魏鵬飛，魏新月

（1.中國人民銀行 天津分行，天津 300040；2.南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300071）

要素市場扭曲相關(guān)研究綜述

魏鵬飛1，魏新月2

（1.中國人民銀行 天津分行，天津 300040；2.南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300071）

我國要素市場的改革進(jìn)程嚴(yán)重滯后于產(chǎn)品市場，且不同地區(qū)的要素市場化程度也很不一致，這不但阻礙了資源配置效率的提升，也造成了技術(shù)進(jìn)步遲緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡等不利影響。本文在梳理相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對要素市場扭曲的內(nèi)涵、原因、測度方法以及經(jīng)濟(jì)社會影響分別進(jìn)行歸納性述評，挖掘現(xiàn)有研究的不足，并提出進(jìn)一步研究的方向。

要素市場扭曲；政府干預(yù)；資源配置

當(dāng)前我國改革已進(jìn)入到攻堅(jiān)期和深水區(qū)，其中經(jīng)濟(jì)層面的主要任務(wù)在于進(jìn)一步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，打破阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度性約束。十八屆三中全會強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，這就需要一個(gè)功能完善、健康運(yùn)行的要素市場，而我國的要素市場由于受到政府的過度干預(yù)而處于扭曲狀態(tài)，不僅限制了資源的自由流動和優(yōu)化配置，還引發(fā)了諸多經(jīng)濟(jì)社會問題。為此，國家十三五規(guī)劃指出：“要加大重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵環(huán)節(jié)的市場化改革力度，調(diào)整各類扭曲的政策和制度安排，完善公平競爭、優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境和機(jī)制?！笨梢钥闯觯厥袌龈母锊粌H關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)增長成果能否維持，也決定著其未來的發(fā)展與走向，是當(dāng)前市場化改革的重中之重。關(guān)于要素市場扭曲國內(nèi)外已進(jìn)行了大量的研究，但研究角度較為分散，分析方法各不相同，得出的結(jié)論也有所差別。因此，本文將對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)性梳理和簡要述評，以期為其他學(xué)者提供參考。

一、要素市場扭曲的內(nèi)涵及形式

要素市場扭曲是指市場不完善導(dǎo)致生產(chǎn)要素難以得到有效利用，經(jīng)濟(jì)體的資源配置效率低下。其本質(zhì)在于生產(chǎn)要素?zé)o法被分配到使用效率最高的部門或企業(yè)。Magee指出，要素市場扭曲主要有要素流動障礙、要素價(jià)格剛性和要素價(jià)格差別三種形式[1]。張杰等基于對我國要素市場的分析，又加上了要素價(jià)格低估這一形式[2]。其中，要素流動障礙可理解為市場分割，而其余三項(xiàng)可統(tǒng)一概括為價(jià)格扭曲。

由運(yùn)輸成本、制度約束、政府干預(yù)等造成的生產(chǎn)要素難以在區(qū)域間、產(chǎn)業(yè)間、部門間自由流動的現(xiàn)象被稱為要素市場分割，這方面的研究主要集中在勞動力市場。早在20世紀(jì)70年代，Doeringer和Piore便基于美國勞動力市場的特征提出了二元勞動力市場分割理論，他們認(rèn)為勞動力市場被分割成主要市場和次要市場，前者收入較高、工作穩(wěn)定、具有良好的晉升機(jī)制，后者恰好與之相反，并且存在著阻礙勞動力從次要市場向主要市場流動的非經(jīng)濟(jì)壁壘[3]。隨后，多位學(xué)者對其理論進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)勞動力市場分割現(xiàn)象在各個(gè)國家都極為普遍[4]。就我國而言，由于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌尚未完全實(shí)現(xiàn)，勞動力市場分割的情況更加復(fù)雜，既包括了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期便比較突出的城鄉(xiāng)分割，也包括了當(dāng)前城市勞動力市場中戶籍人口和非戶籍人口的“新二元結(jié)構(gòu)”[5]。此外，不同所有制間、不同行業(yè)間、不同區(qū)域間的勞動力收入也存在顯著差距，同工不同酬問題較為嚴(yán)重。

