石磊

摘要：隨著美元構(gòu)建的貨幣體系的崩潰，世界各國(guó)解綁了和美元的聯(lián)系，普遍采用浮動(dòng)利率制，放寬了匯率、利率的金融管制。隨著匯率的放寬，匯率的波動(dòng)必然導(dǎo)致基礎(chǔ)金融工具的價(jià)值發(fā)生較大的波動(dòng)，這種波動(dòng)如果不能夠規(guī)避，就會(huì)對(duì)投資者帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要采用一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的形式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)投資市場(chǎng)的繁榮。衍生金融工具就是為了避免或減少投資風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)展起來(lái)的金融工具，其一誕生就對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展起到積極的作用。本文就其存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行研究，以作指導(dǎo)。

前言：

衍生金融工具雖然對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展有著積極作用，但是同時(shí)也是一種風(fēng)險(xiǎn)極大并且投機(jī)性很強(qiáng)的金融工具，因此是一把雙刃劍。隨著其在全球的金融市場(chǎng)中應(yīng)用程度加深，其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大，尤其是其對(duì)會(huì)計(jì)的影響極為深刻，引起了全球范圍內(nèi)的關(guān)注。本文從會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量與披露方面闡述了其相關(guān)方面的問(wèn)題，以作指導(dǎo)。

1.衍生金融工具簡(jiǎn)介

1.1衍生金融工具的相關(guān)定義

一般來(lái)說(shuō)，衍生金融工具，就是派生的金融工具，其表示的是一類衍生的金融產(chǎn)品，從這個(gè)層面來(lái)看，其本身的價(jià)值與原生金融工具的價(jià)值相對(duì)應(yīng)，是一類對(duì)應(yīng)的金融概念。目前國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)衍生金融工具進(jìn)行了一定的定義。對(duì)于衍生金融工具就是在原生的金融工具的基礎(chǔ)上具備三個(gè)特征，即其價(jià)值隨著相對(duì)應(yīng)的匯率，利率，以及信用等級(jí)或信用指數(shù)等金融相關(guān)的事物的變動(dòng)而變動(dòng)，以及在相關(guān)的金融合同中，要求較少的凈投資或者不需要金投資的金融工具，以及其需要在未來(lái)某一確定日期進(jìn)行結(jié)算的金融工具等都是衍生金融工具的范疇。從上面的闡述可以得知，衍生金融工具是在原生金融工具基礎(chǔ)之上發(fā)展起來(lái)的新興金融工具。因此其和原生的金融市場(chǎng)有著不可分割的聯(lián)系，其是在原生金融工具基礎(chǔ)上的拓展，并對(duì)原生金融工具的相關(guān)性能的衍生和發(fā)展，因此在當(dāng)前的金融市場(chǎng)的應(yīng)用中有著改善市場(chǎng)環(huán)境的優(yōu)良性能。

1.2衍生金融工具的相關(guān)特點(diǎn)

衍生金融工具是對(duì)原生金融工具相關(guān)性能的衍生，是在原生金融工具的基礎(chǔ)上發(fā)展來(lái)的，因此其首先具備原生金融工具的相關(guān)特點(diǎn)，此外由于其是在原生金融工具基礎(chǔ)上的擴(kuò)展，因此具備和原生金融工具不一樣的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)主要為衍生性，契約性和未來(lái)性，杠桿性，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性，以及創(chuàng)新性。對(duì)于衍生性來(lái)說(shuō)，其主要是在原生金融工具上的衍生一般以一個(gè)或幾個(gè)基本金融工具作為標(biāo)志，并具備明顯不同的特點(diǎn)。對(duì)于契約性和未來(lái)性來(lái)說(shuō)，這些衍生金融工具是面向未來(lái)的代表權(quán)利義務(wù)關(guān)系的合約，因此其具備契約性和未來(lái)性。而對(duì)于杠桿性則是因其對(duì)應(yīng)的衍生品交易能夠起到將風(fēng)險(xiǎn)在交易者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移從而實(shí)現(xiàn)交易風(fēng)險(xiǎn)平衡的作用，而對(duì)于創(chuàng)新性則是因?yàn)槠淠軌蜓苓M(jìn)行不斷的發(fā)展創(chuàng)新，并實(shí)現(xiàn)其內(nèi)在內(nèi)容的更新。此外衍生性和杠桿性等相關(guān)性質(zhì)決定了對(duì)應(yīng)的衍生金融工具的價(jià)格出現(xiàn)較大的波動(dòng)，不確定性增大，風(fēng)險(xiǎn)提升。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性決定了對(duì)應(yīng)的衍生金融工具的其對(duì)應(yīng)的套期保值和投機(jī)套利共存相關(guān)特點(diǎn)。

