譚保羅

用金融學的概念來分析婚姻，一直是個有意思的事情。

之前，網絡上一個常見的路數(shù)是“資產分析法”，即把金錢和女性對等起來。那個網友耳熟能詳?shù)墓适率沁@樣的：一位美女希望嫁給最有錢的大佬，但一位華爾街精英不以為然，他指出，女人的姿色、身體會加速“折舊”，而男人的資產則會不斷增值，所以兩者會越來越嚴重地“錯配”。

故事的結論是，金融大佬應該不斷更換更年輕的配偶。同時，要請最好的民事律師，做財產和婚姻的分離，以免離婚時，被遲暮的美人拿走過多的財產。

這個故事充滿了“男權色彩”，也有一點對女性的不尊重，我不喜歡。用金融學的概念分析婚姻，應該來點正能量。比如前幾天，我就寫了一篇文章，用“逆向選擇”、“道德風險”和“激勵相容”等金融市場的概念來分析婚姻，特別是程序員“毒妻”案。

一些讀者朋友表示看了有啟發(fā)，但希望來點更有“指導價值”的。比如，為什么中國的大齡男女越來越多？為什么現(xiàn)在的人都有點“恐婚”？

說實話，真相說出來很殘酷，很冷血，也很簡單。不妨反問一下：為什么越是高房價的地方，人們結婚的年齡越大呢？比如，香港。

曾有統(tǒng)計顯示，在香港，年輕人在30歲以前結婚的已經變成“稀有動物”。而且，選擇終身單身的女性越來越多。媒體分析，這主要是女性收入增長，更加獨立導致。

這似乎聽起來很有道理，對嗎？等會再解答這個問題。

關于“恐婚”，首先，你必須弄清行為金融學的一個概念—損失厭惡（Loss aversion），這個概念我之前的文章中已經提到過很多次。簡單來說，就是人們擔心“損失”變成真的，所以不愿意它發(fā)生，希望推遲或者阻止它的發(fā)生。但是，最后它依然會發(fā)生。

一個簡單的例子是，股民總是舍不得止損，越虧越多，輸?shù)镁?。為什么？因為股價暴跌，那只是浮虧，沒有變成真正的虧損，而止損拋售，則虧損馬上變成現(xiàn)實了。這就是“損失厭惡”，很簡單吧。

其實，婚姻固然要談感情，但也是一次資產的大重組。幸運的人，通過重組會資產增值，而倒霉的人，資產會減記。那么，在這個過程中，必然有發(fā)生損失厭惡這種情緒的可能性。

不過，因為結婚時，雙方尚且年輕，如果都是青年才俊，未來必然可以創(chuàng)造可觀的財富。而這些未來的財富，完全可以覆蓋今天的損失。所以，大膽地去結婚吧。

遺憾的是，當房價高到超過一個普通人職業(yè)生涯主要階段的收入總和時，以上這個“大膽結婚”邏輯就會被瞬間顛覆。

一套京滬的像樣點的房子，五六百萬沒問題，而普通的職業(yè)人士（如果沒有搭上搶房末班車），估計要20年才能掙到。也就是說，由于資產擁有量的不同，兩個婚配的候選對象之間，相差了好幾個“職業(yè)生涯”的總收入。

于是，在這種情況下，婚姻的“資產重組”色彩必然凌駕于其他方面，至于“人品”、“感情”或許淪為了次要的考慮因素。其實，這不是功利和銅臭，而是理性人的正常選擇。當然，也是一種無奈。

在某些境外的高房價城市（我就不說哪里了），階層的分化其實就是按照房子來的。當房價漲到20萬人民幣每平米，普通的大學畢業(yè)新人工資卻不到1萬人民幣，那么，多數(shù)人的職業(yè)生涯在夸張的高房價面前，都是沒有意義的—至少從財富積累上講，的確如此。

稍有不慎，一場婚姻就讓自己跌落到另外一個財富階層，一輩子都難以翻身。那么，在這種情況下，你怎么能不“損失厭惡”，怎么能不“恐婚”呢？

不過，認清了恐婚的本質，也不要過分地悲觀。相信隨著改革的進一步推進，一線城市高房價問題一定會得到遏制，留給普通人的空間會有的。那么，大膽去戀愛吧，年輕朋友。