要素價(jià)格扭曲是指要素價(jià)格結(jié)構(gòu)無法準(zhǔn)確反映資源的相對稀缺程度，從而導(dǎo)致價(jià)格機(jī)制在資源配置中的失效。價(jià)格扭曲又可分為絕對扭曲和相對扭曲兩種類型，前者是指某種要素的實(shí)際價(jià)格對其邊際產(chǎn)出或機(jī)會成本的偏離，若價(jià)格較高則表明存在正向扭曲，反之則是負(fù)向扭曲。相對扭曲是兩種或多種要素價(jià)格絕對扭曲程度的比較，可用來衡量不同要素的相對價(jià)格效率。已有充分研究表明，我國的土地、資本、勞動、能源、環(huán)境等要素價(jià)格均存在明顯的負(fù)向扭曲，并且兩種主要要素中資本價(jià)格扭曲程度高于勞動力價(jià)格[6～7]。此外，價(jià)格差別現(xiàn)象在我國也比較普遍，一個(gè)比較典型的例子就是不同所有制企業(yè)的要素使用成本存在差異，例如國有企業(yè)在資金可得性和價(jià)格方面均具有明顯優(yōu)勢[8]。

可以看出，要素價(jià)格扭曲是要素市場扭曲的一個(gè)重要組成部分，代表了由價(jià)格因素引致的資源配置缺陷。而當(dāng)前的研究對兩個(gè)概念的區(qū)分并不明確，甚至存在混用的情況。由于要素價(jià)格扭曲的數(shù)值相對容易計(jì)算，部分學(xué)者將其作為要素市場扭曲程度的替代指標(biāo)，造成了研究結(jié)果的片面和失準(zhǔn)。

二、要素市場扭曲的原因

學(xué)者將要素市場扭曲的原因分為兩大類，其中內(nèi)生性扭曲是指在沒有外部干預(yù)的情況下，由市場自身所引起的要素非最優(yōu)配置，主要包括了外部性、信息不對稱等市場失靈原因。而政策性扭曲是政府為了實(shí)現(xiàn)某一目標(biāo)而對市場進(jìn)行干預(yù)，導(dǎo)致市場的資源配置作用難以有效發(fā)揮。當(dāng)前研究的主要對象是政策性扭曲。

僅就我國而言，要素市場扭曲既有歷史原因，也有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。從歷史的角度看，建國初期政府為推動工業(yè)化進(jìn)程而制定了優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的國家戰(zhàn)略，但其發(fā)展建設(shè)需要大規(guī)模的資金投入，在資源短缺的背景下依靠市場機(jī)制顯然無法解決這一問題。為此國家采取了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)手段，通過人為壓低要素和初級產(chǎn)品價(jià)格的方法為重工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件，同時(shí)為了限制農(nóng)業(yè)人口向工業(yè)部門流動而出臺了戶籍制度等一系列配套措施。改革開放后，產(chǎn)品價(jià)格的市場化取得了快速進(jìn)展，而要素市場的改革進(jìn)程較為遲緩。在現(xiàn)實(shí)層面，財(cái)政分權(quán)制度和官員晉升錦標(biāo)賽模式使得各地政府普遍重視當(dāng)?shù)谿DP的增長[9]，為吸引外來投資，地方政府往往會提供土地價(jià)格優(yōu)惠、稅收減免等相關(guān)政策，從而造成要素價(jià)格的低估。此外，大量國有企業(yè)以及國家的產(chǎn)業(yè)政策也是造成要素市場扭曲的重要原因[10]。這是因?yàn)閲衅髽I(yè)在經(jīng)營過程中承擔(dān)了就業(yè)、社保等非生產(chǎn)性任務(wù)，為使其存活下來政府需要給予一定的補(bǔ)貼，而這主要是通過扭曲要素價(jià)格來實(shí)現(xiàn)的。至于國家的產(chǎn)業(yè)政策，雖然能夠促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，但會造成社會資源向特定產(chǎn)業(yè)過度集中，這不但干擾了市場機(jī)制發(fā)揮作用，還容易引發(fā)產(chǎn)能過剩、惡性競爭等問題。

三、要素市場扭曲的測度方法

隨著實(shí)證方法的逐步完善和相關(guān)數(shù)據(jù)的日益豐富，對要素市場扭曲的研究開始從理論向?qū)嵶C發(fā)展，而實(shí)證分析的關(guān)鍵就是對扭曲程度進(jìn)行準(zhǔn)確的衡量?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要采取了以下幾種方法：

