崔福強

摘 要：為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，我國對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務進行了關(guān)注與推廣。其中，政府政策配置發(fā)揮著重要的作用?；诖耍疚恼f明了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本流程及特點，探究了國外知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中政府配置的經(jīng)驗，分析了我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府政策支持及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，闡述了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府政策配置。

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資 政策配置 政府擔保

引 言

隨著知識經(jīng)濟的迅速發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)成為了提升企業(yè)市場競爭力的核心力量。在這樣的背景下，大批具有知識產(chǎn)權(quán)及技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)產(chǎn)生，推動著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展。但是，由于知識產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，所以難以被量化，且我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的經(jīng)驗較少，導致了相關(guān)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的困難性提升，阻礙著企業(yè)的進一步發(fā)展。目前，我國對于知識產(chǎn)權(quán)更加重視，也逐漸完善起了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)理論，并積極的在各地進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實踐工作。其中，政府在企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中發(fā)揮了重要的作用，為其提供了政策保障。

一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本流程及特點分析

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本流程

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過程中，主要的參與者包括政府、銀行、企業(yè)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、擔保公司，一般包括推介、評審、審批、監(jiān)督等多個環(huán)節(jié)。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的具體業(yè)務操作流程如下：企業(yè)向政府發(fā)起產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的申請，進行銀行貸款；政府通過制定的評估機構(gòu)對企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)進行評估，并進行擔保機構(gòu)的推薦以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的資格篩選；擔保機構(gòu)為企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進行擔保，并將相關(guān)資料遞交至銀行；銀行審批后，向企業(yè)發(fā)放貸款。

其中，當?shù)刂R產(chǎn)權(quán)局或是政府制定機構(gòu)會向企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的宣傳與推廣。在銀行發(fā)放貸款后，銀行會啟動內(nèi)部貸款監(jiān)督機制，對企業(yè)的貸款使用情況進行監(jiān)督，降低還貸風險。

（二）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的特點

相比于有形資產(chǎn)抵押融資的方式，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有以下幾個特點：

第一，信息不對稱。企業(yè)與銀行之間的信息不對稱問題十分普遍，但是在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，企業(yè)與銀行之間的信息不對稱性更加嚴重。同時，由于知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性較強，銀行進行信息的收集與處理的難度加大，導致銀行會對企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”行為。

第二，知識產(chǎn)權(quán)價值難以確定。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，知識產(chǎn)權(quán)價值的評估是一項十分重要的環(huán)節(jié)。由于知識產(chǎn)權(quán)本身具有較大的復雜性以及專業(yè)性，所以相比于有形資產(chǎn)，這種無形資產(chǎn)的價值評估難度更大。

第三，知識產(chǎn)權(quán)的易貶值性。雖然一些知識產(chǎn)權(quán)具有較高的價值，但是隨著科技水平的不斷更新與發(fā)展，其價值的波動性較大，十分容易貶值。

二、國外知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中政府配置的經(jīng)驗

（一）美國模式

在美國，政府參與企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要模式為引導資產(chǎn)證券化。通過金融市場推動企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，其主要形式有兩種：將知識產(chǎn)權(quán)的未來收益作為融資的抵押物、利用知識產(chǎn)權(quán)獲取第三方機構(gòu)的信用加強。

由于銀行等金融機構(gòu)在為企業(yè)提供融資服務時，更加重視有形資產(chǎn)的質(zhì)押，為了促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展，美國聯(lián)邦中小企業(yè)管理局制定了多種擔保政策，為相關(guān)企業(yè)提了更多的質(zhì)押貸款。管理局通過與銀行進行合作，為企業(yè)的小額或是高額貸款分別提供了75%和80%的擔保，提升了銀行向企業(yè)提供貸款的積極性，為企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了可能。目前，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已經(jīng)成為了一項基本的業(yè)務。

（二）瑞典模式

在瑞典，由于企業(yè)更多的依賴于政府提供的政策性補貼以及貸款，所以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難以得到發(fā)展。同時，由于商業(yè)銀行更加重視獲利，所以對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的條件設置的較為嚴格，只有一些具有較大商業(yè)價值的、高質(zhì)量的知識產(chǎn)權(quán)具備貸款條件[1]。所以，在瑞典，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的發(fā)展更多的是由政府主導，通過政策的扶持，降低了對企業(yè)貸款中質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量管理，為企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資以及企業(yè)發(fā)展提供了更多的發(fā)展空間，但是，這種模式并不適合知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的長久發(fā)展。

