商界論壇

解思忠

面對(duì)金融詐騙金融人要“道高一尺”

當(dāng)今數(shù)字科學(xué)、金融科技正不斷更新?lián)Q代，但我們不得不承認(rèn)的是：道高一尺，魔高一丈，金融詐騙也會(huì)以更高的科技來“對(duì)付”你。所以，在我們?cè)O(shè)計(jì)金融產(chǎn)品的同時(shí)，要考慮到其有沒有詐騙手段在等著你，要防患于未然。

前段時(shí)間看到了胡適先生講道德的一段話，他說：“一個(gè)恩澤的國(guó)家，如果人類講規(guī)則而不是談道德，最終會(huì)變成一個(gè)有人味的正常國(guó)家，道德自然會(huì)逐漸回歸；一個(gè)干凈的國(guó)家如果人人都不講規(guī)則，卻大談道德、談高尚，天天沒事談道德規(guī)范、人人大公無私，最終這個(gè)國(guó)家會(huì)墮落成一個(gè)偽君子遍布的骯臟國(guó)家?！边@是胡適先生在他的日記里講的話，對(duì)我非常有觸動(dòng)。

一般在出現(xiàn)問題的時(shí)候，我們會(huì)講道德，報(bào)紙、電視以及輿論也會(huì)去譴責(zé)不道德行為。如果這個(gè)人不道德，那就要受到社會(huì)的譴責(zé)，而如果是道德模范則會(huì)有很多表彰。其實(shí)，我們不要去譴責(zé)某些公民不講道德，而是要去譴責(zé)某種機(jī)制的缺失。一項(xiàng)技術(shù)的推出沒有做好防范措施，這是設(shè)計(jì)管理的責(zé)任。甚至我們永遠(yuǎn)不要譴責(zé)別人的道德，而應(yīng)反問自己有沒有做到。否則就像胡適先生說的，一個(gè)干凈的國(guó)家慢慢會(huì)變成一個(gè)骯臟的國(guó)家。

隨著我們社會(huì)的發(fā)展，大家也更多地認(rèn)識(shí)到了這些。前段時(shí)間我看報(bào)紙，有一個(gè)內(nèi)容是：中國(guó)中信銀行率先將區(qū)塊鏈技術(shù)用于信用結(jié)算領(lǐng)域，起到了很好的作用。

在今天會(huì)議召開的前幾天，中央臺(tái)連續(xù)報(bào)道了正在開的一個(gè)黑客大會(huì)，這個(gè)黑客大會(huì)講的是當(dāng)一個(gè)金融產(chǎn)品推出之后立刻就會(huì)組織人攻克你，找漏洞，然后破解你，當(dāng)然這個(gè)是要付費(fèi)的。而我們金融人要掌握這些技術(shù)，讓這些技術(shù)掌握在我們正派人手中，而不要落到詐騙犯的手里。

舉一個(gè)案例，有人設(shè)計(jì)出了智能門鎖，鎖不再需要通過鑰匙被打開，而是有一個(gè)智能鎖，用手機(jī)劃一下就打開了。但是后來很快就有一個(gè)人用技術(shù)破解了整個(gè)樓的電子門鎖，即使設(shè)置了密碼，別人也能立刻給破解了。

我覺得這些活動(dòng)是非常有用的，我們從技術(shù)上要重視這些問題，而不要推出之后就說這個(gè)產(chǎn)品如何如何好。有些時(shí)候，我們要看這里面有沒有漏洞，有沒有組織，有沒有掌握其對(duì)立面，又該如何去破解，這是我們一定要同時(shí)掌握的。不能只講好處，認(rèn)為一切都完美無缺，結(jié)果一到應(yīng)用上就出現(xiàn)了問題。

孫崇銘

技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用要瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)需求

這次峰會(huì)的主題是數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代——轉(zhuǎn)型與升級(jí)，大家看到這里有一個(gè)“新”字，那該怎樣創(chuàng)新？我個(gè)人覺得，有了創(chuàng)新才能夠推動(dòng)“轉(zhuǎn)型與升級(jí)”。

區(qū)塊鏈?zhǔn)切碌募夹g(shù)，這個(gè)技術(shù)確實(shí)值得我們?nèi)パ芯?，去探索它的?yīng)用前景及應(yīng)用價(jià)值。區(qū)塊鏈作為一種新型的技術(shù)組合,其分布式、不可篡改、不可抵賴等特點(diǎn)帶來了一種全新的信用模式,正在引發(fā)各領(lǐng)域?qū)ζ湮磥響?yīng)用前景的無限憧憬。這項(xiàng)技術(shù)可能會(huì)在信息技術(shù)與社會(huì)信用領(lǐng)域中掀起巨大的變革浪潮。

我們知道，一切科技創(chuàng)新活動(dòng)都是人做出來的。我個(gè)人覺得，技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用一定要瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)的需求。那么，它是否有助于提高某一個(gè)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是否有助于活躍經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，是否有助于社會(huì)的可持續(xù)健康發(fā)展，是否有助于百姓的日常生活……這些都是我們衡量的價(jià)值之根本。