1.生產(chǎn)函數(shù)法。這種方法主要用來測算要素價(jià)格扭曲，也有學(xué)者將其作為要素市場扭曲的替代指標(biāo)。其邏輯為首先測算出各要素的邊際產(chǎn)出，然后與對應(yīng)的要素價(jià)格相比，如果比值大于1，說明要素應(yīng)得大于要素實(shí)際所得，要素價(jià)格被負(fù)向扭曲，反之要素價(jià)格被正向扭曲[11]。這一方法的關(guān)鍵在于生產(chǎn)函數(shù)的選擇，現(xiàn)有研究大多采用C-D生產(chǎn)函數(shù)和超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)這兩種形式，或在此基礎(chǔ)上加以改進(jìn)，如王寧和史晉川考慮到要素產(chǎn)出彈性隨時(shí)間的變動，因而以C-D生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)建立了時(shí)變彈性生產(chǎn)函數(shù)模型[7]。

下面以最基本的C-D生產(chǎn)函數(shù)為例進(jìn)行說明。假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為Y=AKαLβ，那么要素邊際產(chǎn)出分別為：

資本價(jià)格為r，勞動價(jià)格為w，則兩種要素的價(jià)格扭曲distK=MPK/r，distL=MPL/w。其中，α和β的值可根據(jù) lnY=lnA+αlnK+βlnL+u回歸得出。盡管C-D生產(chǎn)函數(shù)形式簡單，但它存在單位替代彈性的強(qiáng)假設(shè)，直接使用可能產(chǎn)生估計(jì)的偏誤。

除函數(shù)形式外，相關(guān)研究在數(shù)據(jù)選擇方面也存在諸多差異。例如企業(yè)層面的測算往往將從業(yè)人數(shù)作為勞動變量L，而資本變量K包括了固定資產(chǎn)原值和固定資產(chǎn)凈值，產(chǎn)出變量Y則有銷售收入、工業(yè)增加值、工業(yè)總產(chǎn)值等選擇。此外，資本和勞動價(jià)格的計(jì)算也有不同的處理方法，結(jié)果導(dǎo)致研究結(jié)論的差異。總的來說，生產(chǎn)函數(shù)法含義明確，計(jì)算簡單，但在實(shí)際應(yīng)用中存在一些細(xì)節(jié)問題。

2.生產(chǎn)前沿分析法。其基本思路是測度最優(yōu)要素生產(chǎn)可能性曲線與實(shí)際要素生產(chǎn)可能性曲線之間的差距，從效果方面衡量要素市場的扭曲程度，包括了參數(shù)化的隨機(jī)前沿分析法（SFA）和非參數(shù)化的數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）。前者能夠考慮環(huán)境變化和隨機(jī)因素對生產(chǎn)行為的影響，但要對生產(chǎn)函數(shù)和隨機(jī)項(xiàng)的概率分布進(jìn)行設(shè)定；后者不需要對生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行任何假設(shè)，但忽略了隨機(jī)因素對生產(chǎn)行為的影響[12]。

Skoorka通過估計(jì)生產(chǎn)可能性邊界的方法首次關(guān)注了整個(gè)市場（包括產(chǎn)品市場和要素市場）的扭曲程度，在對61個(gè)國家的市場扭曲程度進(jìn)行測算后發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品市場扭曲要整體大于要素市場[13]。盛譽(yù)以1998—2001年為研究時(shí)段，利用SFA方法對我國要素市場扭曲進(jìn)行了跨地區(qū)和跨行業(yè)的研究，結(jié)果表明扭曲程度都比較嚴(yán)重[14]。趙自芳和史晉川以1999—2005年全國30個(gè)?。ㄊ?、區(qū)）的制造業(yè)為樣本，采用DEA方法對要素市場扭曲導(dǎo)致的技術(shù)效率損失進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)如果消除產(chǎn)業(yè)組合的技術(shù)非效率，則可以使全國制造業(yè)總產(chǎn)出提高近30個(gè)百分點(diǎn)；此外，各地的產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率存在明顯差異[15]。

前沿分析方法的優(yōu)點(diǎn)是能夠把扭曲分解成配置扭曲和技術(shù)扭曲兩種，但它只能估算要素市場的整體扭曲程度，無法對各類要素扭曲進(jìn)行區(qū)分。并且采用SFA和DEA兩種方法得出的結(jié)論往往不一致，甚至差別很大。