2.衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)

2.1 衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)

確認(rèn)是一種相當(dāng)重要的會(huì)計(jì)概念。對(duì)于確認(rèn)的定義內(nèi)涵各家都有不同的說(shuō)法，但是較為權(quán)威的說(shuō)法就是：確認(rèn)指得是將某個(gè)項(xiàng)目作為一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用或諸如此類的項(xiàng)目正式地記入或列入某一主體財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程。這種說(shuō)法表明了確認(rèn)的豐富內(nèi)涵和范疇。對(duì)于確認(rèn)來(lái)說(shuō)，要執(zhí)行會(huì)計(jì)確認(rèn)的的內(nèi)涵，就需要形成對(duì)應(yīng)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行量化評(píng)價(jià)。就目前來(lái)說(shuō)其對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)主要有IASC和FASB對(duì)其作出了相關(guān)的規(guī)定。前者對(duì)于執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)定義為兩條，其一為與項(xiàng)目相關(guān)的具有未來(lái)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或著流出的相關(guān)企業(yè)，其二為該項(xiàng)目應(yīng)該具有可以通過(guò)可靠地計(jì)量來(lái)計(jì)量的成本或者價(jià)值。只有同時(shí)滿足以上兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)才能夠予以確認(rèn)。而FASB對(duì)于確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)則為四條，其分別為：①該申報(bào)的項(xiàng)目必須符合財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)要素的基本定義②該申報(bào)的項(xiàng)目具有相關(guān)屬性，并足以充分可靠地予以計(jì)量③有關(guān)該項(xiàng)目的信息能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)使用者決策產(chǎn)生差別相關(guān)性的效果④有關(guān)該項(xiàng)目的信息是反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無(wú)偏向的。只有滿足以上闡述的四個(gè)條件才能夠?qū)υ擁?xiàng)目予以確認(rèn)。對(duì)于相應(yīng)的項(xiàng)目，需要根據(jù)相應(yīng)的原則標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)進(jìn)行確認(rèn)工作，實(shí)現(xiàn)確認(rèn)工作的科學(xué)有效性。

2.2 衍生金融工具的初始確認(rèn)

進(jìn)行初始確認(rèn)是需要滿足相應(yīng)的條件。對(duì)于衍生金融工具來(lái)說(shuō)，其為一種合約，因此其具備法律性質(zhì)，因此需要是簽約人依據(jù)法律原則，在相應(yīng)的平等互利的對(duì)等交易原則的基礎(chǔ)上所取得的權(quán)利以及做出的承諾。合約的簽訂就說(shuō)明其具備法律性質(zhì)，相應(yīng)的雙方需要遵守相關(guān)法律規(guī)定，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。再一個(gè)就是其是否具備代表未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。對(duì)于這一條來(lái)說(shuō)，只要是真正的衍生金融工具其本身具備未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，正是這個(gè)原因，導(dǎo)致人們?nèi)ベ?gòu)買相應(yīng)的金融工具，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然其有可能造成巨額的損失，但是從整體上以及時(shí)間維度上看，其仍然具備未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，能夠給投資者帶來(lái)收益。對(duì)于確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)來(lái)說(shuō)，其和資產(chǎn)或負(fù)債在財(cái)務(wù)報(bào)表上的存在有著不可分割的聯(lián)系。但是一般來(lái)說(shuō)確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和簽約生效有著必然聯(lián)系，因此可以通過(guò)簽約的生效日來(lái)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。

2.3 衍生金融工具的終止確認(rèn)

