國際煤炭市場：走強(qiáng)過后重新趨弱
2017-11-01 14:27:51李廷
中國化肥信息 2017年8期
■李廷
國際煤炭市場：走強(qiáng)過后重新趨弱
■李廷
我國是影響國際煤市的關(guān)鍵力量
我國既是第一煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)大國，也是第一煤炭進(jìn)口大國。BP世界能源統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年以來，我國煤炭產(chǎn)量占全球的比重始終保持在47%左右，我國煤炭消費(fèi)量占全球的比重為50%左右，毫無疑問是世界第一煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)大國。但由于2012年之前國內(nèi)煤炭需求增長過快，供求持續(xù)偏緊，仍然需要依靠進(jìn)口煤來補(bǔ)充供應(yīng)以滿足國內(nèi)需求；2012年之后，雖然國內(nèi)煤炭需求增長放緩，甚至2014年開始出現(xiàn)回落，但因?yàn)橹饕禾砍隹趪a(chǎn)成本更低，我國沿海省市進(jìn)口煤的物流成本也相對較低，仍有大量進(jìn)口?？傮w來看，近年來我國煤炭進(jìn)口雖有波動但始終保持較大規(guī)模。
從全球范圍來看，中國、印度、日本、韓國以及歐洲和歐亞大陸是最主要的煤炭進(jìn)口國家和地區(qū)，這些國家和地區(qū)年煤炭進(jìn)口量占全球煤炭貿(mào)易量的比重超過80%。但是，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及能源結(jié)構(gòu)不同，近年來上述主要煤炭進(jìn)口國家或地區(qū)煤炭需求增長和煤炭進(jìn)口變化情況并不一致。
主要煤炭進(jìn)口國家或地區(qū)煤炭進(jìn)口量變化情況 單位：億噸
從下表可以看出，2012～2016年，日本年煤炭進(jìn)口量基本保持平穩(wěn)態(tài)勢；韓國煤炭進(jìn)口量雖然仍在逐年增加，但增幅很小，年增長量平均只有300萬噸左右；歐洲和歐亞大陸煤炭進(jìn)口量在2013年達(dá)到峰值之后，逐年回落；印度2014年之前煤炭進(jìn)口量呈大幅增長態(tài)勢，但由于近兩年其國內(nèi)煤炭產(chǎn)量快速增加，2015年開始煤炭進(jìn)口量已經(jīng)出現(xiàn)小幅回落。
上述主要煤炭進(jìn)口國家或地區(qū)中，近年來唯獨(dú)中國進(jìn)口量出現(xiàn)了大幅波動。中國煤炭進(jìn)口量在2013年達(dá)到3.27億噸的峰值之后，受經(jīng)濟(jì)增長放緩和煤炭需求減弱影響，2014年和2015年連續(xù)大幅下滑，其中2015年進(jìn)口量甚至同比減少近8700萬噸；2016年，受中國國內(nèi)推動煤炭行業(yè)供給側(cè)改革影響，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量大幅收縮，煤炭市場一度出現(xiàn)明顯供不應(yīng)求，進(jìn)而導(dǎo)致進(jìn)口煤需求大幅增加，煤炭進(jìn)口量再度大幅增長。
2013年，雖然主要煤炭進(jìn)口國家和地區(qū)煤炭進(jìn)口量均有不同程度增加，但是受前幾年各主產(chǎn)國煤炭投資持續(xù)增加影響，煤炭產(chǎn)量釋放也迎來高峰，所以盡管當(dāng)年國際煤炭貿(mào)易量同比增加近1億噸，國際煤價不僅沒有走強(qiáng)，反而還有所下跌；2014年，雖然印度煤炭進(jìn)口同比增加近5000萬噸，但中國進(jìn)口量則減少約4000萬噸，中國減少的進(jìn)口量很大程度上滿足了印度的增量需求，國際煤炭市場因供求過剩而繼續(xù)下跌；2015年，除中國之外的其他國家整體進(jìn)口量同比變化并不大，但是因?yàn)橹袊M(jìn)口驟降8700萬噸，導(dǎo)致國際煤價暴跌；2016年，其他國家整體煤炭進(jìn)口量不僅沒有增加反而還有所減少，由于中國煤炭進(jìn)口激增5000余萬噸，最終導(dǎo)致國際煤價出現(xiàn)暴漲。雖然2016年中國煤炭進(jìn)口量再度大幅增長，但全球煤炭貿(mào)易量仍未達(dá)到2014年時的高點(diǎn)。在煤價回升之后，國際煤炭產(chǎn)量也逐步增加，最終隨著中國放松煤炭生產(chǎn)管制，國際煤價也出現(xiàn)較大幅度回落。
澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?000大卡動力煤離岸價格走勢