3.市場化指數(shù)法。這一方法主要基于樊綱等人編制的《中國市場化進(jìn)程指數(shù)報(bào)告》，以要素市場市場化進(jìn)程間接反映其扭曲程度。例如張杰等通過比較產(chǎn)品市場和要素市場的市場化指數(shù)，設(shè)計(jì)了四個(gè)測度指標(biāo)，分別是（各省級地區(qū)產(chǎn)品市場市場化指數(shù)－要素市場市場化指數(shù)）/產(chǎn)品市場市場化指數(shù)、（各省級地區(qū)總體市場市場化指數(shù)－要素市場市場化指數(shù)）/總體市場市場化指數(shù)、各省級地區(qū)要素市場市場化指數(shù)/產(chǎn)品市場市場化指數(shù)以及各省級地區(qū)要素市場市場化指數(shù)/總體市場市場化指數(shù)[2]。

林伯強(qiáng)和杜克銳認(rèn)為張杰等的方法會抹平地區(qū)間要素市場的相對扭曲，因此將各地區(qū)要素市場發(fā)育程度與樣本中要素市場發(fā)育程度最高者之間的差距作為扭曲的代理變量，即

其中distit為各地要素市場扭曲程度，factorit為要素市場發(fā)育程度[16]。

市場化指數(shù)法不僅能夠?qū)σ貎r(jià)格扭曲進(jìn)行分析，還包含了要素流動障礙的相關(guān)信息，能夠綜合反映我國各地區(qū)要素市場的扭曲程度。但與生產(chǎn)前沿法類似，其只能估計(jì)要素市場整體扭曲程度，并且對于市場化指數(shù)的依賴程度較高。

除以上三種方法外，相關(guān)文獻(xiàn)還涉及一般均衡法和影子價(jià)格法。例如，Zhuang就采用了可計(jì)算的一般均衡（CGE）模型對我國要素市場進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)1983年我國經(jīng)濟(jì)在價(jià)格和資源配置方面存在大量扭曲，其中多數(shù)非農(nóng)部門中勞動價(jià)格高估，而資本價(jià)格低估[17]。由于一般均衡法假設(shè)要求嚴(yán)格，且需要大量數(shù)據(jù)運(yùn)算，因此應(yīng)用相對較少。

四、要素市場扭曲的經(jīng)濟(jì)社會影響

要素市場扭曲不但降低了資源配置效率，還會對我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展產(chǎn)生多方面的影響?，F(xiàn)有的研究主要從微觀企業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層面展開，下面分別進(jìn)行梳理。

（一）微觀企業(yè)層面

作為市場經(jīng)濟(jì)的行為主體，企業(yè)在生產(chǎn)活動中按照利潤最大化原則進(jìn)行資源配置，自主選擇各種要素的使用量和比例結(jié)構(gòu)，要素市場扭曲所造成的流動障礙和價(jià)格失衡勢必會影響企業(yè)的要素選擇，進(jìn)而改變其生產(chǎn)經(jīng)營活動。當(dāng)前研究對象主要包括企業(yè)的出口活動和研發(fā)活動。

1.要素市場扭曲刺激我國企業(yè)出口

改革開放以來，我國依靠出口導(dǎo)向戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的快速增長，并造就了一批具有國際競爭力的出口型企業(yè)。究其原因，低廉的生產(chǎn)成本是我國企業(yè)的最大優(yōu)勢。這一方面得益于我國豐富的勞動力資源，另一方面則是由于要素市場扭曲造成的要素價(jià)格嚴(yán)重低估。在此背景下，我國企業(yè)選擇生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品，并通過出口來擴(kuò)大市場。

張杰等通過分析2001—2007年我國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，要素市場扭曲確實(shí)激勵了我國企業(yè)的出口，但大部分扭曲收益卻并未被本土企業(yè)所獲得，這是因?yàn)槲覈隹诋a(chǎn)品多處于價(jià)值鏈低端，并不能給企業(yè)帶來高額利潤，同時(shí)為獲取廉價(jià)要素而付出的尋租費(fèi)用進(jìn)一步擠壓了企業(yè)的利潤空間[2]。施炳展和冼國明對此進(jìn)行了更為細(xì)致的研究，并得出類似的結(jié)論，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲對企業(yè)出口的促進(jìn)作用在東部地區(qū)以及入世后表現(xiàn)更加明顯[11]。此外，要素市場扭曲對于不同所有制企業(yè)的影響也有所差異。其中，對外資和港澳臺資企業(yè)出口的促進(jìn)作用大于本土私有企業(yè)，而對國有企業(yè)出口則表現(xiàn)出抑制作用。耿偉從出口多元化的角度拓展了這方面的研究，發(fā)現(xiàn)要素價(jià)格扭曲提升了我國企業(yè)出口多元化水平，特別是產(chǎn)品多元化水平，這一促進(jìn)作用對新出口企業(yè)、私營企業(yè)、大規(guī)模企業(yè)和政府補(bǔ)貼企業(yè)更為顯著[18]。

