【摘要】信用證作為國際貿(mào)易中最安全、方式最靈活的一種工具，被應(yīng)用于多個領(lǐng)域和交易方式中，但同時其繁瑣的流程又直接會導致貿(mào)易進程的延誤。本文旨在分析信用證在當前國際貿(mào)易中的地位和未來發(fā)展的趨勢方向，以幫助日后的貿(mào)易更加順暢的進行。

【關(guān)鍵詞】信用證；國際貿(mào)易；發(fā)展趨勢

一、跟單信用證的含義及其特點

跟單信用證， UCP600對其的定義為：信用證是有條件的付款承諾，是由開證行發(fā)出的、不可撤銷的、以提交與信用證條件相符的單據(jù)為條件的付款承諾。

這使得信用證有以下幾個特點。1.開證行具有獨立于申請人的第一付款責任。只要滿足單證相符的條件，銀行就必須無追索權(quán)的對單據(jù)進行承付且不可撤銷。2.信用證是獨立于文件、合同的單獨的付款承諾。無論實際貿(mào)易是否順暢，貨物是否發(fā)運，銀行只審核提交的單據(jù)是否滿足要求。3.信用證是單據(jù)化的業(yè)務(wù)，銀行憑受益人提交的單據(jù)審核是否滿足要求，整個流程以單據(jù)為載體。

二、信用證在當今國際貿(mào)易中的地位

在國際貿(mào)易中，電匯、托收、信用證作為三種結(jié)算工具適用于不同的貿(mào)易。

電匯用途廣泛，個人匯款、企業(yè)間的資金結(jié)算服務(wù)等。賣方先自行墊付資金用于生產(chǎn)發(fā)貨后等待買房驗貨付款，或買方先行付款等待賣方生產(chǎn)發(fā)貨。此種方式貿(mào)易雙方極不平等風險很大，存在后續(xù)糾紛的概率很大。其優(yōu)點是手續(xù)簡便，費用低廉，牽涉的當事方少，沒有單據(jù)跟隨，通常交易金額不大。

托收用途相對也比較廣泛，風險介于電匯和信用證之間，實質(zhì)也是使用商業(yè)信用，只是以銀行作為中介收發(fā)單據(jù)，申請人付款贖單（D/P）或憑申請人承諾贖單（D/A），單據(jù)中通常含有運輸單據(jù)，以提單最多。提單作為物權(quán)憑證，在一定程度上可以控制申請人不付款的風險，如D/P，但并不牽涉銀行信用。手續(xù)簡便程度、費用和當事方多少都介于電匯和信用證之間，通常交易金額不會特別巨大。

信用證適用于大宗商品、機械設(shè)備進出口、工程搭建、貿(mào)易雙方彼此不熟識等多個領(lǐng)域。首先，從貿(mào)易進展的可靠性來講信用證最為保險，其利用銀行的信用作為擔保，由開證行和申請人對受益人提供雙重的付款保障。其次，由于信用證只認單，不看基礎(chǔ)貿(mào)易，所以對受益人的付款有了極大的保障，不用等貨物到港，申請人驗貨后再進行付款，提高了受益人的回款時間。最后，在信用證中，通常受益人通過交單行交單給開證行，當受益人生產(chǎn)費用不足時，可以通過向交單行申請融資的方式，以信用證作為抵押，進行生產(chǎn)前銀行的打包放款，或在信用證項下由議付行議付單據(jù)，先行向受益人付款，解決貿(mào)易中受益人金額不足以開工，申請人不愿意先行付款的問題。

對于大宗商品、機械設(shè)備進出口、工程搭建等大額資金交易，通常有銀行作為開證行承擔第一付款責任，對受益人來說是非常重要的保障。這種大額的資金交易也經(jīng)常會搭配銀行的其他產(chǎn)品進行優(yōu)惠的組合選擇，對于企業(yè)和銀行來講是一種雙贏。信用證作為國際貿(mào)易中融資的便利手段之一，也經(jīng)常搭配出售在各種金融產(chǎn)品中，例如境內(nèi)外的利率差額而產(chǎn)生的境外融資，近年來衍生出的福費廷交易等。

對于小企業(yè)的生產(chǎn)，由于其資金運轉(zhuǎn)不過來，不能及時生產(chǎn)或者不能及時回款，銀行可以提供以信用證結(jié)算為主線，全流程的金融服務(wù)。

信用證的諸多優(yōu)勢決定了其在國際貿(mào)易中的重要地位，但是不可否認，信用證的弊端也極大的阻礙了他的發(fā)展。第一，信用證的流程繁瑣，貿(mào)易時間長。通常，信用證規(guī)定的單據(jù)中包含有商會要求的產(chǎn)地證，保單、提單、檢驗證明等第三方出具的單據(jù)，這些單據(jù)的籌備時間良久，對于企業(yè)制單產(chǎn)生了很多阻力。第二，信用證收費較電匯和托收更加高昂，使得很多小企業(yè)望而卻步。第三，由于信用證只看單據(jù)，不管基礎(chǔ)貿(mào)易，在牽涉貿(mào)易雙方的欺詐案例中，銀行往往非常被動，尤其當存在議付行作為“善意第三方”在不知曉欺詐的情況下議付了受益人的單據(jù)，往往會向開證行追索，使得開證行陷入極大的風險中。

三、信用證的未來發(fā)展

針對信用證的三點弊端，其未來的發(fā)展方向有以下三點。

第一，電子化交單。近年來，各大銀行都在努力實現(xiàn)電子化交單以縮短整個貿(mào)易交易時間。例如減少企業(yè)去銀行提交單據(jù)的時間，銀行與銀行單據(jù)傳遞的時間。這其中最難克服的就數(shù)提單。長期以來，提單作為物權(quán)憑證，是控制貨物和貿(mào)易結(jié)算的關(guān)鍵，實現(xiàn)提單的電子化也間接的剝奪了提單物權(quán)憑證的地位，雖然國際商會出臺的UCP 2008版本中也包含了電子交單的相關(guān)操作規(guī)程EUCP，但是應(yīng)用仍然非常少。

第二，近兩年新興的區(qū)塊鏈技術(shù)。此項技術(shù)克服了第一點的弊端，實現(xiàn)各個終端出具人的電子化連通，既避免了受益人制單的阻力，又化解了單據(jù)欺詐的風險：網(wǎng)上申請，可隨時在官網(wǎng)查詢。對于提單的物權(quán)問題，可以參考電放提單的物權(quán)轉(zhuǎn)移流程，在某一始點在網(wǎng)上申請轉(zhuǎn)移，此過程可由銀行控制。目前此設(shè)想和區(qū)塊鏈技術(shù)尚不成熟，但是由于其大大縮短了貿(mào)易的流轉(zhuǎn)時間，降低了欺詐的風險，克服了信用證中的兩大弊端，必將得到大力的發(fā)展。

第三，聯(lián)合其他金融產(chǎn)品一體化服務(wù)。由于信用證單項收費高昂，但其國際結(jié)算的重要地位不可撼動，其必將作為金融產(chǎn)品的聯(lián)合一環(huán)以降低其整體的服務(wù)費用，同時也為銀行在提供企業(yè)打包金融產(chǎn)品時提供了一個重要的契機。

參考文獻

[1]蘇宗祥，徐捷.國際結(jié)算[M].北京：中國金融出版社，2010.

[2]國際商會中國國家委員會編譯.ICC跟單信用證統(tǒng)一慣例[M].北京：中國民主法治出版社，2006.

作者簡介：王潤青（1990.03—），女，漢族，四川成都人，學士，本科，研究方向：金融學。