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前言

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是處理同有關(guān)方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，財(cái)務(wù)管理始終貫穿于企業(yè)管理的全過(guò)程，企業(yè)的購(gòu)、銷、存等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)財(cái)務(wù)的反映和調(diào)控。財(cái)務(wù)管理的主要環(huán)節(jié)包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析主要就是指財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其在財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中扮演十分重要的角色，目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，檢驗(yàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的執(zhí)行情況，找出企業(yè)運(yùn)行中存在的問(wèn)題和原因，并為管理決策提供有用信息。本文就財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的作用和改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施進(jìn)行探討。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義和內(nèi)容

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，采用專門的技術(shù)手段和分析方法，搜集與決策有關(guān)的各種財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效價(jià)值指標(biāo)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，提出改進(jìn)措施的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注，此類報(bào)表按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，有固定的格式。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況，利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間各種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，所有者權(quán)益變動(dòng)表反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況，附注是這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料等。另外，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表還包括根據(jù)其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理需要而編制的，反映企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)的內(nèi)部管理報(bào)表，它不要求統(tǒng)一格式，也沒(méi)有統(tǒng)一指標(biāo)體系。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是要對(duì)上述報(bào)表中的信息進(jìn)行加工和整理，形成分析結(jié)果。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容主要包括盈利能力分析、償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和成長(zhǎng)能力分析等。

1.盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力，企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng), 其目的是最大限度地賺取利潤(rùn)并維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。對(duì)企業(yè)盈利能力的分析主要指對(duì)利潤(rùn)率的分析，盈利能力分析指標(biāo)主要有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。

2.償債能力分析

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的能力，反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的高低。如果企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。短期償債能力指標(biāo)主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)等。

3.營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率，反映資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，可以幫助管理者和投資者了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況和經(jīng)營(yíng)管理水平，營(yíng)運(yùn)能力分析是盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。營(yíng)運(yùn)能力分析的主要指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

4.成長(zhǎng)能力分析

成長(zhǎng)能力又稱發(fā)展能力，是指企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模和壯大實(shí)力的潛在能力，成長(zhǎng)能力分析可以反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)擴(kuò)張能力以及發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度。成長(zhǎng)能力分析指標(biāo)主要有營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率等。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法主要有比率分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法和因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是指通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)不同項(xiàng)目之間的比率，來(lái)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。盈利能力分析、償債能力分析和營(yíng)運(yùn)能力分析通常采用比率分析法，例如反映盈利能力的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，是指企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，衡量管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)商品銷售額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。

（二）比較分析法

比較分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表中兩期或多期的同一指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。成長(zhǎng)能力分析通常采用比較分析法，例如營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，是指企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增加額對(duì)上年?duì)I業(yè)收入總額的比率，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)，判斷公司發(fā)展所處階段的重要指標(biāo)。

（三）結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目作為基數(shù)，再計(jì)算該項(xiàng)目各個(gè)組成部分占總體的百分比，以分析報(bào)表結(jié)構(gòu)的方法。例如資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的分析，通過(guò)計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等各個(gè)資產(chǎn)項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比重，可以幫助企業(yè)判斷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，是否還有優(yōu)化的空間。

（四）因素分析法

因素分析法是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各個(gè)影響因素進(jìn)行量化計(jì)算分析，來(lái)說(shuō)明本期實(shí)際與計(jì)劃或基期相比較發(fā)生變動(dòng)的主要原因以及各變動(dòng)因素影響程度的一種分析方法。例如企業(yè)內(nèi)部管理報(bào)表的分析，銷售收入由銷售量和銷售價(jià)格組成，通過(guò)分析實(shí)際數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)的差異，可以判斷出銷售量和銷售價(jià)格分別對(duì)銷售收入的影響程度，從而幫助企業(yè)改善銷售策略，提高營(yíng)收水平。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的作用

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者解讀報(bào)表數(shù)據(jù)