通過以上分析不難看出，因?yàn)橹袊鴵碛芯薮蟮拿禾可a(chǎn)和消費(fèi)體量，國內(nèi)煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)的較小變化可能引發(fā)煤炭進(jìn)口的巨大變化，進(jìn)而導(dǎo)致國際煤炭市場供求出現(xiàn)重大變化，導(dǎo)致國際煤價上漲或下跌。
國際煤市的變化也會影響國內(nèi)煤市
國內(nèi)外煤炭市場的影響是相互的。不止國內(nèi)煤炭市場的變化會影響國際市場，國際市場的變化也會影響國內(nèi)市場，特別是當(dāng)國內(nèi)煤炭市場供求相對偏緊的情況下，國際市場變化對國內(nèi)的影響尤為明顯。
今年以來，國際煤市的兩個事件就對國內(nèi)無煙塊煤價格產(chǎn)生了直接影響，導(dǎo)致無煙塊煤價格出現(xiàn)兩次上漲。
一是中國宣布禁止進(jìn)口朝鮮煤。2月18日，中國商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告稱，為執(zhí)行聯(lián)合國安理會第2321號決議，根據(jù)《中華人民共和國對外貿(mào)易法》和商務(wù)部、海關(guān)總署2016年第81號公告，2017年度將暫停進(jìn)口朝鮮原產(chǎn)煤炭，包括海關(guān)已接受申報但尚未辦理放行手續(xù)的煤炭。該公告的生效期為2017年2月19日，有效期至2017年12月31日止。眾所周知，進(jìn)口朝鮮煤主要是低硫無煙煤，國內(nèi)用戶以遼寧、山東、河北、江蘇等地鋼鐵企業(yè)為主，主要用于燒結(jié)和高爐噴吹。
禁止進(jìn)口朝鮮煤之后，短時間沿海地區(qū)燒結(jié)和噴吹煤出現(xiàn)一定供應(yīng)缺口，而當(dāng)時國內(nèi)煤炭供求整體仍然相對偏緊，因此，很快國內(nèi)無煙塊煤價格便出現(xiàn)一輪普漲，各主產(chǎn)地和徐州港等主要集散地?zé)o煙塊煤價格普漲30元/噸。
二是3月底澳大利亞遭遇熱帶氣旋“黛比”。3月28日，6年來最強(qiáng)熱帶氣旋“黛比”登陸昆士蘭州，熱帶氣旋引發(fā)的洪水導(dǎo)致運(yùn)煤鐵路中斷，多座煤礦和煤炭出口碼頭被迫關(guān)閉，煤炭供應(yīng)驟減。由于澳大利亞昆士蘭州出口的煉焦煤占全球煉焦煤貿(mào)易量的比重高達(dá)55%，在中國煤炭供應(yīng)并不寬松的情況下，供應(yīng)減少導(dǎo)致國際市場煉焦煤價格短時間再度出現(xiàn)暴漲，進(jìn)而帶動噴吹煤價格暴漲。短短半個月時間，澳大利亞進(jìn)口主焦煤價格暴漲超過100美元/噸，進(jìn)口噴吹煤價格暴漲超過50美元/噸。
因?yàn)閲鴥?nèi)噴吹煤多是以無煙煤、貧煤和貧瘦煤為主，在澳大利亞進(jìn)口噴吹煤出現(xiàn)快速上漲之后，國內(nèi)無煙塊煤價格也再度走強(qiáng)。4月份，各主產(chǎn)地和徐州港等主要集散地?zé)o煙塊煤價格再度普漲40元/噸。
今年以來中國不斷努力欲減少煤炭進(jìn)口
今年前幾個月，一方面因?yàn)閲鴥?nèi)煤炭供求仍然相對偏緊，另一方面因?yàn)槿ツ晖诨鶖?shù)偏低，我國煤炭進(jìn)口量仍然保持了較高水平，而且同比仍然保持了大幅增長態(tài)勢，1～4月份煤炭進(jìn)口累計同比增長33%。
雖然國內(nèi)煤炭供求因?yàn)槊禾抗┙o側(cè)改革仍然相對偏緊，但進(jìn)口煤的這種大幅增長態(tài)勢還是引起了相關(guān)部門高度關(guān)注。5月9日，海關(guān)總署會同國家發(fā)改委組織召開專題工作會議，研究落實(shí)有關(guān)控制劣質(zhì)煤進(jìn)口措施；5月10日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，指出要堅決控制劣質(zhì)煤進(jìn)口。在相關(guān)部門再度重視下，進(jìn)口煤質(zhì)檢更加嚴(yán)格，檢驗(yàn)周期普遍延長，煤炭進(jìn)口受到一定影響。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月份我國進(jìn)口各種煤炭2219萬噸，同比增加316萬噸，增長16.6%；環(huán)比減少259萬噸，下降10.5%；6月份我國煤及褐煤進(jìn)口量為2160萬噸，同比下降0.7%，環(huán)比下降2.7%。
或許是相關(guān)部門意識到單純依賴延長通關(guān)時間和限制劣質(zhì)煤進(jìn)口收效甚微，6月底，相關(guān)部門再次宣布自7月1日開始，禁止省級政府批準(zhǔn)的二類口岸經(jīng)營煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)，煤炭進(jìn)口政策進(jìn)一步收緊。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，7月我國煤炭進(jìn)口總量1946萬噸，同比減少175萬噸，下降8.3%，環(huán)比減少214萬噸，下降9.9%。與6月份相比，同比和環(huán)比降幅均顯著擴(kuò)大。
