郭施慧 趙紀越

【摘要】財政部《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》的出臺，填補了我國會計計量領(lǐng)域的一大空白，體現(xiàn)了我國會計準則與國際會計準則的趨同，適應(yīng)了社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和全面深化改革的需要。該準則首次對公允價值計量輸入值及層次問題進行了系統(tǒng)的規(guī)范和說明，備受注目。為了準確理解、運用該準則，本文分析了基于該準則公允價值的層次問題，具體解析了準則中對公允價值層次計量的相關(guān)規(guī)定，并進行相應(yīng)評價，最后提出了我國公允價值準則不斷完善的建議。

【關(guān)鍵詞】公允價值計量；準則；輸入值；計量層次

一、公允價值層次與輸入值對公允價值計量的意義

公允價值計量對現(xiàn)代企業(yè)會計信息的意義舉足輕重，但其計量的虛擬性又給計量方法帶來了困難，計量結(jié)果也缺乏確定性，阻礙了公允價值的全面推廣和應(yīng)用。解決公允價值計量和結(jié)果的確定性問題成為公允價值應(yīng)用的首要難題。

2006年FASB發(fā)布的SFAS157中首次完整地提出了以輸入值作為劃分標準的公允價值層次理論，將公允價值計量與應(yīng)用推向了規(guī)范化、標準化的道路。

2011年1月9日財政部發(fā)布《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計準則的上市公司和非上市企業(yè)做好2010年年報工作的通知》，明確企業(yè)應(yīng)采用適當且可獲得足夠數(shù)據(jù)的方法來計量公允價值，在公允價值計量時應(yīng)分為三個層次，但該通知并未提出層次劃分的必要依據(jù)。

《企業(yè)會計準則第X號——公允價值計量（征求意見稿）》參照國際準則提出了三種層次的公允價值及輸入值劃分的框架和基本概念，但未形成正式的準則。

2014年1月財政部正式發(fā)布《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱第39號準則），開啟了我國公允價值計量規(guī)范的新篇章，具有十分重要的意義。

（一）提高了公允價值計量的可比性和一致性，增強了公允價值計量的確定性

第39號準則首次提出了以輸入值作為公允價值層次劃分的唯一標準，并詳細說明了輸入值三個層次的劃分依據(jù)。這使我國公允價值計量有了統(tǒng)一的標準，提高了不同企業(yè)之間會計信息的可比性和一致性。

（二）規(guī)范了公允價值層次披露的具體要求

第三十九號準則及其應(yīng)用指南中首次提出了公允價值計量的信息披露要求并作出了示例，其中包含了三種公允價值層級的相關(guān)資產(chǎn)或負債的不同披露要求。這使企業(yè)等市場參與者在公允價值披露時有了具體的參考標準，有效的規(guī)范了市場，也是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。

（三）體現(xiàn)了我國會計準則與國際準則的趨同

SFAS157和IFRS13均已使用輸入值來劃分公允價值層次，公允價值計量也是國際上越發(fā)重視的會計計量屬性。第39號準則的出臺體現(xiàn)了與國際準則趨同的目標，結(jié)束了我國公允價值計量準則的相對滯后的局面，并且能夠促進我國公允價值計量準則的不斷發(fā)展。

