袁寶龍，張 坤

（中南林業(yè)科技大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410004）

制度“解鎖”能夠釋放制造業(yè)綠色發(fā)展的活力嗎？
——基于2003-2014年28個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的證據(jù)

袁寶龍，張 坤

（中南林業(yè)科技大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410004）

文章基于2003-2014年中國制造業(yè)28個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用超效率DEA模型評價(jià)其生態(tài)效率水平，并基于“波特假說”理論，構(gòu)建計(jì)量回歸模型檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響。結(jié)果顯示：中國制造業(yè)的生態(tài)效率總體呈遞增態(tài)勢，但長期處于低效率狀態(tài)；環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響存在滯后效應(yīng)，短期內(nèi)規(guī)制遵循的成本效應(yīng)大于創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，而且地方政府存在明顯的策略性遵循行為；環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響存在行業(yè)異質(zhì)性，環(huán)境規(guī)制只促進(jìn)了重度污染行業(yè)的生態(tài)效率，對中度和輕度污染行業(yè)具有抑制作用，“波特假說”僅在重度污染行業(yè)得到驗(yàn)證。最后，針對不同行業(yè)提出了對策建議。

生態(tài)效率；環(huán)境規(guī)制；滯后性；異質(zhì)性；制造業(yè)

一、引 言

自改革開放以來，中國充分利用能源、資源稟賦優(yōu)勢及勞動(dòng)力低成本優(yōu)勢而迅速成為“世界工廠”。然而，中國制造業(yè)的快速發(fā)展也付出了巨大的資源消耗和環(huán)境損害的代價(jià)。從世界平均水平來看，制造業(yè)能源消費(fèi)量占世界能源消費(fèi)總量近1/3，CO2排放量占世界排放總量的36%［1］，而中國制造業(yè)能源消費(fèi)量占國內(nèi)能源消費(fèi)總量近60%，CO2排放量占國內(nèi)碳排放總量的50%以上［2］。粗放型的發(fā)展模式導(dǎo)致制造業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻的資源與環(huán)境約束問題，嚴(yán)重影響了制造業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，提高制造業(yè)生態(tài)效率，是中國實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必然要求。中國制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的生態(tài)效率水平如何？促進(jìn)或阻礙生態(tài)效率提高的內(nèi)生動(dòng)力是什么？目前還鮮有學(xué)者進(jìn)行全面分析?？茖W(xué)評價(jià)制造業(yè)各行業(yè)的生態(tài)效率水平，有助于準(zhǔn)確把握各行業(yè)的綠色發(fā)展程度，為實(shí)現(xiàn)“中國制造2025”綠色發(fā)展目標(biāo)提供決策支持。

面對制造業(yè)發(fā)展引發(fā)的資源過度消耗和環(huán)境損害問題，中國政府制定了一系列環(huán)境保護(hù)政策。自2003年以來，中國政府相繼頒布《排污費(fèi)征收管理?xiàng)l例》（2003）、《固體廢物污染環(huán)境防治法》（2004）、《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（2007）、《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》（2008）、《環(huán)境行政處罰辦法》（2010）、《大氣污染防治法》（2015）等多部環(huán)保法律法規(guī)，黨的十八大以來，更是將制度建設(shè)作為生態(tài)文明建設(shè)的核心任務(wù)。然而，環(huán)保政策的完善和環(huán)境規(guī)制體系的健全是否促進(jìn)了制造業(yè)生態(tài)效率的提高？目前還鮮有學(xué)者進(jìn)行深入研究，而這一研究對科學(xué)評價(jià)當(dāng)前中國環(huán)境規(guī)制政策的效果及指導(dǎo)不同行業(yè)調(diào)整優(yōu)化環(huán)境規(guī)制工具，促進(jìn)中國制造業(yè)發(fā)展向綠色轉(zhuǎn)型具有重要指導(dǎo)意義。

