尤梓

強(qiáng)監(jiān)管和反腐敗，是股市防范風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要著力點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)自從1992年成立以來(lái)，有5次集中的干部落馬，十八大后這次是25年來(lái)最強(qiáng)的。

隨 著7月底，證監(jiān)會(huì)原副主席姚剛、原主席助理張育軍先后被“雙開”移交司法，十八大以來(lái)落馬的證監(jiān)會(huì)官員，基本均進(jìn)入司法程序。

強(qiáng)監(jiān)管和反腐敗，是股市防范風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要著力點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)自從1992年成立以來(lái)，有5次集中的干部落馬，十八大后這次是25年來(lái)最強(qiáng)的，至少7名證監(jiān)會(huì)官員落馬，其中姚剛和張育軍對(duì)股市的震動(dòng)更是令人側(cè)目。

這除了他們是證監(jiān)系統(tǒng)的高官外，還因?yàn)閮扇嗽?015年救市中的身份，也就是證監(jiān)會(huì)層面上三人小組的成員。結(jié)果救市還沒(méi)有結(jié)束，兩人就被中央紀(jì)委帶走了，可見“救市”差點(diǎn)演變成一場(chǎng)無(wú)間道。

現(xiàn)在來(lái)看，這兩人的罪名還不完全一樣，姚剛主要是政治攀附，張育軍是靠山吃山，但共同點(diǎn)是一個(gè)，就是監(jiān)守自盜。

從魯曉龍到姚剛

證監(jiān)會(huì)的第一波干部集中落馬是在其成立的三年后。

是年春節(jié)前后，山東泰安市先后有七八名廳局級(jí)干部、20多名處級(jí)干部被逮捕，原因都是泰山石油在1993年上市時(shí)引發(fā)的行賄受賄案件，其中一個(gè)受賄對(duì)象便是時(shí)任證監(jiān)會(huì)上市部副主任魯曉龍。

當(dāng)時(shí)泰山石油正在籌劃上市，公司老總花了20多萬(wàn)元為魯曉龍買了一輛車，魯曉龍就收下了。

這種赤裸裸的權(quán)錢交易是當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)干部受賄的主要方式。魯曉龍案發(fā)后不久，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部副處長(zhǎng)鐘志偉又被逮捕，原因是接受湖北一家上市企業(yè)的賄賂。

鐘志偉案發(fā)后，時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理的朱镕基大發(fā)雷霆，口頭指示說(shuō)：“如果證監(jiān)會(huì)再出一個(gè)，主席馬上下臺(tái)?！?/p>

這之后，基本上每隔5年，證監(jiān)會(huì)就會(huì)有一批干部集中落馬，而且級(jí)別越來(lái)越高。

前三批主要是證監(jiān)會(huì)中層干部，比如2000年左右的期貨處原副處長(zhǎng)段素珍、發(fā)行部原副主任劉明，2004年的發(fā)審委原副處長(zhǎng)王小石。到2009年第四批，第一次有副主席級(jí)別干部——王益——落馬。

這些落馬官員的尋租方式和手段也越來(lái)越繁多、隱蔽。

魯曉龍等人只是直接受賄，或者私下拿原始股在市場(chǎng)上拋售賺取差價(jià)。王益和原監(jiān)管部副主任肖時(shí)慶聯(lián)手，重組、并購(gòu)、借殼上市等手段幾乎用了個(gè)遍。

僅肖時(shí)慶在擔(dān)任股改辦副主任期間，就曾利用職務(wù)之便幫助“涌金系”靈魂人物魏東通過(guò)云南國(guó)際信托公司發(fā)行“云信創(chuàng)富”信托計(jì)劃倒賣浦發(fā)銀行股份，獲得7倍以上利潤(rùn)。

而到張育軍、姚剛這里，他們落馬前坊間就有傳聞，在救市的時(shí)候，勾結(jié)機(jī)構(gòu)，運(yùn)作了相當(dāng)一部分救市資金到了海外，配合海外市場(chǎng)做空。從后來(lái)媒體披露的信息，這個(gè)罪名指向也許不是空穴來(lái)風(fēng)，應(yīng)該是有所指的。

