劉秋娜

“中西部地區(qū)國企多，顯現(xiàn)慢且釋放不夠充分，一部分表面上正常的貸款，實際上有逾期的可能?！?/p>

銀監(jiān)會公布的5月商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機構(gòu)類情況表中，行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量走向已出現(xiàn)分化。2016年四季度至2017年一季度，大型銀行不良貸款率從1.68%降至1.64%，股份制銀行維持在1.74%;而城商行的不良率從1.48%升至1.50%，農(nóng)商行從2.49%升至2.55%。

2016年開始，隨著中央“三去一降一補”政策的推進，高杠桿、產(chǎn)能過剩的鋼鐵、房地產(chǎn)等行業(yè)遇困，更使中小銀行不得不面對資產(chǎn)質(zhì)量下滑的窘境。

中國銀行業(yè)協(xié)會《中國銀行家調(diào)查報告（2016）》顯示，接受調(diào)研的銀行家認為調(diào)控對銀行業(yè)的沖擊包括利潤空間下降（占比64.3%）、整體發(fā)展速度放緩（占比52.8%）、資產(chǎn)質(zhì)量惡化（占比52.8%）、不良資產(chǎn)處置困難（占比46.1%）等。對于資產(chǎn)質(zhì)量惡化，逾六成的銀行家認為原因在于行業(yè)過于集中（占比64.8%）。

“浙江、江蘇等地區(qū)民企多，不良貸款較為透明，且前兩年風(fēng)險加速顯現(xiàn)使得現(xiàn)在開始有所下降，至少處于穩(wěn)定狀態(tài)。但中西部地區(qū)國企多，顯現(xiàn)慢且釋放不夠充分，一部分表面上正常的貸款，實際上有逾期的可能，窗戶紙還沒有被捅破。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼說。

一位鄭州銀行人士表示，樂觀估計，明年會迎來拐點，因為當(dāng)前貸款500萬元以下的小微企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險尚未完全顯現(xiàn)。小微業(yè)務(wù)風(fēng)險的滯后性和抗經(jīng)濟周期能力弱，使得銀行只能以控新降舊來應(yīng)對，存量不良只能調(diào)整獎懲機制和人員隊伍，增量貸款則將集中于抵押物充足的車貸、房貸等消費領(lǐng)域。

對“拐點”之論也有不同看法。一位北方地區(qū)城商行風(fēng)險管理部負責(zé)人就坦言當(dāng)前“還未見底”，數(shù)據(jù)逐漸向好的實體經(jīng)濟尚未惠及到中小銀行，資產(chǎn)質(zhì)量深淵尚未遠去，“中小銀行最糟糕的時候或許還未到來?！?/p>

不良風(fēng)險遇上金融“去杠桿”，中小銀行怎么辦？

前述北方城商行人士稱，國際上的金融危機大多與政府債務(wù)負擔(dān)和地產(chǎn)業(yè)融資過度有關(guān)，例如美國次貸危機和希臘政府債務(wù)危機等。當(dāng)前隱憂之一，是金融系統(tǒng)在為政府和地產(chǎn)提供資金，積聚風(fēng)險。“我們要逐步減少這部分投入資產(chǎn)，調(diào)整資產(chǎn)分配結(jié)構(gòu)。”

強監(jiān)管之下，中小銀行不良貸款進入加速處理階段。通過內(nèi)部催收核銷、資產(chǎn)管理公司（AMC）的批量準(zhǔn)讓、不良資產(chǎn)信貸受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等方式降低不良率，已延伸出一系列新業(yè)務(wù)。

處置方式上，最為普遍的是東方、信達等四大資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司從各家銀行購買不良資產(chǎn)包進行處置。商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司、私募基金等金融機構(gòu)均擁有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部或下設(shè)資產(chǎn)管理公司，參與不良資產(chǎn)二級市場業(yè)務(wù)。

對于銀行來說，出讓并非最佳選擇。

河北省某城商行風(fēng)險管理部門負責(zé)人說：“對銀行來說，出讓損失程度較高，并非最佳選擇模式，還需要加大內(nèi)部處置力度?！睂Υ耍撔性诓涣假Y產(chǎn)處置方面逐年加大貸款管理力度，多措并舉、一戶一策，對產(chǎn)生不良資產(chǎn)的責(zé)任人實施獎懲并重、責(zé)任追究。

據(jù)悉，一些中小銀行專門成立清收部門來追查壞賬，一是走法律渠道;二是內(nèi)部核銷一部分，最后才是交給資產(chǎn)管理公司等第三方。