從“波特假說”的理論來說，設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制能夠達(dá)到一種雙贏的狀態(tài)，即企業(yè)可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)環(huán)境清潔和增強(qiáng)自身競爭力的雙重目標(biāo)（Porter和Van der Linde，1995）［3］，因此，環(huán)境規(guī)制的最終目標(biāo)不僅僅是技術(shù)創(chuàng)新，而是提高企業(yè)的競爭力。而前人研究又將企業(yè)的競爭力以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來衡量（Rassier和 Earnhart，2015）［4］，未能反映環(huán)境規(guī)制對環(huán)境和經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面的綜合影響。由于中國制造業(yè)污染物排放量較大，僅以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來衡量制造業(yè)的競爭力是不全面的，這會(huì)導(dǎo)致對中國制造業(yè)生產(chǎn)效率的過高估計(jì)［5］。因此，亟須通過實(shí)證研究來檢驗(yàn)當(dāng)前的環(huán)境規(guī)制是否提高了制造業(yè)的生態(tài)效率。

基于上述問題，本文首先運(yùn)用超效率DEA模型評價(jià)2003-2014年中國制造業(yè)28個(gè)細(xì)分行業(yè)的生態(tài)效率水平；其次，構(gòu)建面板計(jì)量回歸模型分析環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)生態(tài)效率的影響。本文分為五個(gè)部分：第一部分是文獻(xiàn)綜述，第二部分是研究方法與模型，第三部分是數(shù)據(jù)來源與處理，第四部分是實(shí)證結(jié)果分析與討論，第五部分是研究結(jié)論與政策啟示。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）生態(tài)效率的概念

OECD將生態(tài)效率定義為增加的生產(chǎn)價(jià)值與減少的環(huán)境影響二者的比率［6］。自從這一概念產(chǎn)生以來，生態(tài)效率在評價(jià)和管理生產(chǎn)系統(tǒng)的環(huán)境績效中具有重要作用，該指標(biāo)較好地將環(huán)境信息融入復(fù)雜、系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)信息中，因此，“生態(tài)效率”這一概念才得以廣泛應(yīng)用。事實(shí)上，生態(tài)效率之所以被政府、企業(yè)、行業(yè)、研究者一致認(rèn)為是衡量經(jīng)濟(jì)社會(huì)向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的最佳指標(biāo)，主要原因是該指標(biāo)既考察了經(jīng)濟(jì)社會(huì)價(jià)值的增值，也考察了價(jià)值增值對資源、環(huán)境的影響?！吧鷳B(tài)效率”概念的核心是最大化經(jīng)濟(jì)社會(huì)價(jià)值增值、最小化生態(tài)環(huán)境損害，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)納入到同一個(gè)概念框架下討論，能夠有效解決前人研究顧此失彼的缺陷。

（二）行業(yè)生態(tài)效率評價(jià)

目前，關(guān)于行業(yè)生態(tài)效率的研究主要集中在評價(jià)方面。例如，Oggioni等使用DEA方法測量21個(gè)國家水泥行業(yè)的生態(tài)效率，結(jié)果顯示，一個(gè)國家在水泥行業(yè)的生產(chǎn)過程中投入的先進(jìn)技術(shù)、替代性燃料和原料越多，該行業(yè)的生態(tài)效率就越高［7］。Van Caneghem等評價(jià)了比利時(shí)佛蘭德1995-2006年的工業(yè)生態(tài)效率，結(jié)果顯示，佛蘭德的工業(yè)生產(chǎn)總值持續(xù)增長，但總體的環(huán)境影響卻在下降，表明佛蘭德的經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境影響呈完全脫鉤的狀態(tài)［8］。Park等使用經(jīng)濟(jì)投入—產(chǎn)出和生命周期評價(jià)（EIO-LCA）與主成分分析法（PCA）評價(jià)美國制造業(yè)的生態(tài)效率，結(jié)果顯示，食品制造業(yè)的生態(tài)效率最高，鋼鐵和農(nóng)用化學(xué)品制造業(yè)的生態(tài)效率最低［9］。

關(guān)于中國行業(yè)生態(tài)效率的研究相對較少，而且主要是對單一行業(yè)生態(tài)效率的評價(jià)。例如，Long等評價(jià)了中國水泥行業(yè)2005-2010年的生態(tài)效率［10］。Wang等使用物質(zhì)流分析法評價(jià)了中國水泥及水泥制品業(yè)的生態(tài)效率，結(jié)果顯示，其生態(tài)效率水平仍然處于低位［11］。王飛兒、史鐵錘利用價(jià)值—影響比值法評價(jià)了1996-2005年中國紡織業(yè)的生態(tài)效率，結(jié)果顯示，該行業(yè)的生態(tài)效率不斷提高，并開始向循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變［12］。然而，現(xiàn)有研究鮮有全面評價(jià)中國制造業(yè)的生態(tài)效率水平，而且，前人研究較少進(jìn)一步分析環(huán)境規(guī)制等制度因素對生態(tài)效率的影響及行業(yè)異質(zhì)性問題，這導(dǎo)致對于具體行業(yè)的發(fā)展缺少針對性的政策指導(dǎo)。