所以說，我們?cè)撊绾稳ッ鎸?duì)這個(gè)新的技術(shù)，如何掌握好它，如何管理好它，怎樣才能借助這項(xiàng)技術(shù)使我們的事業(yè)、使我們的產(chǎn)業(yè)變得更好？我想這是大家非常關(guān)心的一個(gè)重大課題。因?yàn)槊鎸?duì)一個(gè)新的技術(shù)變革，誰先應(yīng)用它，誰進(jìn)入得早，那么誰就搶得了先機(jī)。

今天我們舉辦2017中國(guó)金融科技與區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用發(fā)展高峰會(huì)，就是希望為大家搭建起一個(gè)交流和學(xué)習(xí)的平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)上，我們互相探討、互相交流，進(jìn)行思想上的碰撞。我更希望我們的企業(yè)家在技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新上能夠瞄準(zhǔn)市場(chǎng)需求，找到可持續(xù)盈利模式的高地，做大、做強(qiáng)、做優(yōu)、做精，我們的品牌，我們《中國(guó)商界》也愿意成為大家事業(yè)的好伙伴，做好助手、幫手與推手。

楊東

區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)一種價(jià)值傳遞

數(shù)字經(jīng)濟(jì)這個(gè)概念是習(xí)總書記在G20上提出來的，當(dāng)前的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，金融市場(chǎng)規(guī)模應(yīng)該成為世界第一。整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的底層基礎(chǔ)就是信用體系。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)這些優(yōu)勢(shì)的瓶頸，區(qū)塊鏈技術(shù)上的突破，區(qū)塊鏈帶有分布式，其本質(zhì)是不可隨意修改與刪除。原本依賴于大企業(yè)和政府等中央機(jī)構(gòu)而得到的信用，其應(yīng)用場(chǎng)景現(xiàn)在也是越來越多。

區(qū)塊鏈應(yīng)用本身不光是在金融界里，在非金融領(lǐng)域也都有很多應(yīng)用。首先是支付領(lǐng)域，大家都知道移動(dòng)支付是整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)最基礎(chǔ)的設(shè)施，有了移動(dòng)支付之后就有了數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)，有了信用體系建設(shè)。如果能夠保證移動(dòng)支付更加安全可靠、更加便捷的話，那么實(shí)際上有著非常重要的價(jià)值。目前我們通過央行也對(duì)第三方支付進(jìn)行著一個(gè)整改、整治，但是目前用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建一個(gè)新的移動(dòng)支付的體系，包括跨境支付可能是未來一個(gè)大的趨勢(shì)與方向。

如果用區(qū)塊鏈一些技術(shù)來大幅降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效率，這對(duì)銀行業(yè)乃至的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)本身來說都是一個(gè)巨大福祉，這也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的一個(gè)根本體現(xiàn)，區(qū)別于傳統(tǒng)工業(yè)革命以來的銀行體系。所以，我們正在研究監(jiān)管體系，希望通過技術(shù)驅(qū)動(dòng)的監(jiān)管重構(gòu)一個(gè)金融監(jiān)管的模式，降低成本，提高效率。就是我們的政府，我們監(jiān)管部門也要向企業(yè)學(xué)習(xí)，用技術(shù)提升我們的監(jiān)管能力，降低我們監(jiān)管成本。

今天ICO有如此大的爆發(fā)，其實(shí)很有道理。因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)對(duì)于股權(quán)眾籌一直都非常保守，老百姓、中小微企業(yè)必須要融資，所以利用ICO模式在2015年，全球的第一個(gè)ICO，可以規(guī)避現(xiàn)在證券法的監(jiān)管。希望相關(guān)部門把股權(quán)眾籌的規(guī)定寫入證券法中。希望法工委能夠把每年IPO的股權(quán)眾籌條款重新建立起來，明年的證券法可以保留，這樣大家就不用走歪門邪道了。也不能說是歪門邪道，ICO本身就是一個(gè)創(chuàng)新。

區(qū)塊鏈技術(shù)這樣一種可追溯性，能夠使股權(quán)的定價(jià)更加透明。股權(quán)定價(jià)更加透明就有利于股權(quán)的交易和融資，這方面包括員工的股權(quán)激勵(lì)問題。而激勵(lì)機(jī)制如何更好發(fā)展，也是用區(qū)塊鏈技術(shù)加以更好地支撐，做一個(gè)底層的技術(shù)協(xié)議，使傳統(tǒng)的合同、文件管理的變更，包括紙質(zhì)文件都是可以得到改變的。因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)需要幾年的長(zhǎng)周期才能行使，企業(yè)需要不斷付出人力、物力管理成本。但區(qū)塊鏈既安全又便捷，所以區(qū)塊鏈技術(shù)在各個(gè)場(chǎng)景都能夠得到比較好的應(yīng)用，包括合規(guī)性、數(shù)據(jù)安全、業(yè)務(wù)安全、系統(tǒng)安全方面，甚至在隱私保護(hù)上都能夠有比較好的發(fā)展。

各國(guó)前沿的區(qū)塊鏈金融監(jiān)管沙盒計(jì)劃

為什么考慮到沙盒計(jì)劃，因?yàn)閰^(qū)塊鏈改變了世界，區(qū)塊鏈改變世界就是所謂的自金融。什么叫自金融？就是基于共享平臺(tái)，可能是一個(gè)云提供金融服務(wù)，任何一個(gè)機(jī)構(gòu)或者一個(gè)人以后都可以用到銀行軟件質(zhì)量的軟件，自金融可以做融資，可以做ICO，做貸款，做清付，做交易，做征信服務(wù)，這些都可以做。很多人覺得區(qū)塊鏈出來之后就不需要清算、不需要結(jié)算了。