二、準則中關(guān)于公允價值層次和輸入值的主要規(guī)定解析

該準則第七章將輸入值進行了三種層次的劃分，優(yōu)先使用第一層次輸入值，最次使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。準則對第一層次輸入值的判斷要求較高，其可靠性也最強。如圖1所示，首先，第一層次輸入值的數(shù)據(jù)限定為“報價”，是市場參與者應(yīng)采用相同資產(chǎn)或負債計量日當天的市場報價。報價以外的數(shù)據(jù)只有可能屬于第二、三層次輸入值。其次，報價必須是在“活躍市場”上?；钴S市場是指在相關(guān)資產(chǎn)或負債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。最后，在資產(chǎn)與負債的相關(guān)性上，要求被計量的資產(chǎn)和負債的主要特征應(yīng)與市場上作為參照的資產(chǎn)或負債“相同”。另外，第一層次的該報價為“未經(jīng)調(diào)整的報價”。如果企業(yè)對資產(chǎn)報價進行調(diào)整的，公允價值計量應(yīng)劃入較低層次。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值，準則提出了四種應(yīng)該劃分為第二層次輸入值的情況。第二層次輸入值與第一層次輸入值的相同點是依舊要求是“可觀察輸入值”（第二層次輸入值還包含間接可觀察的情況），但是無需全部具備第一層次中“計量日”、“活躍市場”、“相同資產(chǎn)或負債”、“未經(jīng)調(diào)整的報價”等條件，可以說第二次輸入值是剔除了一些較為嚴格條件的可觀察輸入值（或間接可觀察輸入值），其計量的可靠性次于第一層輸入值。其中，第二層次輸入值可以是“類似”資產(chǎn)或負債的報價，在計量相關(guān)性上與第一層次輸入值比較有所弱化。判斷資產(chǎn)的相關(guān)性時應(yīng)該充分考慮資產(chǎn)的特征，例如資產(chǎn)的狀況及所在位置、出售或使用資產(chǎn)的限制，據(jù)此來區(qū)分相同或相似的資產(chǎn)或負債。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值只在相關(guān)資產(chǎn)或負債很少存在市場交易活動，相關(guān)可觀察輸入值無法取得時才考慮。在使用第三層次輸入值時還需要注意兩點：第一，由于不可觀察輸入值是在非活躍市場上獲得的，根據(jù)準則的規(guī)定，企業(yè)在公允價值計量時應(yīng)優(yōu)先假定為在主要市場進行（相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場），在沒有主要市場時，應(yīng)該考慮最有利市場。因此，當可觀察輸入值存在多個市場時，應(yīng)該以能用最高金額出售該資產(chǎn)或最低金額轉(zhuǎn)移該負債的市場即最有利市場的價格來確定輸入值。第二，企業(yè)在確定不可觀察輸入值時，應(yīng)當使用在當前情況下可以合理取得的最佳信息。企業(yè)應(yīng)該對獲取的數(shù)據(jù)進行甄別，選擇出市場上具有代表性與企業(yè)資產(chǎn)或負債相關(guān)性最強的信息。企業(yè)可以在內(nèi)部數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上確定不可觀察輸入值，但是企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是特定數(shù)據(jù)或其他市場參與者不具備企業(yè)的相關(guān)特征（如市場參與者補發(fā)獲取的協(xié)同效應(yīng)）時，企業(yè)應(yīng)該對其進行調(diào)整。

三、相關(guān)評價與建議

（一）進一步完善修訂公允價值計量準則

1.估值技術(shù)的選擇標準應(yīng)進一步規(guī)范

公允價值計量準則介紹了三種估值技術(shù)及其使用特點，也提出了選擇估值技術(shù)中應(yīng)該考慮的因素，但是對于估值技術(shù)的選擇并沒有詳細的規(guī)范。由于使用估值技術(shù)時，不同的估值技術(shù)產(chǎn)生的結(jié)果可能存在較大的差異。例如市場法和收益法因計量標準的不同，對同一資產(chǎn)或負債的公允價值評估可能會產(chǎn)生不同的結(jié)果，企業(yè)管理層可能會通過主觀選擇估值技術(shù)來進行利潤操縱。如果沒有更加明確的估值技術(shù)選擇標準，可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報表粉飾、失真現(xiàn)象。所以應(yīng)進一步規(guī)范估值技術(shù)的選擇標準，加強估值技術(shù)的信息披露與監(jiān)管。