基于以上文獻(xiàn)梳理，本文的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)包括：①將“生態(tài)效率”這一概念納入“波特假說”的理論框架內(nèi)，通過分析環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響程度，能夠反映環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的綜合效應(yīng)，避免因單獨(dú)考察經(jīng)濟(jì)績效而忽視制造業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對環(huán)境的影響。這既符合當(dāng)下中國制造業(yè)尋求經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境保護(hù)雙贏的要求，也是嘗試對“波特假說”內(nèi)涵的一種拓展；②本文評價(jià)了28個(gè)細(xì)分行業(yè)的生態(tài)效率，進(jìn)一步分析了環(huán)境規(guī)制對其短期和長期的影響，有助于全面揭示中國制造業(yè)生態(tài)效率的變化水平，也是對現(xiàn)有關(guān)于生態(tài)效率評價(jià)和影響因素研究文獻(xiàn)的豐富；③本文檢驗(yàn)了環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)生態(tài)效率影響的行業(yè)異質(zhì)性，研究結(jié)論也表明，不同行業(yè)需要與之相適應(yīng)的規(guī)制強(qiáng)度和方式，這也為優(yōu)化環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和方式提供理論依據(jù)。

三、研究方法與模型

（一）制造業(yè)生態(tài)效率的評價(jià)

本文利用生態(tài)效率來評價(jià)中國制造業(yè)的綠色發(fā)展水平。基于全要素生產(chǎn)過程的視角，本文使用超效率DEA模型（SE-DEA）評價(jià)2003-2014年制造業(yè)28個(gè)細(xì)分行業(yè)的生態(tài)效率（式1）。該模型計(jì)算得出的效率值范圍不再局限于［0，1］，并且可將全部決策單元進(jìn)行排序，而且，超效率DEA模型不存在效率值的截尾問題，不需要使用專門處理截尾數(shù)據(jù)的Tobit回歸模型分析影響生態(tài)效率的因素。

其中，m表示每個(gè)DMU的投入種類，q表示每個(gè)DMU的產(chǎn)出種類，n表示DMU的個(gè)數(shù)，ρ為生態(tài)效率值。xij表示第j個(gè)決策單元的第i種投入，yrj表示第j個(gè)決策單元的第r種產(chǎn)出，s-表示投入的松弛變量，s+表示產(chǎn)出的松弛變量。根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，同時(shí)參考Huang等［13］、Zhang等［14］、Long等［10］學(xué)者的研究，確定本文的測量指標(biāo)見表1所列。

表1 中國制造業(yè)生態(tài)效率的評價(jià)指標(biāo)

（二）計(jì)量回歸模型

1.變量選擇

由于本文使用工業(yè)污染治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用來衡量環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，受投資回收期的影響，該指標(biāo)對當(dāng)期制造業(yè)生態(tài)效率或經(jīng)濟(jì)績效的改善可能存在滯后性。為了捕捉這種滯后效應(yīng)，本文使用環(huán)境規(guī)制的當(dāng)期、滯后一期和滯后二期作為核心自變量。

另外，為了剔除其他因素對回歸模型的影響，本文從行業(yè)外部和內(nèi)部兩個(gè)方面控制影響生態(tài)效率的因素。行業(yè)外部因素參考Zhang等人的研究［15］，選取外商直接投資（FDI），行業(yè)內(nèi)部從能力因素、規(guī)模因素、結(jié)構(gòu)因素三個(gè)子項(xiàng)進(jìn)行控制。其中，能力因素參考 Marin［16］、Ford 等［17］、Eamhart和 Segerson［18］的研究，重點(diǎn)考察行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力（R&Dem和R&Dcap）、盈利能力（PA）和負(fù)債經(jīng)營能力（ALR）；規(guī)模因素參考Yan和Fang［1］的研究，主要考察行業(yè)規(guī)模（IS）和資本密集度（CI）；結(jié)構(gòu)因素參考Ansari等人［19］的研究，主要考察行業(yè)的能源結(jié)構(gòu)（ES）和進(jìn)入壁壘（BE）。