關(guān)于要素市場扭曲對企業(yè)出口的影響，現(xiàn)有文獻(xiàn)所得出的結(jié)論較為一致，并且研究內(nèi)容逐步深入和細(xì)化。近年來，隨著我國要素市場的不斷完善，價(jià)格扭曲現(xiàn)象得到部分糾正，導(dǎo)致我國企業(yè)的生產(chǎn)成本有所上升，出口優(yōu)勢相對減弱。在此情況下，如何提升我國出口企業(yè)的產(chǎn)品附加值，改變過去依賴價(jià)格競爭的出口策略成為研究的重點(diǎn)。

2.要素市場扭曲抑制企業(yè)研發(fā)投入

企業(yè)從事研發(fā)活動是為了獲取超額利潤，但研發(fā)需要大量的資金和人力資本投入，并且具有較大的不確定性。在要素市場扭曲的條件下，被壓低的要素價(jià)格可以使企業(yè)在生產(chǎn)成本方面占據(jù)優(yōu)勢，并獲取高額利潤。因而企業(yè)會密集地使用有形要素，而較少有動力去進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)創(chuàng)新。此外，由于資源的配置權(quán)掌握在政府手中，政府決定著哪些產(chǎn)業(yè)或企業(yè)能夠享受優(yōu)惠，這會激勵企業(yè)從事尋租活動來與政府建立聯(lián)系，這不但占用了企業(yè)的研發(fā)資金，還會進(jìn)一步削弱其創(chuàng)新的動力。張杰等使用2001—2007年工業(yè)企業(yè)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，證明了要素市場扭曲確實(shí)會抑制企業(yè)的R＆D投入[19]。戴魁早和劉友金進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，要素市場扭曲抑制了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的R＆D資本投入，而促進(jìn)了R＆D人力投入。不僅如此，要素市場扭曲也是導(dǎo)致地區(qū)間R＆D投入差異的重要因素[20]。

除這種直接作用外，要素市場扭曲作為一種基礎(chǔ)性環(huán)境變量，還會進(jìn)一步影響企業(yè)的行為邏輯和決策反應(yīng)，導(dǎo)致一些已有結(jié)論的有效性需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。楊洋等就政府補(bǔ)貼與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行了重新研究，并分析了要素市場扭曲的調(diào)節(jié)效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲會削弱政府補(bǔ)貼的有效性，且這種削弱作用在民營企業(yè)中表現(xiàn)得更加明顯。因此，政府在制定創(chuàng)新鼓勵政策時(shí)需要對要素市場扭曲這一影響要素加以細(xì)致考慮[21]。

可以看出，要素市場扭曲一方面直接削弱了企業(yè)的研發(fā)動力，另一方面通過影響其他變量的作用間接阻礙了企業(yè)創(chuàng)新。直接效應(yīng)的邏輯關(guān)系相對簡單，且已經(jīng)有了較為充分的研究；而當(dāng)前關(guān)于間接效應(yīng)的分析僅考察了政府補(bǔ)貼這一個(gè)因素。由于企業(yè)研發(fā)投入會受到多方面的影響，而這些影響因素在傳導(dǎo)過程中可能會受到市場扭曲的作用，因而進(jìn)一步拓展要素市場扭曲影響企業(yè)研發(fā)的間接效應(yīng)將是一個(gè)重要的研究方向。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)層面

要素市場扭曲不但會對企業(yè)的生產(chǎn)投資行為產(chǎn)生影響，還會在宏觀層面危及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與穩(wěn)定，這主要表現(xiàn)為全要素生產(chǎn)率的損失、技術(shù)進(jìn)步的遲緩以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡。