2016～2017年月度煤炭進(jìn)口量變化情況
在7月份煤炭進(jìn)口量回落至2000萬噸以下之后，短期煤炭進(jìn)口量下降空間可能已經(jīng)不大，后期或?qū)⒄▌?。理由主要有以下幾點(diǎn)：
一是從數(shù)量上看，后期月度煤炭進(jìn)口量基本平穩(wěn)即可保障全年進(jìn)口量同比持平或小幅下降。相關(guān)部門之所以想方設(shè)法限制煤炭進(jìn)口，是不想讓國內(nèi)煤炭行業(yè)供給側(cè)改革的紅利更多的被國際煤商拿去，也就是不想看到煤炭進(jìn)口持續(xù)增長。今年1～7月累計進(jìn)口煤炭15271萬噸，即便8～12月月均進(jìn)口量達(dá)到2000萬噸，全年進(jìn)口量也就25271萬噸，與去年全年25551萬噸的進(jìn)口量相比，降幅超過1%。
二是國內(nèi)煤炭產(chǎn)能釋放進(jìn)度較慢，煤炭供應(yīng)仍然處于相對緊平衡態(tài)勢，想要保障國內(nèi)煤炭穩(wěn)定供應(yīng)，仍需進(jìn)口煤的補(bǔ)充。夏季用煤用電高峰過后，馬上就要進(jìn)入冬儲備煤期和冬季取暖季。與夏季用煤高峰相比，后期煤炭需求整體并不會減少，而且冬季用煤高峰延續(xù)時間會相對更長。在國內(nèi)先進(jìn)煤炭產(chǎn)能釋放緩慢的情況下，短期進(jìn)口煤仍將是保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)的重要補(bǔ)充，也就是說，短期想要充分保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)，我們是需要進(jìn)口煤的。
三是預(yù)計煤炭進(jìn)口政策短期不會再進(jìn)一步收緊。7月份煤炭進(jìn)口量回落至2000萬噸以下，說明海關(guān)部門控制煤炭進(jìn)口的努力工作已經(jīng)取得成效，后期其工作壓力將大大減小。反過來，在控制進(jìn)口煤壓力減少的情況下，短期應(yīng)該不會進(jìn)一步出臺更加嚴(yán)格的限制進(jìn)口煤的相關(guān)政策措施，政策對進(jìn)口煤的影響將趨于穩(wěn)定。
雖然受多種因素影響，今年后面的時間煤炭進(jìn)口量還可能維持在每月1900萬～2000萬噸水平，但是中國的政策意圖很明確，國內(nèi)煤炭行業(yè)供給側(cè)改革的紅利要努力留在國內(nèi)，因此，不難預(yù)見未來中國煤炭進(jìn)口量很難再度明顯增加，中國煤炭進(jìn)口峰值已經(jīng)一去不返，未來中國煤炭進(jìn)口量幾乎不會再回升至2013年高點(diǎn)。
短期內(nèi)國際煤市或?qū)⒅鼗厝鮿?/h2>
通過前面分析可知，2016年中國重新成為全球第一煤炭進(jìn)口大國，并且進(jìn)口量出現(xiàn)了大幅增長，其他主要煤炭進(jìn)口國家或地區(qū)煤炭進(jìn)口量均呈基本平穩(wěn)或小幅下降態(tài)勢。由于我國進(jìn)口量大增，攪醒了已經(jīng)沉睡已久的國際煤市，并導(dǎo)致國際市場煤價出現(xiàn)大幅上漲。
隨著中國煤炭進(jìn)口量的回升和國際煤價的大幅上漲，主要煤炭出口國前幾年陸續(xù)減產(chǎn)和停產(chǎn)的煤礦紛紛重新啟動，國際煤炭市場供應(yīng)逐步增加。
事實(shí)上，中國煤炭產(chǎn)能并非不足，而是過剩。去年以來，中國政府只是采取了一些非市場手段來推動煤炭行業(yè)供給側(cè)調(diào)整，幫助煤炭行業(yè)盡快脫困。在煤價快速回升、煤炭企業(yè)盈利普遍好轉(zhuǎn)、行業(yè)逐步擺脫困境之后，相關(guān)部門也開始逐步通過使違法違規(guī)煤礦合法化、對部分實(shí)際產(chǎn)能大于核準(zhǔn)能力的優(yōu)質(zhì)煤礦進(jìn)行產(chǎn)能核增等多種辦法來增加國內(nèi)有效煤炭產(chǎn)能。因此，2016年中國煤炭進(jìn)口量的再度回升應(yīng)該只是暫時的，未來在中國國內(nèi)煤炭有效供應(yīng)能力進(jìn)一步增加之后，將有能力保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)，不再需要進(jìn)一步增加煤炭進(jìn)口量。
如果中國煤炭進(jìn)口量不再增加，甚至是小幅回落，其他主要煤炭進(jìn)口國家或地區(qū)進(jìn)口量也不增加的情況下，國際煤炭市場重回寬松似乎是必然趨勢。這種情況下，國際煤市在經(jīng)歷了去年下半年以來的短暫亢奮之后勢必會重新逐步趨弱。