蔡維德

而事實(shí)上，在今年4月中下旬的在麻省理工學(xué)院金融科技大會(huì)上，美國(guó)最大的計(jì)算公司DGCC宣布說清決算做不出來，用區(qū)塊鏈沒辦法做出來，他就沒辦法做凈額結(jié)算。我們知道，他的合作伙伴是IBM，但是IBM和DGCC還是沒有做出來。

所謂的融資，其中一個(gè)融資叫ICO。ICO這個(gè)事情可以說自今年4月以來有一個(gè)巨大變化，因?yàn)閺膫鹘y(tǒng)的IPO市場(chǎng)已經(jīng)有很多公司轉(zhuǎn)成了ICO，甚至在跟一些資本的基金公司談的時(shí)候，他們自己都感受到了很大壓力，都考慮要轉(zhuǎn)成ICO了。

為什么要沙盒，英國(guó)的FCA發(fā)現(xiàn)了一件事情，英國(guó)的許多金融科技公司花了大筆錢設(shè)計(jì)他們的新技術(shù)躲避監(jiān)管，把他們嚇了一跳。他說，居然科技公司設(shè)計(jì)他們的技術(shù)讓中央銀行、讓證監(jiān)會(huì)等都查不到他們。

那如何做沙盒計(jì)劃呢？沙盒計(jì)劃一個(gè)簡(jiǎn)單的示意圖就是有一盤沙子，在上面可做任何事情，做完以后用沙子再推一推，所有事情又恢復(fù)到了原樣。沙盒計(jì)劃就是不對(duì)其任何事情產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，這就是沙盒計(jì)劃。

事實(shí)上，有三種沙盒監(jiān)管，第一種就是金融公司在一個(gè)特殊控制環(huán)境之下做其實(shí)驗(yàn)都要和FCA討論，我們做什么實(shí)驗(yàn)才能通過沙盒計(jì)劃，是進(jìn)入沙盒的條件。還有，里面的事情是一事一議，沙盒進(jìn)去的標(biāo)準(zhǔn)要看到是不是有足夠的能力，這個(gè)事情是不是足夠創(chuàng)新，能否給消費(fèi)者帶來利益。第二個(gè)叫產(chǎn)業(yè)沙盒。就是公司自己組織起來成立一個(gè)測(cè)試系統(tǒng)，如果通過這個(gè)測(cè)試系統(tǒng)他才會(huì)覺得這個(gè)金融科技比較可信，這就是所謂的產(chǎn)業(yè)沙盒。第三個(gè)就是保護(hù)傘沙盒，保護(hù)傘沙盒是由監(jiān)管單位授權(quán)與主導(dǎo)，這是三種沙盒。

區(qū)塊鏈與許多系統(tǒng)不一樣，因?yàn)閰^(qū)塊鏈?zhǔn)且恢痹谶\(yùn)行的系統(tǒng)，所以不能只做測(cè)試，而且要在線監(jiān)測(cè)，所以需要有一個(gè)實(shí)時(shí)的在線監(jiān)測(cè)。另外，每種金融科技都不一樣，保險(xiǎn)的金融科技、支付的金融科技、交易的金融科技、清結(jié)算的金融科技都不一樣，所以不同的應(yīng)用需要不同的沙盒系統(tǒng)，組裝的區(qū)塊鏈應(yīng)用變成了組裝的沙盒技術(shù)。

所以，可以啟動(dòng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，也可以啟動(dòng)一個(gè)保護(hù)傘沙盒，開發(fā)一種新的沙盒。這種沙盒技術(shù)要使用云計(jì)算、區(qū)塊鏈還有安全監(jiān)管、大數(shù)據(jù)和人工智能，這個(gè)需要非常新的技術(shù)出現(xiàn)。這是我們所提出來的沙盒的一種系統(tǒng)，在云上面放容器，容器上面放各種的應(yīng)用。這個(gè)是在區(qū)塊鏈上面，不但是我們做測(cè)試，而且要在線的監(jiān)測(cè)等各方面一起做，所以很多事情會(huì)變得非常不一樣。

這是我們所提出來的一個(gè)界面，現(xiàn)在我們正在設(shè)計(jì)這樣一個(gè)沙盒，所以這個(gè)沙盒計(jì)劃不是虛無縹渺的或者是行政手段，可以是一個(gè)實(shí)際的系統(tǒng)。

楊濤

金融科技創(chuàng)新的發(fā)展將面臨何種挑戰(zhàn)

我們?cè)谡劦浇鹑诳萍歼@個(gè)問題的時(shí)候，首先大家腦海中想象的是科技與金融的融合，這個(gè)融合不是簡(jiǎn)單的融合，我們想象的是，離開了科技支撐的金融，那么就不是新金融了。換句話說，現(xiàn)在說的眼花繚亂的科技技術(shù)有很多，包括區(qū)塊鏈在內(nèi)，但是只有應(yīng)用于金融業(yè)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了在金融業(yè)的場(chǎng)景落地、業(yè)務(wù)落地，這才是我們說的金融科技所關(guān)注的點(diǎn)。所以，我們?cè)谡劦浇鹑诳萍嫉臅r(shí)候首先需要對(duì)它的內(nèi)涵有更確切的了解。

