張啟金

[摘要]小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的作用，為我國GDP增長、以及提供就業(yè)、穩(wěn)定民生方面做出了巨大的貢獻(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。然而，由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，致使我國小微企業(yè)普遍存在著融資難的問題，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，這些難題越來越顯著，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，本文主要針對(duì)小微企業(yè)面臨的“融資難”問題，從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等三個(gè)方面對(duì)問題進(jìn)行分析并提出相關(guān)對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)、融資、對(duì)策

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定，不同行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)所有差異，如農(nóng)、林、、業(yè)，營業(yè)收入50萬500萬元的為小型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)從業(yè)人員20-300人且營業(yè)收入300萬一2000萬元的為小型企業(yè)，從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。

小微企業(yè)融資難是一個(gè)全球性的問題，其原因是多方面的。如小微企業(yè)自身存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、資本結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)權(quán)不明晰、盲目追求擴(kuò)張等內(nèi)在缺陷，造成難以識(shí)別有效的小微企業(yè)融資需求，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高；同時(shí)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系還需不斷完善，包括融資渠道結(jié)構(gòu)性失衡、小微企業(yè)集合債券、票據(jù)和信托等產(chǎn)品有待發(fā)展、信用風(fēng)險(xiǎn)高等，缺少一些法律法規(guī)、市場環(huán)境建設(shè)等方面的外部政策配套措施。小微企業(yè)融資困難，主要表現(xiàn)為融資渠道不暢通，融資成本高，融資缺口較大。在我國，除銀行貸款之外的幾種融資方式都還處于起步階段。小微企業(yè)間接融資的方式單一，主要以銀行貸款為主。但小微企業(yè)難以滿足銀行的信貸條件，獲得間接融資的量很少。實(shí)體經(jīng)濟(jì)旺盛的資金需求與銀行額度限制的矛盾更加突出，小微企業(yè)貸款利率上浮現(xiàn)象普遍存在，融資成本大幅上升。針對(duì)小微企業(yè)面臨的“融資難”問題，本文從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方面進(jìn)行分析并提出相關(guān)對(duì)策。

一、加大政府政策扶植力度

小微企業(yè)融資難跟國家政府政策有很大關(guān)系，至今，我國沒有專門為小微企業(yè)制定一部完整規(guī)范的法律，大量的行政法規(guī)也是籠統(tǒng)的稱之為“企業(yè)”，沒有把小微企業(yè)作為特殊的服務(wù)對(duì)象看待。國家法律不完善，不能為小微企業(yè)融資提供有效保護(hù)，法律執(zhí)行環(huán)境差，缺乏完整的扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策體系，缺乏完整的信用擔(dān)保體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等等，近年來，國家也陸陸續(xù)續(xù)出臺(tái)了各種政策扶植小微企業(yè)的發(fā)展，不過仍然不夠系統(tǒng)和完善。針對(duì)這些問題，政府應(yīng)該著手以下幾個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整。

（一）金融政策

加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。小型微型企業(yè)經(jīng)營困難，融資難和稅費(fèi)負(fù)擔(dān)偏重等問題突出，所以必須降低小微企業(yè)融資的實(shí)際成本，針對(duì)這點(diǎn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)小微企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對(duì)達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信500萬元以下小微企業(yè)的信貸支持。加強(qiáng)貸款監(jiān)管和最終用戶監(jiān)測，確保用于小微企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

拓寬小型微型企業(yè)融資渠道。逐步擴(kuò)大小型微型企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融資券發(fā)行規(guī)模，積極穩(wěn)妥發(fā)展私+股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具。進(jìn)一步推動(dòng)交易所市場和場外市場建設(shè)，改善小型微型企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資環(huán)境。積極發(fā)展小型微型企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。并細(xì)化對(duì)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策。適當(dāng)提高對(duì)小型微型企業(yè)貸款不良率的容，度。促進(jìn)小金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展。

清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，降低企業(yè)融資的實(shí)際成本。除銀團(tuán)貸款外，禁止商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)。嚴(yán)格限制商業(yè)銀行向小微企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用。拓寬小微企業(yè)融資渠道。逐步擴(kuò)大小微企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融資券發(fā)行規(guī)模，積極穩(wěn)妥發(fā)展私+股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具。進(jìn)一步推動(dòng)交易所市場和場外市場建設(shè)，改善小微企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資環(huán)境。

細(xì)化對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策。對(duì)小微企業(yè)貸款余額和客戶數(shù)量超過一定比例的商業(yè)銀行放寬機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制，允許其批量籌建同城支行和專營機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。

