4月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)回落

4月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為92.64點(diǎn)，環(huán)比下降9.17點(diǎn)，降幅為9.01%，較上月擴(kuò)大4.86個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升7.98點(diǎn)，升幅為9.43%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2016-2017年4月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1.長(zhǎng)板材價(jià)格均有所下降，板材降幅大于長(zhǎng)材

4月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為98.48點(diǎn)，環(huán)比下降8.74點(diǎn)，降幅為8.15%；CSPI板材指數(shù)為88.97點(diǎn)，環(huán)比下降10.12點(diǎn)，降幅為10.21%，比長(zhǎng)材降幅高2.06個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升12.46點(diǎn)，升幅為14.49%；板材指數(shù)上升2.45點(diǎn)，升幅為2.83%（見(jiàn)圖2、表1）。

圖2 2016-2017年4月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.主要鋼材品種價(jià)格變化情況

4月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，除熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比由升轉(zhuǎn)降外，長(zhǎng)材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，板材價(jià)格降幅相對(duì)較大。其中線材、螺紋鋼和角鋼環(huán)比分別下降301元/噸、288元/噸和319元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別下降400元/噸、405元/噸、468元/噸和313元/噸；熱軋無(wú)縫管下降214元/噸（見(jiàn)表2）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

3.鋼材價(jià)格呈波動(dòng)下行走勢(shì)，5月份有所回升

4月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)在前三周逐周下降，第四周止跌回升；進(jìn)入5月份，鋼價(jià)繼續(xù)呈回升走勢(shì)（見(jiàn)表3）。

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均繼續(xù)回落

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月份，全國(guó)各區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均繼續(xù)回落，且降幅有所加大。其中：中南地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降9.53%；西北地區(qū)鋼材價(jià)格降幅較小，環(huán)比下降7.69%；東北、華北、華東和西南地區(qū)分別環(huán)比下降7.82%、8.86%、9.18%和7.96%（見(jiàn)表4）。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

4月份，粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，而鋼材出口大幅下降，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾加劇，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈回落走勢(shì)。

1.主要用鋼行業(yè)增速放緩，總體需求保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-4月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)8.9%，增速比1-3月份低0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.3%，增速比1-3月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)11.1%，增速回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.5%，比1-3月份回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)中，專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速分別較上月回落1.5、3.1、3.1和2.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為51.2%，比上月低0.6個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，用鋼行業(yè)需求增速放緩，市場(chǎng)總體需求仍保持平穩(wěn)。

2.粗鋼日產(chǎn)再創(chuàng)新高，市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步加劇

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6258萬(wàn)噸、7278萬(wàn)噸和9490萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)5.4%、4.9%和0.5%；粗鋼日產(chǎn)242.6萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增加10.34萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.5%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)出口鋼材649萬(wàn)噸，環(huán)比減少107萬(wàn)噸，下降14.2%；進(jìn)口鋼材108萬(wàn)噸，環(huán)比減少22萬(wàn)噸，下降16.9%；凈出口鋼材折合粗鋼561萬(wàn)噸，環(huán)比減少89萬(wàn)噸，下降13.6%；按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，4月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼供給量為6717萬(wàn)噸，按日歷天數(shù)計(jì)算環(huán)比增加5.97%。粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)歷史新高，凈出口量持續(xù)減少，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步加劇。

3.鐵礦石、廢鋼價(jià)格繼續(xù)回落，對(duì)鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月份，鐵礦石、廢鋼價(jià)格繼續(xù)回落，從環(huán)比情況看，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格下降104元/噸，降幅為14.25%；CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下降12.76美元/噸，降幅為16.00%；廢鋼價(jià)格下降180元/噸，降幅為10.59%。煉焦煤價(jià)格保持平穩(wěn)，冶金焦價(jià)格上升95元/噸，升幅為5.23%。（見(jiàn)表5）。

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降

4月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為164.8點(diǎn)，環(huán)比下降3.4點(diǎn)，降幅為2.0%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；與上年同期相比上升38.7點(diǎn)，升幅為30.7%（見(jiàn)圖3、表6）。

圖3 2016-2017年4月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均有所下降，長(zhǎng)材降幅低于板材

4月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為162.8點(diǎn)，環(huán)比下降3.1點(diǎn)，降幅為1.9%；CRU板材指數(shù)為165.8點(diǎn)，環(huán)比下降3.4點(diǎn)，降幅為2.0%，比長(zhǎng)材價(jià)格降幅高0.1個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升31.1點(diǎn)，升幅為23.6%；板材指數(shù)上升42.5點(diǎn)，升幅為34.5%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2016-2017年4月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.北美繼續(xù)上升，歐洲、亞洲由升轉(zhuǎn)降