按照邏輯思考，金融有兩個(gè)視角：它包含哪些要素，比如說有金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)；另外一個(gè)視角是金融是干什么的？它可以給我們帶來投資、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付等這樣一些活動(dòng)。我們談到金融科技無非就是這些新技術(shù)，一方面對(duì)過去的金融要素產(chǎn)生影響，銀行不像銀行，證券不像證券，保險(xiǎn)不像保險(xiǎn)，影響到了過去的要素。另一方面對(duì)金融的功能也產(chǎn)生了一定的影響。

同樣是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，那么在新技術(shù)的影響下，可以提供的產(chǎn)品不僅僅是過去的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而且有其他更多風(fēng)險(xiǎn)分散的方式，所以當(dāng)我們談到金融科技的時(shí)候需要更加聚焦一下，看究竟談的是什么，總的來說就是政策與監(jiān)管問題。

我們看到在金融工作會(huì)之后，中央政治局又提出了扎實(shí)治理金融亂象。這么多年的金融科技發(fā)展都沒有在最高會(huì)議上說金融亂象。為什么說是亂象，一是因?yàn)檫^去兩年確實(shí)出現(xiàn)了很多問題，大家也看到了；二是因?yàn)橹髁鹘鹑跈C(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過程中也出現(xiàn)了失控，這里面既有不良杠桿問題，甚至銀行也出現(xiàn)了一些問題；三是除了臺(tái)面上的互聯(lián)網(wǎng)金融，民間其實(shí)還有一些金融的亂象。

解決這些亂象一方面要有短期的治理問題，就是有針對(duì)性地治病。另外一方面要關(guān)注金融監(jiān)管的思路，我個(gè)人認(rèn)為也會(huì)有一些變化。正是因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來看需要適應(yīng)這些新東西、新風(fēng)險(xiǎn)的變化，所以簡(jiǎn)單歸納幾點(diǎn)為：

第一是功能監(jiān)管。就是剛才所說的金融科技使過去的金融機(jī)構(gòu)的邊界變得清晰了，未來會(huì)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管更多的是看你做一些什么事情，如果做的這些事情是類金融業(yè)務(wù)，那就都得要納入監(jiān)管當(dāng)中。就是使監(jiān)管之外的“飛地”越來越少。

第二是協(xié)調(diào)監(jiān)管。過去存在風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域更多在于監(jiān)管，或者是交叉，或者是空白，從中央到地方，一行三會(huì)，金融主管部門也要有更多的協(xié)調(diào)。

第三是動(dòng)態(tài)監(jiān)管。包括人工智能、區(qū)塊鏈等這些新技術(shù)，其本身就在不斷變化當(dāng)中，因此需要監(jiān)管在動(dòng)態(tài)當(dāng)中不斷完善。

第四是效益監(jiān)管。效益監(jiān)管是我們過去關(guān)注不太多的，就是在監(jiān)管當(dāng)中，按照國(guó)際上的這些思路，將來也是要成本效益的。你要關(guān)注一些系統(tǒng)重要性的問題。

第五是立體監(jiān)管。就是未來的監(jiān)管不僅僅是一行三會(huì)的問題，需要中央和地方、部門監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會(huì)自律之間進(jìn)行多元化、立體化的監(jiān)管配合，這是中國(guó)與西方的不同之處。

最后就是環(huán)境監(jiān)管。總而言之，金融創(chuàng)新給老百姓的生活會(huì)帶來很大變化，也會(huì)給金融帶來很大變革。

黃劍輝

銀行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用及最新進(jìn)展

從國(guó)際視角來看，全球經(jīng)濟(jì)整體上還是比較乏力，今年上半年中國(guó)的外需有所好轉(zhuǎn)，但總態(tài)勢(shì)還是2008年以后危機(jī)的恢復(fù)，從整體上看，逆全球化的趨勢(shì)、貨幣政策的風(fēng)暴、金融市場(chǎng)的波動(dòng)還是造成了很多困擾，從國(guó)內(nèi)來看則仍處于一個(gè)發(fā)展增長(zhǎng)動(dòng)能的轉(zhuǎn)換過程中。內(nèi)生動(dòng)能尚在增強(qiáng)，供給側(cè)改革有待走向深入。在這樣的背景下，銀行業(yè)總的態(tài)勢(shì)已由重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，由做大向做強(qiáng)轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在無論是工行還是招商、民生，都不是以體重為衡量標(biāo)準(zhǔn)，而是向做強(qiáng)在轉(zhuǎn)變。由簡(jiǎn)單的融資，向銀行融資加融質(zhì)轉(zhuǎn)變。