對(duì)于終止確認(rèn)來(lái)說(shuō)，其主要是指對(duì)己列入報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目需要何時(shí)從報(bào)表中予以消除的確認(rèn)。其和初始確認(rèn)有著較強(qiáng)的內(nèi)在聯(lián)系，和初始確認(rèn)存在繼承的聯(lián)系。對(duì)于終止確認(rèn)來(lái)說(shuō)需要根據(jù)相應(yīng)的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)執(zhí)行終止確認(rèn)。一般來(lái)說(shuō)主要依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)為金融資產(chǎn)等方面的所有風(fēng)險(xiǎn)與相應(yīng)的報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移，或者合同的相應(yīng)的基本權(quán)利以及義務(wù)等已經(jīng)履行完畢并確認(rèn)無(wú)效，以及轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)已與轉(zhuǎn)讓方分離，并且金等幾個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)。滿足以上的標(biāo)準(zhǔn)就可以執(zhí)行終止確認(rèn)。對(duì)于終止確認(rèn)來(lái)說(shuō)需要對(duì)相應(yīng)的情況進(jìn)行嚴(yán)格的核查，要嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，根據(jù)平等公正的原則，在滿足相應(yīng)的條件后方可進(jìn)行終止確認(rèn)，維護(hù)終止確認(rèn)的科學(xué)有效性。

3.衍生金融工具的計(jì)量與披露

3.1 衍生金融工具的計(jì)量

對(duì)于會(huì)計(jì)計(jì)量來(lái)說(shuō)其對(duì)應(yīng)概念，在不同的表述中都有著不同的說(shuō)法，因此還未形成比較統(tǒng)一的說(shuō)法，但是一般來(lái)說(shuō)其主要可以表述為以數(shù)量關(guān)系來(lái)對(duì)商品或事項(xiàng)之間的相應(yīng)內(nèi)在數(shù)量關(guān)系的確定，并實(shí)現(xiàn)而把數(shù)額分配于具體事項(xiàng)的過(guò)程。通俗的說(shuō)就是確定財(cái)務(wù)報(bào)賬的金額。因此其具備計(jì)量單位和計(jì)量屬性。對(duì)于衍生金融工具來(lái)說(shuō)對(duì)于其的計(jì)量實(shí)質(zhì)是對(duì)金融資產(chǎn)以及金融負(fù)債的計(jì)量。會(huì)計(jì)計(jì)量的兩個(gè)重要重要特征就是相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性指的是會(huì)計(jì)對(duì)決策的影響能力，其能夠幫助會(huì)計(jì)信息使用者能夠合理科學(xué)的評(píng)價(jià)過(guò)去和現(xiàn)在，并對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此具有預(yù)測(cè)價(jià)值和反饋價(jià)值?？煽啃跃褪切畔⒌恼鎸?shí)性或者是依賴性，有用性。但是這二者往往難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，往往一個(gè)表現(xiàn)優(yōu)越之時(shí)就會(huì)對(duì)另一個(gè)特性削弱，因此需要進(jìn)行調(diào)和。進(jìn)行衍生金融工具的計(jì)量需要對(duì)這兩個(gè)計(jì)量特征進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)和，從而實(shí)現(xiàn)科學(xué)的計(jì)量過(guò)程。

3.2 衍生金融工具的信息披露

披露一般指的是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的解釋和說(shuō)明。對(duì)于披露來(lái)說(shuō)需要遵守相應(yīng)的原則。其首要的原則就是要服務(wù)于財(cái)務(wù)報(bào)告，也就說(shuō)為相應(yīng)的人員提供相關(guān)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。再者就是披露盡量具體但不要繁瑣，合理把握披露的度。再者就是披露的衍生金融工具信息應(yīng)具有相關(guān)性和可靠性。除此之外就是只有重要的衍生金融工具才應(yīng)予披露以及披露的衍生金融工具信息應(yīng)具有可理解性。只有遵守以上原則才能夠利用披露的方式合適的傳遞信息，從而達(dá)到相應(yīng)的目的。

4.結(jié)語(yǔ)

衍生金融工具雖然對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展有著積極作用，但是同時(shí)也是一種風(fēng)險(xiǎn)極大并且投機(jī)性很強(qiáng)的金融工具，其存在的契約性、衍生性和杠桿性特征對(duì)會(huì)計(jì)造成了較大的影響，使得會(huì)計(jì)難以實(shí)現(xiàn)對(duì)真實(shí)的情況的反映，造成了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量大打折扣。因此本文就這個(gè)背景，首先介紹了衍生金融工具的基本內(nèi)涵，然后從衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)以及衍生金融工具的計(jì)量和披露方面相關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行闡述，為相關(guān)專業(yè)方面的人士提供指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)：

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