（三）日本模式

在日本，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的展開主要依賴于政府新政策銀行以及信用擔保協(xié)會，實施了政府主導、金融協(xié)助的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，主要包括兩種形式：直接債務融資、擔保機構(gòu)促進信用加強。在日本的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務中，占據(jù)主導地位的機構(gòu)為具有政府背景的投資銀行。在上世紀90年代，日本就開始實施了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務，將專利權(quán)、商標權(quán)以及計算機著作權(quán)作為質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的主體，并將技術(shù)程度較高的中小型企業(yè)作為業(yè)務提供的對象。具有政府背景的投資銀行直接對需要融資的企業(yè)提供資金支持，并積極與各大金融機構(gòu)合作，利用共同承擔貸款的方式降低銀行的風險。在2006年日本政策投資銀行聯(lián)合了美國高登兄弟集團建立了高登兄弟日本公司，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供專業(yè)的資產(chǎn)評估及交易管理服務，確保了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的有序性、科學性。

（四）韓國模式

在韓國，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式以政府為絕對主導，技術(shù)價值評估機構(gòu)、金融機構(gòu)共同建設。在2000年，韓國政府頒布了《技術(shù)轉(zhuǎn)移促進法》，其中對于技術(shù)交易和價值評估的規(guī)范化進行了要求，并建立起了幾乎交易所，完成對技術(shù)交易政策的評估、以及技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)的管理。韓國政府對于知識產(chǎn)權(quán)價值評估的主體性質(zhì)進行了管理，對于其是否具有專業(yè)化資質(zhì)并不做嚴格的要求。通過評估，企業(yè)獲得了免除有形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)抵押的貸款資格，為企業(yè)提供了更多的融資渠道。

另外，韓國政府還建立起了專業(yè)的評估機構(gòu)，包括產(chǎn)業(yè)資源部以及技術(shù)評價院，對申請貸款企業(yè)所質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的價值進行專業(yè)化的評估，確保了知識產(chǎn)權(quán)價值評估的權(quán)威性。

三、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府政策支持分析

（一）政府的信用支持

現(xiàn)階段，我國政府對于企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的信用支持主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，公共信息平臺的建立。由于在貸款業(yè)務中，企業(yè)與銀行之間存在著信息不對稱的問題，所以十分容易產(chǎn)生逆向選擇。基于這樣的情況，政府需要借助公共信息平臺以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的推廣，建立起銀行與企業(yè)直接對接的平臺，通過加強銀行與企業(yè)之間的信息溝通，解決貸款業(yè)務中企業(yè)與銀行之間存在的信息不對稱的問題。第二，政府信用擔保。政府在對企業(yè)進行扶持的過程中，給予其信用的擔保是十分重要的一種方式。相比于有形資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)的價值變動較大、評估較為困難，所以銀行并不愿意進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務。所以，政府要為企業(yè)提供信用擔保，以降低銀行對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)的還款能力的擔憂，拓寬企業(yè)的融資渠道。

（二）政府的財政支持

我國政府對于需要知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的企業(yè)進行財政支持的方式主要有以下兩種：第一，政策性擔保。在這種模式中，政府出資設置專業(yè)的機構(gòu)，為企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進行擔保，并承擔著一定的償還責任。其主要的形式包括基于需要知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的企業(yè)以貸款貼息或是設立專項擔保基金兩種方式[2]。第二，商業(yè)性擔保。我國金融機構(gòu)在為企業(yè)提供貸款業(yè)務時，大多使用了抵押融資的方式。在這樣的模式中，需要抵押物有著較好的變現(xiàn)及流通能力，以有形資產(chǎn)為最優(yōu)選擇。但是，這樣的要求限制了我國中小型企業(yè)的發(fā)展。所以，金融機構(gòu)更加希望借助擔保機構(gòu)降低風險。目前，我國商業(yè)性擔保機構(gòu)的規(guī)模較小、實力較弱，需要著政府在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對商業(yè)性擔保機構(gòu)進行引導?？梢允褂谜咝該Ｅc商業(yè)性擔保相結(jié)合的方式，對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風險進行控制與降低。

四、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

（一）政府擔保+補貼的模式

在政府擔保+補貼的模式中，政府制定的機構(gòu)會定期進行融資項目的推廣活動，搭建起企業(yè)與銀行之間的溝通平臺。通過引進相關(guān)領(lǐng)域中最為專業(yè)的機構(gòu)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的合作，并利用知識產(chǎn)權(quán)促進局、知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)、擔保機構(gòu)、律師事務所等共同搭建起風險控制平臺。在該模式中，政府與擔保公司共同承擔著風險。可以說，該模式是政策性擔保與商業(yè)性擔保相結(jié)合的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。政府擔保+補貼模式更適用于申請企業(yè)較多、風險控制難度較大的區(qū)域。

（二）單一的政府擔保模式

在單一的政府擔保模式中，企業(yè)將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給政府指定機構(gòu)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。當企業(yè)通過資質(zhì)評估，則由政府制定機構(gòu)為申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)企業(yè)提供擔保。單一的政府擔保模式更加適用于政府資金實力較為雄厚、且對企業(yè)資質(zhì)掌握較為清晰的條件下，通常會在產(chǎn)業(yè)聚集的高新技術(shù)園區(qū)所使用。特別是對于軟件開發(fā)企業(yè)，單一的政府擔保模式更加適用。由于軟件來發(fā)企業(yè)有著銷售周期短、企業(yè)發(fā)展平穩(wěn)、資金回籠較快的特點，所以其還款風險較小，政府擔保的風險相對較小。

