刁小龍+錢佳琳

摘要：金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是一個國家國際競爭力的重要組成部分，也是一個國家和地區(qū)的重要資源。金融對經(jīng)濟發(fā)展具有高效率的推動和促進作用，建立和發(fā)展金融中心成為推動國家和地區(qū)迅速發(fā)展的有效方法。本文以金融中心的相關理論基礎作為出發(fā)點，并從金融中心為本區(qū)域企業(yè)提供融資便利、帶動本區(qū)域相關金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進區(qū)域市場與國際市場接軌四個方面探討了區(qū)域金融中心對區(qū)域經(jīng)濟的推動作用。最后提出我國區(qū)域金融中心促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的可行路徑探討。

關鍵詞：區(qū)域金融中心；區(qū)域經(jīng)濟；經(jīng)濟增長；可行路徑

目前我國已形成珠江三角洲、長江三角洲、京津唐地區(qū)三大區(qū)域經(jīng)濟協(xié)作區(qū)，深圳、上海、北京作為區(qū)域金融中心，其發(fā)達的金融市場體系在為本區(qū)域內(nèi)的企業(yè)發(fā)展提供資金支持、融資便利的同時，也促進金融相關產(chǎn)業(yè)及區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級。經(jīng)濟增長是世界各國不同領域的企業(yè)、金融機構(gòu)、區(qū)域金融中心、企業(yè)組織的共同目標，也是區(qū)域金融中心宏觀經(jīng)濟目標的核心內(nèi)容[1]。本文著重探討我國區(qū)域金融中心促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的可行路徑，積極培育金融腹地，推進區(qū)域經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

1 金融中心定義和功能

1.1 金融中心定義

國內(nèi)外金融專家站在不同的角度對金融中心給出了不同的界定。比如著名美國金融專家Kindle Berger認為金融中心是一個中心區(qū)，人們可以自由地在這個中心區(qū)進行資金交換、貨幣儲藏、股權(quán)流通等金融交易行為，并相應地承擔資金交易風險。金融中心最大的特征是可以實現(xiàn)資金的跨行結(jié)算，并對個人或者企業(yè)的儲蓄資金、股權(quán)等實現(xiàn)不同地區(qū)之間資金結(jié)算、轉(zhuǎn)移等，最終將資金安全交付、轉(zhuǎn)移到投資者手中。另外，瑞典金融學家瑞斯托認為金融中心的根本特征是具備信息收集、分析、歸納等能力，金融資本家們對信息實現(xiàn)重組和翻譯，從而達到資金重組的目的。

總而言之，世界各國的金融專家對金融中心進行了不同的界定。無論是站在哪個角度界定金融中心，都有一個共同點：金融中心的存在對金融企業(yè)或者金融機構(gòu)來說，都是機遇與挑戰(zhàn)并存的。

1.2 金融中心功能

1.2.1風險管理功能

金融中心作為金融市場的有效組織形式之一，以金融工具作為載體，向投資者提供大量的投資信息和投資渠道，一方面為構(gòu)建安全、穩(wěn)定的評估機制提供了理論基礎。另一個方面，投資者可以根據(jù)實際情況，并結(jié)合金融市場分析資金信息、資金方向、風險等選擇適合自身需求的股權(quán)、期權(quán)、匯率和利率等金融工具，從而保障資金的安全，降低投資風險。除此之外，金融中心可以確保資金的流動性。其原因是金融中心作為金融資產(chǎn)交易的主要場所，平均每天發(fā)生的資金交易數(shù)量遠遠超過銀行、金融機構(gòu)、金融企業(yè)每天成交的資金交易額，因此，金融中心的資金相較于金融機構(gòu)、銀行而言，其資金的流行性比較高。

1.2.2金融產(chǎn)品和服務的擴散與聚集功能

規(guī)模效應和聚集效應是金融中心產(chǎn)生后的兩大效應。就規(guī)模效應而言，規(guī)模效應帶給金融中心的影響具有推動作用。作為跨國金融組織的重要部分之一的金融中心，不僅可以擴寬跨國組織的投資渠道，擴大跨國組織的規(guī)模，作為具有指導作用的金融中心還可以幫助跨國組織提供人脈、技術、經(jīng)驗、市場優(yōu)勢，縮小跨國組織的邊際成本，提升市場占有率，從而為構(gòu)建規(guī)模效應的金融機構(gòu)提供便利。就聚集效應說，金融中心是由大量金融機構(gòu)組合而成，金融機構(gòu)的聚集不僅促使不同領域、不同地區(qū)的機構(gòu)投資者加強交流與聯(lián)系的實現(xiàn)，還可以加強金融機構(gòu)的合作，降低資金成本。比如證劵包銷、銀行貸款機構(gòu)就是金融中心聚集效應的主要產(chǎn)物[2]。