2.模型構(gòu)建

根據(jù)上述分析，構(gòu)建如下計(jì)量回歸模型：

其中，EEit為第i種行業(yè)第t年的生態(tài)效率，ERit為第i種行業(yè)第t年的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，ERit-1和ERit-2為第i種行業(yè)的滯后一期和滯后二期環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，Con?trols為控制變量，i代表行業(yè)類別（i=1，2，3，…，28），t代表時(shí)期（t=1，2，3，…，12），εit為殘差項(xiàng)。變量說明見表2所列。

表2 計(jì)量回歸模型各變量的定義

四、數(shù)據(jù)來源與處理

基于制造業(yè)能源數(shù)據(jù)和環(huán)境類數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取2003-2014年為樣本期。能源消耗數(shù)據(jù)來自《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》（2004-2015）；廢水、COD、廢氣、SO2、煙塵、固廢排放量和工業(yè)污染治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用數(shù)據(jù)來自《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》（2004-2015）；CO2排放數(shù)據(jù)根據(jù)IPCC提供的國家溫室氣體清單指南中二氧化碳排放量計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算獲得；R&D人力投入和研發(fā)資金投入數(shù)據(jù)來自《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》（2004-2015）；其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（2004-2015）。

表3、表4報(bào)告了計(jì)量回歸模型中各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果以及各變量之間的相關(guān)系數(shù)。環(huán)境規(guī)制與生態(tài)效率之間的相關(guān)系數(shù)現(xiàn)在為正，說明環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越高，制造業(yè)的生態(tài)效率越高，與“波特假說”的理論相符。此外，本文通過計(jì)算方差膨脹因子發(fā)現(xiàn)，VIF值均小于2，表明變量之間不存在明顯的多重共線性。

表3 計(jì)量回歸模型各變量描述性統(tǒng)計(jì)

表4 計(jì)量回歸模型各變量相關(guān)系數(shù)

為了消除通貨膨脹的影響，使用現(xiàn)價(jià)/工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)把貨幣值數(shù)據(jù)的當(dāng)年價(jià)格轉(zhuǎn)換成1995年不變價(jià)格。為進(jìn)一步區(qū)分行業(yè)異質(zhì)性，本文參考傅京燕和李麗莎［20］、王杰和劉斌［21］的做法，采用工業(yè)廢水、廢氣和固廢排放數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化與等權(quán)加和平均的方法計(jì)算中國制造業(yè)各行業(yè)的污染強(qiáng)度，并根據(jù)污染強(qiáng)度將28個(gè)行業(yè)分為重度污染、中度污染和輕度污染行業(yè)，分組結(jié)果見表5所列。

表5 根據(jù)污染強(qiáng)度劃分的行業(yè)分類結(jié)果

五、實(shí)證結(jié)果分析與討論

（一）生態(tài)效率水平分析

本文采用投入導(dǎo)向的SE-DEA模型，運(yùn)用MyDEA0.91β軟件計(jì)算得到中國制造業(yè)各行業(yè)的生態(tài)效率值?？傮w來看（如圖1所示），2003-2014年制造業(yè)生態(tài)效率處于上升趨勢，由2003年的0.631提高至2014年的1.204，提高了90.8%，這表明中國制造業(yè)資源、能源利用效率得到顯著提高分年度來看，只有2014年的制造業(yè)生態(tài)效率值大于1，而2003-2013年的生態(tài)效率值均小于1，表明在過去較長時(shí)間內(nèi)，中國制造業(yè)的生態(tài)效率處于低效率的水平。主要原因是中國制造業(yè)憑借資源、能源、勞動(dòng)力等要素價(jià)格優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)了期望產(chǎn)出的大幅度增長，但是粗放式的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式導(dǎo)致了大量的廢水、廢氣等污染物排放，使得產(chǎn)業(yè)發(fā)展的環(huán)境損害程度加劇，環(huán)境類投入也有一定程度增長，整體表現(xiàn)出低效率遞增的態(tài)勢。分組來看，重度污染組的生態(tài)效率由2003年的0.318提高至2014年的1.009，提高了217%，中度污染組的生態(tài)效率由2003年的0.646提高至2014年的1.026，提高了64.7，輕度污染組的生態(tài)效率由2003年的0.89提高至2014年的1.49，提高了67.4%。

