張燕

日前，根據(jù)保監(jiān)會(huì)批復(fù)，由騰訊控股持股57.8%的微民保險(xiǎn)代理有限公司（下稱“微民保險(xiǎn)”）獲批經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。這是騰訊在內(nèi)地首家直接參與且作為第一經(jīng)營(yíng)主體的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)。據(jù)了解，微民保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品、代理收取保險(xiǎn)費(fèi)、代理相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的損失勘查和理賠等，未來(lái)計(jì)劃依托現(xiàn)有近9億用戶的微信、QQ平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)。至此，微信平臺(tái)微信錢包“九宮格”中最后一個(gè)空格將被填滿。

就在9月底，騰訊入股的另一家保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)剛剛登陸港交所。按照此前公布的公開(kāi)招股書(shū)，騰訊控股在眾安保險(xiǎn)的持股達(dá)到10.42%。不過(guò)，騰訊并不是眾安保險(xiǎn)股東中唯一一家另起爐灶的，占股超過(guò)16%、眾安第一大股東阿里近年來(lái)也是馬不停蹄地在保險(xiǎn)市場(chǎng)攻城圈地。

對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)顯示出巨大熱情的不僅這兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭。今年2月，百度與人壽保險(xiǎn)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在這之前，他們還聯(lián)手安聯(lián)保險(xiǎn)及高瓴資本發(fā)起成立了百安保險(xiǎn)公司；6月，京東宣布了與陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)的相關(guān)合作。此外，包括蘇寧、攜程和樂(lè)視等互聯(lián)網(wǎng)公司都在陸續(xù)開(kāi)始相應(yīng)布局。

微信首次開(kāi)放保險(xiǎn)銷售入口

“從這次的動(dòng)向來(lái)看，未來(lái)騰訊不僅會(huì)真正涉足保險(xiǎn)行業(yè)，而且可能將目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售險(xiǎn)種中比較熱門的財(cái)險(xiǎn)擴(kuò)展到壽險(xiǎn)?！蔽⑿胖Ц兜囊幻a(chǎn)品經(jīng)理透露。

公開(kāi)資料顯示，微民保險(xiǎn)代理注冊(cè)資本2億元，由深圳騰富博投資有限公司100%持股。深圳騰富博投資有限公司股東包括北京驛碼神通信息技術(shù)有限公司（騰訊100%持股企業(yè)）、富邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司和國(guó)開(kāi)博裕二期（上海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。

這并不是騰訊第一次試圖進(jìn)行保險(xiǎn)銷售。2012年，騰訊財(cái)付通與中民保險(xiǎn)網(wǎng)合作上線“保險(xiǎn)超市”，2014年，永誠(chéng)保險(xiǎn)在騰訊網(wǎng)開(kāi)設(shè)保險(xiǎn)頻道。與此前在網(wǎng)絡(luò)銷售上探索不同的是，此次與微民保險(xiǎn)合作，被視作是騰訊第一次對(duì)外開(kāi)放微信這一入口。騰訊所倚仗的，正是接近9億的騰訊用戶和微信生態(tài)構(gòu)筑的高黏度場(chǎng)景。

“眾安保險(xiǎn)前段時(shí)間IPO的估值可以說(shuō)給公眾展示出了互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景化設(shè)計(jì)對(duì)于保險(xiǎn)銷售的影響力。眾安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源是運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，而這一險(xiǎn)種是在淘寶大量交易的使用場(chǎng)景下實(shí)現(xiàn)的。背后海量的客戶群、微信支付的場(chǎng)景能力和推送能力，無(wú)疑讓騰訊在開(kāi)展場(chǎng)景化保險(xiǎn)精準(zhǔn)銷售方面具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)?！绷硪晃晃⑿艃?nèi)部人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，對(duì)于騰訊來(lái)說(shuō)，要成為一個(gè)開(kāi)放性的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)，僅僅入股眾安保險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融牌照最全

此次微民保險(xiǎn)牌照獲批后，不聲不響中，騰訊已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)金融牌照最全的公司。

