文 / 李忠民

陜西民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟待金融破題

文 / 李忠民

民營經(jīng)濟(jì)是陜西的突出亮點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)所在，是全面建成小康社會(huì)、實(shí)現(xiàn)追趕超越的重要力量。近日，一項(xiàng)針對(duì)民營企業(yè)的調(diào)查顯示，近七成的民營企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為，資金是制約企業(yè)發(fā)展的首要因素，其次是技術(shù)、核心人才、產(chǎn)品市場。因此資金成為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展最大的瓶頸，亟待破解陜西民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融難題。

融資難融資貴仍是陜西民營企業(yè)發(fā)展的難題

習(xí)近平總書記曾用“高山”來形容民營企業(yè)融資難度，民營企業(yè)通過正規(guī)金融渠道融到資金較難，貸款金額較少，貸款成本偏高。

多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)非公企業(yè)采取“慎貸”“惜貸”政策。一是貸款周期長。與國有企業(yè)相比較，民營企業(yè)貸款普遍審批時(shí)間長、放款慢。二是抵押物范圍限制過窄。一般情況下，國企可以用固定資產(chǎn)抵押，但是民營企業(yè)僅限于房地產(chǎn)和部分物資裝備。民企租用土地上的自有建筑物也不能算，設(shè)備物資貸款估值按50%折價(jià)。三是申貸手續(xù)繁雜。銀行機(jī)構(gòu)對(duì)貸款要求的手續(xù)非常多，抵押擔(dān)保、鑒定評(píng)估、公證等，且很多需要由第三方中介。

貸款成本偏高、貸款金額小。一是不少金融機(jī)構(gòu)給民營企業(yè)貸款采取“斷頭息”政策。放貸時(shí)要先扣除利息，實(shí)際到賬的資金只有貸款總額的70%左右，極大地增加了資金成本。二是擔(dān)保審核中介壟斷高收費(fèi)。銀行在貸款審核中指定中介機(jī)構(gòu)評(píng)審，壟斷經(jīng)營，審核費(fèi)高達(dá)1%-2%，增加了貸款成本。三是陜西省對(duì)民企的公證費(fèi)按照上限收取。增加了企業(yè)貸款的費(fèi)用成本。

信貸機(jī)制有待健全。一是民營企業(yè)缺乏信用貸款資格。相比較于個(gè)人信用貸款，比較于政府背書的國有企業(yè)，民營企業(yè)無法通過企業(yè)信用去融資。二是擔(dān)保機(jī)制對(duì)企業(yè)的支持力度小。再擔(dān)保機(jī)制缺乏，擔(dān)保方壓力大，容易產(chǎn)生抽貸。三是非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。

地方金融業(yè)發(fā)展相對(duì)遲緩，區(qū)域金融市場不活躍。陜西省地方金融業(yè)雖然經(jīng)近些年的快速發(fā)展，業(yè)態(tài)豐富程度與機(jī)構(gòu)質(zhì)量均有了大幅提高，但地方金融機(jī)構(gòu)不論從數(shù)量還是質(zhì)量上，依舊與發(fā)達(dá)地區(qū)有明顯差距。作為高知識(shí)密集度的金融業(yè)，陜西省金融人才聚集效應(yīng)尚未顯現(xiàn)，金融創(chuàng)新氛圍不足，支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策力度相較全國其他地區(qū)沒有明顯的比較優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)遲緩，不能針對(duì)陜西省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況有效地開發(fā)相應(yīng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是作為“去杠桿”核心的股權(quán)投資市場活躍度不夠，區(qū)域股權(quán)交易中心作用有待加強(qiáng)。

民營企業(yè)經(jīng)營主體存在先天缺陷，融資渠道單一。民營企業(yè)由于先天的所有權(quán)結(jié)構(gòu)問題，公司經(jīng)營水平完全取決于企業(yè)的實(shí)際控制人，民營企業(yè)大多存在公司治理結(jié)構(gòu)不完備、管理運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)大、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、缺乏現(xiàn)代金融知識(shí)等問題，在我國現(xiàn)行的融資制度下，絕大多數(shù)民營企業(yè)均無法達(dá)到在銀行間債券市場發(fā)債或者實(shí)現(xiàn)股權(quán)流通融資的條件，直接融資的限制導(dǎo)致民營企業(yè)融資渠道單一。同時(shí)，為達(dá)到直接融資條件，民營企業(yè)往往在補(bǔ)繳稅費(fèi)、支付相關(guān)費(fèi)用、完善規(guī)范運(yùn)營等方面存在著大量顯性或隱性成本，這導(dǎo)致民營企業(yè)在融資方式的選擇上刻意回避直接融資，在國家政策引導(dǎo)降低間接融資的情況下，民營企業(yè)融資難情況加劇。