1.全要素生產(chǎn)率損失

近年來關(guān)于全要素生產(chǎn)率（TFP）的一個(gè)研究熱點(diǎn)就是資源錯配的作用，其中最具影響的當(dāng)屬Heish和Klenow基于企業(yè)數(shù)據(jù)的研究，他們發(fā)現(xiàn)如果中國制造業(yè)的資源配置效率能夠達(dá)到美國的水平，則我國的TFP可以提高30%～50%[22]。隨后，國內(nèi)學(xué)者紛紛以HK模型為基礎(chǔ)就資源錯配對行業(yè)TFP、經(jīng)濟(jì)整體TFP的影響展開研究，發(fā)現(xiàn)資源錯配顯著抑制了全要素生產(chǎn)率的提升[23～24]。

資源錯配的根本性原因在于要素市場的扭曲和價(jià)格機(jī)制的失靈。一方面，要素市場扭曲會使企業(yè)面臨不同的要素成本，享有價(jià)格優(yōu)惠的企業(yè)會大量使用要素直至邊際產(chǎn)出與要素價(jià)格相等，這導(dǎo)致了在位企業(yè)間邊際產(chǎn)出的差異，即狹義的資源錯配；另一方面，要素市場扭曲還會影響到企業(yè)的進(jìn)入退出決策，部分高效率的潛在進(jìn)入者由于要素成本過高而無法進(jìn)入市場，部分低效率的在位企業(yè)由于享有要素價(jià)格補(bǔ)貼而在市場競爭中繼續(xù)存活，這兩項(xiàng)都抑制了整體TFP的提升，即廣義的資源錯配[25]。在實(shí)證研究方面，毛其淋從貿(mào)易自由化的角度展開分析，發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲不僅抑制了單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)率的提高，還顯著降低了企業(yè)間的資源配置效率，而貿(mào)易自由化對要素市場扭曲具有一定程度的矯正作用[26]。蓋慶恩等基于1998—2007年的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，資本市場扭曲對全要素生產(chǎn)率的抑制主要源于在位企業(yè)間的資源錯配，而勞動力市場扭曲對全要素生產(chǎn)率的抑制則主要在于其對企業(yè)進(jìn)入、退出的影響[25]。

2.技術(shù)進(jìn)步遲緩

一般而言，一國的技術(shù)進(jìn)步主要依靠自主創(chuàng)新和國際技術(shù)溢出兩種途徑。其中，企業(yè)是自主創(chuàng)新的主體。如上文所示，要素市場扭曲會抑制企業(yè)的研發(fā)投入，進(jìn)而使得自主創(chuàng)新難以有效進(jìn)行。另一方面，國際技術(shù)溢出是指發(fā)展中國家通過消費(fèi)、生產(chǎn)發(fā)達(dá)國家的高技術(shù)產(chǎn)品而對其技術(shù)的吸收、復(fù)制和改進(jìn)，這一過程主要通過跨國公司來實(shí)現(xiàn)，而東道國的要素市場環(huán)境顯然會對外商投資產(chǎn)生一定影響。冼國明和徐清通過分析2004—2009年中國地級城市面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然勞動力市場扭曲降低了工資水平，但同時(shí)也意味著投資風(fēng)險(xiǎn)的提升、勞動力就業(yè)意愿以及資本邊際產(chǎn)出的降低，從而抑制了FDI的流入[27]。此外，在要素市場不完善的地區(qū)，政府可能會出于保護(hù)本土企業(yè)的目的而向其提供廉價(jià)要素，使得外資企業(yè)在市場中遭遇不公平競爭，這進(jìn)一步抑制了外商的投資動機(jī)。

除抑制FDI流入外，要素市場扭曲還會阻礙國外高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口。這是因?yàn)榈靡嬗诒粔旱偷囊貎r(jià)格，國內(nèi)企業(yè)能夠以較低成本進(jìn)行生產(chǎn)，并且在與國外企業(yè)的競爭中占據(jù)價(jià)格優(yōu)勢，最終抑制對國外中間品和消費(fèi)品的進(jìn)口，使得本國無法吸收國外產(chǎn)品中含有的技術(shù)知識和研發(fā)成果。李永等通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，要素市場扭曲確實(shí)會阻礙國際技術(shù)溢出，其作用機(jī)制除抑制外資流入外，還包括了中間品進(jìn)口抑制效應(yīng)和政府控制要素定價(jià)權(quán)力背景下的專利申請擠出效應(yīng)[28]。