2016年，國(guó)內(nèi)外的商業(yè)銀行更加積極地去借助新興科技改善金融服務(wù)，重塑核心競(jìng)爭(zhēng)力，有效地推進(jìn)著金融科技的融合。無論是區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算還是人工智能等方面都在快速成熟及被逐步商用。從國(guó)際銀行來看，一方面聚焦國(guó)際性的體驗(yàn)來適應(yīng)創(chuàng)新，傳統(tǒng)企業(yè)如何適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步。另外一方面，針對(duì)業(yè)務(wù)流程、IT架構(gòu)全面開展數(shù)字化的編制，也先后與京東、阿里進(jìn)行戰(zhàn)略性合作，我們民生也在和很多新興機(jī)構(gòu)推進(jìn)這種顛覆性創(chuàng)新與適應(yīng)型創(chuàng)新?？傮w來說，還是處于一個(gè)初級(jí)階段，以適應(yīng)性改良為主，顛覆性創(chuàng)新比較少，目前也在由互聯(lián)網(wǎng)化向智慧化轉(zhuǎn)型。

有了一直都在倡導(dǎo)的區(qū)塊鏈應(yīng)用，整個(gè)流程已發(fā)生了變化——系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)這個(gè)合同，無紙化地自動(dòng)來簽，到證券登記也是不用到柜臺(tái)，而是無紙化的合同。而且不需要進(jìn)行事后的人工賬務(wù)處理，過去銀行到年末一直加班到凌晨才能把這個(gè)賬戶對(duì)好，現(xiàn)在都是計(jì)算機(jī)瞬間完成，而且交易不可篡改。

從這兩個(gè)維度共同分析。10年以后的銀行將會(huì)分成三層，從底層到高層。第一類是跨界融合的智慧性全能銀行，其支撐方面就是有靈活的架構(gòu)，精準(zhǔn)分析，協(xié)作溝通，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)要智能決策，對(duì)期價(jià)要及時(shí)檢測(cè)出來，業(yè)務(wù)方面有我們上市后所展現(xiàn)的特點(diǎn)。

第二類就是細(xì)化聚焦的專業(yè)型銀行，這種銀行可能能力比較有效，只能服務(wù)于某種領(lǐng)域，但對(duì)于農(nóng)村也好，或者是某一小類市場(chǎng)分層的客戶還是有一定競(jìng)爭(zhēng)力的。

第三類就是剛才那三層最底端、快捷的低廉型銀行，其因?yàn)闊o法提供多樣化的金融服務(wù)，所以只能通過降成本來擴(kuò)大規(guī)模，成本比較低廉。而如果連這三點(diǎn)都做不到，將來只能被淘汰掉。

無論是互聯(lián)網(wǎng)金融，還是基于科技發(fā)展金融，都要把金融性提出來，現(xiàn)在傳統(tǒng)的銀行已經(jīng)有的，如果未來要生存發(fā)展就必須插上區(qū)塊鏈和金融科技的翅膀才能更好地發(fā)展，就是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)也要將顛覆性創(chuàng)新與適應(yīng)創(chuàng)新相結(jié)合，才能在市場(chǎng)上贏得新的生機(jī)。

董秀生

金融科技與區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用發(fā)展

講一個(gè)案例，我在成都的光大銀行就如何做不良資產(chǎn)的處置和在信貸過程中的欺詐識(shí)別方面作演講。由于北京雷雨的原因，國(guó)航飛機(jī)取消了，只有下午回京的飛機(jī)，到機(jī)場(chǎng)之后發(fā)現(xiàn)這個(gè)航班也延誤了，原因是交通管制。這個(gè)時(shí)候旁邊有旅客問我有沒有投延誤險(xiǎn)，我說沒有投，而我在網(wǎng)上通過商務(wù)縱橫投了財(cái)豆豆，它每隔三秒鐘會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)一個(gè)金豆，然后這些金豆可以用來兌換一些服務(wù)及物品。

我用這個(gè)案例來說明金融科技的五個(gè)應(yīng)用，其分別是：支付結(jié)算，我們已經(jīng)絕對(duì)離不開了，這種支付寶和財(cái)富通帶給了我們便捷的、場(chǎng)景化的支付方式；第二種是網(wǎng)絡(luò)融資，我們投保，我們?cè)谏坛琴I預(yù)售卡，按照北京大學(xué)吳志寬教授的觀點(diǎn)，發(fā)行預(yù)售卡這個(gè)行為本身就是發(fā)行部門貨幣的行為，本身就是劃時(shí)間、跨空間的交易。利用網(wǎng)絡(luò)快速融資，以前借一塊錢對(duì)我來講不合算，因?yàn)楦冻龅臅r(shí)間成本太多了，但是通過網(wǎng)絡(luò)融一塊錢，甚至把一塊錢拆成1000份去融資卻是可行的，可以降低交易成本；第三個(gè)是利用金融科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，這個(gè)時(shí)候區(qū)塊鏈就是風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的底層支撐技術(shù)了；第四個(gè)是智能頭部，這個(gè)同樣會(huì)使用區(qū)塊鏈的技術(shù)；另外一個(gè)就是我們數(shù)字代幣，區(qū)塊鏈1.0版本已經(jīng)廣泛應(yīng)用的場(chǎng)景。

講完這五點(diǎn)，再來講講區(qū)塊鏈有哪些應(yīng)用，目前其有三大應(yīng)用。第一大應(yīng)用就是經(jīng)常接觸到關(guān)于比特幣這種一般等價(jià)物的應(yīng)用；第二大應(yīng)用就是智能合約，除了數(shù)字貨幣僅僅對(duì)數(shù)字的記錄，我們發(fā)現(xiàn)利用區(qū)塊鏈技術(shù)形成了一個(gè)合約之后，這個(gè)合約同樣會(huì)記錄在不同的全球分布節(jié)點(diǎn)上，這個(gè)合約也不容易被修改；另外就是智能交易。

