張琴

摘 要 經(jīng)濟(jì)增長趨向平穩(wěn)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑｋS著監(jiān)管條例的出臺(tái)，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管收緊。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，本文在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的現(xiàn)狀分析之后，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面臨著安全和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，并試圖從風(fēng)控體系、征信系統(tǒng)、商業(yè)模式等方面提供相關(guān)的對(duì)策，以此推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范長遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

2014年以來，中國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液和核心，隨著金融科技、信息技術(shù)的創(chuàng)新進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力作用變得至關(guān)重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從提出至今歷經(jīng)了從野蠻生長到逐步走向規(guī)范的過程，隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)和改革的全面深化，金融發(fā)展的新常態(tài)逐漸形成。在這個(gè)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的定位在于與實(shí)體行業(yè)結(jié)合，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)自身規(guī)范健康發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。本文在考慮經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，同時(shí)試圖探討互聯(lián)網(wǎng)金融如何適應(yīng)金融新常態(tài)的趨勢(shì)，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助力和動(dòng)力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的同時(shí)平臺(tái)良莠不齊。2016年8月24日，我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨緊，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，并提出一年整改期限的要求。整改開始后，眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)退出停業(yè)，數(shù)量驟減?，F(xiàn)今，距離整改期還剩2個(gè)月時(shí)間，有關(guān)部門發(fā)出了“網(wǎng)貸平臺(tái)整改大限延期一年”的通告，繼續(xù)留給整改類平臺(tái)一年的合規(guī)轉(zhuǎn)型時(shí)間，2018年6月作為最后的期限接受監(jiān)管驗(yàn)收。由此說明，整改并不順利。根據(jù)上述現(xiàn)狀，本文接下來將逐步分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)與問題。

（一）安全和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融本身依托計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等金融科技，而相比較成熟的金融機(jī)構(gòu)而言，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)防控和賬戶體系的安全性方面存在明顯劣勢(shì)，投資者不得不面臨資金安全問題。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)缺乏行業(yè)自律和自覺，大大小小的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)跑路情況，泄露用戶隱私、盜取用戶賬戶甚至竊取用戶資金的行為加劇投資者投資恐慌，降低投資信心。更甚，交易安全問題使得客戶損失慘重，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的聲譽(yù)帶來不利影響，這將阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平要求高，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司受限于自身規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，不能投入充足的資金提升技術(shù)水平。由于缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)隨時(shí)可能面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不能很好地滿足客戶的需求，也不具備強(qiáng)有力的與其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。此外，國內(nèi)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的員工缺乏從業(yè)資格的認(rèn)定，員工素質(zhì)普遍不強(qiáng)、業(yè)務(wù)能力不足。員工欺詐頻繁發(fā)生，極易導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)，危害用戶和公司利益。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

其一，信息共享機(jī)制的缺失導(dǎo)致交易主體的信息不對(duì)稱，引發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)孤島普遍存在，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的私人信息不能做到資源共享和信息的互通，加上目前我國大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成立時(shí)間較短，致使平臺(tái)缺少信用信息，觸發(fā)信息不完全。其二，我國的征信體系處在初期，社會(huì)征信體系的不健全，嚴(yán)重制約著信息技術(shù)在普惠金融方面的作用發(fā)揮。目前未接入央行信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)仍占多數(shù)，民間征信機(jī)構(gòu)也未得到推廣。由此信用風(fēng)險(xiǎn)突出，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要求索取更高的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，背離了實(shí)現(xiàn)普惠金融的初衷。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)變得五花八門，而監(jiān)督其發(fā)展的有關(guān)法律法規(guī)仍然欠缺。在已有的監(jiān)管層面，監(jiān)管政策的制定稍顯滯后。市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目合同的真實(shí)性難以判斷，實(shí)名認(rèn)證不足等問題影響了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的可信度。特別是雙方權(quán)利義務(wù)的不明確會(huì)導(dǎo)致不良后果，即當(dāng)顧客遭受經(jīng)濟(jì)損失時(shí)得不到應(yīng)有的法律保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也難以長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的建議

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系，提升自有競(jìng)爭(zhēng)力

1.開發(fā)風(fēng)控技術(shù)，建立專屬風(fēng)控模型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)依托金融科技，逐步建立征信、黑名單、信用評(píng)分等方面的數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建以大數(shù)據(jù)為核心的嚴(yán)密的風(fēng)控體系，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的可控性和管理力度。

2.加強(qiáng)行業(yè)自律，提振客戶投資信心。平臺(tái)在整改期內(nèi)應(yīng)主動(dòng)完成自身整頓和資源整合，及時(shí)保護(hù)用戶數(shù)據(jù)隱私安全，為用戶提供安全的投融資環(huán)境。通過強(qiáng)化相應(yīng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)公司還應(yīng)完善金融產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的安全性，以及提升用戶的滿意度。

（二）健全國內(nèi)征信體系，突破信息孤島瓶頸

1.整合征信平臺(tái)，連通征信系統(tǒng)。民間的各類征信系統(tǒng)有待進(jìn)一步整合，與央行的征信系統(tǒng)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。自央行的支付清算協(xié)會(huì)和上海資信公司的征信系統(tǒng)構(gòu)建以后，各平臺(tái)應(yīng)及時(shí)連通，以獲取完整的個(gè)人和企業(yè)的征信信息，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.拓寬信息共享渠道，打破數(shù)據(jù)孤島。打造并完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信息共享平臺(tái)已成為行業(yè)共識(shí)。行業(yè)組織可與多部門協(xié)議合作，打通信息渠道，推進(jìn)資源共享進(jìn)程。行業(yè)先鋒可開展大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理方面的合作，運(yùn)用信用共享的方式，共同建立反欺詐體系，并將其推廣。

（三）緊密結(jié)合實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)普惠金融發(fā)展

1.與實(shí)體行業(yè)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)借鑒德國模式，將信息技術(shù)和制造業(yè)的生產(chǎn)流程結(jié)合，改進(jìn)生產(chǎn)工藝。其次，平臺(tái)可深化與其他領(lǐng)域特別是醫(yī)療和服務(wù)業(yè)的合作，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)信息化，優(yōu)化資源配置。

2.創(chuàng)新金融思維，推動(dòng)普惠金融發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)變化商業(yè)模式，開發(fā)線上資源打造生態(tài)鏈，創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值。通過構(gòu)造全生態(tài)系統(tǒng)，為用戶提供多樣化的金融服務(wù)，提高用戶粘度。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)發(fā)揮自有的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，借助技術(shù)手段為中小企業(yè)和個(gè)人服務(wù)，擴(kuò)寬服務(wù)范圍，提升服務(wù)質(zhì)量，惠及民生。

（四）加強(qiáng)適度監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層面應(yīng)采取引導(dǎo)的態(tài)度規(guī)范行業(yè)發(fā)展。首先，在立法方面，立法機(jī)關(guān)應(yīng)健全相關(guān)法律法規(guī)，明確關(guān)系人的權(quán)利與義務(wù)，界定互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的權(quán)利范圍，切實(shí)保障用戶的合法權(quán)益。其次，在執(zhí)行力層面，監(jiān)管層還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)該領(lǐng)域的適度監(jiān)管，嚴(yán)懲失信欺詐、非法集資等違反金融秩序的行為，杜絕跑路亂象。最后，行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，聯(lián)手行業(yè)先鋒改善行業(yè)整體環(huán)境，達(dá)成合作共識(shí)，堅(jiān)守發(fā)展初衷，定位于適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，發(fā)展普惠金融。

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