作為國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付市場(chǎng)的巨頭之一，騰訊是國(guó)內(nèi)最早申請(qǐng)到第三方支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融公司之一。而早在2013年，申請(qǐng)到小額貸牌照的騰訊就成立了財(cái)付通小額貸款公司。同一年，騰訊注資好買財(cái)富，從而將基金銷售牌照納入麾下。2015年，騰訊成為拿到央行首發(fā)8張個(gè)人征信牌照的企業(yè)之一。此后，騰訊投資了可以提供港股、美股交易的富途證券，再加上中金的境內(nèi)券商牌照，打通了用戶開(kāi)展境內(nèi)外證券交易的通道。不久前開(kāi)業(yè)的微眾銀行，更是國(guó)內(nèi)首家具有牌照的互聯(lián)網(wǎng)銀行。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解，相比騰訊而言，目前螞蟻金服、百度和京東金融在證券領(lǐng)域并無(wú)牌照斬獲。而在獲得保險(xiǎn)代理牌照之前，騰訊已經(jīng)多次涉足互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。除了入股眾安保險(xiǎn)外，騰訊還持有英杰華人壽保險(xiǎn)有限公司20%股權(quán)、和泰人壽15%股權(quán)，英杰華人壽與和泰人壽的業(yè)務(wù)均涉及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域。

與阿里、京東和百度策略不同的是，騰訊始終沒(méi)有將金融作為一個(gè)單獨(dú)的部門獨(dú)立出來(lái)。在2017年兩會(huì)期間的記者見(jiàn)面會(huì)上，馬化騰表示，騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不會(huì)包在一個(gè)所謂的“金融集團(tuán)”里面來(lái)做，“我們沒(méi)有必要為了拆分而拆分”。根據(jù)此前騰訊在多次公開(kāi)場(chǎng)合的表態(tài)，騰訊更多地將自己定位成連接器和提供服務(wù)的平臺(tái)。

業(yè)內(nèi)人士表示，眼下眾多互聯(lián)網(wǎng)公司都在構(gòu)建自己的金融生態(tài)，通過(guò)并購(gòu)、合資和申請(qǐng)幾個(gè)途徑籌集牌照更是家常便飯。在這種情況下，騰訊在攻城略地的同時(shí)，還需要考慮如何將自己的流量?jī)?yōu)勢(shì)與金融產(chǎn)品更好地結(jié)合起來(lái)，尤其是在保險(xiǎn)銷售這一方面。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2011年至2016年，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司從28家增長(zhǎng)至117家?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)收入從2011年的31.99億元，增長(zhǎng)至2016年的2347億元。

在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，保險(xiǎn)牌照審批的日趨嚴(yán)格也使得這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇?！吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，僅去年一年，有近200家申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照的企業(yè)，而最終獲得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照的企業(yè)只有4家。此前，京東和百度都公布了正在申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照的消息，截至目前仍未得到批復(fù)。

很明顯，手握海量數(shù)據(jù)和客戶資源的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們已經(jīng)不甘于只做代銷渠道，而是想要參與到產(chǎn)品研發(fā)和未來(lái)的市場(chǎng)利益分割中。今年10月，支付寶上線了全新的保險(xiǎn)服務(wù)板塊。根據(jù)螞蟻金服披露的數(shù)據(jù)，目前已有18家保險(xiǎn)公司和螞蟻保險(xiǎn)平臺(tái)展開(kāi)了數(shù)據(jù)產(chǎn)品合作，截至2016年底，螞蟻金服保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)日均保單量超過(guò)2100萬(wàn)單。

近年來(lái)險(xiǎn)資攪動(dòng)資本圈，不少資本趁機(jī)申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照，從而獲得低成本的保險(xiǎn)資金。這一情況已經(jīng)引起了監(jiān)管層的注意。在10月15日的國(guó)際銀行業(yè)研討會(huì)上，周小川透露，今年7月成立的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)將會(huì)重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融和金融控股公司。

“我們觀察到，一些大型私人企業(yè)通過(guò)并購(gòu)獲得各種金融服務(wù)牌照，但并非真正意義上的金融控股公司，其間可能存在關(guān)聯(lián)交易等違法行為。”周小川表示，目前對(duì)這種跨部門交易尚無(wú)相應(yīng)監(jiān)管政策，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注此類問(wèn)題。

前述微信內(nèi)部人士對(duì)此向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，監(jiān)管趨嚴(yán)對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品本身或者是保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用，都會(huì)形成良好的促進(jìn)作用，市場(chǎng)的良性循環(huán)也會(huì)有利于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展。