3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級乏力

現(xiàn)階段，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)業(yè)升級遲緩問題較為突出。其中，合理性問題主要表現(xiàn)在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同、產(chǎn)能過剩嚴(yán)重、增長方式粗放等方面。從本質(zhì)上來說，這些問題的出現(xiàn)都是由于資源配置不當(dāng)，導(dǎo)致生產(chǎn)要素集中于某些特定行業(yè)（甚至是落后的產(chǎn)能），而新興產(chǎn)業(yè)和技術(shù)難以得到有效發(fā)展。鞠蕾等發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策和地方政府競爭性的招商引資會扭曲要素價(jià)格，進(jìn)而對企業(yè)的投資決策和市場退出產(chǎn)生不當(dāng)?shù)募睿沟闷髽I(yè)投資過度集中，最終引發(fā)產(chǎn)能過剩問題。進(jìn)一步，過剩的產(chǎn)能會占用大量的生產(chǎn)要素，使得新興產(chǎn)業(yè)得不到足夠的資金和人力支持，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的低端鎖定[29]。林伯強(qiáng)和杜克銳通過分析我國1997—2009年的能源使用效率，發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲對落后產(chǎn)能退出和企業(yè)研發(fā)投入的阻礙共同導(dǎo)致了粗放增長模式的鎖定效應(yīng)，因而不利于能源使用效率的提升[16]。

我國產(chǎn)業(yè)升級遲緩的問題主要表現(xiàn)為服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，工業(yè)實(shí)際高度化不足，重工業(yè)比值偏大。這一方面是由于要素市場扭曲阻礙了技術(shù)的進(jìn)步，另一方面在于市場扭曲對不同產(chǎn)業(yè)的影響是有所差別的。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期開始，政府干預(yù)資源配置的目的就是優(yōu)先發(fā)展工業(yè)，因此包括壓低要素價(jià)格在內(nèi)的一系列措施都顯著促進(jìn)了工業(yè)的增長。譚洪波指出工業(yè)相比于服務(wù)業(yè)會更加密集地使用土地、資本、環(huán)境、自然資源和能源等要素，因而能夠從扭曲的要素價(jià)格中獲取更多收益，他通過對2002—2012年我國31個(gè)省份的行業(yè)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析發(fā)現(xiàn)，要素市場扭曲有利于工業(yè)的增長，但不利于服務(wù)業(yè)的增長[30]。除此之外，當(dāng)前地方政府為了拉動本地經(jīng)濟(jì)增長和帶動就業(yè)會對某些產(chǎn)業(yè)提供稅收、土地等優(yōu)惠政策，具有高產(chǎn)出等特點(diǎn)的重工業(yè)自然就成為地方政府支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首選目標(biāo)。夏曉華和李進(jìn)一采用重工業(yè)總產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來度量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲，通過測算1980—2009年間我國要素價(jià)格扭曲程度并進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)資本、勞動、能源的價(jià)格扭曲均會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲，其中以能源價(jià)格扭曲為甚[31]。

4.收入差距過大

我國分配領(lǐng)域的主要問題在于收入差距過大，其中包括了區(qū)域差距、城鄉(xiāng)差距、貧富差距等，這些問題都可以從要素市場扭曲的角度進(jìn)行分析。

首先，我國要素市場分割的特征比較明顯，不同地區(qū)的要素市場發(fā)育程度存在較大差異，因而要素市場扭曲對資源配置效率的影響也有所不同，進(jìn)而造成了各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和居民收入水平的差距。同時(shí)地方分割使得要素（尤其是勞動力要素）的跨區(qū)域流動較為困難，導(dǎo)致這種差距有不斷擴(kuò)大的趨勢[32]。至于城鄉(xiāng)居民收入差距，一方面是由于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)存在政策限制，阻礙了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)揮；另一方面，勞動力市場的戶籍歧視使得農(nóng)村居民無法獲得與城市居民均等的就業(yè)機(jī)會。蔣含明通過空間面板協(xié)整方法研究發(fā)現(xiàn)，本省的要素價(jià)格扭曲不僅直接拉大了本省城鄉(xiāng)居民的收入差距，還會通過空間外溢性間接提升鄰近省份的城鄉(xiāng)居民收入差距水平[33]。在貧富差距方面，勞動力價(jià)格低估使得勞動收入遠(yuǎn)低于資本收入，不但造成貧富差距的拉大，還可能會導(dǎo)致社會階層的固化。張曙光和程煉通過建立模型對此展開分析，說明要素價(jià)格扭曲會導(dǎo)致財(cái)富從一般部門向行政性壟斷部門轉(zhuǎn)移，以及從勞動者向資產(chǎn)所有者轉(zhuǎn)移[34]。