全力構(gòu)建服務(wù)于民營企業(yè)的金融體系

一是加快陜西省金融業(yè)對(duì)內(nèi)開放開發(fā)步伐。打破投資金融領(lǐng)域的禁區(qū)，大力發(fā)展普惠金融，積極引導(dǎo)民營資本和社會(huì)閑置資本入股地方城市銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，支持民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立民營銀行和各類非銀行金融機(jī)構(gòu)（如保險(xiǎn)公司、小微證券公司等），最大限度滿足民營企業(yè)對(duì)資本融通的需求。

二是爭取監(jiān)管政策傾斜，強(qiáng)化地方政府引導(dǎo)作用。履行地方政府在完善金融市場體制機(jī)制方面的職能，爭取中央金融監(jiān)管部門差異化的區(qū)域貨幣政策和監(jiān)管政策，提升陜西金融政策的比較優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)更多金融資源向陜西聚集。優(yōu)化區(qū)域金融環(huán)境，完善各類金融基礎(chǔ)設(shè)施，加快設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金、轉(zhuǎn)貸基金，引導(dǎo)全國性金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)陜西的資源傾斜，給予駐陜分支機(jī)構(gòu)更多權(quán)限，針對(duì)陜西特色，完善金融支持及創(chuàng)新機(jī)制，壯大支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融力量。

三是持續(xù)加快金融創(chuàng)新。鼓勵(lì)全省各類金融機(jī)構(gòu)面向民營企業(yè)加快金融創(chuàng)新，改進(jìn)對(duì)民營企業(yè)的信貸評(píng)估、審批和貸款制度，建立健全靈活的貸款擔(dān)保、抵質(zhì)押機(jī)制，探索建立一套公允的民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和責(zé)任擔(dān)當(dāng)體系，消除歧視，對(duì)那些有市場、效益好、信譽(yù)高的民營企業(yè)，滿足其資金需求。

四是繼續(xù)拓寬民營企業(yè)直接融資渠道。用好貧困縣域IPO申請(qǐng)優(yōu)先政策，支持貧困縣民營企業(yè)，通過積極創(chuàng)造條件，滿足IPO申報(bào)條件。鼓勵(lì)以縣域?yàn)閱挝煌扑]民營企業(yè)上新三板和省級(jí)股權(quán)交易中心，力爭用三年的時(shí)間，做到全省縣域的全覆蓋。以陜眾籌為抓手，大力發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的股權(quán)眾籌和融資體系。以陜西金融資產(chǎn)管理公司為平臺(tái)，推進(jìn)陜西省民營企業(yè)的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。

五是大力發(fā)展民營性質(zhì)的類金融機(jī)構(gòu)。整合做大三到五家融資擔(dān)保集團(tuán)公司，大力發(fā)展融資租賃業(yè)和基金產(chǎn)業(yè)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，整合做強(qiáng)1-2家第三方支付公司。

六是支持民營企業(yè)發(fā)起陜西民營金融資產(chǎn)管理公司。由省級(jí)財(cái)政出資參股建立省級(jí)民營企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展基金和設(shè)立專門服務(wù)于民營投資平臺(tái)的融資擔(dān)保公司，按照資產(chǎn)處置管理、股權(quán)投資基金和融資擔(dān)保模式，支持民營企業(yè)資產(chǎn)優(yōu)化配置、企業(yè)群發(fā)展和升級(jí)改造。

七是完善民營企業(yè)融資生態(tài)環(huán)境。建立政策性融資擔(dān)保體系，建立省市縣級(jí)擔(dān)?；?、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，發(fā)揮再擔(dān)保公司的作用。建立陜西省中小企業(yè)征信系統(tǒng)。組織中小微券商下基層，走訪縣域小微企業(yè)，建立結(jié)對(duì)關(guān)系。建立省市縣級(jí)的銀保富綜合金融服務(wù)商和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融體系。建立省市縣級(jí)的民營企業(yè)融資專業(yè)服務(wù)體系，包括會(huì)計(jì)、審計(jì)、評(píng)估、律師事務(wù)所等。完善陜西省中小企業(yè)金融資產(chǎn)交易機(jī)制。完善信息機(jī)制，建立省市兩級(jí)的“雙創(chuàng)”企業(yè)金融服務(wù)空間。

（作者系陜西金融資產(chǎn)管理股份有限公司監(jiān)事長）