圖1 2003-2014年中國制造業(yè)生態(tài)效率均值

分行業(yè)來看（如圖2所示），重度污染組的平均生態(tài)效率為0.584，中度污染組的平均生態(tài)效率為0.609，輕度污染組的平均生態(tài)效率為0.938。2003-2014年，僅有煙草制品業(yè)、家具制造業(yè)、印刷業(yè)、文體用品業(yè)、通信設(shè)備業(yè)和儀器儀表業(yè)6大行業(yè)的生態(tài)效率值大于1，處于有效率水平，而其他行業(yè)均處于無效率水平。主要原因是：①這6大行業(yè)的污染物排放較低，但行業(yè)總產(chǎn)值較高，例如，這6大行業(yè)的廢水排放量僅占全行業(yè)的2.5%，廢氣排放量僅占全行業(yè)的1.7%，固體廢棄物排放量僅占全行業(yè)的0.8%，但行業(yè)總產(chǎn)值占全行業(yè)的14%；②這6大行業(yè)的綜合能源消費(fèi)量較低，僅占制造業(yè)全行業(yè)的2%，相比較高的生產(chǎn)總值規(guī)模，這6大行業(yè)的能耗強(qiáng)度相對較低。因此，低能耗、低污染、高產(chǎn)值是導(dǎo)致行業(yè)生態(tài)效率水平較高的主要原因。

圖2 中國制造業(yè)細(xì)分行業(yè)生態(tài)效率均值

（二）計(jì)量回歸結(jié)果分析

考慮當(dāng)期環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)生態(tài)效率之間可能存在逆向因果關(guān)系而導(dǎo)致內(nèi)生性問題，即生態(tài)效率較高的行業(yè)所受到的當(dāng)期環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較低。針對可能的內(nèi)生性問題，本文在當(dāng)期環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率影響的計(jì)量回歸模型中，借鑒楊洋等人［22］的研究，選用環(huán)境規(guī)制的滯后一期作為工具變量，利用2SLS來解決環(huán)境規(guī)制可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。在滯后一期和滯后二期環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率影響的計(jì)量回歸模型中，使用面板固定效應(yīng)（FE）模型進(jìn)行回歸。為了進(jìn)一步探討環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)生態(tài)效率影響的行業(yè)異質(zhì)性，本文分別分析了重度污染、中度污染和輕度污染行業(yè)的環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響。表6、表7報(bào)告了全行業(yè)和行業(yè)分組的計(jì)量回歸結(jié)果。

1.全行業(yè)分析

從全部制造業(yè)樣本回歸結(jié)果來看（如表6中模型（1）-（3）所示），當(dāng)期、滯后一期、滯后二期的環(huán)境規(guī)制均對生態(tài)效率具有顯著促進(jìn)作用，而且，滯后二期的估計(jì)系數(shù)為28.382，在10%的水平下顯著，大于當(dāng)期和滯后一期，這表明環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響存在顯著的滯后效應(yīng)，“波特假說”得到了驗(yàn)證。主要原因是：①短期之內(nèi)環(huán)境規(guī)制會(huì)產(chǎn)生較強(qiáng)的成本效應(yīng)，各行業(yè)為遵循環(huán)境規(guī)制而投入適當(dāng)?shù)沫h(huán)境治理資金和人力，從而在一定程度上擠占其在一般技術(shù)創(chuàng)新或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模方面的投資［23-24］；②地方政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的張力短期難以消除，環(huán)境規(guī)制政策在執(zhí)行過程中受到地方政府的策略性扭曲［25］。但長期來看，隨著環(huán)境治理投資效用的發(fā)揮和環(huán)境規(guī)制體系的完善，對創(chuàng)新的擠出效應(yīng)逐漸降低，地方政府的策略性行為也將會(huì)矯正。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力維度來看，技術(shù)創(chuàng)新對制造業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生了顯著的阻礙作用，可能的原因是制造業(yè)研發(fā)資金主要流向促進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的領(lǐng)域，而忽視了對環(huán)保創(chuàng)新的資金投入，行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率對生態(tài)效率具有顯著的抑制作用，而盈利能力對制造業(yè)生態(tài)效率并未產(chǎn)生顯著影響。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模維度來看，行業(yè)規(guī)模和資本強(qiáng)度并未對制造業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生顯著影響。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)維度來看，能源結(jié)構(gòu)和市場壁壘對制造業(yè)生態(tài)效率也具有顯著的抑制作用。從外部因素來看，外商直接投資并沒有對制造業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生顯著的影響。

