占昕

對于擅長對公業(yè)務(wù)、有抵押、大額融資的傳統(tǒng)銀行來說，如何權(quán)衡碎片化、小額、無抵押，甚至征信嚴(yán)重不足的市場，同樣面臨很大的挑戰(zhàn)

盡管市場前景廣闊，貸款手續(xù)簡之又簡，但消費(fèi)金融業(yè)務(wù)絕不是沒有風(fēng)險和門檻的。錢從哪里來，錢到哪里去，錢怎么回來？由于沒有完整可參照的成熟經(jīng)驗?zāi)Ｊ?，?dú)立出來發(fā)展的銀行系消費(fèi)金融公司多數(shù)在“摸著石頭過河”。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，商業(yè)銀行對消費(fèi)信貸的深度介入，將從整體上改變消費(fèi)信貸市場的供應(yīng)結(jié)構(gòu)，改善其在合規(guī)經(jīng)營等方面的滯后局面。但通過采訪，記者發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)年輕的銀行系消費(fèi)金融公司由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，整體競爭力不足。而在面對消費(fèi)金融底層需求時，該如何降低成本、把控風(fēng)險，對參與銀行的實操能力也提出了新的要求。

背靠銀行也缺錢

低成本的錢從哪里來？相比其他機(jī)構(gòu)，銀行的資金成本較低，但也不是沒有融資需求。

2017年3月，湖北銀行旗下的湖北消費(fèi)金融被監(jiān)管處罰了50萬元，起因即是通過券商非公開發(fā)行資產(chǎn)支持證券專項計劃進(jìn)行融資，超出了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范疇。

而事實上，成立兩年的湖北消費(fèi)金融已實現(xiàn)盈利。據(jù)股東鄂武商A 2016年年報顯示，湖北消費(fèi)金融2016年總資產(chǎn)為34.8億元，凈資產(chǎn)為5.5億元，凈利潤為0.28億元。但即便如此，湖北消費(fèi)金融仍面臨資金難題。對此，湖北銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，導(dǎo)致資本充足率出現(xiàn)逐步下降趨勢。

事實上，資本消耗快是消費(fèi)金融公司發(fā)展過程中遇到的共同問題，而有銀行做股東也并不代表消費(fèi)金融公司不缺錢。

為夯實資本實力、支持業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，湖北消費(fèi)金融曾在2016年實施增資擴(kuò)股，注冊資本由原始的3億元增加至5億元。據(jù)悉，出于尋求新股東支持和錯位競爭的考慮，湖北銀行還主動降低持股比例，所持股份由50%降為30%，但仍為第一大股東。

此外，從公開數(shù)據(jù)看，馬上、蘇寧、興業(yè)、捷信、中銀、北銀等有銀行控股或參股的消費(fèi)金融公司都曾發(fā)生過增加注冊資本金的行為。

據(jù)了解，消費(fèi)金融公司成立初期，資金主要依靠股東存款和同業(yè)借款方式解決，來源單一。為拓寬融資渠道，豐富資金來源，不少公司開始探索以信貸資產(chǎn)質(zhì)押方式進(jìn)行資金募集，用于公司發(fā)放個人消費(fèi)信貸。但因?qū)φ甙盐詹蛔?，湖北消費(fèi)金融推出的前述業(yè)務(wù)就超出了消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)范圍，因而受罰。

據(jù)參與過消費(fèi)金融公司調(diào)研的相關(guān)人士介紹，目前消費(fèi)金融公司的融資渠道主要有向金融機(jī)構(gòu)借款、同業(yè)拆借、接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東存款、發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化五種途徑，此外還可通過探索信托計劃、發(fā)行資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)或理財計劃等方式，籌措所需資金。

