汪洋 惠州學院經(jīng)濟管理學院

物流金融是將金融服務與現(xiàn)代物流服務融為一體，是現(xiàn)代服務業(yè)的重要領域，是擴展金融機構服務形式，提升物流業(yè)現(xiàn)代化水平新型發(fā)展模式。惠州市優(yōu)先發(fā)展物流金融業(yè)具有顯著戰(zhàn)略意義。

一、國內外物流金融發(fā)展的基本情況

（一）國外物流金融的緣起和基本思路

物流金融源于制造業(yè)的外包和離岸業(yè)務，這些業(yè)務導致了跨國企業(yè)全球供應鏈網(wǎng)絡的形成，使得發(fā)展中國家（如我國）的制造企業(yè)融入世界級的供應鏈網(wǎng)絡。實踐中，物流金融業(yè)務主要是遵循著兩個路徑來開展的：

一是將供應鏈上的資金需求企業(yè)作為業(yè)務開展的核心，銀行的任務主要是監(jiān)控整個物流的過程和相關契約的履行情況，并針對性的為資金需求企業(yè)提供配套的結算和融資服務。在這一模式下，銀行的風險主要來源于企業(yè)自身的信用基礎、企業(yè)對供應鏈穩(wěn)定運行的影響力、以及其上下游企業(yè)的信用履行情況；二是銀行代替資金需求企業(yè)直接掌控流通中的商品價值，以此為基礎，根據(jù)資金需求企業(yè)的需求和相關情況，為資金需求企業(yè)提供配套的融資和相關服務。在這兩個路徑中，商業(yè)銀行發(fā)展了多種業(yè)務產品，比如訂單融資和應收賬款保理就是在第一種路徑的框架內開發(fā)出來的；而倉單融資和結構化存貨質押融資則是第二種路徑的產物。更進一步的是，商業(yè)銀行還可以將這兩種模式的一些特點進行結合，從而衍生出新的業(yè)務產品來，結構化出口前融資就是這種思路的產物。

物流企業(yè)從事物流金融業(yè)務有先天的優(yōu)勢——對供應鏈的熟悉，對業(yè)務的專業(yè)性，如果本身具有的良好信譽，可在為核心企業(yè)提供物流業(yè)務支持的同時實現(xiàn)對物流的實際監(jiān)控，使得它們與商業(yè)銀行一起成為物流金融服務的重要提供主體?；谶@個基礎，物流企業(yè)可以與金融機構合作甚至并購整合金融機構之后，為資金需求企業(yè)提供多樣化的物流金融服務。這些物流金融服務不僅包括代收貸款、墊資等簡單的服務方式，還包括票據(jù)擔保、應收賬款保理、倉單質押融資等復雜的物流金融業(yè)務。

實踐中，世界物流巨頭DHL在2004年開始為進出口企業(yè)提供關稅融資；UPS更是并購了美國第一銀行，成立了UPS capital，專門為世界各國的各種服務對象提供各式各樣的物流金融服務。

（二）國內外物流金融業(yè)發(fā)展的比較

國外物流金融業(yè)務的操作流程非常規(guī)范，模式多樣化、靈活化。而國內的物流金融業(yè)務起步較晚，各方面者有較大差距。表1從制度環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、業(yè)務要素、業(yè)務控制方式等幾方面列出了國內外物流金融業(yè)發(fā)展的異同

表1 國內外物流金融業(yè)發(fā)展的比較

二、惠州市物流金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著內國物流金融業(yè)務的快速發(fā)展，惠州市也在逐步建立現(xiàn)代物流金融系統(tǒng)。惠州物流金融發(fā)展現(xiàn)狀大致可以從以下兩方面說明：

（一）行業(yè)推進方面。2013年5月，惠州提出強化金融業(yè)對物流業(yè)的金融服務，重點支持物流園區(qū)建設和港口碼頭建設；支持保稅物流園區(qū)、國際采購分銷中心、大宗商品交易中心建設；支持現(xiàn)代物流龍頭企業(yè)建設物流基礎設施建設；支持農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展農產品深加工、銷售和物流配送一體化業(yè)務建設；支持農村現(xiàn)代流通網(wǎng)絡建設等。

截止2016年，惠州市有銀行28家，保險機構 70家，證券機構9家，期貨公司 2 家，風投機構 8 家，小額貸款公司 15家，融資擔保機構 17家，已經(jīng)形成了與我市經(jīng)濟發(fā)展相適應的金融服務體系。在這當中，已有8家金融機構與金澤集團達成了聯(lián)合開展物流金融業(yè)務的協(xié)議，還有兩家獨立開展物流金融業(yè)務。

（二）企業(yè)參與方面。從物流金融的合作模式來看，無論是制造業(yè)企業(yè)、物流企業(yè)、銀行三方共同參與融資的模式，還是銀行與物流公司進行融資合作后，由物流公司再予企業(yè)以融資的模式，都需要依托物流金融信息監(jiān)控共享平臺的建設與完善。

