路玉浩

[摘 要]經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，既給我國(guó)煤炭貿(mào)易企業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展空間，也為企業(yè)帶來(lái)了更大的市場(chǎng)挑戰(zhàn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。為了讓我國(guó)煤炭貿(mào)易企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，文章基于對(duì)現(xiàn)代煤炭貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的分析，重點(diǎn)對(duì)其中的信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和防范措施進(jìn)行了深入的分析和思考，以供參考借鑒。

[關(guān)鍵詞]煤炭貿(mào)易；信用風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.33.102

1 現(xiàn)代煤炭貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)分析

在現(xiàn)階段的煤炭貿(mào)易過(guò)程中，對(duì)于煤炭貿(mào)易企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下兩個(gè)方面：其一，內(nèi)部管理。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)必須先解決好自身問(wèn)題，才能集中精力一致向外。雖然目前煤炭貿(mào)易企業(yè)處于發(fā)展上升期，市場(chǎng)對(duì)于煤炭的需求量仍十分龐大，但若企業(yè)忽略內(nèi)部的管理問(wèn)題而單單關(guān)注營(yíng)銷環(huán)節(jié)，必定會(huì)造成企業(yè)出現(xiàn)人力資源不足或資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢等問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。其二，外部壓力。伴隨著市場(chǎng)體制的改革，煤炭貿(mào)易企業(yè)所面對(duì)的外部市場(chǎng)壓力也越來(lái)越重，再加上某些不可抗因素，使得企業(yè)受外部環(huán)境的影響十分之大，大大加劇了貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)目前我國(guó)煤炭貿(mào)易企業(yè)的實(shí)際情況，可將其貿(mào)易過(guò)程中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾種：第一，國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)；第二，市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；第三，信用風(fēng)險(xiǎn)；第四，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第五，企業(yè)決策風(fēng)險(xiǎn)；第六，管理風(fēng)險(xiǎn)。[1]

2 現(xiàn)代煤炭貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

2.1.1 外部成因

由于煤炭貿(mào)易企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中與客戶之間出現(xiàn)認(rèn)知和了解上的偏差而導(dǎo)致彼此之間的不信任或者相互隱瞞重要信息，因而形成了貿(mào)易糾紛，這其中就包括了產(chǎn)品買賣糾紛、煤炭運(yùn)輸糾紛以及客戶蓄意違約或出于經(jīng)營(yíng)狀況而無(wú)法按時(shí)履約等情況，對(duì)于此類信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，企業(yè)只需在貿(mào)易過(guò)程的前后期及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，并對(duì)于其中的隱藏風(fēng)險(xiǎn)采取相對(duì)應(yīng)的預(yù)防和處理措施。

2.1.2 內(nèi)部成因

這一成因主要包括了三方面內(nèi)容：第一，在貿(mào)易前期，企業(yè)未對(duì)客戶信息進(jìn)行充分的了解和掌握，或是在貿(mào)易過(guò)程中雙方未進(jìn)行信息的及時(shí)共享，從而引發(fā)了客戶風(fēng)險(xiǎn)；第二，在預(yù)備前期，企業(yè)由于未與客戶之間進(jìn)行有效的溝通，因而為達(dá)到一致的貿(mào)易目標(biāo)，從而出現(xiàn)了合同風(fēng)險(xiǎn)；第三，在貿(mào)易過(guò)程中，即使發(fā)現(xiàn)了客戶方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)也無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)貨款的順利回收，從而爆發(fā)了資金風(fēng)險(xiǎn)。[2]在上述三種風(fēng)險(xiǎn)的共同作用下，最終導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)運(yùn)行的正常與否在很大程度上決定了企業(yè)能否進(jìn)行正常運(yùn)作，因而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和防范具有十分重要的意義。在財(cái)務(wù)方面最大的風(fēng)險(xiǎn)就是資金鏈的斷裂，在煤炭貿(mào)易過(guò)程中，企業(yè)所經(jīng)手的資金數(shù)額十分龐大，再加上資金周轉(zhuǎn)期的不確定性，資金鏈的斷裂情況極易發(fā)生，從而大大阻礙了企業(yè)的正常運(yùn)作，進(jìn)而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而這一風(fēng)險(xiǎn)的成因同樣來(lái)自外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面。

2.2.1 外部成因

這一部分主要是由于企業(yè)自身出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，或者金融市場(chǎng)發(fā)生較大的波動(dòng)情況進(jìn)而造成了利率以及匯率的變化，而這兩方面原因就會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法及時(shí)償還債務(wù)或者支付貨款，從而造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

2.2.2 內(nèi)部成因

一是在貿(mào)易過(guò)程中，煤炭貿(mào)易企業(yè)所牽涉的行業(yè)十分廣泛，因此所要投入的資金量也極為龐大，部分企業(yè)就會(huì)貸取數(shù)值較為龐大的資金，從而導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債率較高，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是煤炭貿(mào)易企業(yè)自身不合理的資金結(jié)構(gòu)，一方面使得前后期的收入資金與支出資金不能相抵，另一方面也造成了后期的回收款項(xiàng)無(wú)法及時(shí)收回，這是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的關(guān)鍵所在。

3 現(xiàn)代煤炭貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)的防范措施分析

3.1 防范信用風(fēng)險(xiǎn)

