凱恩斯

如果問(wèn)A股最熱門(mén)的板塊是誰(shuí)，恐怕股民都會(huì)說(shuō)是白酒行業(yè)的茅臺(tái)、五糧液。但如果問(wèn)近兩年最牛的港股是誰(shuí)，即使是港股通開(kāi)通了，恐怕沒(méi)有多少人知道，最多知道騰訊。其實(shí)最近一年多，港股最牛的股票是融創(chuàng)中國(guó)和吉利汽車(chē)，他們最近一年漲幅都超過(guò)了5倍。如果要問(wèn)這兩個(gè)公司有什么關(guān)聯(lián)，恐怕都與一個(gè)行業(yè)有一定的關(guān)聯(lián)：智能汽車(chē)。

在國(guó)人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司造車(chē)的一片質(zhì)疑聲中，特斯拉Model3即將量產(chǎn)，據(jù)說(shuō)全球預(yù)訂數(shù)量達(dá)到了50萬(wàn)輛，如果沒(méi)有意外，經(jīng)歷了N多年的長(zhǎng)期虧損之后，特斯來(lái)將從今年因?yàn)镸odel3量產(chǎn)而開(kāi)始盈利。

假如歷史可以重現(xiàn)，那么現(xiàn)在的特斯拉，就是10年前的蘋(píng)果智能手機(jī)。

隨著人工智能和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，未來(lái)人類(lèi)必然進(jìn)入車(chē)聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，智能汽車(chē)注定將替代傳統(tǒng)的汽車(chē)，由于未來(lái)新能源汽車(chē)將采用電機(jī)驅(qū)動(dòng)，不再依賴(lài)汽油發(fā)動(dòng)機(jī)和變速器，過(guò)去的老牌汽油發(fā)動(dòng)機(jī)車(chē)企的產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)不在，所以這次智能汽車(chē)行業(yè)革命將給中國(guó)汽車(chē)企業(yè)一個(gè)替代的機(jī)會(huì)。而且這個(gè)機(jī)會(huì)已經(jīng)從2017年開(kāi)始出現(xiàn)。

在中國(guó)政府的推動(dòng)下，中國(guó)的新能源汽車(chē)已經(jīng)量產(chǎn)，隨著中國(guó)居民家庭收入水平的提高和汽車(chē)價(jià)格的下降，從2017年開(kāi)始，汽車(chē)將從過(guò)去的可選消費(fèi)品，變成必須消費(fèi)品，汽車(chē)將與智能手機(jī)一樣，進(jìn)入人們的生活之中，變成人的腿、眼睛和耳朵。

智能汽車(chē)未來(lái)的行業(yè)前景會(huì)是什么樣子，未來(lái)的A股有關(guān)智能汽車(chē)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)在哪里呢？

這可以從智能手機(jī)的發(fā)展過(guò)程中得到啟發(fā)。智能手機(jī)時(shí)代最賺錢(qián)的是智能手機(jī)廠(chǎng)商——蘋(píng)果，其次是生產(chǎn)智能手機(jī)配件的細(xì)分行業(yè)龍頭，比如生產(chǎn)攝像頭的歐菲光，生產(chǎn)耳機(jī)的歌爾聲學(xué)，生產(chǎn)電池的比亞迪等，這些A股股票在過(guò)去的5年中幾乎都上漲了5-30倍不等。

未來(lái)智能汽車(chē)最受益的將是智能汽車(chē)制造企業(yè)，所以我們看到首先推出吉利博越這款智能汽車(chē)的吉利一年多上漲了 6倍。其次，就是生產(chǎn)鋰電池的企業(yè)，比如天齊鋰業(yè)（002466.SZ），贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）等。

其次，還有目前行業(yè)龍頭還不明朗的稀土永磁電機(jī)材料供應(yīng)上市公司，比如正海磁材（300224.SZ），中科三環(huán)（000970.SZ）等。

當(dāng)然，汽車(chē)本身制造材料企業(yè)也有很多機(jī)會(huì)，比如為降低車(chē)的重量，鎂鋁合金的應(yīng)用將逐漸推廣，相關(guān)的上市公司云海金屬、宜安科技等將得到市場(chǎng)關(guān)注。

最后，則是今年已經(jīng)表現(xiàn)很好的智能駕駛技術(shù)和操控系統(tǒng)公司，比如科大訊飛等，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了人車(chē)互動(dòng)和語(yǔ)音識(shí)別能力。

智能汽車(chē)行業(yè)傳來(lái)的另一個(gè)喜訊就是，在谷歌無(wú)人駕駛汽車(chē)上路5年之后，今年百度無(wú)人駕駛汽車(chē)也開(kāi)始上路了，雖然招致交通警察的調(diào)查，但這將是一個(gè)嶄新的智能汽車(chē)時(shí)代開(kāi)始的信號(hào)。