由于區(qū)塊鏈具有可篡改性，具有時(shí)間的順延性，具有共識(shí)性，具有數(shù)字加密的屬性，所以變成了支撐我們數(shù)字代幣一般等價(jià)物的最核心技術(shù)，變成了將來合同生成與保存的最重要基礎(chǔ)技術(shù)，然后再為我們將來設(shè)定一個(gè)條件，或者不設(shè)定條件而是自動(dòng)識(shí)別我們的行為與目的之后進(jìn)行自動(dòng)交易，其目的就是改變我們傳統(tǒng)中小額交易成本太高、個(gè)性化需求不能被很好地滿足的情況。而有了這種降低交易成本的技術(shù)之后，就會(huì)使交易更為頻繁、更加個(gè)性化，使社會(huì)資源得到更好的利用，使我們?cè)谧魑坏男腋Ｖ笖?shù)得到更大提升。

鄧迪

合規(guī)區(qū)塊鏈與金融沙盒的創(chuàng)新

現(xiàn)在金融發(fā)展的速度非常快，在這個(gè)過程中出現(xiàn)了很多亂象，其需要更多的監(jiān)管技術(shù)，這些監(jiān)管技術(shù)不限于區(qū)塊鏈大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)。另外，在制度上也需要進(jìn)行一些思考。

金融創(chuàng)新有幾個(gè)比較顯著的特征，首先是金融創(chuàng)新的速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了政策制訂的速度。我自己也在區(qū)塊鏈行業(yè)做一些研究，發(fā)現(xiàn)當(dāng)下技術(shù)層出不窮的速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過包括行業(yè)內(nèi)專家的接受能力及閱讀量。因?yàn)槊刻於加写罅康膮^(qū)塊鏈白皮書、有大量相關(guān)的政策、大量相關(guān)的研討出來，所以整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新速度是非?？斓?。而我們整個(gè)的政策制訂都需要一定時(shí)間，在這個(gè)政策制訂上要考慮一定的延續(xù)性及穩(wěn)定性。

第二，隨著創(chuàng)新插上互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)翅膀之后，它的擴(kuò)張速度及影響范圍已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過從前——之前的傳銷也好，一些非法集資也罷，往往會(huì)對(duì)一個(gè)地區(qū)造成比較大的影響。而現(xiàn)在如果某些金融創(chuàng)新出現(xiàn)一些負(fù)面影響，那它擴(kuò)張的速度將不限于一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家，而可能是全球性的了。

第三，現(xiàn)在金融監(jiān)管對(duì)于監(jiān)管者的能力與技術(shù)要求已大為提高。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)以及數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，原來用于監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施已不再有效，我們要用什么新的方法對(duì)新的犯罪現(xiàn)象進(jìn)行監(jiān)管，這個(gè)就要求我們監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)及監(jiān)管的技術(shù)有很大進(jìn)步。

第四，我們過去對(duì)金融業(yè)實(shí)施的是牌照監(jiān)管，就是把金融的準(zhǔn)入門檻大大提高，只有有牌照的金融行為才是合法行為，但是這會(huì)帶來一些負(fù)面后果：首先就是整個(gè)金融創(chuàng)新的成本大為提高，很多想從事金融行業(yè)的人無法進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，即使他們抱著好的心態(tài)做這個(gè)事情，在這樣的情況下也會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的情況。

如今，英國(guó)、澳大利亞、新加坡、中國(guó)都在對(duì)金融沙盒進(jìn)行研究，各個(gè)國(guó)家也是看到了新興的金融業(yè)態(tài)的前景，既要鼓勵(lì)其發(fā)展，同時(shí)也要約束其發(fā)展。

沙盒園的支持單位是國(guó)家研究中心和新華網(wǎng)，國(guó)家研究中心是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的管控平臺(tái)，同時(shí)也會(huì)引入一個(gè)合規(guī)鏈的概念。合規(guī)鏈?zhǔn)鞘裁匆馑?？就是我們將區(qū)塊鏈技術(shù)由事前監(jiān)管變成了事前、事中、事后的全流程監(jiān)管，這個(gè)監(jiān)管我們可能要適應(yīng)一些標(biāo)準(zhǔn)，不管是標(biāo)準(zhǔn)還是標(biāo)準(zhǔn)指引，目前都期待各方合作能夠把合規(guī)鏈落實(shí)為一個(gè)真正的金融監(jiān)管方向。

從目前來看，首先，全球的各個(gè)國(guó)家都在推進(jìn)沙盒園的建設(shè)。第二，在我們國(guó)家，沙盒園是有一些獨(dú)特作用及意義的。對(duì)于科技金融公司來說，可以得到讓其合理、健康成長(zhǎng)的發(fā)展空間；對(duì)于政府來說，可以集中精力對(duì)一些重大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，同時(shí)對(duì)一些地方產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持；對(duì)于投資人來說，因?yàn)樵诒O(jiān)管沙箱內(nèi)的企業(yè)，其運(yùn)作狀況相對(duì)來說也比較透明，整個(gè)團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)也比較高，也會(huì)得到一些相應(yīng)保護(hù)。所以說，合規(guī)鏈作為一種技術(shù)手段，沙盒園作為一個(gè)監(jiān)管的辦法，對(duì)我們國(guó)家將來的科技金融創(chuàng)新有著重大意義。

