全巍

摘要：從2014年8月“新國十條”公布以來，我國保險業(yè)發(fā)展的重要性被提升到國家戰(zhàn)略級別。面對這個保險業(yè)未來十年的“朝陽產(chǎn)業(yè)”，各個資本都嗅到了財富的味道，保險牌照成了社會資本“新寵”。對于有志于轉(zhuǎn)型金融的上市公司來講，保險牌照既能帶來股價方面的正面影響，也能作為企業(yè)的廉價融資平臺。本文認(rèn)為，保險業(yè)的黃金時期即將到來。而相關(guān)監(jiān)管部門能否嚴(yán)格把關(guān)，讓保險資金進入該進入的領(lǐng)域，發(fā)展新興保險業(yè)務(wù)，提高中國保險業(yè)整體競爭力則是個至關(guān)重要的問題。

關(guān)鍵詞：保險牌照走紅 “保險掛牌” 保險監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)

1保險牌照緣何走紅

自從2014年8月保險“新國十條”發(fā)布以來，資本對保險業(yè)的未來充滿信心。如今，設(shè)立一家保險公司已成為快速切入金融行業(yè)的最佳手段，保險業(yè)一夜之間成了市場的寵兒。本文將保險牌照走紅原因總結(jié)為以下三點：

1.1險企基本盈利能力

保險牌照走紅，不僅僅是因為中國保險行業(yè)巨大的潛力，更重要的是保險行業(yè)擁有巨大的、鮮有人知的盈利能力。險企盈利能力是保險公司最基本的盈利能力。保險公司將保費分成兩部分：最重要的一部分是保險責(zé)任準(zhǔn)備金，它將被用于賠付支出；其余部分用于投資證券，銀行，不動產(chǎn)等。這是一種良好的長期資金，也是險企盈利能力能力的根源。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融

從保險提供的角度看，互聯(lián)網(wǎng)保險是提供保險最好的方式之一。保險公司借助互聯(lián)網(wǎng)可以擴張客戶資源，而消費者借助互聯(lián)網(wǎng)亦可增加選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)保險大大降低了成本，使得薄利多銷的盈利模式在保險經(jīng)營中得以實現(xiàn)。同時“償二代”的改革也會促進我國保險市場效率，與新的經(jīng)營模式相互促進。

1.3保險資產(chǎn)證券化

保險證券化是指將保險投入資本市場，在資本市場購買保險基金的相關(guān)產(chǎn)品。保險證券化在國外已經(jīng)發(fā)展的較為成熟，也有較為完善的相關(guān)制度規(guī)范，而在保險證券化尚未啟動的中國，則可以將重點放在內(nèi)含價值證券化、保險風(fēng)險證券化、保險資產(chǎn)證券化、保單證券化四點上，以其作為保險證券化的突破口。

2保險牌照擴張下新生的不規(guī)范行為

2.1奇葩保險陷阱

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展，保險創(chuàng)新層出不窮，但是有一些奇葩保險正悄然走紅。前不久，泰勒·斯威夫特與湯姆·希德勒斯頓的戀情曝光，有商家竟然在網(wǎng)上出售兩人的分手保險。此類明星娛樂保險看似很新奇，但從本質(zhì)上講，已然涉嫌博彩、非法集資等，是違法的行為，消費者可能將面臨賣家跑路賴賬，猜到了結(jié)果但無處領(lǐng)獎金的風(fēng)險。另外，對于奇葩保險，保監(jiān)會在《關(guān)于提示互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)風(fēng)險的公告》中早已明令禁止，我國互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管力度還有待加強。