（1）北美市場(chǎng)

4月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為180.6點(diǎn)，環(huán)比上升4.2點(diǎn)，升幅為2.4%，較上月加快1.7個(gè)百分點(diǎn)。4月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為54.8%，環(huán)比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)和生產(chǎn)指數(shù)分別為57.5%和58.6%，已連續(xù)8個(gè)月在擴(kuò)張區(qū)間；4月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率75.1%，環(huán)比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)金屬服務(wù)中心鋼材庫(kù)存環(huán)比下降0.3%。本月美國(guó)中西部鋼廠鋼筋、線材和型鋼價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，其他品種價(jià)格繼續(xù)上升。（見(jiàn)表7）

（2）歐洲市場(chǎng)

表5 原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

4月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為187.1點(diǎn)，環(huán)比下降1.6點(diǎn)，降幅為0.8%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。4月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為56.7%，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，歐元區(qū)“火車頭”德國(guó)的制造業(yè)PMI為58.2%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。法國(guó)、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為55.1%、56.2%和54.5%，分別環(huán)比上升1.8、0.5和0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)鋼筋、線材、小型材和中厚板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，薄板帶材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降（見(jiàn)表8）。

（3）亞洲市場(chǎng)

4月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為143.2點(diǎn)，環(huán)比下降8.8點(diǎn)，降幅為5.8%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。4月份，日本制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)9個(gè)月低于50%；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.2%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均有所下降（見(jiàn)表9）。

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)發(fā)展，鋼材需求將保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）4月份發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測(cè)，2017年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.5%，比上年增速提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中中國(guó)將增長(zhǎng)6.6%，雖比上年增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，仍是全球最快的增長(zhǎng)速度之一。從前4個(gè)月的國(guó)內(nèi)情況看，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)23.3%，比上年同期加快4.3個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積同比增長(zhǎng)8.1%，去年同期是下降6.5%；汽車、機(jī)械等行業(yè)也將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從總體情況看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)延續(xù)了穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)全年發(fā)展目標(biāo)打下了扎實(shí)基礎(chǔ)，鋼鐵需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，供需矛盾仍然突出

5月中旬，“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇在北京舉行。受京津冀地區(qū)部分企業(yè)采取限產(chǎn)措施和清除“地條鋼”影響，市場(chǎng)預(yù)期有所增強(qiáng)，鋼材價(jià)格出現(xiàn)小幅回升走勢(shì)。但從目前情況看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材供需矛盾未有明顯改觀。一方面，受鋼材價(jià)格回升、企業(yè)盈利的影響，粗鋼產(chǎn)能釋放加快。1-4月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量比上年同期增加了1204萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.6%；另一方面，鋼材出口大幅減少，大量鋼材轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。1-4月，全國(guó)凈出口鋼材折粗鋼同比減少1039萬(wàn)噸，下降30.1%。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，前4個(gè)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼供給量同比增加2243萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.6%，高于粗鋼產(chǎn)量增速4.0個(gè)百分點(diǎn)。

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表 萬(wàn)噸，%

3.鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)后期市場(chǎng)壓力有所減輕

自2月第三周升至峰值以來(lái)，鋼材社會(huì)庫(kù)存呈持續(xù)回落態(tài)勢(shì)。至5月第三周降至1071萬(wàn)噸，連續(xù)13周下降，比2月峰值下降584萬(wàn)噸，降幅為35.29%。但仍高于年初和上年同期水平13.12%和12.20%。鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)后期市場(chǎng)壓力有所減輕（見(jiàn)表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是粗鋼生產(chǎn)保持高水平，市場(chǎng)供需矛盾更為突出。從5月上旬生產(chǎn)情況看，鋼鐵協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)180.36萬(wàn)噸，估算全國(guó)為230.99萬(wàn)噸，仍是較高水平。鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，使市場(chǎng)供需矛盾更為突出。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)需求，不盲目擴(kuò)產(chǎn)，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是主要原燃材料價(jià)格呈回落走勢(shì)，對(duì)鋼價(jià)支撐有所減弱。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，至5月第三周，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格比4月末下降34元/噸，煉焦煤價(jià)格下降60元/噸，冶金焦價(jià)格下降148元/噸，廢鋼價(jià)格下降61元/噸。

三是鋼材出口量大幅下降，增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。盡管鋼價(jià)較年初有所回落，但相對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)而言國(guó)內(nèi)仍具有效益優(yōu)勢(shì)，考慮貿(mào)易摩擦以及去年基數(shù)較高的因素，后期鋼材出口量仍是大幅下降的趨勢(shì)，將相應(yīng)增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。鋼鐵企業(yè)要進(jìn)一步提高產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，保持國(guó)際市場(chǎng)份額。