金融科技創(chuàng)新要講究誠(chéng)信

區(qū)塊鏈以后會(huì)是一個(gè)很好的，而且可以廣泛應(yīng)用的系統(tǒng)。就系統(tǒng)而言，我們用一個(gè)最簡(jiǎn)練的語言來說明它的定義。什么是系統(tǒng)？系統(tǒng)就是兩個(gè)以上的要素具有一定目的和功能的有機(jī)結(jié)合的整體——上至宇宙，下至我們地球，包括我們每個(gè)個(gè)人都是一個(gè)整體的系統(tǒng)。如果沒有它的功能與結(jié)合的整體，也沒有它的目的，那么其就不能稱其為系統(tǒng)。

所以說，當(dāng)金融發(fā)生了我們所說的亂象、現(xiàn)象，就是說在前一段放開金融的時(shí)候，很多地下錢莊還有一些地下拆借的小企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)的方式鉆了監(jiān)管的空子。7月24日，國(guó)家成立了金融穩(wěn)定發(fā)展管理工作委員會(huì)，是習(xí)近平主席主持的會(huì)議。金融出現(xiàn)的問題，是由于它的高杠桿率使很多人出現(xiàn)了一個(gè)不理性的選擇，影響了這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展。現(xiàn)在我們看金融，要重新以科技的視角去看，其實(shí)現(xiàn)在的發(fā)展也到了一個(gè)非常重要的拐點(diǎn)，不管是金融發(fā)展還是未來區(qū)塊鏈的發(fā)展，它的核心要素第一個(gè)就是信用缺失的問題。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)就是社會(huì)資本與信用資本以及經(jīng)濟(jì)資本共同發(fā)展的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了很多不誠(chéng)信現(xiàn)象，而我們是以信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，如果連這些都沒有切實(shí)的認(rèn)證，那么對(duì)于區(qū)塊鏈來講，其支付系統(tǒng)也會(huì)出問題。如今，在金融也處于信用缺失的情況下，不管是金融科技開發(fā)還是區(qū)塊鏈的結(jié)合，都必須考慮信用的核心要素。

我們中華民族是一個(gè)一言九鼎的民族。從漢字也可以看出，一個(gè)言字旁邊再加上一個(gè)單立人就是信，言而有信此乃人也，言而無信何為人也？我們祖先就告訴我們，一個(gè)責(zé)任的責(zé)加一個(gè)單立人叫什么？債，責(zé)任天下，你都沒有責(zé)任，你負(fù)什么債？你肯定還不了，你就只有跑路了，所以說祖先是有大智慧的，我們只不過是耍一點(diǎn)小聰明而已，所以一定要繼承我們祖先的漢字文化傳統(tǒng)。

另外，金融創(chuàng)新、科技的發(fā)展以及與區(qū)塊鏈的結(jié)合都需要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募夹g(shù)監(jiān)督。就是你做這個(gè)事情的時(shí)候一定要為我們的子孫后代負(fù)責(zé)，你做的這個(gè)事不是為你自己，你要想到他人的利益。想到這些，我們的自我約束力就會(huì)提高，在技術(shù)上我們也就不會(huì)有瑕疵了。

最后一點(diǎn)要說的是法律層面，當(dāng)你的道德無序的時(shí)候法律就要“頂”上來，所以說要依法治國(guó)，什么事情都要有一個(gè)限度。不管是研究經(jīng)濟(jì)還是研究數(shù)學(xué)，都要有一個(gè)必須遵守的特定原則，你一定要在定數(shù)的范圍之內(nèi)產(chǎn)生變數(shù)。如果你要在變數(shù)的范圍內(nèi)產(chǎn)生定數(shù)，那是沒有解的。所以說，大家要遵循數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，在規(guī)定的范圍內(nèi)，在有限的范圍內(nèi)，認(rèn)真地把它做滿、做足、做大、做強(qiáng)。

李鳴

區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化促進(jìn)金融科技的融合發(fā)展

我們經(jīng)常在外面講標(biāo)準(zhǔn)化是個(gè)很窄的門類。一般情況下，標(biāo)準(zhǔn)化的研究都是往后走，不像我們做金融科技的——都往應(yīng)用上走，我們標(biāo)準(zhǔn)化首先解決的是怎樣做的問題。但是對(duì)于區(qū)塊鏈來說還是比較新的，中國(guó)電子信息化標(biāo)準(zhǔn)研究院有二十幾個(gè)中心，每個(gè)中心都號(hào)稱從集成電路到IT服務(wù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)俏覀兘衲陝倓偝闪⒌难芯渴?，從去年開始籌備到今年，對(duì)我們來說也是一個(gè)比較新的工作。

