民生銳評

保監(jiān)會發(fā)布2017年上半年保險市場運行數(shù)據(jù)

8月3日，保監(jiān)會召開發(fā)布會，介紹了2017年上半年保險業(yè)的市場運行情況。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年，全行業(yè)共實現(xiàn)原保險保費收入23140.15億元，同比增長了23%。其中，產(chǎn)險公司和人身險公司分別同比增長13.90%和25.98%；賠付支出5785.50億元，同比增長了9.94%；保險業(yè)資產(chǎn)總量16.43萬億元，較年初增長了8.69%。在資金運用方面，上半年資金運用余額144998.87億元，較年初增加11088.19億元，增長了8.28%。其中，債券占比34.24%，較年初上升2.09個百分點；債權(quán)投資計劃、保單質(zhì)押貸款等占比14.61%，較年初上升1.44個百分點；銀行存款和證券投資基金占比14.89%和5.22%，下降3.66和1.17個百分點；股票投資余額占比7.13%，上升0.23個百分點。

點 評

從2017年上半年的行業(yè)數(shù)據(jù)來看，行業(yè)依然保持著較高景氣度，但保費增速相比去年同期有較大幅度放緩，業(yè)務(wù)品質(zhì)持續(xù)改善。從1月～6月的同比來看，行業(yè)整體增速下降了14.29個百分點。從人身險公司業(yè)務(wù)看，具有長期穩(wěn)健風(fēng)險管理和保障功能的普通壽險業(yè)務(wù)規(guī)模保費占比52.91%，較去年底上升16.71個百分點；萬能險占比17.4%，下降19.45個百分點；分紅險占比達28.80%，上升5.04個百分點。從新單業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，期繳原保險保費收入占比33.11%，同比上升6.47個百分點。其中，3年期至5年期和10年期及以上期繳份額上升比較明顯，分別占新單業(yè)務(wù)的12.12%和15.74%，占比上升了2.58和2.11個百分點。

在投資方面，資金運用配置有所優(yōu)化，投資收益平穩(wěn)增長。資金運用收益3717.34億元，同比增加772.53億元，增長了26.23%。其中，債券收益989.22億元，同比增長了6.27%；長期股權(quán)投資收益595.51億元，同比增長了9.32%。上半年資金運用收益率2.62%，平穩(wěn)增長，保險業(yè)在股票方面主要投向藍籌股，取得了較好收益。上半年行業(yè)預(yù)計利潤總額1167.75億元，同比增長了10.03%。

（李相棟）

央行組建網(wǎng)聯(lián)平臺，將網(wǎng)絡(luò)支付納入監(jiān)管

根據(jù)黨中央、國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的工作部署，8月4日，央行印發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》。通知要求，從2018年6月30日起，支付寶、財付通等第三方支付公司受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)都必須通過“網(wǎng)聯(lián)支付平臺”處理；各銀行和支付機構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準備工作。此前，包括央行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)、匯元銀通、聯(lián)動優(yōu)勢等在內(nèi)的45家機構(gòu)和公司已簽署《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》，擬共同發(fā)起設(shè)立“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”。為了保證網(wǎng)聯(lián)的獨立性，在股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計上，央行為第一大股東，央行下屬6家單位共出資約7億元，占股比例超過30%；支付寶和財付通分別持股約10%左右。

點 評

目前，我國第三方支付市場發(fā)展迅猛，用戶量與交易規(guī)模均居世界第一。而此前，以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構(gòu)繞開銀聯(lián)，形成了直連銀行的模式。這種直連模式避開了央行的清算系統(tǒng)，使央行、商業(yè)銀行無法掌握具體的交易信息及資金流向，給反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調(diào)節(jié)、金融數(shù)據(jù)分析等各項金融工作帶來了困難。

而網(wǎng)聯(lián)平臺的建立，將糾正支付機構(gòu)從事跨行清算的違規(guī)行為，并將對各方產(chǎn)生不同的影響。首先，對于監(jiān)管部門而言，央行能夠從網(wǎng)聯(lián)平臺獲得金融大數(shù)據(jù)，結(jié)束“數(shù)據(jù)寡頭”壟斷，從而高效監(jiān)測支付機構(gòu)業(yè)務(wù)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展；第二，對于銀聯(lián)而言，其在清算市場一家獨大的局面將終結(jié)，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)將迎來“劃疆而治”時代；第三，對于支付機構(gòu)而言，高額的客戶備付金將逐步上收至央行，利息收入將驟減；通過客戶備付金形成的強大議價能力也將受到削弱，其與商業(yè)銀行的談判空間將收窄；第四，對于商業(yè)銀行而言，會損失備付金合作收益，但長遠來看，商業(yè)銀行將有望從網(wǎng)聯(lián)平臺獲取交易數(shù)據(jù)、分享消費場景、關(guān)注用戶營銷、提升創(chuàng)新服務(wù)空間；中小商業(yè)銀行能夠通過網(wǎng)聯(lián)平臺降低與支付機構(gòu)的溝通成本，以往中小商業(yè)銀行難以與支付機構(gòu)達成合作的不利局面將會得到改善。

（廖貝妮）

交通部、住建部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進小微型客車租賃健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》

8月8日，交通部、住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進小微型客車租賃健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。為保障租賃車輛安全性能和用戶合法權(quán)益，意見提出了規(guī)范租賃車輛管理、落實身份查驗制度等要求。

