【摘要】現(xiàn)行金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題凸顯。如金融工具分類和計(jì)量過于復(fù)雜主觀，金融資產(chǎn)信用損失確認(rèn)過晚，套期會(huì)計(jì)適用范圍過窄等問題已導(dǎo)致企業(yè)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展需要，與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)相脫節(jié)。鑒于此，財(cái)政部于2017年修訂了四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，希望及時(shí)、有效地解決上述問題。本文重點(diǎn)解讀新舊準(zhǔn)則的主要變化，以及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理帶來(lái)的主要影響，期望對(duì)企業(yè)運(yùn)用金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理提供幫助。

【關(guān)鍵詞】金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 變化 影響

2017年3月31日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期會(huì)計(jì)》等三項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。隨后于2017年5月2日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)》，以反映上述新金融工具準(zhǔn)則的變化在列示和披露方面的相應(yīng)更新。上述四項(xiàng)準(zhǔn)則統(tǒng)稱為“新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”，那么它的出臺(tái)背景是什么，主要變化體現(xiàn)在哪里，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理有何影響呢？筆者試做以下探討。

一、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)背景

2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，金融工具會(huì)計(jì)問題凸顯。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)金融工具國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行了較大幅度的修訂，并于2014年7月發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)-金融工具》，擬于2018年1月1日生效。

隨著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)、金融創(chuàng)新的發(fā)展和對(duì)外開放的深化，有關(guān)金融工具會(huì)計(jì)處理實(shí)務(wù)出現(xiàn)了一些新情況和新問題。比如，現(xiàn)行金融工具分類和計(jì)量過于復(fù)雜，主觀性強(qiáng)，影響金融工具會(huì)計(jì)信息的可比性；金融資產(chǎn)信用損失確認(rèn)過晚，且不同類別的金融資產(chǎn)減值模型不同，增加人為操縱空間；套期會(huì)計(jì)適用范圍過窄，與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)相脫節(jié)等。因此，迫切需要通過修訂金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)及時(shí)、有效地解決上述問題。

二、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要變化

（一）金融資產(chǎn)分類由“四分類”改為“三分類”

現(xiàn)行準(zhǔn)則按照持有金融資產(chǎn)的意圖和目的將金融資產(chǎn)分為四類，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)和可供出售金融資產(chǎn)。分類較為復(fù)雜，存在一定的主觀性，在一定程度上影響了會(huì)計(jì)信息的可比性。新準(zhǔn)則規(guī)定以企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和金融資產(chǎn)的“合同現(xiàn)金流量特征”作為金融資產(chǎn)分類的判斷依據(jù)，將金融資產(chǎn)分為三類：即以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，減少了金融資產(chǎn)類別，提高了分類的客觀性和會(huì)計(jì)處理的一致性。

企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”是指企業(yè)如何管理其金融資產(chǎn)以產(chǎn)生現(xiàn)金流量。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定企業(yè)所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來(lái)源是收取合同現(xiàn)金流量、出售金融資產(chǎn)還是兩者兼有。金融資產(chǎn)的“合同現(xiàn)金流量特征”是指金融工具合同約定的、反映相關(guān)金融資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)特征的現(xiàn)金流量屬性，即相關(guān)金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量?jī)H為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付。其中，本金是指金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，本金金額可能因提前還款等原因在金融資產(chǎn)的存續(xù)期內(nèi)發(fā)生變動(dòng)。利息包括對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值、與特定時(shí)期未償付本金金額相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、以及其他基本借貸風(fēng)險(xiǎn)、成本和利潤(rùn)的對(duì)價(jià)。

（二）金融工具減值確認(rèn)由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”

新準(zhǔn)則就金融工具減值確認(rèn)而言，考慮包括前瞻性信息在內(nèi)的各種可獲得信息，不再采用“已發(fā)生損失法”，而是根據(jù)“預(yù)期信用損失法”，使得損失更早地被確認(rèn)。新準(zhǔn)則規(guī)定：以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，在估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮金融工具在整個(gè)預(yù)計(jì)存續(xù)期的所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權(quán)或其他類似期權(quán)等）。企業(yè)所考慮的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括出售所持擔(dān)保品獲得的現(xiàn)金流量，以及屬于合同條款組成部分的其他信用增級(jí)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

對(duì)于購(gòu)入或源生的未發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷金融工具的違約風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)以來(lái)是否顯著增加。如果已顯著增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用概率加權(quán)法計(jì)算確定該金融工具在整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失，以此確認(rèn)和計(jì)提減值準(zhǔn)備；如果未顯著增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相當(dāng)于該金融工具未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額確認(rèn)和計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（三）放寬套期認(rèn)定，更好地反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)

現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)計(jì)規(guī)定了嚴(yán)格的適用條件，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中企業(yè)開展的大量套期業(yè)務(wù)無(wú)法通過套期會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以反映。新準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)套期會(huì)計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的有機(jī)結(jié)合，在拓寬套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍、以定性的套期有效性要求取代現(xiàn)行準(zhǔn)則的定量要求、允許通過調(diào)整套期工具和被套期項(xiàng)目的數(shù)量實(shí)現(xiàn)套期關(guān)系的“再平衡”等方面實(shí)現(xiàn)諸多突破，從而有助于套期會(huì)計(jì)更好地反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