2.公允價值的層次劃分應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)專用性程度劃分

我國準則對于公元價值層次的劃分沿用了IASB和FASB會計準則的相關(guān)標準，主要是以輸入值的市場相關(guān)性、市場活躍度來劃分公允價值層次，沒有考慮資產(chǎn)或負債的專用性。在實踐中，需要通過第三層次輸入值的資產(chǎn)或負債多具有較高的專用性，這是因為“在公允價值計量模式下，資產(chǎn)交易的治理形式和公允價值級次的劃分之間存在著天然的耦合關(guān)系” 。由于公允價值計量的是“脫手價格”，即賣出所得的價格，是站在市場參加者角度來估值的。一個專用性很強的資產(chǎn)（比如企業(yè)量身定制的資產(chǎn)），即使能給企業(yè)帶來大量的經(jīng)濟利益的流入，在市場上的出手價格可能會很低。所以，通過第三層輸入值的估值結(jié)果可能會與企業(yè)實際擁有的資產(chǎn)價值產(chǎn)生比較大的落差，這樣就會造成價格組成與信息的不對稱，違背了會計信息質(zhì)量特征的要求。因此，在公允價值層次劃分時應(yīng)該引入專用性的假設(shè)，除了通過“可/不可觀察”、“（非）活躍市場”等條件判定外，還可以補充不同專用性程度（通用性、低度專用性、高度專用性）資產(chǎn)或負債的特殊估值要求，以到達資產(chǎn)估值中市場性和專用性的有機結(jié)合。

3.公允價值計量的主要市場（最有利市場）假設(shè)和公允價值層次優(yōu)先選擇問題應(yīng)清晰界定

公允價值計量準則指出：企業(yè)以公元價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)當假定出售資產(chǎn)或者負債的有序交易在該資產(chǎn)或負債的主要市場進行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當假定在最有利市場；估值技術(shù)所使用的輸入值應(yīng)劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用活躍市場上第一層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。但準則中沒有明確：當最有利市場的輸入值為第三層時，如果存在可觀察輸入值（第一層輸入值或第二層輸入值），應(yīng)采用可觀察輸入值還最有利市場的輸入值計量。有關(guān)主要市場、最有利市場及活躍市場的具體判斷也應(yīng)該進一步細化。

（二）完善會計監(jiān)管體系，加強公允價值層次披露的監(jiān)管力度

《會計法》規(guī)定，在我國社會主義市場經(jīng)濟條件下，要建立健全單位內(nèi)部會計監(jiān)督、國家監(jiān)督和社會監(jiān)督三位一體的會計監(jiān)督體系。對公允價值的評估、披露應(yīng)該按照“三位一體”的要求更加規(guī)范、嚴格的監(jiān)督。不僅需要證監(jiān)會、財政、審計部門等國家監(jiān)督結(jié)構(gòu)的稽查監(jiān)督，也需要社會力量的監(jiān)督及企業(yè)內(nèi)部的有力監(jiān)管。在確立監(jiān)督體系的前提下，針對新準則及其應(yīng)用指南中首次提出的公元價值計量的三種層次及具體的披露格式，應(yīng)該做到有力的公允價值披露監(jiān)管，確保將新準則的要求落到實處，保持企業(yè)會計信息披露與準則的要求的一致性。

（三）提高相關(guān)從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平

根據(jù)問卷調(diào)查，顯示我國“公允價值相關(guān)知識在企業(yè)會計人員中的普及度比較高，但是了解程度不深” 。準則中公允價值輸入值及層次劃分問題對會計、審計人員提出了新的要求。為此會計管理部門和相關(guān)企業(yè)、社會組織應(yīng)做到如下兩點：第一，做好對準則的宣傳普及，讓企業(yè)管理層、會計人員、相關(guān)中介結(jié)構(gòu)、監(jiān)管人員等對準則有較為系統(tǒng)了解。第二，通過組織相關(guān)公允價值計量培訓(xùn)和實踐來提高有關(guān)人員的職業(yè)判斷力和業(yè)務(wù)素質(zhì)。

注釋：

①“間接”可觀察：指可通過市場驗證的輸入值。即通過相關(guān)性分析或其他手段，主要來源于可觀察市場數(shù)據(jù)的輸入值或經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的輸入值。

參考文獻

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作者簡介：郭施慧（1993.03—），女，湖北武漢人，武漢紡織大學(xué)會計學(xué)院研究生；趙紀越（1992.08—），女，湖北襄陽人，武漢紡織大學(xué)會計學(xué)院研究生。