程彥靈

摘要：本文首先描述了地方政府融資平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)其特點(diǎn)分析銀行貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，通過建立融資平臺(tái)內(nèi)生機(jī)制模型，對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的把控，分別就銀行與政府兩方面展開具體分析，并提出了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，力求促進(jìn)地方政府融資平臺(tái)更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：地方政府融資平臺(tái)；商業(yè)銀行信貸；風(fēng)險(xiǎn)；措施

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）013-0-01

一、政府融資平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

1.地方政府融資平臺(tái)只負(fù)責(zé)籌資且融資渠道單一

隨著現(xiàn)代化進(jìn)程的加快，地方經(jīng)濟(jì)也得到了進(jìn)一步發(fā)展。目前，我國(guó)地方政府融資平臺(tái)還存在一定的缺陷，由于職能過于單一，僅僅是在企業(yè)與銀行間起到了承接作用，它不具備資金管理權(quán)，也不是建設(shè)項(xiàng)目的受益者。當(dāng)前地方政府受資金的限制，政府內(nèi)部經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金短缺的問題，再加上相關(guān)法律制度的約束，融資平臺(tái)的建立已經(jīng)成為必然，該平臺(tái)通過向商業(yè)銀行貸款，由于銀行借貸所占比例較大，這在一定程度上使得融資平臺(tái)負(fù)債增加。

2.對(duì)商業(yè)銀行貸款擔(dān)保方式多樣化且還款能力不確定

地方政府融資平臺(tái)是由多方共同設(shè)立的，包括省、市、縣三級(jí)轄區(qū)，由于參與者較多、涉及范圍較廣，貸款擔(dān)保方式也因此呈現(xiàn)多樣化，這樣一來，反而加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，都是由政府作出承諾進(jìn)行貸款的，但是地方政府的收益難以具體化，可支配收入并不充足，導(dǎo)致還款困難。從另一個(gè)角度來看，商業(yè)銀行無法獲得地方政府的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從而也就無法準(zhǔn)確的估測(cè)地方政府融資平臺(tái)的還款能力，這大大增加了借貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.融資平臺(tái)的融資資金主要投向公共設(shè)施的建設(shè)

地方政府組建的公司投資項(xiàng)目盈利性較差，基本都是投向了沒有盈利收入的公共設(shè)施項(xiàng)目，根據(jù)我國(guó)的宏觀政策，融資平臺(tái)的資金投向應(yīng)當(dāng)與其保持一致，并隨著政策的變化進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，使其更加適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。觀察我國(guó)現(xiàn)狀，地方政府融資平臺(tái)整體盈利率呈下降趨勢(shì)。

二、地方政府融資平臺(tái)銀行貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：貸款規(guī)模大且期限長(zhǎng)

在地方政府融資平臺(tái)中，鮮少有短期貸款，多為中長(zhǎng)期貸款，由于此類貸款數(shù)量的不斷增加，且商業(yè)銀行的資金具有流動(dòng)性，導(dǎo)致商業(yè)銀行資金風(fēng)險(xiǎn)加大，資產(chǎn)收入與負(fù)債嚴(yán)重失衡，往往是已經(jīng)過了貸款期限卻還收不到融資平臺(tái)的還款。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)：信息不對(duì)稱、主體責(zé)任不明確

由于相關(guān)法律的限制，以及銀行本身所具有的約束性，銀行無法規(guī)定政府的行為，雙方工作難以協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行無法根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)政府的還款能力進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于貸款的用途也無法實(shí)施有效的監(jiān)督。且銀行之間缺乏溝通機(jī)制，一個(gè)項(xiàng)目建設(shè)可能會(huì)向多家銀行融資，形成“多頭融資”的局面。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)：還款來源具有高度不確定性

地方政府融資平臺(tái)投資的項(xiàng)目大多都是公共設(shè)施建設(shè)，這種類型的項(xiàng)目往往盈利能力較低。另外，由于建設(shè)時(shí)間較長(zhǎng)，導(dǎo)致不能及時(shí)還貸，從而加大了資金風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，政府的負(fù)債能力呈下降趨勢(shì)，未來收益不夠穩(wěn)定，導(dǎo)致財(cái)務(wù)收入難以支撐，還款能力過低，來源過少，這些問題都是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)：貸款擔(dān)保大多不具備法律效力

地方的發(fā)展需要大量的資金支持，地方政府向融資平臺(tái)承諾，如果貸款人無力償還貸款本息，由政府出面還款。從法制的角度來看，這種保證不夠規(guī)范，商業(yè)銀行缺乏法律保障。

5.政策風(fēng)險(xiǎn)：貸款行業(yè)過于集中

政府融資平臺(tái)歸屬中央政府管轄，具有一定的政策性風(fēng)險(xiǎn)。由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目期限較長(zhǎng)，很容易受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響。

三、地方政府融資平臺(tái)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議及措施

1.銀行方面

（1）分類處理不同地方政府融資平臺(tái)貸款

商業(yè)銀行在提供貸款前，在不影響項(xiàng)目建設(shè)的前提下，要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面的審查，對(duì)于還貸款能力較強(qiáng)的項(xiàng)目可以繼續(xù)提供貸款支持。如果項(xiàng)目沒有充足的還款來源、發(fā)展前景也不是很理想，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行清理并加以規(guī)范，以此來降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

（2）分拆處理“打包貸款”

銀行對(duì)對(duì)貸款進(jìn)行分拆處理，確定每個(gè)項(xiàng)目的償債能力與財(cái)務(wù)狀況。主要是根據(jù)擔(dān)保手續(xù)、抵質(zhì)押品以及項(xiàng)目發(fā)展情況來估測(cè)該項(xiàng)目的盈利能力，如果不能達(dá)到要求，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理，落實(shí)還款方式，最大限度的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)銀行對(duì)抵押資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理

除了要對(duì)以上因素進(jìn)行審查之外，還需要仔細(xì)核實(shí)抵押資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，遵循相關(guān)法律法規(guī)，制定相關(guān)的抵押條款，合理防范風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行有效管控。

2.政府方面

（1）促進(jìn)地方政府融資平臺(tái)的規(guī)范化，規(guī)范融資平臺(tái)責(zé)任主體

必須嚴(yán)格規(guī)范政府融資平臺(tái)的管理工作，一概融資事項(xiàng)由企業(yè)設(shè)立單獨(dú)的部門進(jìn)行管理，政府不得干預(yù)，促進(jìn)政府職能的轉(zhuǎn)變，規(guī)范地方政府的出資行為，使其不斷提高服務(wù)質(zhì)量，完善融資平臺(tái)建設(shè)，賦予融資平臺(tái)市場(chǎng)化性能，進(jìn)而達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（2）推動(dòng)地方政府融資平臺(tái)的市場(chǎng)化

通過對(duì)融資平臺(tái)的審查，財(cái)政狀況良好的可以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作，不僅能保證融資平臺(tái)的還款能力，還能夠?yàn)槿谫Y平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)行提供可靠保障。此外，還可以通過市政債券來推動(dòng)平臺(tái)的發(fā)展，這樣一來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，資金負(fù)擔(dān)減小，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著現(xiàn)代化進(jìn)程的不斷加快，在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的大背景下，根據(jù)我國(guó)地方政府融資平臺(tái)的實(shí)際，按照疏堵結(jié)合的原則去解決融資平臺(tái)與商業(yè)銀行貸款之間存在的問題，使這一新興的融資方式最大限度的發(fā)揮它的作用，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)更好、更快地發(fā)展。