王婧杰

（瑞穗銀行（中國）有限公司天津分行 天津 300457）

【摘要】在金融危機的影響下，中國商業(yè)銀在中國經(jīng)濟周期下行的影響下正面臨著許多方面的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在經(jīng)濟增長下行周期中如何做好經(jīng)營管理方面的工作已經(jīng)成為有關人員十分重要的研究課題之一，本文專門對信用風險管理方面的策略進行了詳細的介紹，希望可以起到參考作用。

【關鍵詞】信貸環(huán)境 銀行風險 銀行風險 金融經(jīng)濟周期

金融經(jīng)濟周期主要指的是經(jīng)濟指標在波動與變化過程中所體現(xiàn)出來的特征，為了對產(chǎn)生周期性波動的內(nèi)在機制與有關因素進行分析，需要重點從各種金融因素的角度進行考慮，對經(jīng)濟周期中蕭條、衰退、高漲以及復蘇等階段的轉換機理進行深入的研究。將與經(jīng)濟增長變化規(guī)律相關的各種金融變量結合起來，對金融變量的持續(xù)性、實質(zhì)性波動進行全面的總結，將金融因素與經(jīng)濟波動之間的關系反映出來。中國在面對經(jīng)濟周期下行增長挑戰(zhàn)的過程中，需要進一步加強對銀行信用風險與金融經(jīng)濟周期兩方面的研究，探索把握機遇與降低風險的新思路，通過金融體系改革對商業(yè)銀行經(jīng)營管理體系進行重構，使商業(yè)銀行抗風險能力與市場競爭力得到提升，這對于我國恢復經(jīng)濟快速增長有著十分重要的促進作用。

一、商業(yè)銀行信用風險：基于金融經(jīng)濟周期理論分析

（一）金融經(jīng)濟周期理論的兩傳導機制比較分析

在對經(jīng)濟周期運行規(guī)律進行研究的過程中，需要考慮到資產(chǎn)價格、信貸配給與市場缺陷等方面的內(nèi)在聯(lián)系。商業(yè)銀行需要在經(jīng)濟快速膨脹的大環(huán)境下，對信貸活動規(guī)模進行過度的擴張，進而造成宏觀經(jīng)濟過熱問題，引發(fā)通貨膨脹；若銀行于經(jīng)濟疲軟的大環(huán)境下，對貸款償付方面的考慮過于敏感，對信貸規(guī)模進行嚴格的控制，也可能會使用宏觀經(jīng)濟的發(fā)展前景越來越差。“資產(chǎn)負債表渠道”與“銀行信貸渠道”是兩個十分重要的金融經(jīng)濟周期信息傳導機制，商業(yè)銀行在不同市場環(huán)境下，在應對市場沖擊的過程中所使用的調(diào)節(jié)機制也存在一定的差異。若在研究過程中所設置的假設條件與實際相符，在兩個傳導機制的作用下，金融沖擊會被人為的放大，商業(yè)銀行外源融資與可貸資金規(guī)模升水，使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化，比如信用評級與融資杠桿等，進而對投資水平造成影響，使經(jīng)濟波動進一步加劇。

（二）經(jīng)濟周期與信用風險

金融工具在不斷創(chuàng)新的過程中，資金自身的流動性也越來越大，經(jīng)濟周期以往的規(guī)律與運動特點被打破，企業(yè)的信用風險與經(jīng)濟周期之間有著十分密切的關系，通過模型分析的方式能夠對宏觀經(jīng)濟周期波動、信用風險度量以及信用風險產(chǎn)生機理進行深入的分析。然而，在經(jīng)濟復蘇的過程中，也未必會出現(xiàn)違約概率下降的局面，同一借款人在宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化的情況下，其違約概率也會發(fā)生一定的變化。

二、經(jīng)濟下行周期中商業(yè)銀行面臨的主要問題與挑戰(zhàn)

