彭姣

近日，中國化工集團公司及其子公司430億美元收購瑞士先正達項目塵埃落定。中信銀行股份有限公司與中信銀行（國際）有限公司（以下簡稱“信銀國際”）作為全球協(xié)調(diào)行牽頭籌組的127億美元Holdco銀團分別于2017年5月16日及6月5日完成放款，助力該項目實現(xiàn)交割。

這標志著亞太區(qū)迄今以來最大的銀團貸款項目順利落地，也意味著中國化工將一舉躋身國際農(nóng)化行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，中國農(nóng)業(yè)科技發(fā)展邁入新紀元。

走出國門，中國化工收購農(nóng)化行業(yè)巨頭

2016年2月3日，中國化工宣布通過公開要約現(xiàn)金收購瑞士先正達，收購價格為每股465美元，股權(quán)收購價為430億美元，該項目是迄今為止中國企業(yè)在海外進行的最大一筆并購交易。

中國化工是中國最大的化工企業(yè)，世界500強排名第234位，在全球150個國家和地區(qū)擁有生產(chǎn)、研發(fā)基地，并擁有完善的營銷網(wǎng)絡體系，業(yè)務集中在材料科學、生命科學、高端制造和基礎化工領(lǐng)域。自2007年至今，中國化工成功收購了德、法、英、以色列、意大利等國的9家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

先正達總部位于瑞士巴塞爾，在瑞士、紐約等多地證券交易所上市，是世界領(lǐng)先的農(nóng)化及種子高科技公司，業(yè)務遍及90多個國家和地區(qū)，擁有28，000名員工，致力于提升作物生產(chǎn)效率，保護環(huán)境并改善健康和生活質(zhì)量。

收購完成后，中國化工可獲得國際一流的農(nóng)藥、種子研發(fā)技術(shù)、品牌和渠道資源，將大幅度提高中國農(nóng)業(yè)科技水平，增強中國在全球農(nóng)藥和種子市場中的話語權(quán)。

金額創(chuàng)歷史之最

自2016年1月起，中信銀行及信銀國際作為項目全球協(xié)調(diào)行及并購顧問，在發(fā)起收購要約、設計整體融資方案、提供要約收購融資承諾、籌組跨境并購銀團、換匯出境等各個階段向中國化工提供了全流程、全方位的綜合融資服務，以確保項目順利推進。

本項目的債權(quán)融資部分分為中信銀行及信銀國際籌組的Holdco銀團和匯豐銀行籌組的Bidco銀團兩部分。Holdco銀團貸款金額高達127億美元，是亞太區(qū)有史以來最大的銀團貸款項目。項目搭建了涉及多個國家及地區(qū)的多層控股架構(gòu)，需滿足中國內(nèi)地以及香港，還有盧森堡、荷蘭、瑞士的金融、法律和稅務等要求，融資結(jié)構(gòu)復雜。

為了實現(xiàn)Holdco銀團的成功籌組，中信銀行及信銀國際組成銀團籌組工作小組，統(tǒng)一安排部署分銷工作，赴境內(nèi)外多家主流銀行進行“一對一”項目路演，從專業(yè)角度解析項目發(fā)展前景，深入分析項目風險及控制措施，最終得到境內(nèi)外銀行一致認可，超額完成銀團分銷，認購率高達130%。

專業(yè)團隊跨國合作，支持企業(yè)“走出去”

在融資安排方面，由于交易橫跨美洲、歐洲與亞洲多個時區(qū)，要求資金到位的每個時間節(jié)點必須非常精準且無操作彈性。提款前，中信銀行及信銀國際作為全球協(xié)調(diào)行，克服時差困難，與中國化工及其顧問團隊、境內(nèi)外銀團參與行高頻率召開了數(shù)十次跨國、跨時區(qū)的電話會議，牽頭落實了銀團提款前提條件，最終確保資金按時到位，助力客戶完成交割。

中信銀行通過為中國化工提供綜合融資服務，進一步鞏固了雙方的戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升了在跨境投融資領(lǐng)域的市場影響力。

本筆并購銀團貸款規(guī)模高達127億美元，是亞太區(qū)迄今以來最大的銀團貸款項目，也是歷史上首次由中資股份制銀行獨家牽頭的大型跨境并購銀團。項目的成功籌組，使中信銀行一舉占領(lǐng)了同業(yè)領(lǐng)先地位，榮獲亞太區(qū)貸款市場公會（APLMA）頒布的“2016亞太區(qū)最佳杠桿收購融資項目獎”“2016亞太區(qū)最佳銀團項目獎”和環(huán)球資本/亞洲貨幣（GlobalCapital/ Asiamoney）頒布的“2016中國最佳銀團貸款項目獎”。同時，受益于本項目，中信銀行榮登湯森路透2016年度并購財務顧問排名境內(nèi)商業(yè)銀行首位，彭博2016年度牽頭銀團貸款份額排名境內(nèi)商業(yè)銀行首位。

2017年恰逢中信銀行成立30周年。30年間，中信銀行不斷創(chuàng)新，充分發(fā)揮中信集團金融與實業(yè)并舉的獨特優(yōu)勢，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升；近年來，更是以建設“最佳綜合融資服務銀行”為發(fā)展愿景，快速提升綜合融資服務能力，為企業(yè)品牌注入了新的活力。