表6 制造業(yè)總體回歸結(jié)果

2.行業(yè)異質(zhì)性分析

分組檢驗(yàn)結(jié)果顯示，不同污染強(qiáng)度的行業(yè)的環(huán)境規(guī)制對生態(tài)效率的影響存在顯著差異。對重度污染行業(yè)而言（如表7中模型（4）-（6）所示），當(dāng)期、滯后一期和滯后二期的環(huán)境規(guī)制均對生態(tài)效率具有顯著的促進(jìn)作用，“波特假說”得到驗(yàn)證。而且，當(dāng)期環(huán)境規(guī)制的促進(jìn)作用最大，滯后期的影響相對減弱。究其原因在于，重度污染行業(yè)一直是政府規(guī)制的重點(diǎn)，例如，“大氣十條”、“水十條”重點(diǎn)規(guī)制的行業(yè)為水泥、有色、化工、石油、鋼鐵等，該類行業(yè)預(yù)期如果不加快改進(jìn)自身環(huán)境績效，那么隨著環(huán)保政策執(zhí)行力度的增強(qiáng)，行業(yè)將付出更多的遵循成本，在這一利益權(quán)衡和博弈之下，該類企業(yè)會(huì)盡快通過改進(jìn)生產(chǎn)工藝或技術(shù)創(chuàng)新而規(guī)避更高的遵循成本。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力維度來看，技術(shù)創(chuàng)新對該組行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生了顯著的阻礙作用，可能的原因是制造業(yè)研發(fā)資金主要流向促進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的領(lǐng)域，而忽視了對環(huán)保創(chuàng)新的資金投入，盈利能力對該組行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生顯著的抑制作用，行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率未對生態(tài)效率產(chǎn)生作用。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模維度來看，行業(yè)規(guī)模顯著促進(jìn)了該組行業(yè)的生態(tài)效率，可能的原因在于該組行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境影響呈現(xiàn)相對脫鉤的狀態(tài)，行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大顯著提高了其經(jīng)濟(jì)績效，從而生態(tài)效率得到相對提高，相反，資本強(qiáng)度并未對該組行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生影響。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)維度來看，市場壁壘對制造業(yè)生態(tài)效率也具有顯著的抑制作用。從外部因素來看，外商直接投資顯著抑制了該組行業(yè)生態(tài)效率的提高，“污染天堂假說”在該組行業(yè)得到驗(yàn)證。

表7 分組回歸結(jié)果

對中度污染行業(yè)而言（如表7中模型（7）-（9）所示），環(huán)境規(guī)制的當(dāng)期、滯后一期和滯后二期均對生態(tài)效率具有顯著的抑制作用。而且，當(dāng)期環(huán)境規(guī)制的抑制作用大于滯后期，這表明環(huán)境規(guī)制對中度污染行業(yè)造成的規(guī)制成本效應(yīng)大于創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)。究其原因在于：短期一刀切的環(huán)境規(guī)制政策使得該類行業(yè)承擔(dān)了超過其邊際減排水平的成本，這既限制了行業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張，也過度擠占了行業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新投入。但長期而言，環(huán)境規(guī)制引致的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)必然給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)績效的補(bǔ)償，這在一定程度上緩解了該類行業(yè)經(jīng)濟(jì)績效的損失，降低了對生態(tài)效率的削減作用。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力維度來看，技術(shù)創(chuàng)新顯著抑制了該組行業(yè)的生態(tài)效率，與重度污染行業(yè)一致，該組行業(yè)的研發(fā)資本主要用于非環(huán)保類技術(shù)創(chuàng)新，行業(yè)盈利能力對該組行業(yè)的生態(tài)效率具有顯著的促進(jìn)作用，而負(fù)債經(jīng)營能力并未對生態(tài)效率產(chǎn)生顯著影響。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模維度來看，行業(yè)規(guī)模與資本強(qiáng)度均未對生態(tài)效率產(chǎn)生顯著影響。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)維度來看，能源結(jié)構(gòu)和市場壁壘也未對生態(tài)效率產(chǎn)生顯著影響。從外部因素來看，外商直接投資對該組行業(yè)的生態(tài)效率具有顯著的抑制作用，“污染天堂假說”得到驗(yàn)證。