當前我國商業(yè)銀行普遍存在貸款結構趨同的問題，各種類型的貸款資源通常會被提供給與銀行長期保持良好合作關系、簽約項目貸款的大型企業(yè)與大客戶，在行業(yè)景氣度下降的情況下，這些企業(yè)在新一輪經(jīng)濟調(diào)整的過程中，會使銀行面臨十分嚴重、十分集中的風險。商業(yè)銀行在貸款投向上普遍傾向交通、電信、電力等領域。而這些種類的投資項目通常也存在受政策影響大、自身資本比較少、以及資金需求大等方面的特點，風險隱患也比較大。在經(jīng)濟下行壓力增加的情況下，貸款需求也會呈現(xiàn)出一定的下跌趨勢。相比于大型企業(yè)來說，小中企業(yè)體現(xiàn)出了更高的貸款需求。在貸款用途方面，貸款需求主要集中在生產(chǎn)領域，個人消費領域的貸款需求明顯下降。經(jīng)長期的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，貸款增速與經(jīng)濟增速之間有著比較明顯的正相關關系，在銀行惜貸與企業(yè)貸款需求量下降的情況下，信貸增速會出現(xiàn)十分明顯的下降。另外，當前我國房地產(chǎn)行業(yè)也處于調(diào)整經(jīng)營方式的關鍵時期，房地產(chǎn)企業(yè)還貸能力出現(xiàn)明顯的下降。

三、政策建議

（一）落實科學發(fā)展觀，樹立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經(jīng)營管理理念

新形勢下，商業(yè)銀行需要對自身的業(yè)務營銷策略進行一定的調(diào)整，在日常經(jīng)營中，通過各種新的決策變被動為主動，對風險資產(chǎn)進行適當?shù)那謇?，將?jīng)營重點放在低風險業(yè)務上，找出新的盈利增長點與業(yè)務空間；對各種金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新與研究，尋找更多直接融資業(yè)務，使各種經(jīng)營項目體現(xiàn)出充分的綜合性特點。由于商業(yè)銀行中間業(yè)務會受到股市下行的影響，需要對中間業(yè)務的渠道進行進一步的拓展，向金融市場投放更多的多元化綜合性業(yè)務能夠使商業(yè)銀行的經(jīng)濟收入得到明顯的提升，同時也能夠實現(xiàn)收益結構的優(yōu)化與業(yè)務的轉型。

（二）盡快建立和完善風險管理體系，提高風險管理能力

商業(yè)銀行要加強風險，強化壓力測試，在在宏觀經(jīng)濟情況下不斷變化的大環(huán)境下，要對大額業(yè)務與高風險業(yè)務進行科學合理的定性分析，結合現(xiàn)有的經(jīng)驗與專家的判斷，對風險度量模型進行改良與升級，采用宏觀與微觀相結合的方法，對風險管理模式進行創(chuàng)新，將各種潛在的金融風險全面、客觀地揭示出來，提高商業(yè)銀行自身的風險控制能力。

在客戶選擇方面也需要融入更多的創(chuàng)新舉措，靈活調(diào)整客戶結構，要在防范風險與甄別風險的前提下，對企業(yè)建設與發(fā)展過程中所需要的常規(guī)資金提供有效的供給，在為重點企業(yè)、行業(yè)提供貸款支持的過程中提升商業(yè)銀行的綜合實力，對于小企業(yè)來說，商業(yè)銀行也需要綜合運用各種新的服務渠道為其提供必要的支持，從強化風險控制、穩(wěn)健經(jīng)營等角度為風險較小的客戶提供更加穩(wěn)定的服務。

四、結束語

當前我國已經(jīng)進入轉變經(jīng)濟增長方式，促進產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級的關鍵階段。對于商業(yè)銀行來說，傳統(tǒng)的業(yè)務經(jīng)營模式風險日益增加，收益明顯下降，需要將更多的目光投入到新興領域與中小企業(yè)，才能夠促進商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

[1]謝清河.金融經(jīng)濟周期與商業(yè)銀行信用風險管理研究[J].經(jīng)濟體制改革，2009.

[2]張鳳英.我國商業(yè)銀行信用風險管理研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2005.

[3]許冬凌.關于股份制改革后國有獨資商業(yè)銀行信用風險管理問題的思考[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2006.

[4]劉琳.商業(yè)銀行信用風險管理模型研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2006.