我們?cè)谌ツ?0月18日發(fā)布了一個(gè)區(qū)塊鏈的路線圖，也是分析國(guó)內(nèi)的一些情況。我覺得區(qū)塊鏈這個(gè)詞命名得非常不好，因?yàn)橄翊髷?shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等普通老百姓一聽基本上都能想象是什么東西，而區(qū)塊鏈這個(gè)名字其實(shí)連我們搞標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)的人開始接觸起來都覺得比較難懂，向別人解釋起來也比較難。大家也給出了很多定義，但我們的理解是，這是一個(gè)信任的連接器。從信任的角度來講，有著比特幣的價(jià)值財(cái)務(wù)屬性；從我們技術(shù)角度來說，可能未來它的數(shù)據(jù)屬性也會(huì)被充分體現(xiàn)出來，甚至是ICO的財(cái)務(wù)屬性也會(huì)有所體現(xiàn)。

未來一旦把數(shù)據(jù)屬性發(fā)揮出來，它的價(jià)值一定會(huì)體現(xiàn)得更多。從技術(shù)宏觀層面上講，其實(shí)首先它就是一個(gè)不同技術(shù)的聯(lián)合體，有人說它牛就牛在能把當(dāng)時(shí)已經(jīng)存在的所有技術(shù)融合起來，包括它的分布式存儲(chǔ)，還有智能合約等各種技術(shù)。

說到它的集成性來，區(qū)塊鏈本身做不了什么事情。從技術(shù)本質(zhì)來講，每個(gè)人有著不同的理解，它只是一個(gè)協(xié)議的對(duì)證。尤其是新一代信息技術(shù)相關(guān)的支撐，包括人工智能、包括大數(shù)據(jù)、包括與云計(jì)算相關(guān)的，所以從技術(shù)宏觀角度來說它是一個(gè)融合體，也是一個(gè)新一代信息技術(shù)的集成。

從生態(tài)的屬性來分析它的基本本質(zhì)，在區(qū)塊鏈可信共識(shí)、不可篡改等等這些特點(diǎn)當(dāng)中，每個(gè)特點(diǎn)都是為了支撐現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下共享經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，從而在未來拓展自己的生態(tài)環(huán)境，連接上下游，連接產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)展生態(tài)鏈，這才是區(qū)塊鏈真正應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用。

提到標(biāo)準(zhǔn)化，2016年10月18日工信部、國(guó)標(biāo)委聯(lián)合國(guó)內(nèi)十幾家機(jī)構(gòu)成立了中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇，論壇于10月18日發(fā)布了中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)體系——區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)體系和白皮書，基本上給了一些典型的應(yīng)用場(chǎng)景和一些基本概念。但今年我們正在策劃寫一本更深入的揭示區(qū)塊鏈本質(zhì)的書，來給行業(yè)以更多的引導(dǎo)，告訴大家應(yīng)如何應(yīng)用好區(qū)塊鏈的技術(shù)。

在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化工作過程中，我們一直在向歐美國(guó)家的不斷學(xué)習(xí)中提升著自己的能力，并且輸出著我們對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化、中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化成功的經(jīng)驗(yàn)與案例。區(qū)塊鏈的標(biāo)準(zhǔn)化工作從現(xiàn)在來看也是處于剛剛起步的階段，現(xiàn)在國(guó)標(biāo)、行標(biāo)都在立項(xiàng)，也需要更多的行業(yè)來共同推進(jìn)。

陳金火

迎合國(guó)家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)熱點(diǎn)，它正以遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我們預(yù)期的速度在發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)是一場(chǎng)革命，顛覆了很多傳統(tǒng)行業(yè)，數(shù)字資產(chǎn)是未來發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，在一定程度上會(huì)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，使得構(gòu)建一個(gè)可信任的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)成為了可能，它將促進(jìn)萬物互聯(lián)互通、解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性不足的問題，為項(xiàng)目融資提供額外的通道，進(jìn)一步完善國(guó)際間的跨境支付體系，提升跨境支付清算效率，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和數(shù)字資產(chǎn)，將會(huì)是未來不可阻擋的趨勢(shì)與潮流，數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)展是人類近千年金融史上又一次激動(dòng)人心的變革。

在2017年的全國(guó)兩會(huì)上，金融專家把區(qū)塊鏈技術(shù)提到了一定高度，因此區(qū)塊鏈在我國(guó)的關(guān)注度被迅速拔高。我們銀商寶集團(tuán)響應(yīng)國(guó)家政策的號(hào)召，迎合國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略，開展“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”活動(dòng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域積極參與、勇于創(chuàng)新。公司著力于解決企業(yè)資金缺口、盤活商家積壓存貨，在替國(guó)家解決剩余勞動(dòng)力就業(yè)崗位方面發(fā)揮出了積極作用。我們是國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈創(chuàng)新的成長(zhǎng)型企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)模式也被越來越多的行業(yè)所認(rèn)可。

今年，我榮幸地隨同國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人訪問了哈薩克斯坦、德國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)等國(guó)家，耳聞目睹了海外市場(chǎng)廣泛看好區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展前景，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)、技術(shù)公司、政府部門紛紛加入?yún)^(qū)塊鏈的技術(shù)研究開發(fā)，積極應(yīng)對(duì)即將到來的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變革。我們銀商寶公司作為中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)先行者跨出國(guó)門，引得海外多家企業(yè)的重視及建立戰(zhàn)略合作的意向。希望能夠通過我們的區(qū)塊鏈技術(shù)智能合約系統(tǒng)，通過“一帶一路”可以讓中國(guó)企業(yè)更好地走出去。