2 金融中心相關理論基礎

2.1區(qū)域金融中心相關概念界定

金融中心的概念分為廣義與狹義兩種。廣義上的金融中心，就是在一定的地域空間上，金融業(yè)的從業(yè)者、機構(gòu)以及資本等相對聚集的地方，該地方金融市場發(fā)展比較完善，金融環(huán)境良好。狹義上的金融中心則是指居于中心地位的金融市場。簡單來講，金融中心是依托于具有地理優(yōu)勢或經(jīng)濟優(yōu)勢的城市或地區(qū)，基于當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展基礎，通過引進大量金融機構(gòu)來搭造起金融網(wǎng)絡，以確保金融資本更加順暢地流通，為中心城市及其周邊地區(qū)提供資金周轉(zhuǎn)的服務和網(wǎng)絡，承擔起資金樞紐作用。

2.2金融聚集理論

金融作為產(chǎn)業(yè)類型的一種，其聚集屬于產(chǎn)業(yè)聚集的范疇。產(chǎn)業(yè)聚集是指在某特定區(qū)域內(nèi)，基于共性或互補性，某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的各企業(yè)、部門發(fā)生較強的互相支撐、互相聯(lián)系，從而表現(xiàn)出地理上的集中現(xiàn)象，進而形成了產(chǎn)業(yè)集群。在產(chǎn)業(yè)集聚理論下；金融業(yè)之所以會產(chǎn)生集聚，是基于外部經(jīng)濟、集群經(jīng)濟和交易成本等因素的影響。金融聚集即各金融元素在地理上的集群發(fā)展，如金融人才、銀行等金融機構(gòu)集中于某一地區(qū)的現(xiàn)象，進而與當?shù)丶爸苓叺钠渌a(chǎn)業(yè)部門發(fā)生緊密聯(lián)系的結(jié)構(gòu)形式。區(qū)域金融中心是金融集聚的形式之一。

2.3區(qū)域金融中心功能

2.3.1集聚功能

通過構(gòu)建區(qū)域金融中心，利用金融業(yè)自身的吸附特性，吸引更多的大型銀行、證券、保險機構(gòu)入駐中心城市，進一步促進金融資源在地域上的集聚，擴大中心城市金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應，進一步深化社會分工。由此一來，當?shù)亓己玫慕鹑诎l(fā)展環(huán)境能夠為其他產(chǎn)業(yè)提供更加完善的服務，從而帶動其他產(chǎn)業(yè)的有利資源向中心城市流動，對于繁榮中心城市經(jīng)濟、提高社會福利、改善市場環(huán)境、健全法律制度等有著深遠的影響。

2.3.2輻射功能

在集聚功能的作用下，中心城市相較于周邊城市能夠吸引更多的經(jīng)濟資源，在這些有利條件烘托下，中心城市經(jīng)濟、社會的發(fā)展速度將會遠遠超過周邊城市，從而成為經(jīng)濟發(fā)展的領頭羊。在此基礎上，人力資源、技術資源及資本的流動速度將會大大加快，城市內(nèi)、城市間的資源流通也會進一步深化，這將會大大地帶動周邊城市的經(jīng)濟發(fā)展。中心城市的金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展水平越高，對周邊城市的輻射作用越大、能夠輻射的范圍越廣，經(jīng)濟帶動作用就越明顯。反之越小。需要指出的是，這種輻射作用是雙向的，當周邊城市經(jīng)濟與金融發(fā)展水平得以提升時，又會對中心城市形成促進作用[3]。

