王穎

摘要：近些年來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展促進(jìn)了金融投資行為的不斷增加，金融投資體系也處在不斷地發(fā)展與完善的過(guò)程中。作為一種經(jīng)濟(jì)行為，金融投資在社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上形成，并且逐漸成為了人們關(guān)注的一種投資行為而進(jìn)入到國(guó)際市場(chǎng)中。對(duì)于當(dāng)企業(yè)金融投資活動(dòng)之中，能夠有針對(duì)性的強(qiáng)化采取金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估防范，這樣不僅可優(yōu)化管理企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，也有助于開展投資審計(jì)、監(jiān)管工作有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并給帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)利益，發(fā)揮積極應(yīng)用價(jià)值?；诖吮疚姆治隽似髽I(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估

1、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用

1.1金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分

企業(yè)中的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是要識(shí)別可能影響到企業(yè)金融投資活動(dòng)的潛在事件，并按照對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的措施和方法來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的八要素之一，能夠通過(guò)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件是否會(huì)影響企業(yè)的金融投資活動(dòng)而進(jìn)行的一種評(píng)估。其原理就是，針對(duì)獲得的信息進(jìn)行分析，并決定是否對(duì)其采取應(yīng)對(duì)措施。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相當(dāng)重要。

1.2金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是審計(jì)與監(jiān)管的重要手段

隨著企業(yè)的金融投資活動(dòng)越來(lái)越多，也使得金融投資的審計(jì)與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風(fēng)險(xiǎn)也大有不同，這也給金融的審計(jì)監(jiān)督帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。為了降低這種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效的監(jiān)督管理，就要求審計(jì)人員能夠利用合理的金融工具來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)和監(jiān)管的職能。

2、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)分析

2.1VaR金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)

在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，VaR技術(shù)，就是根據(jù)在線價(jià)值與置信水平之間的正比關(guān)系，評(píng)估金融投資風(fēng)險(xiǎn)大小二實(shí)際中，運(yùn)用VaR評(píng)估技術(shù)開支金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之時(shí)，需要選擇恰當(dāng)參數(shù)，然后才可運(yùn)用VaR評(píng)估技術(shù)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2.2β系數(shù)法金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)

對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，其中的β系數(shù)法，主要就是可以對(duì)于整體性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也可以在衡量金融投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程之中，利用較為簡(jiǎn)單的方法，描述出企業(yè)金融投資資產(chǎn)整體收益和市場(chǎng)資產(chǎn)相關(guān)方關(guān)系進(jìn)行描述，從而可以對(duì)金融投資過(guò)程中存在的持種風(fēng)險(xiǎn)，開展絕對(duì)性的評(píng)估，提升技術(shù)應(yīng)用效益。

2.3基于均值一方差衡量的評(píng)估技術(shù)

在進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之中，由于不確定評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)因素，此時(shí)就能夠應(yīng)用“均值一方差衡量”的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法，對(duì)那些影響金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素開展定性方面的評(píng)價(jià)，然后能夠運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)方差、變異系數(shù)等指標(biāo)模式，有效的確定出企業(yè)開展金融投資的風(fēng)險(xiǎn)大小。

2.4風(fēng)險(xiǎn)圖金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

開展金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)圖評(píng)估方法，就是可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的嚴(yán)重性以及風(fēng)險(xiǎn)概率的大小，以此來(lái)制定風(fēng)險(xiǎn)圖，評(píng)估企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)二在該評(píng)估技術(shù)植株，嚴(yán)重性主要就是指金融投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的程度，而可能性則是發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，將影響程度與可能性作為統(tǒng)計(jì)中高的指標(biāo)，繪制出金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖，以確保企業(yè)可以掌握合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理手段，使企業(yè)可以把握金融投資風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向，知難而退，有利必圖。

3、提出有效方法促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)估

3.1加大市場(chǎng)調(diào)研力度

有關(guān)投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該對(duì)投資目標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的了解，掌握其目前發(fā)展近況、資金總額、發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展前景、面臨的問(wèn)題等，然后綜合考慮，做出相應(yīng)投資。所以，有關(guān)投資企業(yè)應(yīng)該重視市場(chǎng)調(diào)研工作的進(jìn)行，加大市場(chǎng)調(diào)研力度，專門安排工作人員或者部門，收集與統(tǒng)計(jì)相關(guān)資料，分析研究，掌握實(shí)際情況。只有對(duì)金融投資市場(chǎng)有一個(gè)整體的了解與把握，才能對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有正確的評(píng)估。

3.2完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度規(guī)范

企業(yè)會(huì)計(jì)管理部門對(duì)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的作用十分重要。為了促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部會(huì)計(jì)部門的管理，完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度規(guī)范。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)管理部門，就必須在公司內(nèi)部建立對(duì)財(cái)務(wù)部門管理和監(jiān)督的內(nèi)外部審計(jì)機(jī)制，而且這種監(jiān)督機(jī)制不僅僅是為了限制部分會(huì)計(jì)部門工作人員的權(quán)利，他們要負(fù)責(zé)對(duì)公司各個(gè)部門進(jìn)行督察，因此，企業(yè)必須盡快地完善自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該進(jìn)行明確分工，不斷地強(qiáng)化會(huì)計(jì)部門工作人員所需要承擔(dān)的責(zé)任，讓他們重視自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理，不斷地提高自己的從業(yè)態(tài)度。對(duì)于會(huì)計(jì)部門，他們應(yīng)該快速完善企業(yè)內(nèi)部對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)制度，保證會(huì)計(jì)工作的每一個(gè)細(xì)節(jié)和程序都能在嚴(yán)格的監(jiān)督之下進(jìn)行，只有在這種情況下，公司金融規(guī)劃才能被更好地進(jìn)行。

3.3估計(jì)損失發(fā)生的頻率和損失程度

在對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量時(shí)，首先要收集和整理過(guò)去曾經(jīng)發(fā)生損失的資料，然后再對(duì)經(jīng)常發(fā)生事故的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，有效利用數(shù)學(xué)概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)將損失發(fā)生的頻率表現(xiàn)出來(lái)，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率。而損失的程度包括經(jīng)濟(jì)損失大小和時(shí)間的長(zhǎng)短。有關(guān)企業(yè)應(yīng)該利用數(shù)據(jù)將損失金額和維持時(shí)間表現(xiàn)出來(lái)，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)損失程度有個(gè)整體的把握。有關(guān)企業(yè)通過(guò)結(jié)合概率理論的方法對(duì)某種特定的或者是幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生損失的頻率和風(fēng)險(xiǎn)造成損失的程度進(jìn)行估算，從而促進(jìn)企業(yè)金融投資的成功。

總之，對(duì)于當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展過(guò)程之中，有效的運(yùn)用金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，不僅可以加強(qiáng)企業(yè)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，也可以確保企業(yè)投資人員可以合理運(yùn)用該技術(shù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，可以更好地實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目標(biāo)，發(fā)揮積極影響，因此進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)其的研究非常有必要。