惠州市金澤集團自主開發(fā)建設的“惠州物流金融公共服務平臺”，是全國首創(chuàng)的基于云計算與物聯(lián)網(wǎng)融合的物流金融公共信息平臺。該平臺的功能包括面向中小企業(yè)的金融與物流集成式創(chuàng)新產品服務（電子商務）、第三方支付、資金結算、訂單管理、可視化質押物監(jiān)管、倉儲及物流管理、保險、評估、行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計等，以及配套的物聯(lián)網(wǎng)終端設備應用。平臺通過物聯(lián)網(wǎng)信息技術及物流金融創(chuàng)新模式的運用，實現(xiàn)了對制造或商貿企業(yè)真實貿易背景下的票據(jù)流、資金流、物流等數(shù)據(jù)采集、分析、處理及透明化管理，有效地解決了銀行對中小企業(yè)流動資金貸款的貸后管理和企業(yè)信用核驗等問題，實現(xiàn)了應用模式、產品服務、商業(yè)模式等多種創(chuàng)新與技術突破。

目前，金澤集團已與多家銀行等金融機構合作，通過物流金融創(chuàng)新模式，對企業(yè)融資金額達6.35億。圖1概括了金澤集團的物流金融平臺的主要業(yè)務模塊。

三、惠州市物流金融業(yè)發(fā)展中存在的問題

目前，制約我市物流金融業(yè)發(fā)展的因素主要體現(xiàn)在以下三個方面。

（一）相關機制及技術欠缺

相關法律法規(guī)不健全。目前沒有較為完善的法律法規(guī)規(guī)范其業(yè)務操作及業(yè)務糾紛；相關的物權登記制度混亂，缺乏統(tǒng)一公開的物權公示性備案系統(tǒng)；第三方中介機構缺乏專業(yè)的技能和誠信；非金融機構的金融準入制等等。

相關技術手段不成熟，行業(yè)標準不統(tǒng)一。如倉單的標準格式?jīng)]有統(tǒng)一規(guī)范，倉單質押流程不統(tǒng)一，倉單質押的價格確定缺乏標準等等。

（二）物流企業(yè)管理水平有待提升

1.業(yè)務管理比較混亂。倉單不標準導致其缺乏流動性缺乏；運輸和倉儲規(guī)范的不統(tǒng)一導致流通中的物權難以得到相應保證；金融機構無法對流程進行有效監(jiān)控，使得風險管理無法得到無縫連接。

2.風險管理能力還需提高。物流金融業(yè)務的風險，關鍵在于對業(yè)務風險實施動態(tài)監(jiān)控。物流企業(yè)理應把控融資風險，但是物流企業(yè)對風險還缺乏相應的識別、評估和控制能力，導致了金融機構對物流企業(yè)缺乏信任。

（三）金融機構主動參與較弱

目前，全市共有銀行機構28家，僅有8家金融機構推出了相關物流金融業(yè)務，涉及金額也僅有6.35億，金融機構對物流金融的參與性很低，其原因如下。

1.物流金融業(yè)行業(yè)風險較高。一般來說，金融機構的避險屬性使其不愿意將資金投入不熟悉的領域。

2.信用體系不完善。物流業(yè)尚未建立起較為完善的信用體系，挫傷金融機構積極性。

3.質押物處置較困難?；谀壳拔锪鹘鹑诖蠖嘁源尕涃|押、倉單質押以及保兌倉業(yè)務為主。由于可質押貨物沒有統(tǒng)一標準規(guī)范，且質物估值困難，致使被普遍接受的質物有限。且質壓一旦發(fā)生風險，金融機構在處理質押物時處于劣勢地位。

四、惠州市物流金融業(yè)發(fā)展的對策

（一） 建立企業(yè)誠信管理體系

加快推進中小企業(yè)信用體系建設，建設聯(lián)合征信體系。多渠道采集中小企業(yè)信息，結合企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，建立多層次的中小企業(yè)信用評估體系。

（二）加強風險防范控制

（1）發(fā)揮物流金融公共服務（信息）平臺監(jiān)管作用。依據(jù)物流金融公共服務（信息）平臺采集的客戶日常物流和資金流動真實數(shù)據(jù)，對客戶進行風險評估則，信用評級。

（2）引入保險和擔保機制。保險公司可以貫穿供應鏈業(yè)務的整個流程，在存貨（單）質押業(yè)務及信貸業(yè)務，都可發(fā)揮積極作用。

（3）強化金融機構、物流和制造企業(yè)互信互動，推動設立風險緩釋金，建立完善平穩(wěn)順暢的退出機制。

（三）制定行業(yè)規(guī)范

（1）制定物流公司參與物流金融的準入規(guī)范。（2）規(guī)范物流行業(yè)單據(jù)的格式及要素。

（四）提高金融機構創(chuàng)新服務意識

積極推進金融機構設立物流金融或供應鏈金融業(yè)務部，與產業(yè)集群以及物流園區(qū)、大型物流企業(yè)等建立戰(zhàn)略合作關系。

（五）提升管理及技術水平

（1）建議以規(guī)模較大的物流企業(yè)為龍頭，開展物流金融業(yè)務，拓展本地物流金融服務領域。

（2）加強物流新技術的開發(fā)和應用，積極開發(fā)和利用全球定位系統(tǒng)（GNSS）、智能交通系統(tǒng)（ITS）等新技術，加強物流信息系統(tǒng)安全體系研究；完善并推廣物品編碼等自動識別、標識技術以及電子數(shù)據(jù)交換（EDI）技術；發(fā)展可視化技術、貨物跟蹤技術和貨物快速分揀技術。鼓勵企業(yè)采用專用物流技術裝備，推廣網(wǎng)絡化運輸。

[1]唐建榮，姜翠蕓.物流業(yè)與金融業(yè)協(xié)同演化機制及路徑優(yōu)化研究[J].商業(yè)研究，2017-08-10.

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