5.投資消費(fèi)結(jié)構(gòu)失衡

長期以來，我國經(jīng)濟(jì)增長過度依賴投資和出口，而消費(fèi)明顯不足。對此，學(xué)者從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、金融抑制和地方政府競爭等角度進(jìn)行了解釋。其中，政府干預(yù)所造成的要素市場扭曲是一個(gè)微觀且深層次的原因。一方面，被壓低的要素價(jià)格會激勵企業(yè)增加投資、擴(kuò)大生產(chǎn)；另一方面，要素價(jià)格扭曲會導(dǎo)致收入分配扭曲，即企業(yè)的高利潤和勞動者的低收入，進(jìn)而造成企業(yè)投資火熱和居民消費(fèi)疲軟的雙重局面。

徐長生和劉望輝從勞動力市場扭曲出發(fā)，利用1998—2005年我國30個(gè)省市自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)勞動力價(jià)格的負(fù)向扭曲對現(xiàn)期消費(fèi)存在消極影響，但會促進(jìn)投資的快速增長[35]。陳彥斌等通過構(gòu)建動態(tài)一般均衡模型對資本市場的利率管制進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其同樣會刺激投資和擠壓消費(fèi)[36]。王寧和史晉川以修正的Ramsey-Cass-Koopmans模型為基礎(chǔ)，對資本市場和勞動力市場進(jìn)行綜合研究，發(fā)現(xiàn)兩種要素價(jià)格的負(fù)向扭曲均會增加投資、減少消費(fèi)，并且勞動價(jià)格扭曲的作用力更大[37]。除上述文獻(xiàn)之外，還有一些學(xué)者認(rèn)為要素市場扭曲對投資消費(fèi)的影響是非線性的，例如冼國明和石慶芳利用2000—2009年我國29個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)考察了要素市場扭曲和投資行為之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)二者之間呈倒“U”型關(guān)系，即過高或過低的要素市場扭曲都不利于地方投資增加[38]。

五、結(jié)語

綜上所述，近年來要素市場扭曲問題愈來愈受到學(xué)術(shù)界的重視，多位學(xué)者從要素市場扭曲的原因、測度以及影響等方面展開研究。這在理論上是對完全競爭市場這一假設(shè)的放松以及對市場扭曲后果的分析，在現(xiàn)實(shí)層面則表現(xiàn)為對政府作用的總結(jié)與反思。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩、社會矛盾凸顯的局勢下，要素市場改革的重要性不言而喻，學(xué)者們也從多個(gè)角度證明了政府干預(yù)資源配置會對經(jīng)濟(jì)造成不利影響，但由于我國目前仍處于轉(zhuǎn)軌階段，政府在處理經(jīng)濟(jì)問題時(shí)存在較強(qiáng)的路徑依賴，而市場自身的缺陷又使得政府的作用必不可少，因此在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制中如何處理政府與市場的關(guān)系就顯得至關(guān)重要。具體而言，既要糾正要素市場扭曲，發(fā)揮有效市場的資源配置作用，又要保證政府有為，提供社會公共產(chǎn)品和服務(wù)。至于如何在現(xiàn)實(shí)中平衡二者，這將是下一步研究的重點(diǎn)。

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（責(zé)任編輯：許桃芳）

A Review of Research on Factor Market Distortions

WEI Peng-fei1,WEI Xin-yue2
（1.Tianjin Branch,The People's Bank of China，Tianjin 300040,China;2.School of Economics，Nankai University，Tianjin 300071，China）

The reform in the factor market in China seriously lags behind that in the product market,and the degree of marketiza?tion of factors in different regions are also inconsistent.This not only hinders the improvement of resource allocation efficiency,but also causes the adverse progress of technological progress and imbalance of economic structure.On the basis of the relevant literature,this paper summarizes the connotation,reason,measure method and economic and social impact of the distortions of the factor market,draws the shortcomings of the existing research and puts forward the direction of further research.

the distortions of factor market;government intervention;resource allocation

F123.93

A

1672-626X（2017）05-0042-07

10.3969/j.issn.1672-626x.2017.05.006

2017-07-07

魏鵬飛（1991-），男，河北邢臺人，中國人民銀行天津分行金融研究處研究員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要從事要素市場化研究；魏新月（1994-），女，河北邢臺人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，主要從事要素市場化研究。