根據(jù)意見，租賃車輛應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和技術(shù)標準規(guī)定到公安機關(guān)辦理登記，并對車輛進行安全技術(shù)檢驗、環(huán)保檢驗與報廢；按照登記的使用性質(zhì)對應(yīng)的保險費率投保交強險、第三者責(zé)任險；小微型客車租賃經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)具備身份查驗所需的設(shè)施設(shè)備，對承租人提供的有效證件進行查驗，對不符合要求、身份不明或者拒絕身份查驗的不應(yīng)提供租賃服務(wù)。

意見要求，各地交通運輸部門要充分認識到促進小微型客車租賃健康發(fā)展的重要意義，在當(dāng)?shù)攸h委政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，制定配套政策措施和實施方案，加強組織領(lǐng)導(dǎo)、健全工作機制、強化協(xié)調(diào)溝通，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，確保各項政策措施能夠落地見效，促進小微型客車租賃健康發(fā)展，以更好地滿足于人民群眾的多樣化出行需求。

點 評

近年來，受移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)發(fā)展以及機動化進入“生長阻滯”期的供需雙重驅(qū)動，共享商業(yè)模式迅猛發(fā)展，汽車分時租賃憑借著其便捷、經(jīng)濟、集約利用車輛資源等優(yōu)勢吸引了大批企業(yè)加速市場布局。但受制于企業(yè)和消費者缺少互信機制，停車、門店等配套服務(wù)不足以及政策規(guī)劃體系缺位等問題，與發(fā)達國家相比，我國汽車租賃業(yè)在車輛數(shù)量、市場集中度、網(wǎng)絡(luò)化運營及服務(wù)能力等方面仍有較大差距，難以形成規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。意見的出臺，以提高小微型客車租賃有效供給為突破口，著力夯實汽車租賃安全管理基礎(chǔ)、提升服務(wù)能力、鼓勵分時租賃，將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展營造出良好的政策環(huán)境。

商業(yè)銀行可通過共建商業(yè)新模式、參與企業(yè)資金監(jiān)管和資金清算以及“客戶共享、場景共享”等方式分享紅利：一是研究共享經(jīng)濟商業(yè)運營特征，健全高速迭代試錯容忍機制，探索共享經(jīng)濟信貸支持模式；二是對平臺資金實行非法定形式監(jiān)管，在幫助消費者掌握線上資金動向的同時參與平臺運營企業(yè)現(xiàn)金流管理，通過B2C、快捷支付等提供“T+0”清結(jié)算服務(wù)，提升資金流轉(zhuǎn)效率；三是在銀行線上渠道為平臺提供流量入口，使其在拓展客戶的同時，進一步提高用戶粘性，打造更豐富的用戶生態(tài)。

（溫恬）

WTO：第三季度全球貿(mào)易將繼續(xù)小幅回升

8月7日，世界貿(mào)易組織（WTO）發(fā)布了最新一期全球貿(mào)易景氣指數(shù)報告，預(yù)測今年第三季度全球貿(mào)易將繼續(xù)保持適度增長。

報告顯示，今年第三季度全球貿(mào)易景氣指數(shù)為102.6，高于榮枯線100，為2011年4月以來的最高值，顯示全球貿(mào)易正持續(xù)復(fù)蘇。

具體而言，隨著全球經(jīng)濟活動的增加，景氣指數(shù)中涉及航空貨物運輸、出口訂單以及集裝箱吞吐量等方面的數(shù)據(jù)強勁增長，涉及電子元器件和農(nóng)業(yè)原料的全球貿(mào)易指數(shù)也止跌回升。

但報告同時注意到，汽車行業(yè)生產(chǎn)及銷售增長疲軟，這可能是消費者信心下滑的信號。

世界貿(mào)易組織于2016年7月首次發(fā)布了全球貿(mào)易景氣指數(shù)，通過采集主要經(jīng)濟體的貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)，就當(dāng)前世界貿(mào)易的短期發(fā)展走向提供早期信號，為貿(mào)易政策制定者和工商界提供了更為及時的國際貿(mào)易信息。

點 評

今年以來，全球制造業(yè)總體呈現(xiàn)出溫和復(fù)蘇的態(tài)勢，全球貿(mào)易回穩(wěn)向好。據(jù)WTO發(fā)布的報告顯示，第三季度全球貿(mào)易景氣指數(shù)為102.6，高于第二季度的102.2，預(yù)示著全球貿(mào)易將延續(xù)良好發(fā)展態(tài)勢。

具體而言，國際航空貨運、港口集裝箱吞吐量、出口訂單指數(shù)分別達到107.9、104.2、102.9，明顯高于枯榮線；貨物貿(mào)易量、農(nóng)業(yè)原材料指數(shù)分別為99.9、98.8，盡管低于枯榮線，但較第二季度略有回升；汽車生產(chǎn)及銷售指數(shù)僅為95.3，較第二季度明顯回落，預(yù)示著全球貿(mào)易持續(xù)回升的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固。

值得關(guān)注的是，近期美國、歐盟連續(xù)對中國、越南等國的有關(guān)出口產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查，將對自由貿(mào)易進程及全球貿(mào)易發(fā)展帶來諸多不確定因素。我國需要加強與世界各國的溝通協(xié)調(diào)，積極推進FTA戰(zhàn)略與“一帶一路”建設(shè)，為對外貿(mào)易發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

（劉德偉）