（三）市場主導模式

在市場主導模式中，政府既不為企業(yè)提供擔保，也不為企業(yè)予以貸款補貼，僅僅依靠政府信用進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資[3]。在該模式中，并不涉及個人信用、有形資產(chǎn)抵押，完全依賴于市場化運作，是一種無擔保、無抵押的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。在該模式中，可以運用技術(shù)交易所作為中介，構(gòu)建起銀行與企業(yè)之間的一體式投資平臺。但是，由于在該模式下，企業(yè)一旦出現(xiàn)違約情況，銀行需要承擔起全部的風險，所以放貸標準相對較高。

五、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政府政策配置

（一）通過合理扶持，提升政策的有效性

首先，要加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護意識，降低侵權(quán)現(xiàn)象的發(fā)生，提升高科技成果的利用率。想要將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務形成一項基本業(yè)務，就必須開發(fā)出知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護、管理及應用系統(tǒng)，使得知識產(chǎn)權(quán)對于企業(yè)發(fā)展以及市場經(jīng)濟發(fā)展的推動作用得到最大程度的發(fā)揮。第二，要完善涉及知識產(chǎn)權(quán)交易的相關(guān)法律法規(guī)，保障知識產(chǎn)權(quán)交易的依法進行。相關(guān)政府部門要制定出統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理辦法，對于知識產(chǎn)權(quán)的價值評定、手續(xù)辦理等流程進行規(guī)范。第三，要因地制宜，積極推行特色化政策。相關(guān)政府部門要結(jié)合當?shù)厥袌龅膶嶋H特點以及企業(yè)的資金需求，完成針對性的質(zhì)押融資。

（二）完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務體系

第一，要完善中介服務體系?？梢砸M專業(yè)性較強的、服務更加優(yōu)質(zhì)的價值評估機構(gòu)、信用評估機構(gòu)以及法律鑒定機構(gòu)參與到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務中，確保知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的評估效力及法律效力[4]。第二，大力促知識產(chǎn)權(quán)交易平臺的信息化建設。要建立起較為穩(wěn)定的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理網(wǎng)絡服務系統(tǒng)，并在知識產(chǎn)權(quán)動態(tài)數(shù)據(jù)庫中進行專欄的分類。要加快企業(yè)網(wǎng)絡信用體系的加深，建立起知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的等級制度及信用體系。第三，要創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)的擔保體系。積極發(fā)揮政府擔保的作用，創(chuàng)新建立起混合式擔保方式，例如，“知識產(chǎn)權(quán)+實物”共同擔保就是一種風險相對較低的擔保方式。

（三）建立健全的風險控制機制

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務中，阻礙企業(yè)融資的最大障礙就是其風險性較高，所以，必須對融資風險進行控制，才能提升知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成功率。在這一項工作中，政府要發(fā)揮出主導作用，積極建立更加健全的風險控制機制。為了對由于擔保體系不完善而帶來的風險進行控制，可以通過財政撥款，建立起專業(yè)的科技擔保機構(gòu)來進行。利用政府的信用擔保，能夠提升銀行為企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的主動性與積極性，促進了企業(yè)的更好發(fā)展。

要在政府擔保的前提下建立起反擔保的制度，具體來說，就是企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)作為融資擔保，當沒有償清貸款時，政府對其進行代償，并依程序?qū)⒆鳛閾５闹R產(chǎn)權(quán)進行變現(xiàn)。

（四）借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗

相比于發(fā)達國家，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務的發(fā)展時間較短，所以在推廣與實施的過程中，可以借鑒國外優(yōu)秀經(jīng)驗，并結(jié)合我國經(jīng)濟與市場的實際特點，進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資經(jīng)驗的“中國化”。首先，可以對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的程序進行簡化。目前，我國企業(yè)在申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務中，花費了大量的時間與精力在程序性的申請中，對于關(guān)鍵性的價值評估投入精力較少[5]。所以，可以簡化審批手續(xù)、縮短流程。第二，可以將知識產(chǎn)權(quán)交易與金融因素結(jié)合在一起，積極推動股權(quán)公司與信貸機構(gòu)的合作，并鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)出有特色的、針對性較強的金融工具。

總 結(jié)

綜上所述，政府政策在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中發(fā)揮著重要的作用。目前，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式主要包括政府擔保+補貼的模式、單一的政府擔保模式、市場主導模式。通過合理扶持、完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務體系、建立健全的風險控制機制、借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗，推動了我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展，拓寬了企業(yè)的融資渠道。

參考文獻：

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