2.2“保險掛牌”問題

保險緣何成為眾多資產(chǎn)眼中的香餑餑，引得各大銀行、地方政府、房地產(chǎn)企業(yè)等投資集團紛紛親睞？恐怕最大的原因是“保險掛牌”問題。

在這里，我使用"保險掛牌”這個自創(chuàng)名詞來描述一種不規(guī)范的商業(yè)行為。保險公司的效益很大程度上取決于它的信譽，簡單的說就是口碑。很難想象一個純粹的保險能在創(chuàng)立之初就盈利，保監(jiān)會也常對相關(guān)企業(yè)做出指導(dǎo)：保險行業(yè)應(yīng)該把目光放長遠，把盈利期限確定在10年或以上。然而確實有些快速盈利的“捷徑”。在所有金融行業(yè)中，保險公司是唯一能合法的以極低成本融資的行業(yè)。倘若一個企業(yè)拿到保險牌照，并以極低的成本融得大量資金，然后將其投入房地產(chǎn)等暴利行業(yè)，僅僅吃兩者之間的利差便能獲得巨大的收益。更有甚者，將大量籌得的資金投入高風(fēng)險投資中以期利益最大化。如果說前者是鉆空子的行為，偷取國家和投保人的利益而自肥；那么后者就屬于赤裸裸的違法行為，不僅僅褻瀆了保險市場，更是損害了國家名譽。

然而，獲得牌照的公司是否嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)運營相關(guān)業(yè)務(wù)，卻永遠是個謎。首先，相關(guān)企業(yè)的賬目往往是不透明的，即便公開報表，也往往是不詳細的。即便是監(jiān)管部門，也很難發(fā)現(xiàn)是否有違法舞弊行為。其次，保險企業(yè)確實有權(quán)利將部分資金提出進行投資，雖然在中國這個不完善的經(jīng)濟體中確實存在謀取暴利方式，但這種行為也是完全合法的。所以，能否讓保險業(yè)成熟發(fā)展，避免類似于P2P之類的暴利及詐騙行為，保險監(jiān)管至關(guān)重要。

3完善保險監(jiān)管制度的建議

目前我國保險監(jiān)管機構(gòu)著重于建立以保護被保險人利益為目標(biāo)，注重科學(xué)方法的運用，注重統(tǒng)籌兼顧，增強監(jiān)督的預(yù)見性和實效性的監(jiān)管制度。然而，隨著保險行業(yè)的不斷發(fā)展，原有的監(jiān)管模式也常捉襟見肘。而在保險市場高度發(fā)展的國外，保險監(jiān)管制度理論已經(jīng)逐漸走向完善，其中最有借鑒意義的便是IAIS核心原則，其內(nèi)容主要有三點，即市場行為、公司治理結(jié)構(gòu)和償付能力三個部分的監(jiān)管?；贗AIS核心原則，我對完善我國保險監(jiān)管制度提出以下建議：

3.1加強信息披露制度的建設(shè)

一個強有力的信息披露制度是進行監(jiān)督和行使權(quán)力的重要手段，也是維護保險市場秩序的有效途徑。只有建立了完善的信息披露制度體系，做到信息披露有章可循，有法可依，才能保證保險公司的合理、合法、合規(guī)運行，才能解決“保險掛牌”問題，提高我國保險業(yè)核心競爭力。

3.2金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管

隨著金融企業(yè)分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的演變，隨著從事銀行、證券或保險某一種單一業(yè)務(wù)的金融企業(yè)向綜合經(jīng)營、國際化經(jīng)營的金融集團轉(zhuǎn)變，分業(yè)監(jiān)管開始碰到很多“空白區(qū)”，使得我們不得不選擇一體化監(jiān)管。一體化模式有利于各金融管理機構(gòu)的協(xié)調(diào)，分享信息和經(jīng)驗；還有利于提高監(jiān)管效率。從另一個角度看，隨著金融綜合經(jīng)營和金融產(chǎn)品交叉介入態(tài)勢的日益明顯，適用于某一金融領(lǐng)域的監(jiān)管模式，也會逐漸適應(yīng)其他金融領(lǐng)域。如巴塞爾協(xié)議中的銀行監(jiān)管理念也保險監(jiān)管機構(gòu)的認(rèn)同，反映一體化監(jiān)管模式是大勢所趨。

3.3充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用

從世界保險發(fā)達國家和地區(qū)的情況看，保險行業(yè)自律是規(guī)范市場主體行為與合理配置資源的重要舉措。實際的保險業(yè)務(wù)中總有人們沒有想到過的問題以及相關(guān)法規(guī)忽視的漏洞，當(dāng)法規(guī)出現(xiàn)了缺漏時能補充它的便是行業(yè)自律。除了保監(jiān)會以外，保險行業(yè)協(xié)會也應(yīng)積極參與監(jiān)管，將行業(yè)自律納入保險監(jiān)管的體系中，構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。

參考文獻：

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