（二）稅收政策

延長減半征稅政策，加大對(duì)小微企業(yè)稅收扶持力度，全力扶植小微企業(yè)。提高小微企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點(diǎn)。將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策的時(shí)間延長。將符合條件的國家小微企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)示范平臺(tái)納入科技開發(fā)用品進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策范圍。提高增值稅起征點(diǎn)，員工制家政服務(wù)免征營業(yè)稅等等，對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅等等。從而真正的降低企業(yè)的成本。

除此之外，政府還應(yīng)當(dāng)建立專門為小微企業(yè)服務(wù)的政策性服務(wù)機(jī)構(gòu)。使其貼近小微企業(yè)，為小微企業(yè)提供完善的制度和法律保障，鼓勵(lì)小微企業(yè)到資本市場直接融資，積極拓展小微企業(yè)直接融資渠道以促進(jìn)籌資來源的多元化，建立和健全對(duì)小微企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，幫助小微企業(yè)獲得商業(yè)性融資，加快建立國家政策性小微企業(yè)銀行，專門為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行融資服務(wù)。

完善我國的信用擔(dān)保體系，形成一個(gè)健全的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立健全風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制，扶植小微企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。我國融資擔(dān)保系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保公司在承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的同時(shí)，將已承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)按照一定比例進(jìn)行再次擔(dān)保，然后由再擔(dān)保公司承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。

二、完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的組織體系和信貸機(jī)制

銀行一方面堅(jiān)持自己的審慎決策的理念，不能因?yàn)橐訌?qiáng)貸款的規(guī)模，盲目去擴(kuò)大信貸資金的投放，而不去采取必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。另一方面，也應(yīng)該在充足的信息披露平臺(tái)上，適當(dāng)?shù)姆艑捹J款發(fā)放的制度，降低貸款門檻，優(yōu)化貸款程序，適當(dāng)放寬審批權(quán)限，縮短審批時(shí)間，減少放貸成本。擔(dān)保抵押的物品可以適當(dāng)?shù)姆艑挘缃?jīng)營生產(chǎn)的庫存產(chǎn)品，企業(yè)在外的應(yīng)收帳款等。

加大支持力度，各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展適應(yīng)小企業(yè)特點(diǎn)的融資業(yè)務(wù)，發(fā)揮好融資的主渠道作用。提高對(duì)小企業(yè)貸款的比例，地方的商業(yè)銀行及信用社也應(yīng)把小企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，滿足其合理的信貸要求。支持小微企業(yè)發(fā)展，不僅僅是金融機(jī)構(gòu)履行自己的社會(huì)責(zé)任，也是金融機(jī)構(gòu)自身更加穩(wěn)健發(fā)展必不可少的措施。各大銀行應(yīng)設(shè)立小微企業(yè)信貸服務(wù)中心，建立客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，建立更完善的小微企業(yè)金融產(chǎn)品體系。

推出適宜的小微企業(yè)短頻急需求貸款產(chǎn)品。目前小微企業(yè)融資用途主要以短期融資為主，傳統(tǒng)金融渠道常常因手續(xù)麻一、成本高、缺少抵押物或擔(dān)保而難以實(shí)現(xiàn)。微企業(yè)需要的是短時(shí)間審批通過，小額度放貸，根據(jù)小微企業(yè)需求，銀行在制定貸款產(chǎn)品時(shí)可靈活應(yīng)對(duì)，推出適合小微企業(yè)融資需求的產(chǎn)品，例如：華夏銀行“龍.計(jì)劃”最核心和最顯著的特點(diǎn)是“小、快、靈”，“小”體現(xiàn)在專為小微企業(yè)服務(wù)，“快”體現(xiàn)在服務(wù)方便快捷，“靈”體現(xiàn)在產(chǎn)品靈活多樣。

建立“金融服務(wù)小微企業(yè)考核機(jī)制”，增強(qiáng)金融服務(wù)的針對(duì)性。進(jìn)一步完善銀行、信用社服務(wù)小微企業(yè)的組織體系和信貸機(jī)制，擴(kuò)大縣級(jí)銀行低風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)及優(yōu)質(zhì)客戶信貸審批權(quán)限；各行、社積極幫助小微企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，探索開展產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開辦融資租賃、公司理財(cái)和賬戶托管等業(yè)務(wù)；推行小微企業(yè)綜合授信額度，促進(jìn)小微企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營穩(wěn)步開展。

擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍。緩解小微企業(yè)的融資壓力以前企業(yè)貸款抵押物只能用企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)，而小微企業(yè)缺乏這類不動(dòng)產(chǎn)，尤其是中小商貿(mào)企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)更少，但是小微企業(yè)的應(yīng)收賬款比較多，如果能用應(yīng)收賬款質(zhì)押的話，其融資問題會(huì)有所緩解。