多層次防控信用風(fēng)險

在泛消費(fèi)的場景下，制約銀行系消費(fèi)金融發(fā)展的還有一貫嚴(yán)苛的風(fēng)控要求。雖然持牌機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的深度介入，對規(guī)范亂象叢生的消費(fèi)金融市場有著積極的促進(jìn)作用，但對擅長對公業(yè)務(wù)、有抵押、大額融資的傳統(tǒng)銀行來說，如何權(quán)衡碎片化、小額、無抵押，甚至征信嚴(yán)重不足的市場，同樣面臨很大的挑戰(zhàn)。

以馬上消費(fèi)金融為例，今年上半年該公司第一次被監(jiān)管公開處罰，原因正是其違反了《征信業(yè)管理條例》以及《個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。

對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)金融的核心是消費(fèi)者，只有銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺、征信等多方合作才能使產(chǎn)品和服務(wù)更好觸碰消費(fèi)者“痛點”，也只有基于技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的開放式合作，才能更好地應(yīng)對諸如“信息孤島”、欺詐、重復(fù)授信、過高息費(fèi)等問題及相應(yīng)的風(fēng)險隱患。

“銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的消費(fèi)金融公司，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、垂直行業(yè)巨頭相比，既遠(yuǎn)離具體的消費(fèi)場景與細(xì)分市場，又缺乏導(dǎo)流的渠道入口，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用上也缺乏相關(guān)經(jīng)驗。另外由于線上及線下數(shù)據(jù)積累不夠，公司的風(fēng)控模型有效性有待完整經(jīng)濟(jì)周期的驗證?！痹诠枮I銀行相關(guān)人士看來，這些問題對銀行系消費(fèi)金融公司的運(yùn)營提出了巨大挑戰(zhàn)。

該人士指出，一是目前我國個人征信體系并不完善，而消費(fèi)金融公司貸款是依據(jù)個人信用貸款，信息不對稱會增加違約風(fēng)險，容易形成不良貸款；二是市場競爭激烈，消費(fèi)金融公司貸款與銀行無擔(dān)保信用貸款，小額貸款公司貸款以及信用卡業(yè)務(wù)，特別是信用卡分期付款業(yè)務(wù)，有著很高的相似度，而相比其他消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，剛起步的消費(fèi)金融公司優(yōu)勢并不明顯。

采訪中，多家銀行系消費(fèi)金融公司都表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險主要是信用風(fēng)險和欺詐風(fēng)險，由于沒有成熟經(jīng)驗作為參照，多數(shù)機(jī)構(gòu)也在摸索中前行。

哈銀消費(fèi)金融表示，該公司目前除了與央行征信進(jìn)行系統(tǒng)對接，全面獲取客戶的征信（負(fù)債）信息，還與多家行業(yè)里知名的第三方征信數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，獲取客戶不計入央行征信的負(fù)債信息。此外還要借助大數(shù)據(jù)和人工審核，盡量了解客戶真實收入信息，從而對客戶的還款能力做出合理的判斷，降低信用風(fēng)險。

為了保證“任性付”的順利運(yùn)營，蘇寧消費(fèi)金融則利用蘇寧消費(fèi)場景的消費(fèi)數(shù)據(jù)及大量外部數(shù)據(jù)，運(yùn)用技術(shù)模型，為客戶“精準(zhǔn)畫像”，側(cè)重“任性云控”平臺的打造。

對此，蘇寧方面向記者介紹，截至目前，“任性云控”平臺已完成針對不同客群的三大評分卡模型、千萬級別的內(nèi)外部黑名單庫以及上千條反欺詐規(guī)則的部署和開發(fā)，在申請環(huán)節(jié)和交易使用環(huán)節(jié)，為客戶構(gòu)筑全方位的安全保障。同時系統(tǒng)能夠過濾掉絕大多數(shù)帶惡意欺詐目的的“壞人”，也能動態(tài)監(jiān)控到?jīng)]有欺詐意圖但實際還款能力和還款意愿出現(xiàn)波動的客戶。

“即使出現(xiàn)違約和失聯(lián)情況，該系統(tǒng)還能重新挖掘到借款人的相關(guān)信息，有效降低不良，進(jìn)一步降低公司的獲客和風(fēng)險成本?！碧K寧消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者說。