一個(gè)疑點(diǎn)就是，8月28日，張育軍在烏魯木齊座談講話，正式拉開新一輪配資清理大幕。就此點(diǎn)燃了市場(chǎng)普遍認(rèn)為的第二波股市大跌的導(dǎo)火索，引發(fā)了A股市場(chǎng)的急速大跌。

還一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，證監(jiān)會(huì)每批干部集中落馬，總會(huì)伴隨著一波干部辭職潮和股市大跌。

2004年王小石等落馬后，證監(jiān)會(huì)陸續(xù)有17名干部辭職前往基金公司任職。而在這前后，上證指數(shù)從2245點(diǎn)跌至998點(diǎn)，最大跌幅達(dá)55%。

2009年王益等落馬后，當(dāng)時(shí)同樣有一大批干部辭職，其中在基金公司擔(dān)任督察長(zhǎng)的就達(dá)9人，成為一道特殊的風(fēng)景。此前一年，股市剛剛經(jīng)歷了全球金融危機(jī)，上證指數(shù)從6124.04點(diǎn)跌至1802.33點(diǎn)，最大跌幅70.57%。

朋友圈崩塌

在中央紀(jì)委的通報(bào)中，姚剛與張育軍有一項(xiàng)“罪名”僅一詞之差，姚剛是“破壞資本市場(chǎng)秩序”，張育軍是“擾亂資本市場(chǎng)秩序”。

那他們是如何破壞與擾亂的呢？

因姚剛掌握A股市場(chǎng)IPO發(fā)審大權(quán)長(zhǎng)達(dá)13年之久，遂有中國(guó)“發(fā)審皇帝”之稱。一位曾與姚剛有過(guò)數(shù)次交集的上市公司高官坦言：“姚剛執(zhí)掌權(quán)力核心，受到的誘惑之多之大，是常人難以想象的。”

正是在他掌控發(fā)審大權(quán)期間，令計(jì)劃家族在A股動(dòng)作逐漸顯露，令家掌控的公司入股的7只股票中，有6只登陸創(chuàng)業(yè)板。姚剛和令計(jì)劃同為山西人，二者同屬民間流傳的山西籍龐大的神秘權(quán)力組織“西山會(huì)”會(huì)員。

一名體制內(nèi)的干部稱，也許正是因此，中央紀(jì)委才批他“為搞政治攀附，利用職權(quán)為他人及企業(yè)提供幫助”。

姚剛還通過(guò)他妻子胡蓉暉破壞發(fā)審市場(chǎng)秩序。胡蓉暉任職中倫律師事務(wù)所，2006年前后該事務(wù)所大力發(fā)展證券類業(yè)務(wù)，迅速進(jìn)入國(guó)內(nèi)前三名。2010年，中倫在一年內(nèi)完成的IPO項(xiàng)目激增為23家，2015年更是達(dá)到79家。

2010年姚剛還曾為胡蓉暉“站臺(tái)”，出席第二屆北京律師論壇。論壇主辦方當(dāng)時(shí)發(fā)布的一則新聞通稿中提及：“證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)以律師為主題發(fā)表演講，在國(guó)內(nèi)尚屬首次?！?/p>

在姚剛落馬后，胡蓉暉迅速離職，但他的其他朋友圈人士就沒(méi)這么輕松了。

除了張育軍，2015年8月7日，證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局原局長(zhǎng)李量被“雙開”并移送司法。據(jù)公開報(bào)道，李量是姚剛的前下屬，他和姚剛的兒子姚亮共同卷入方正李友行賄案。

曾任姚剛上一任秘書的劉書帆則在2015年8月30日因涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章、受賄等犯罪，被依法采取刑事強(qiáng)制措施。當(dāng)時(shí)，劉書帆的職位是證監(jiān)會(huì)發(fā)行部三處處長(zhǎng)，主要負(fù)責(zé)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行的法律審核工作，為姚剛的直接下級(jí)。

2015年10月，在張育軍接受中央紀(jì)委紀(jì)律審查一個(gè)月后，他執(zhí)掌深交所時(shí)期的多年老部下、國(guó)信證券總裁陳鴻橋自殺身亡。

一名業(yè)內(nèi)人士稱，過(guò)去25年里，中國(guó)股市每隔幾年就會(huì)爆發(fā)出類似事件。2009年，王益落馬前后，號(hào)稱中國(guó)資本市場(chǎng)江湖中的最后一個(gè)“大佬”、“涌金系”掌門人魏東在北京中海紫金苑九樓的家中墜落自殺。