對輕度污染行業(yè)而言（如表7中模型（10）-（12）所示），環(huán)境規(guī)制的當(dāng)期、滯后一期和滯后二期均對生態(tài)效率具有抑制作用，而且，隨著時(shí)間的推移，環(huán)境規(guī)制的抑制作用更強(qiáng)，但并不顯著，“波特假說”并沒有成立，這與沈能［24］的研究結(jié)論并不一致。究其原因在于，輕度污染行業(yè)自身具有低排放、低污染的特征，行業(yè)通過自身一般的技術(shù)創(chuàng)新便能實(shí)現(xiàn)生態(tài)效率的提高，但是，強(qiáng)制性的環(huán)境規(guī)制使得遵循成本效應(yīng)長期大于創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，加之長期以來，中國市場型和自愿型的環(huán)境規(guī)制工具發(fā)育并不健全，輕度污染企業(yè)難以通過靈活選擇不同的規(guī)制強(qiáng)度而實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的最優(yōu)效率。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力維度來看，技術(shù)創(chuàng)新、盈利能力和負(fù)債經(jīng)營能力對該組行業(yè)生態(tài)效率的影響與中度污染行業(yè)一致。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模維度來看，資本強(qiáng)度對該組行業(yè)的生態(tài)效率具有顯著的抑制作用，而行業(yè)規(guī)模的影響并不顯著。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)維度來看，能源結(jié)構(gòu)顯著抑制了該組行業(yè)的生態(tài)效率，而市場壁壘的影響并不顯著。從外部因素來看，外商直接投資對該組行業(yè)的生態(tài)效率并未產(chǎn)生顯著影響，“污染天堂”假說沒有得到驗(yàn)證。

六、研究結(jié)論與政策啟示

（一）研究結(jié)論

（1）整體來看，制造業(yè)生態(tài)效率呈遞增趨勢，但仍未實(shí)現(xiàn)有效率的狀態(tài)。分行業(yè)來看，生態(tài)效率較高的行業(yè)主要有煙草制品業(yè)、家具制造業(yè)、印刷業(yè)、文體用品業(yè)、儀器儀表業(yè)、通信設(shè)備業(yè)等；生態(tài)效率較低的行業(yè)主要有非金屬礦業(yè)、造紙制品業(yè)、化學(xué)制品業(yè)、黑色金屬業(yè)等，這一結(jié)果符合中國水泥、造紙、化工、鋼鐵等行業(yè)高能耗、高污染的特征和現(xiàn)實(shí)。從動(dòng)態(tài)變化來看，制造業(yè)生態(tài)效率每年得到了明顯的改進(jìn)，技術(shù)變化增長率大于效率變化增長率，技術(shù)進(jìn)步成為制造業(yè)生態(tài)效率提高的主要?jiǎng)恿Α?/p>

（2）整體來看，環(huán)境規(guī)制能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)生態(tài)效率的提高，但是規(guī)制效用的發(fā)揮存在時(shí)滯性。分組檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對制造業(yè)生態(tài)效率的影響存在明顯的行業(yè)異質(zhì)性，其中，重度污染行業(yè)的環(huán)境規(guī)制能夠顯著促進(jìn)生態(tài)效率的提高，“波特假說”得到了驗(yàn)證，但是該類行業(yè)的環(huán)境規(guī)制具有明顯的即時(shí)性；中度污染行業(yè)和輕度污染行業(yè)的環(huán)境規(guī)制并沒有促進(jìn)生態(tài)效率的提高，“波特假說”也未得到驗(yàn)證。技術(shù)創(chuàng)新顯著抑制了三組行業(yè)的生態(tài)效率，行業(yè)盈利能力的提高只促進(jìn)了中度污染和輕度污染行業(yè)的生態(tài)效率。資本密集度僅對輕度污染行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生抑制作用，而行業(yè)規(guī)模僅對重度污染行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生促進(jìn)作用。能源結(jié)構(gòu)僅對輕度污染行業(yè)的生態(tài)效率具有抑制作用，市場壁壘僅對重度污染行業(yè)的生態(tài)效率產(chǎn)生抑制作用。“污染天堂假說”僅在重度和中度污染行業(yè)得到驗(yàn)證，表明外資投入結(jié)構(gòu)以污染密集型為主。

