本文主要以家族財(cái)富傳承中家族信托模式為研究的主要內(nèi)容，通過(guò)對(duì)家族信托在國(guó)內(nèi)的發(fā)展情況和其表現(xiàn)出的基本特征進(jìn)行闡述，分析了其存在主要功能和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，給出了下一步發(fā)展中的擴(kuò)展路徑，以供參考。

家族財(cái)務(wù) 傳承 家族信托 模式探究 發(fā)展現(xiàn)狀 優(yōu)勢(shì)

前言：家族信托，其主要是家族財(cái)富傳承的一種工具，其在國(guó)外的發(fā)展中得到了良好的應(yīng)用，在我國(guó)的發(fā)展速度相對(duì)較慢。它主要是將家族成員作為相關(guān)的委托人，將家族中所具有的合法財(cái)產(chǎn)委托給相關(guān)的信托機(jī)構(gòu)，促進(jìn)其對(duì)家族財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，事項(xiàng)財(cái)務(wù)規(guī)劃，傳承和保護(hù)的過(guò)程。但是其在我國(guó)實(shí)際的應(yīng)用過(guò)程中，卻沒(méi)有得到較好的應(yīng)用效果。因此，我們將針對(duì)其發(fā)展現(xiàn)狀存在的問(wèn)題，研究其發(fā)展提高的有效策略。

家族信托在國(guó)內(nèi)的發(fā)展特征

（1）財(cái)富管理和傳承業(yè)務(wù)成為新藍(lán)海

在信托公司的發(fā)展過(guò)程中，其家族財(cái)富管理和相應(yīng)的傳承業(yè)務(wù)成為吸引他們的主要目標(biāo)。而能夠?qū)@些工作進(jìn)行處理的不僅僅有信托公司，也包括相應(yīng)的私人銀行，商業(yè)銀行和律師事務(wù)所等，這促進(jìn)了多個(gè)機(jī)構(gòu)的爭(zhēng)相試水。首先是平安信托，然后是銀行與外貿(mào)信托建立合作關(guān)系，銀行開(kāi)展相關(guān)的信托服務(wù)，建立家族理財(cái)室服務(wù)等等。這在很大程度上促進(jìn)了信托服務(wù)的發(fā)展，為其進(jìn)一步的業(yè)務(wù)擴(kuò)展和服務(wù)提高奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（2）成為富豪階層的守財(cái)利器

就國(guó)內(nèi)的家族信托發(fā)展模式來(lái)說(shuō)，其還處于起步階段，一般情況下，其工作內(nèi)容主要是負(fù)責(zé)對(duì)現(xiàn)金和金融資產(chǎn)進(jìn)行展開(kāi)，將部分股權(quán)或是不動(dòng)產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行引入等。也就是說(shuō)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)凈資產(chǎn)具有一定的要求，只有在保證凈資產(chǎn)過(guò)億的基礎(chǔ)上才能建立家族信托。不同的銀行對(duì)信托的凈資產(chǎn)要求限定是不相同的。只有信誠(chéng)人壽和中信信托在合作的過(guò)程中，推出了保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)，這在很大程度上降低了家族信托的準(zhǔn)入門(mén)檻，并能夠?qū)ζ溥M(jìn)行事物管理和一些資產(chǎn)管理功能分析，促進(jìn)升級(jí)版遺囑的實(shí)現(xiàn)。

（3）業(yè)務(wù)模式和類(lèi)型多樣性

在進(jìn)行家族信托業(yè)務(wù)模式發(fā)展的過(guò)程中，其主要有三部分內(nèi)容，一個(gè)是信托公司的主導(dǎo)模式，私人銀行和信托通道結(jié)合模式，還有一個(gè)是私人銀行與信托公司開(kāi)展合作的模式。從其，目前的發(fā)展情況來(lái)看，家住信托業(yè)務(wù)的類(lèi)型可大體歸為四種，一個(gè)是投資理財(cái)，它主要是對(duì)家族資產(chǎn)進(jìn)行保值和增值。第二是財(cái)產(chǎn)傳承，對(duì)家族資產(chǎn)財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)處理，隔離風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)傳承需求進(jìn)行滿足。其次是公益信托服務(wù)，幫助客戶做一些資產(chǎn)公益，用來(lái)回饋社會(huì)。最后是財(cái)富保護(hù)，要對(duì)相關(guān)財(cái)富進(jìn)行核心資產(chǎn)的配置，進(jìn)行稅收策劃，將財(cái)產(chǎn)隔離和一些規(guī)劃咨詢服務(wù)等進(jìn)行完善和實(shí)行。

