農(nóng)村金融像是投資人眼前的“烏龜肉”。“肉”很明確：三農(nóng)金額存在超過3萬億元的巨額缺口，但“肉”在“殼”里，應該如何下手？

在拿下金領(lǐng)、白領(lǐng)甚至學生等幾乎全部城市人口之后，小貸的發(fā)展似乎不得不把目光轉(zhuǎn)向農(nóng)村。

農(nóng)村市場確實足夠龐大。據(jù)中國社科院2016年8月份發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍皮書》顯示，自2014年起，我國三農(nóng)金融缺口超過3萬億元，這一數(shù)字已將2016年京、滬兩地的全年GDP甩在了身后。截至2016年底，含農(nóng)村金融業(yè)務的P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到了335家，專注于農(nóng)村金融業(yè)務的P2P網(wǎng)貸平臺有29家。

“農(nóng)村金融像是投資人眼前的‘烏龜肉——‘肉在‘殼里，但不知從何下手?！币陨媳扔鱽碜陨剿栈軨EO張翼。山水普惠是一家農(nóng)村金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司，也是互金“下鄉(xiāng)”潮中的一員。

“殼”是什么？風控難以實現(xiàn)標準化；獲客成本、運營成本、管理成本高；農(nóng)村金融的環(huán)境還沒有成熟，無法構(gòu)建一個體系。而其中，征信數(shù)據(jù)的普遍缺失讓風控問題成為農(nóng)村金融最頭疼的問題。

我國征信體系的建立基本上以央行為主。在央行號稱涵蓋8億多人的征信體系里，真正覆蓋到的人數(shù)其實只有3億，鄉(xiāng)村征信群體更少。

另一方面，傳統(tǒng)信貸十分依賴抵押物，在銀行看來，普遍缺少可抵押資產(chǎn)的農(nóng)民是難以控制風險的對象。

因此，數(shù)據(jù)成了農(nóng)村金融玩家的重要切入點。以阿里、京東為代表的電商平臺和以新希望為代表的三農(nóng)服務商是兩類典型：前者通過電商下鄉(xiāng)的交易模式建立征信數(shù)據(jù)，而后者則憑借客戶信用數(shù)據(jù)的累積，通過核心企業(yè)向下游延伸，嘗試提供農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融解決方案。

但對于純粹的農(nóng)村金融平臺來說，既無電商交易數(shù)據(jù)，又無客戶數(shù)據(jù)，如何獲取征信數(shù)據(jù)，拓寬風控渠道呢？

除了風控問題，農(nóng)村金融平臺如何選擇經(jīng)營模式也是一道難題。

我國農(nóng)村人口分布分散且地區(qū)差異極大，行業(yè)征信數(shù)據(jù)缺乏、風控模型不具備普適性等問題突出。由于當?shù)丶用松掏芨私猱數(shù)氐男庞脿顩r，網(wǎng)貸平臺因此更傾向引入加盟模式。此外，與便利店類似，加盟模式管理成本低，更加容易做大規(guī)模。但加盟模式最大的問題在于風險控制的鏈條太長，對風險的管控能力弱。這一缺點會帶來很大的隱患。

相較之下，自營有著兩點好處：建立獲客渠道和品牌，占領(lǐng)農(nóng)民小額貸款需求的心智；提高風控能力，通過自營網(wǎng)點的員工，在農(nóng)村“提前一公里”去調(diào)查農(nóng)民的月收入來源、盈利狀況、資產(chǎn)，對關(guān)鍵案例的處理時間節(jié)點相對可控。

但自營管理模式在開始階段效率低，成本高，難賺錢。從這一角度看，加盟與自營兩種模式其實是短期利益和長期利益的博弈。

以山水普惠為例，客戶經(jīng)理不得通過任何中介獲客，只能通過陌生拜訪和客戶介紹與農(nóng)戶建立聯(lián)系?？蛻艚?jīng)理完成資料收集后，風控經(jīng)理、風控部門及北京總部逐層審核，完成放款。山水普惠認為用這種“笨辦法”接觸到的客戶才最真實。但靠人工操作拓展業(yè)務效率低，如何開拓那些缺乏客戶基礎(chǔ)的“新大陸”是個難題。

城市的那套大開大合的打法完全用不上了，農(nóng)村金融需要慢工出細活。這是農(nóng)村金融的難點所在，同時也正是壁壘所在。