2.3.3促進經(jīng)濟增長

在集聚功能及輻射功能作用下，區(qū)域金融的中心城市的經(jīng)濟發(fā)展速度將會大大增加。這是因為在未形成區(qū)域金融中心之前，該城市各項金融資源、經(jīng)濟資源的積累速度非常緩慢，也就是說，量變地非常緩慢。在形成區(qū)域性的金融中心之后，在集聚效應的作用下，金融資源大量向中心城市涌來，周邊、全國乃至全球的有利資源紛紛入駐，其資本與人力的積累速度顯著提高。資本規(guī)模的快速擴張使得經(jīng)濟在量變的基礎上產(chǎn)生質(zhì)變，最終實現(xiàn)繁榮。人力資源作為創(chuàng)新的最根本推動力，其集聚將會大大提高當?shù)氐纳a(chǎn)效率，促進勞動生產(chǎn)率的提高，減少資源浪費、提高經(jīng)濟產(chǎn)出率。最后，在完善的金融市場環(huán)境及體系支撐下，更多的科學技術也源源不斷地流向中心城市，通過人力資源得以轉(zhuǎn)化到社會生產(chǎn)活動中，既提高了企業(yè)的利潤率，又提高了當?shù)氐纳鐣＠瑢τ谠黾泳用窆べY、提高生活水平具有顯著意義。

3 區(qū)域金融中心對區(qū)域經(jīng)濟增長的推動作用

3.1金融中心為本區(qū)域企業(yè)提供融資便利

作為資金聚集地的主要場所之一的金融中心，不僅可以為本區(qū)域的金融企業(yè)指明方向，還可以為區(qū)域金融企業(yè)提供資金保障。作為金融中心的主要組成部分之一的金融市場體系，在金融中心中占據(jù)著重要的地位。一方面金融市場體系可以作為資金盈余管理者的投資渠道之一，解決區(qū)域金融中心的企業(yè)資金短缺的情況。另一方面，為區(qū)域金融企業(yè)增加的資金彈性時間成本，在金融市場體系的優(yōu)化配置作用下實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，從而達到經(jīng)濟增長的目的。

3.2帶動本區(qū)域相關金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

金融中心可以帶動區(qū)域金融其、金融機構(gòu)、金融組織以及相關產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟。比如會計行業(yè)、法律行業(yè)、通訊設備行業(yè)。這些行業(yè)的發(fā)展都與金融行業(yè)息息相關。一個面，金融中心為這些行業(yè)增加就會機會，另一方面，會計、法律以及通訊行業(yè)的快速發(fā)展擴大了金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模。比如房地產(chǎn)行業(yè)、信息傳媒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅帶動了本區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟，還促使區(qū)域金融中心經(jīng)濟增長的實現(xiàn)。

3.3調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

相較于其他金融組織和金融機構(gòu)而言，金融中心的領導者具有先進的管理理念，管理水平較高。為促進區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，管理人員建立和完善了一套完整、有效的管理機制、競爭機制和市場機制。為促進區(qū)域金融經(jīng)濟的發(fā)展提供了制度保障。另外，金融中心管理人員還根據(jù)各國金融企業(yè)的具體情況對內(nèi)部經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整和優(yōu)化，并對內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行升級，進而推動全區(qū)域的經(jīng)濟持續(xù)增長。

3.4促進區(qū)域市場與國際市場接軌

金融中心作為金融市場資金交易的重要場所，不僅可以吸收國外金融機構(gòu)、金融組織、金融企業(yè)的資金流，還可以匯集來自世界各國的金融組織、金融機構(gòu)、金融企業(yè)的信息、貿(mào)易資金流，實現(xiàn)跨國金融行業(yè)的資金信息交流與聯(lián)系。不僅可以促進本地區(qū)金融市場與國際金融市場之間的聯(lián)系，還可以促使本地區(qū)的金融市場走向國際化、全球化、信息化[4]。

4 我國區(qū)域金融中心促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的可行路徑探討

4.1中央政府應積極引導、合理發(fā)揮地方政府在區(qū)域金融中心建設中的主觀能動性

針對不同層次和不同功能的金融中心，中央政府應予以區(qū)別對待。中央政府對于地方政府建設區(qū)域金融中心的積極性應予以保護，但對于通過行政力量和競爭性優(yōu)惠政策的行為不應給予鼓勵。另一方面，功能定位是區(qū)域金融中心最重要的特征，功能優(yōu)勢是區(qū)域金融中心的靈魂，準確的功能定位是建設區(qū)域金融中心的理論前提，機構(gòu)集聚、市場培育和戰(zhàn)略布局，都要服務于這一前提。同時，區(qū)域金融中心是經(jīng)濟中心功能的進一步深化。經(jīng)濟發(fā)達國家往往同時擁有若干個功能不同、層次不同的區(qū)域金融中心，以服務于本國的經(jīng)濟發(fā)展。中央政府應從國家金融發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的角度出發(fā)，加強對不同層次和不同功能定位的區(qū)域金融中心進行合理規(guī)劃，積極引導、合理發(fā)揮地方政府在區(qū)域金融中心建設中的主觀能動性。