財(cái)務(wù)報(bào)表是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的固定格式和要求編制的報(bào)表，專業(yè)性比較強(qiáng)，對(duì)于一些不具有財(cái)務(wù)專業(yè)能力的使用者，可能無(wú)法直接從財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得有用信息。再者，財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目比較多，數(shù)據(jù)量龐大，大多數(shù)為沒(méi)有經(jīng)過(guò)加工的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，使用者無(wú)法直觀看到如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、增長(zhǎng)比率等指標(biāo)，不利于管理者快速做出決策。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，形成財(cái)務(wù)分析報(bào)告，可以將原本晦澀難懂的專業(yè)詞匯和復(fù)雜的數(shù)據(jù)變得讓人簡(jiǎn)潔易懂，便于管理者提高決策效率。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)直觀反映由企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)管理者最重要的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、改進(jìn)企業(yè)管理的突破口，體現(xiàn)管理者對(duì)企業(yè)的管理水平，無(wú)論是企業(yè)的管理者、債權(quán)人，還是投資者，都非常關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中的不足，促進(jìn)管理層采取應(yīng)對(duì)措施，改善經(jīng)營(yíng)管理模式，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助企業(yè)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接的體現(xiàn)就是企業(yè)的償債能力，企業(yè)償債能力高低，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵，是企業(yè)相關(guān)利益者所重點(diǎn)關(guān)心的財(cái)務(wù)能力之一。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等償債能力指標(biāo)分析，可以揭示企業(yè)舉債的合理程度，長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)構(gòu)成的效益性等。還可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量分析，了解到企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金，在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本現(xiàn)金支出后，是否有足夠的現(xiàn)金余量用于償還到期債務(wù)的本息，促使企業(yè)改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為企業(yè)提供決策參考

財(cái)務(wù)報(bào)表分析不僅要對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行加工、整理和分析，還要對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行一定的預(yù)測(cè)，這就需要發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的決策支持能力。由于企業(yè)所處行業(yè)和地位的不同，必須結(jié)合自身的特點(diǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，才能確保不與實(shí)際脫節(jié)。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以幫助企業(yè)進(jìn)一步掌握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律，提升市場(chǎng)研判能力，強(qiáng)化管理決策的科學(xué)性。

四、改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施

（一）提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)效性

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，各種機(jī)會(huì)稍縱即逝，如果財(cái)務(wù)報(bào)表分析不能及時(shí)為企業(yè)管理決策提供信息，企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇將可能錯(cuò)過(guò)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須要注重時(shí)效性。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)可以充分利用信息化手段，來(lái)提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率。一是將會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)與報(bào)表系統(tǒng)高度集成，實(shí)現(xiàn)賬表一體化，提升報(bào)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集效率；二是利用智能化的分析軟件，提升報(bào)表分析的自動(dòng)化程度。

（二）提高會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息質(zhì)量

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的數(shù)據(jù)來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)最終來(lái)源于會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)。因此，提高會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息的質(zhì)量至關(guān)重要。一是要完善制度體系和規(guī)范管理流程，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步細(xì)化企業(yè)的內(nèi)部核算制度，建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的核算模式，確保會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息的口徑一致；二是加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門與企業(yè)采購(gòu)、銷售等業(yè)務(wù)部門的協(xié)作，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的融合，保障財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的全面性。

（三）提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的高度

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的編制部門是財(cái)務(wù)部門，而閱讀者主要是企業(yè)管理層，由于受到財(cái)務(wù)思維的局限性，分析報(bào)告往往站在財(cái)務(wù)的角度，難以提升到管理者高度想問(wèn)題，造成分析指標(biāo)不能與企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)聯(lián)系起來(lái)，無(wú)法滿足管理層的需要。提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的高度，一是要多了解國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策，把握宏觀經(jīng)濟(jì)走向；二要多搜集同行業(yè)資料，做好對(duì)標(biāo)分析工作，找出與先進(jìn)企業(yè)的差距，制定改進(jìn)措施；三要全面了解管理層意圖，使分析報(bào)告能夠貼合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

（四）提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的素質(zhì)

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析等經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)中，人的因素始終是第一要素。分析報(bào)告的內(nèi)容和體現(xiàn)方式都與財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的思想行為和業(yè)務(wù)素養(yǎng)密切相關(guān)。提高報(bào)表分析人員的素質(zhì)應(yīng)從兩個(gè)方面著手，一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)理論知識(shí)的培訓(xùn)，熟練掌握財(cái)經(jīng)法規(guī)、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等方面知識(shí)，不斷完善知識(shí)結(jié)構(gòu)，拓寬知識(shí)領(lǐng)域，延伸財(cái)務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理由核算型向管理型轉(zhuǎn)變；二是加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員能夠掌握本企業(yè)和本行業(yè)的特點(diǎn)，培養(yǎng)既懂財(cái)務(wù)、又懂業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。

五、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，能夠幫助企業(yè)認(rèn)清現(xiàn)狀、找出差距、揭露矛盾，促使企業(yè)不斷挖掘潛力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。深刻理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義，全面掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容，準(zhǔn)確運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段，努力提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率和質(zhì)量，對(duì)于企業(yè)管理有著十分重要的意義。相信在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的環(huán)境下，財(cái)務(wù)報(bào)表分析將會(huì)越來(lái)越受到企業(yè)管理者的重視，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也將繼續(xù)發(fā)揮其信息反映、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、決策支持和風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，為提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平做出重要的貢獻(xiàn)。

[1]王永成.財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的作用[J]. 財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2009,(11):118-119.