主要功能和優(yōu)勢(shì)

（1）功能方面

家族信托的主要功能有以下幾種，其一是能夠提供定制化的財(cái)富管理，保證家族財(cái)富能夠?qū)崿F(xiàn)靈活有序的傳承，其具體化的表現(xiàn)為各方面的條款在設(shè)置上相對(duì)靈活，在資產(chǎn)存續(xù)期間，其主要的配置方式以及配置措施能夠根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行靈活化的調(diào)整。在這方面主要可以選擇一次性分配或者是臨時(shí)進(jìn)行分配，另外還可以選擇附帶條件分配以及定期定量進(jìn)行分配等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)信托利益的有效劃分，不僅能夠保證資產(chǎn)的價(jià)值，而且能夠保證家族的精神文化能夠得到有效的傳承和延續(xù)。

第二項(xiàng)功能主要是通過(guò)家族信托對(duì)家族后代的行為進(jìn)行有效的約束，并且實(shí)現(xiàn)對(duì)子女的供養(yǎng)。這方面功能主要體現(xiàn)在附帶信托利益支付條件中，通過(guò)在其中進(jìn)行有效的設(shè)定，對(duì)后代子女以及家族其他人進(jìn)行鼓勵(lì)和約束，避免其由于資源過(guò)多，而盡情揮霍。

第三，主要是通過(guò)信托，有效保證家族財(cái)富本身的獨(dú)立性，通過(guò)家族信托，為家族財(cái)富提供重要的保證。具體內(nèi)容主要是對(duì)婚姻財(cái)產(chǎn)等進(jìn)行有效的隔離，避免離婚時(shí)間出現(xiàn)后，造成家族財(cái)產(chǎn)的萎縮，保證家族企業(yè)能夠進(jìn)行正常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。例如，我國(guó)某地產(chǎn)公司的董事長(zhǎng)離婚后，其企業(yè)并且出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)或者股權(quán)分離等問(wèn)題，企業(yè)的股票的價(jià)格一直保持在為穩(wěn)定的水平上。這就是家族信托的重要功效。通過(guò)家族信托，有效保證企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)和有效發(fā)展。

第四，主要是通過(guò)家族信托，對(duì)家族內(nèi)部利益進(jìn)行有效平衡，保證股權(quán)控制水平，有效推動(dòng)家族企業(yè)的發(fā)展。

第五，主要是稅務(wù)策劃的功能。通過(guò)家族信托的有效設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)合理化節(jié)稅以及避稅，促使家族企業(yè)發(fā)展過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)各種稅務(wù)上的問(wèn)題。

第六，主要是投資理財(cái)以及家族資產(chǎn)規(guī)劃的綜合性服務(wù)，家族信托作為一種重要的工具，在對(duì)家族財(cái)富進(jìn)行管理的過(guò)程中，主要是作為對(duì)財(cái)富進(jìn)行規(guī)劃以及財(cái)富能夠傳承的重要工具，實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳統(tǒng)以及財(cái)富規(guī)劃才是家族信托的主要目標(biāo)，對(duì)于盈利以及經(jīng)營(yíng)方面的要求占次要地位。

（2）優(yōu)勢(shì)方面

與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展想比較，家族信托對(duì)家族企業(yè)財(cái)產(chǎn)方面的管理和保存更加具備優(yōu)勢(shì)。家族信托能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)家族財(cái)富的有效分配，并且通過(guò)有效的設(shè)計(jì)能夠促使家族財(cái)富實(shí)現(xiàn)持續(xù)化的傳承和發(fā)展。其次，遺產(chǎn)分配或者遺囑認(rèn)證方面存在諸多的問(wèn)題，如果其中存在糾紛，那么整個(gè)遺囑以及財(cái)產(chǎn)分配的真實(shí)性將會(huì)收到較大的質(zhì)疑，如果將家族財(cái)富用以保險(xiǎn)，對(duì)財(cái)富進(jìn)行規(guī)劃，財(cái)富將只能繼承，無(wú)法變現(xiàn)，相比較之下，家族信托不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)家族財(cái)富的有效規(guī)劃，而且能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、稅收等的有效規(guī)避，保證家族整體人員對(duì)家族企業(yè)財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)。