3.1.1 針對(duì)外部信用風(fēng)險(xiǎn)成因的防范措施

在貿(mào)易前期，煤炭貿(mào)易企業(yè)就應(yīng)借助第三方機(jī)構(gòu)的調(diào)查作用，獲取實(shí)時(shí)的客戶商業(yè)貿(mào)易信用信息，從而準(zhǔn)確了解和把握客戶的全方位信息，并以此為依據(jù)進(jìn)行客戶信譽(yù)度的分析，從而做出最為合理的貿(mào)易決策。此外，由于煤炭貿(mào)易行業(yè)的獨(dú)有特點(diǎn)，煤炭貿(mào)易企業(yè)在整個(gè)貿(mào)易過(guò)程中既不參與前期的產(chǎn)出過(guò)程也不介入后期的加工環(huán)節(jié)，其作為貿(mào)易的中間商深受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，而這一影響就極有可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。例如，若出現(xiàn)供大于求的情況，雖然企業(yè)在原煤采購(gòu)環(huán)節(jié)仍處于優(yōu)勢(shì)地位，但在營(yíng)銷環(huán)節(jié)中卻明顯處于下風(fēng)，往往會(huì)出現(xiàn)貨款不抵成本或客戶拖欠賒賬等情況的出現(xiàn)，因而導(dǎo)致了企業(yè)資金不足的問(wèn)題，進(jìn)而增加了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)該種情況，煤炭貿(mào)易企業(yè)應(yīng)及時(shí)把握市場(chǎng)以及客戶的實(shí)時(shí)情況，并以此為根據(jù)做出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，最大限度地做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從而在根本上規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

3.1.2 針對(duì)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)成因的防范措施

對(duì)于這一成因，企業(yè)應(yīng)首先做好對(duì)客戶信譽(yù)度的評(píng)級(jí)工作，對(duì)其的貨款償還能力、償還意愿以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行科學(xué)的預(yù)判，從而使企業(yè)既能不漏掉任何一次貿(mào)易機(jī)會(huì)，又能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。其次，企業(yè)應(yīng)建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。在原煤收購(gòu)環(huán)節(jié)，原煤開采企業(yè)由于自身能力的不足以及煤炭的數(shù)量和質(zhì)量問(wèn)題而導(dǎo)致了自身信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，但煤炭收購(gòu)企業(yè)作為中間商卻往往被迫承擔(dān)了這一風(fēng)險(xiǎn)，而在煤炭銷售環(huán)節(jié)所面對(duì)的客戶往往是電力、冶金等龍頭企業(yè)，伴隨著市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，龍頭企業(yè)的還款意愿也會(huì)隨之改變，煤炭貿(mào)易企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)極度缺乏。由于煤炭貿(mào)易企業(yè)極度缺乏話語(yǔ)權(quán)，因而這一信用風(fēng)險(xiǎn)也被轉(zhuǎn)嫁到了貿(mào)易企業(yè)身上，而這兩個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的疊加則會(huì)大大加劇企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)必須依靠風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)客戶及市場(chǎng)信息進(jìn)行全面有效的把控，從而對(duì)貿(mào)易的上下環(huán)節(jié)都能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，以大大減少企業(yè)的資金損失。

3.2 防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，煤炭貿(mào)易企業(yè)所能采取的最為行之有效的措施就是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制，以對(duì)企業(yè)貿(mào)易過(guò)程中的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)、有效的監(jiān)控和管理，從而在根本上規(guī)避了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一般情況下，影響企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有五項(xiàng)內(nèi)容，分別是：其一，貨款償還能力，如企業(yè)是否存在資產(chǎn)負(fù)債情況；其二，現(xiàn)金獲取能力，如企業(yè)總資產(chǎn)中的現(xiàn)金所占比例，以上兩項(xiàng)內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制所要考察的首要關(guān)鍵指標(biāo)，其準(zhǔn)確反映了企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況；其三，現(xiàn)階段營(yíng)利能力，如企業(yè)近來(lái)的資金入賬情況；其四，運(yùn)行經(jīng)營(yíng)能力，如企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)情況，以上兩項(xiàng)內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制所要考察的第二部分指標(biāo)，其清晰反映了企業(yè)的資金鏈情況；其五，成長(zhǎng)發(fā)展情況，如企業(yè)現(xiàn)階段的營(yíng)銷增長(zhǎng)率，這一項(xiàng)內(nèi)容就是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制所要考察的最后一項(xiàng)指標(biāo)，其反映了企業(yè)運(yùn)作的正常與否。在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建完成后，相關(guān)人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身每一季度或每一年的各項(xiàng)目標(biāo)，與實(shí)際情況進(jìn)行詳細(xì)比對(duì)，從而準(zhǔn)確把握企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題所在，并根據(jù)預(yù)警指標(biāo)采取相對(duì)應(yīng)的防范和解決措施。

4 結(jié) 論

總之，要想切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，現(xiàn)代煤炭貿(mào)易企業(yè)就必須結(jié)合自身的實(shí)際情況，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行多因素的綜合分析，以此為依據(jù)制定出最具針對(duì)性和科學(xué)性的防范措施，從而大大提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范效果，推動(dòng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)在國(guó)際煤炭貿(mào)易市場(chǎng)中優(yōu)勢(shì)地位的長(zhǎng)久保持。

參考文獻(xiàn)：

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