套期同時(shí)滿足下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定套期關(guān)系符合套期有效性要求：被套期項(xiàng)目和套期工具之間存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，該經(jīng)濟(jì)關(guān)系使得套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值因面臨相同的被套期風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生方向相反的變動(dòng)。被套期項(xiàng)目和套期工具經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的影響不占主導(dǎo)地位。套期關(guān)系的套期比率應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄髽I(yè)實(shí)際套期的被套期項(xiàng)目數(shù)量與對(duì)其進(jìn)行套期的套期工具實(shí)際數(shù)量之比，但不應(yīng)當(dāng)反映被套期項(xiàng)目和套期工具相對(duì)權(quán)重的失衡，這種失衡會(huì)導(dǎo)致套期無(wú)效，并可能產(chǎn)生與套期會(huì)計(jì)目標(biāo)不一致的會(huì)計(jì)結(jié)果。

此外，新準(zhǔn)則調(diào)整了符合被套期項(xiàng)目的條件，增加了套期會(huì)計(jì)中期權(quán)時(shí)間價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法，增加了套期會(huì)計(jì)中信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的公允價(jià)值選擇權(quán)，這些調(diào)整都有利于企業(yè)更好地利用套期保值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響

（一）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響

（1）有利于企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理的有機(jī)融合，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類突出了企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和金融資產(chǎn)的“合同現(xiàn)金流量特征”，有助于推動(dòng)企業(yè)在戰(zhàn)略決策、業(yè)務(wù)管理和合同管理層面提升金融資產(chǎn)和負(fù)債的精細(xì)化管理水平。新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施需要前臺(tái)業(yè)務(wù)、中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和后臺(tái)財(cái)務(wù)部門的密切配合，對(duì)業(yè)務(wù)模式的判斷可能使業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生變化，預(yù)期信用損失將對(duì)許多業(yè)務(wù)部門的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)產(chǎn)生重大影響，這些都將推動(dòng)企業(yè)在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理方面的有機(jī)融合，全面提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。endprint

（2）有利于企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。新準(zhǔn)則要求基于過去、現(xiàn)在和前瞻性信息，按照“預(yù)期信用損失法”計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。這將推動(dòng)企業(yè)建立以信用數(shù)據(jù)和評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)事件和信用損失的能力。新準(zhǔn)則要求對(duì)相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量，從而可以及時(shí)反映金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、防控能力。新準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)套期會(huì)計(jì)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的有機(jī)結(jié)合，使企業(yè)能夠更好地利用各種金融工具管理企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

（1）有利于減少或消除會(huì)計(jì)錯(cuò)配，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。新準(zhǔn)則允許企業(yè)將金融資產(chǎn)和負(fù)債指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和負(fù)債，賦予了企業(yè)更加靈活的選擇權(quán)，從而減少或消除金融資產(chǎn)和負(fù)債的會(huì)計(jì)錯(cuò)配，提升企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的匹配水平。此外，簡(jiǎn)化嵌入衍生工具的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)一步明確金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的判斷原則及會(huì)計(jì)處理等修訂都將有助于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，使企業(yè)能夠向投資者和債權(quán)人提供更有針對(duì)性的信息。

（2）增加了企業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)性，甚至為企業(yè)操縱利潤(rùn)創(chuàng)造了條件。新準(zhǔn)則使企業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)性變大，其原因在于：舊準(zhǔn)則下企業(yè)會(huì)將大部分資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，從而達(dá)到平滑利潤(rùn)的目的。但是在新準(zhǔn)則下，由于其他綜合收益不可轉(zhuǎn)損益，那么企業(yè)在投資初期就得慎重考慮該資產(chǎn)的劃分，則以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)可能會(huì)增加，從而企業(yè)的利潤(rùn)波動(dòng)性會(huì)增大。

資產(chǎn)減值模型由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”，雖然有相應(yīng)的列報(bào)披露要求，但這或許會(huì)給企業(yè)操縱利潤(rùn)提供機(jī)會(huì)。企業(yè)可以在利潤(rùn)目標(biāo)超過預(yù)期時(shí)通過多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)適當(dāng)降低利潤(rùn)，而在經(jīng)營(yíng)狀況不好時(shí)通過將前期多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回來(lái)增加當(dāng)期利潤(rùn)。由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備影響利潤(rùn)，企業(yè)在資產(chǎn)減值模型設(shè)定及減值判斷方面人為因素影響較大，從而對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。

（3）給企業(yè)進(jìn)行金融工具減值判斷造成一定困難。資產(chǎn)減值模型由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”后，從三階段信用風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)及預(yù)期信用損失的計(jì)提來(lái)看存在兩大難題。一是判斷難題。即某項(xiàng)金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是否呈現(xiàn)顯著惡化應(yīng)當(dāng)采取何種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷。目前國(guó)際上對(duì)金融資產(chǎn)期末的信用風(fēng)險(xiǎn)與期初信用風(fēng)險(xiǎn)的變化實(shí)行五級(jí)分類，屬于絕對(duì)比較法，是站在期末看該時(shí)點(diǎn)應(yīng)歸屬于哪個(gè)類別，因此現(xiàn)行分類不夠精細(xì)，有待與新準(zhǔn)則要求更匹配的分類標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)。二是計(jì)量難題。即某項(xiàng)金融資產(chǎn)預(yù)期損失應(yīng)當(dāng)如何準(zhǔn)確計(jì)算，慣用的內(nèi)評(píng)法也只要求計(jì)提未來(lái)十二個(gè)月的預(yù)期損失，但要求對(duì)整個(gè)存續(xù)期預(yù)期損失的計(jì)提還沒有成熟的模型加以參考，這將對(duì)企業(yè)預(yù)期損失建模帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。

作者簡(jiǎn)介：黨凱飛（1981-），男，北京市人，漢族，職稱會(huì)計(jì)師，學(xué)歷，碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)學(xué)，金融學(xué)。endprint