擴(kuò)展路徑

（1）合理選擇進(jìn)入路徑

根據(jù)我國(guó)資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，相關(guān)人員可以結(jié)合家族財(cái)富傳承特點(diǎn)，從單一功能的家族信托產(chǎn)品作為出發(fā)點(diǎn)，逐漸向其他產(chǎn)品發(fā)展，進(jìn)而擴(kuò)大家族信托業(yè)務(wù)，提高在市場(chǎng)上的地位。相關(guān)人員可以圍繞養(yǎng)老型信托、子女撫養(yǎng)型信托等產(chǎn)品類(lèi)型進(jìn)行有效開(kāi)展，還要探索境內(nèi)實(shí)際控制人對(duì)境外權(quán)益設(shè)立的離岸家族信托安排，充分發(fā)揮境內(nèi)、外優(yōu)勢(shì)，可以在境內(nèi)設(shè)立信托，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行合理支配，進(jìn)而使資產(chǎn)增值，提高利用率。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)發(fā)展越來(lái)越趨于國(guó)際化，在全球化背景下，境內(nèi)家庭的境外權(quán)益規(guī)模會(huì)逐漸增加，這就需要相關(guān)人員加強(qiáng)對(duì)家族信托的重視，對(duì)跨徑資產(chǎn)進(jìn)行有效處理。

（2）促進(jìn)客戶導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變

家族信托是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及到很多方面內(nèi)容，這就需要工作人員提高資產(chǎn)管理能力，具有較高的專(zhuān)業(yè)技能，制定合理的資產(chǎn)配置方案，以實(shí)際情況作為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)家族信托進(jìn)行有效利用，發(fā)揮其最大效用，滿足客戶多樣化需求，增強(qiáng)客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)同感。相關(guān)人員要認(rèn)真分析委托人的財(cái)務(wù)狀況和受益人對(duì)財(cái)富實(shí)際需求，提供多層次信托產(chǎn)品配置，為客戶提供專(zhuān)業(yè)定制化服務(wù)，進(jìn)而增強(qiáng)客戶對(duì)產(chǎn)品的滿意度。此外，還要充分發(fā)揮信托制度的資產(chǎn)跨界組合管理能力，家族信托不但要提供現(xiàn)金投資管理，還要提高房屋和股權(quán)等資產(chǎn)綜合管理，這就需要對(duì)全面了解相關(guān)內(nèi)容，滿足客戶實(shí)際需求。

（3）合理利用信托制度

財(cái)富傳承要遵循相關(guān)法律法規(guī)，在合規(guī)的框架內(nèi)進(jìn)行，才能從制度方面解決時(shí)間、空間方面的變化，從而使財(cái)富長(zhǎng)久傳承。所以，要積極開(kāi)展資產(chǎn)盡職調(diào)查，確保資金合法，在法律范圍內(nèi)為委托人提供個(gè)性化需求，使受益人的利益最大化，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。如果委托人的企業(yè)面臨破產(chǎn)，要仔細(xì)考察委托人資產(chǎn)是否合法，如果委托人中的家族中存在官員，要提高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行全面調(diào)查。

（4）開(kāi)展宣傳工作

相關(guān)人員要加大對(duì)家族信托的宣傳力度，讓更多企業(yè)創(chuàng)始者認(rèn)識(shí)到信托制度的優(yōu)越性，從而提高對(duì)家族信托的認(rèn)同感，完成信托文化普及，推動(dòng)信托制度建設(shè)，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。并且還要開(kāi)展財(cái)富管理教育，消除對(duì)家族信托的疑慮，在信用體系沒(méi)有完全建立之前，要重視對(duì)品牌的建設(shè)，增強(qiáng)家族信托的影響力，獲得委托人的信賴(lài)，讓富豪積極投入到家族信托中。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，為企業(yè)發(fā)展提供了便利條件，要想使財(cái)富有效傳承下去，企業(yè)創(chuàng)始者必須要認(rèn)識(shí)到家族信托的重要性，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。開(kāi)展家族財(cái)富傳承最佳之選——家族信托模式研究，可以進(jìn)一步有效的提升我國(guó)家族企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，為我國(guó)家族企業(yè)的良好發(fā)展奠定穩(wěn)定的基礎(chǔ)和提供強(qiáng)大的推動(dòng)力，進(jìn)而促使我國(guó)社會(huì)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展獲得更加廣闊的發(fā)展空間和更加理想的發(fā)展前景。

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作者簡(jiǎn)介：宗夢(mèng)婷，1990.03.18，女，漢，江蘇省宜興市