優(yōu)化貸款程序，減少放貸成本。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)經(jīng)營的靈活性程度高，對(duì)市場反應(yīng)靈敏，把握市場機(jī)會(huì)的能力強(qiáng)，創(chuàng)新靈感非?；钴S，所以，它們對(duì)融資需求時(shí)效性要求較高。小微企業(yè)的貸款額相對(duì)較小，但筆數(shù)多，對(duì)審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統(tǒng)的審貸流程基礎(chǔ)上，縮減不必要的環(huán)節(jié)和過程，快速審貸，提高效率。這點(diǎn)上面，銀行可以通過創(chuàng)建自動(dòng)化貸款程序，銀行或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)可以將各家商業(yè)銀行及其他社會(huì)資源的信息輸入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，由客戶通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)來選擇符合自己需要的貸款方式，從而可以節(jié)省中間各項(xiàng)人力及物力，大大提高貸款效率。

三、加強(qiáng)企業(yè)的自身建設(shè)

導(dǎo)致小微企業(yè)融資難原因主要是自身規(guī)模小、資金少，缺乏抵押物，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差、經(jīng)營能力不強(qiáng)、甚至信用缺失、違約率高，小微企業(yè)信用嚴(yán)重缺失，財(cái)務(wù)管理水平低等。小微企業(yè)應(yīng)該通過完善自身來解決融資難的問題。

加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會(huì)資本，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)要做大，企業(yè)家素質(zhì)要提高，小微企業(yè)能否做強(qiáng)做大，關(guān)鍵在于企業(yè)家的素質(zhì)，企業(yè)家做企業(yè)的定位是賺錢還是做事業(yè)，關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展。目前我市大部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)意愿不強(qiáng)，因此，企業(yè)家需提高自身素質(zhì)，做精做專產(chǎn)品，提升質(zhì)量、提高檔次。小微企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極，守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強(qiáng)誠信教育。只有這樣，小微企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽(yù)，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)一我國小微企業(yè)所普遍存在的財(cái)務(wù)管理混亂、會(huì)計(jì)信息失真問題，不僅導(dǎo)致其融資困難，而且直接威脅到小微企業(yè)自身的生存和發(fā)展。企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)預(yù)測，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員和管理人員的財(cái)務(wù)預(yù)測能力。提高小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，小微企業(yè)必須重視企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測，把強(qiáng)化資金作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，真正地貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。另外，小微企業(yè)需要努力提高資金的使用效率，合理的分配資金的使用情況，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)產(chǎn)控制，建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物質(zhì)采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，形成有力的企業(yè)內(nèi)部牽制。同時(shí)要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理，盡可能壓縮過時(shí)的庫存貨物，避免資金呆滯，同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

另外，小微企業(yè)應(yīng)該建立起自身的一個(gè)財(cái)務(wù)信息披露平臺(tái)一小微企業(yè)融資難有很大一部分原因是因?yàn)槠湫畔⒉粚?duì)稱，小微企業(yè)應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，建立完善的信息披露渠道和形式，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告制度和財(cái)務(wù)信息披露通道，從目前的情況來看，大多數(shù)小微企業(yè)并不重視企業(yè)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息披露，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露的小微企業(yè)更是非常少。而那些已經(jīng)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露的小微企業(yè)則存在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告形式單一、交互性差、財(cái)務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性低等諸多問題。信息化的過程可以讓小微企業(yè)傳統(tǒng)的封閉式的財(cái)務(wù)系統(tǒng)變成一個(gè)開放式的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，企業(yè)內(nèi)部的采購、銷售、人力資源部門和財(cái)務(wù)部門可以實(shí)現(xiàn)信息的共享，存貨或勞務(wù)數(shù)據(jù)、員工借還款或各項(xiàng)收支等信息都可以實(shí)現(xiàn)部門之間的實(shí)時(shí)獲取，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，小微企業(yè)的一些利益相關(guān)者在經(jīng)企業(yè)授權(quán)后，也可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，解決小微企業(yè)內(nèi)部信息表達(dá)不規(guī)范的問題，使信息披露公開化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應(yīng)地降低小微企業(yè)的融資成本，更有利于企業(yè)的融資。

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量，容納了社會(huì)上大多數(shù)的就業(yè)人員，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中，發(fā)揮著重要作用。我國政府應(yīng)該努力完善各項(xiàng)法律制度，努力完善信用擔(dān)保機(jī)制，為小微企業(yè)融資提供各項(xiàng)法律、制度支持。銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)慕档唾J款門檻，積極扶植小微企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，最主要的還是小微企業(yè)自身應(yīng)該提高自身素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象，加大科技投入，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，并最終解決融資難的問題，真正做大做強(qiáng)。