據(jù)檢方指控，自2015年12月起，由洪某軍、鄧某華實(shí)際控制的點(diǎn)石公司、正宏公司使用所控制的股票賬戶，通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從相關(guān)企業(yè)原始股東處先后受讓了“曉進(jìn)機(jī)械（835094）”、“晶鑫股份（832177）”、“麥迪制冷（835011）”、“宇晶機(jī)器（834124）”等股票，經(jīng)他們所控制的“新三板”股票賬戶直接轉(zhuǎn)讓或者指使其下轄公司、代理銷售公司、個體銷售人員通過微信等通訊工具對不特定公眾公開銷售上述股票。法院認(rèn)定，該團(tuán)伙涉嫌非法買賣“新三板”股票，其中洪某軍被判處有期徒刑3年，并處罰金50萬元；鄧某華被判處有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金50萬元；其余被告人被判處有期徒刑2年，緩刑2年至有期徒刑9個月，緩刑1年的不等判決，并處罰金30萬元至5萬元不等的財產(chǎn)刑。該案成為全國首例非法經(jīng)營“新三板”股票案件。

【點(diǎn)評】

賣自己的股票也犯法么？實(shí)際上，這例非法經(jīng)營“新三板”股票案就是大家所熟知的“老股轉(zhuǎn)讓”，在圈內(nèi)其實(shí)十分盛行。通過“老股轉(zhuǎn)讓”，股東實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)變現(xiàn)，中介賺取了不菲的中介費(fèi)，投資者也以比市場價更低的價格獲得了股票。這看起來是一個三贏的局面，但問題的關(guān)鍵是，這些投資者都不是合格投資者，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則 （試行）》規(guī)定。高管們需要時刻保持對市場的敬畏之心，千萬不要自作聰明，誤觸法律紅線。