而此次，救市主力軍21家券商中有6家被證監(jiān)會(huì)宣布立案調(diào)查；方正證券3高管失聯(lián)；券商龍頭中信證券更是包括總經(jīng)理程博明在內(nèi)的13名核心高管悉數(shù)被查，“靈魂人物”、該公司董事長(zhǎng)黯然隱退。endprint

紀(jì)委能做什么

5月，在中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波被免職的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)還發(fā)布通知，分別宣布對(duì)方正證券和安邦人壽保險(xiǎn)的處罰。

保監(jiān)會(huì)宣布安邦人壽保險(xiǎn)三個(gè)月內(nèi)被禁止申報(bào)新的產(chǎn)品。證監(jiān)會(huì)則宣布，方正證券從上市以來(lái)一直未如實(shí)披露控股股東與其他股東的關(guān)聯(lián)關(guān)系，其主管人員分別被處罰30萬(wàn)元人民幣。

通知特別提到，方正高管李友涉及多案，從重處罰，終身市場(chǎng)禁入。而李友在去年就因內(nèi)幕交易案被判刑——去年11月遼寧大連中級(jí)人民法院在一審宣判中，判決被告人李友犯下內(nèi)幕交易罪，妨害公務(wù)罪和隱匿會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪，數(shù)罪并罰，決定執(zhí)行有期徒刑4年6個(gè)月，并處罰金人民幣7.502億元。

對(duì)已經(jīng)判刑的李友再進(jìn)行終身市場(chǎng)禁入處罰，可見反腐深化的嚴(yán)肅性，也足見從股市腐敗到金融風(fēng)險(xiǎn)并不遠(yuǎn)。

張育軍有句名言：“人類金融發(fā)展史同時(shí)也是一部詐騙史?！币?、張育軍等人以個(gè)人經(jīng)歷表明：股市離不開證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但證監(jiān)會(huì)同樣需要監(jiān)管。從股市目前的反腐動(dòng)作來(lái)看，紀(jì)檢系統(tǒng)已使出多個(gè)手段。

第一招，問(wèn)責(zé)。問(wèn)責(zé)一個(gè)，警醒一片。據(jù)中央紀(jì)委網(wǎng)站7月5日披露，證監(jiān)會(huì)紀(jì)委在一次座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)，問(wèn)責(zé)的重點(diǎn)是肩負(fù)主體責(zé)任的黨委書記，要求“行政許可、日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法等重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)，都要做到程序規(guī)范、經(jīng)受得住檢查”。

第二招，約談。劍指問(wèn)題，把壓力層層傳導(dǎo)。據(jù)報(bào)道，證監(jiān)會(huì)紀(jì)委2015年已集體約談18家派出機(jī)構(gòu)黨委書記和紀(jì)委書記36人次，并排出明確時(shí)間表，計(jì)劃對(duì)系統(tǒng)所有單位和關(guān)鍵部門主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行約談，確保一個(gè)都不能少。

第三招，輪崗。近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委印發(fā)《干部輪崗交流實(shí)施辦法》，將輪崗交流的重點(diǎn)確定為各部門（單位）主要負(fù)責(zé)人、后備干部等關(guān)鍵崗位的干部，以此夯實(shí)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)防止利益沖突、防控廉政風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

第四招，網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)。今年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)紀(jì)委印發(fā)文件，對(duì)下一步證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)利用電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行廉政評(píng)議工作作部署。不僅將原來(lái)的網(wǎng)下紙質(zhì)評(píng)議方式調(diào)整為網(wǎng)絡(luò)評(píng)議，還增加在線舉報(bào)功能。

第五招，不定期檢查。今年8月，證監(jiān)會(huì)紀(jì)委要求各單位借鑒“云存儲(chǔ)”思路，探索工作底稿第三方獨(dú)立存管制度，定期不定期組織骨干力量對(duì)這些業(yè)務(wù)工作底稿進(jìn)行檢查，通過(guò)“倒逼”方式，最大限度增加違紀(jì)違法行為被預(yù)防、被發(fā)現(xiàn)、被查處的“確定性”。

這些正本清源的舉措，將對(duì)證券市場(chǎng)帶來(lái)什么樣的利好，值得期待。endprint