（二）政策啟示

（1）中國制造業(yè)整體表現(xiàn)出低生態(tài)效率的特征，因此，政府應(yīng)通過補(bǔ)貼等手段鼓勵(lì)企業(yè)加大低碳技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用，加快從資源、能源等要素投入向低碳技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。

（2）由于環(huán)境規(guī)制效用的滯后性，地方政府應(yīng)強(qiáng)化環(huán)保政策的執(zhí)行和監(jiān)管力度，降低企業(yè)的策略性遵循行為。

（3）由于行業(yè)異質(zhì)性的存在，政策制定者應(yīng)根據(jù)不同污染強(qiáng)度的行業(yè)制定差異化的環(huán)境規(guī)制政策，對于重度污染行業(yè)，應(yīng)繼續(xù)保持和強(qiáng)化政策的針對性和強(qiáng)制性，集中治理該類行業(yè)的環(huán)境污染問題，對于中度污染行業(yè)和輕度污染行業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)市場型和自愿型環(huán)境規(guī)制政策的應(yīng)用，鼓勵(lì)其參與排污權(quán)交易、生態(tài)標(biāo)簽等規(guī)制方式，減少規(guī)制遵循成本對技術(shù)創(chuàng)新的擠出效應(yīng)。

（4）由于“污染天堂效應(yīng)”的存在，政策制定者應(yīng)通過環(huán)境負(fù)面清單管理方式提高重度污染和中度污染行業(yè)引進(jìn)外資的環(huán)保門檻。

（5）以煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)顯著抑制了制造業(yè)的生態(tài)效率，因此，政策制定者應(yīng)通過補(bǔ)貼等手段鼓勵(lì)清潔能源的使用，減少煤炭等化石能源消費(fèi)。

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Abstract:This paper evaluates the 28 sub-sectors of manufacturing eco-efficiency level by applying the SE-DEA model and analyzes the effect of environmental regulation on it(Porter hypothesis)by building the econometric regression model over the period of 2003 to 2014.The results show that:The eco-efficiency of Chinese manufacturing is increasing in general,but at the low value for a long time;There is the hysteresis effect of environmental regulation on eco-efficiency.In the short term,the cost effect of regulation is greater than the com?pensation effect of innovation,and the local government has an obvious strategic compliance;The effect of environmental regulation on eco-efficiency exists industry heterogeneity.It promotes the eco-efficiency of heavy polluting industries,but has the suppressing effect on moderate and light polluting industries,therefore,"Porter hypothesis"is only tested in the heavily polluting industry.Finally,we provide policy implications for different industries.

Keywords:eco-efficiency;environmental regulation;hysteresis;heterogeneity;manufacturing

［責(zé)任編輯：張 兵］

Can the“Unlocked”Institution Release the Vitality of Manufacturing Green Development?—Evidence from the Panel Data Analysis of 28 Industries from 2003 to 2014

YUAN Bao-long,ZHANG Kun

（School of Business,Central South University of Forestry and Technology,Changsha 410004,China）

F262；F407

A

1007-5097（2017）09-0104-08

10.3969/j.issn.1007-5097.2017.09.014

2017-01-15

湖南省社會(huì)科學(xué)成果評審委員會(huì)課題（XSP17YBZZ144）；中南林業(yè)科技大學(xué)青年科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目（2016QZ003）；國家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目（15ZDA020）；湖南省自然科學(xué)基金杰出青年項(xiàng)目（2015JJ1018）；國家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目（15CHS022）

袁寶龍（1986-），男，甘肅慶陽人，講師，管理學(xué)博士，研究方向：環(huán)境規(guī)制，產(chǎn)業(yè)綠色創(chuàng)新；張 坤（1982-），男，遼寧錦州人，講師，管理學(xué)博士，通訊作者，研究方向：商業(yè)倫理，企業(yè)生態(tài)。