4.2政府推動型和市場主導型相結(jié)合，推進我國區(qū)域金融中心建設

市場主導型是指在市場機制作用下，隨著某一區(qū)域的經(jīng)濟尤其是貿(mào)易的發(fā)展，對貨幣資金支付結(jié)算、資金融通、金融工具、金融服務等產(chǎn)生了越來越多的需求，引致金融資源在該區(qū)域集聚，產(chǎn)生金融集聚效應，并使金融制度不斷完善，經(jīng)過長時期的演化發(fā)展，逐漸形成區(qū)域金融中心。政府推動型是指某一地區(qū)或中心城市基于發(fā)展金融業(yè)的考慮，在金融體系尚不完備、經(jīng)濟發(fā)展不足于構(gòu)成金融集聚的動因時，政府有意識地通過運用經(jīng)濟、法律和行政等手段營造金融集聚發(fā)展的良好環(huán)境，在較短時間內(nèi)形成區(qū)域金融中心。盡管人們在理論上將區(qū)域金融中心的形成與發(fā)展模式分為市場主導型和政府推動型，但在實踐中，沒有任何區(qū)域金融中心是單純依靠某一種模式形成和演化的。在金融集聚的初期階段，往往需要政府出臺區(qū)域金融中心發(fā)展規(guī)劃、區(qū)域金融中心建設相關的優(yōu)惠政策甚至通過立法途徑加以推動，但當金融集聚發(fā)展到一定程度時，便會出現(xiàn)因市場發(fā)育不足而政府干預過度引發(fā)的金融創(chuàng)新不活躍、金融資源配置低效率和金融流動生不充分等“政府失靈”問題。單純依靠市場主導型模式，區(qū)域金融中心形成和發(fā)展不僅需要較長時間，而且往往出現(xiàn)金融泡沫引發(fā)金融危機。因此，只有將兩種模式有機結(jié)合，才會有利于區(qū)域金融中心的形成與發(fā)展[5]。

4.3推進區(qū)域經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，積極培育金融腹地

任何一個層次的區(qū)域金融中心，都需要擁有相應的金融腹地。區(qū)域金融中心的功能與其擁有的金融腹地大小以及功能定位有著密切關系。擁有的金融腹地越大，區(qū)域金融中心的功能就越多、越強。金融腹地即為區(qū)域金融中心輻射的地域范圍。金融腹地越大，則區(qū)域金融中心的能級就越高。區(qū)域金融中心與金融腹地之間存在著金融資源集聚與擴散的交流。這種交流與實質(zhì)性資本、技術以及勞動力等生產(chǎn)要素流動具有密切關系。要推進區(qū)域經(jīng)濟一體化，就需要區(qū)域金融中心與其金融腹地之間存在密切且合理的產(chǎn)業(yè)分工關系，要素市場和產(chǎn)品市場相互開放，要素在區(qū)域金融中心與其金融腹地之間可以自由流動。區(qū)域金融中心所在的中心城市往往是一個地區(qū)甚至全國的經(jīng)濟增長極，其輻射的地域范圍稱為經(jīng)濟腹地。金融腹地與經(jīng)濟腹地可以交叉重疊，但不一定完全一致。區(qū)域金融中心與其金融腹地之間若存在較大的經(jīng)濟發(fā)展差距，則會直接影響金融資源在中心與腹地間流動與配置的效率。因此，積極采取措施，推動區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，對于培育金融腹地和區(qū)域金融中心建設具有重要意義[6]。

5 小結(jié)

本文以金融中心的相關理論基礎作為出發(fā)點，分析了區(qū)域金融中心對區(qū)域經(jīng)濟增長的推動作用，提出了我國區(qū)域金融中心促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的可行路徑，并從中央政府應積極引導、合理發(fā)揮地方政府在區(qū)域金融中心建設中的主觀能動性；政府推動型和市場主導型相結(jié)合，推進我國區(qū)域金融中心建設；推進區(qū)域經(jīng)濟一體化和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，積極培育金融腹地等方面研究分析。總之，作為構(gòu)建和諧、可持續(xù)發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟的重要組成部分之一的金融中心，不僅可以促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，還能夠帶動本區(qū)域周圍相關金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

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