劉曉樺

隨著消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，市場(chǎng)主體對(duì)個(gè)人征信系統(tǒng)的需求也日趨強(qiáng)烈，但中國的民間征信體系，卻一直沒有建立起來，不僅信貸市場(chǎng)信息共享程度較低，而且還加大了審核和風(fēng)控的成本，造成信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題，眾多行業(yè)發(fā)展也受到了限制。

2014年6月，國務(wù)院出臺(tái)的《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020年）》明確指出，到2020年，將基本建成以信用信息資源共享為基礎(chǔ)的覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)?？梢哉f，國家對(duì)征信行業(yè)寄予了比較大的期望。

牌照為何兩年半未落地？

一直以來，央行征信系統(tǒng)在中國的個(gè)人征信市場(chǎng)上一家獨(dú)大。為了滿足當(dāng)前的市場(chǎng)需求和金融風(fēng)險(xiǎn)防范，一些更加市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)則顯得更為必要。2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），開放民間個(gè)人征信市場(chǎng)，允許8家公司開展第一批個(gè)人征信試點(diǎn)業(yè)務(wù)。這8家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)分別是互聯(lián)網(wǎng)巨頭芝麻信用、騰訊征信，保險(xiǎn)公司深圳前海征信，老牌征信公司鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信，以及擁有數(shù)據(jù)資源的新興公司拉卡拉信用、北京華道征信。當(dāng)時(shí)《通知》要求上述8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。

中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，央行此舉有兩方面原因，一方面是盤活大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)手中掌握的大數(shù)據(jù)；另一方面是對(duì)當(dāng)前以央行為主的征信業(yè)務(wù)做一個(gè)有益的補(bǔ)充。同時(shí)，這兩個(gè)方面都圍繞著征信行業(yè)里面最嚴(yán)肅的問題——缺乏數(shù)據(jù)源。

“我國近14億人口中，央行征信系統(tǒng)只覆蓋了8億人群，其中真正有征信歷史數(shù)據(jù)的只有3億人，而另外5億人在央行征信系統(tǒng)中則只有基本信息，尚屬征信的空白市場(chǎng)，再加上那些連基本信息都未被央行記錄的人群，反映了當(dāng)前征信系統(tǒng)建設(shè)仍然任重道遠(yuǎn)。無論是當(dāng)前還是未來，央行征信系統(tǒng)都無法對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)以外的信息做到全面覆蓋?！睏顤|表示，這不利于中國的個(gè)人征信行業(yè)發(fā)展，當(dāng)然，這也是中國進(jìn)行個(gè)人征信行業(yè)改革的出發(fā)點(diǎn)。

但令人始料不及的是，在日前召開的個(gè)人信息保護(hù)與征信管理國際研討會(huì)上，中國人民銀行征信管理局局長萬存知聲稱，8家進(jìn)行個(gè)人征信開業(yè)準(zhǔn)備的機(jī)構(gòu)目前沒有一家合格。

對(duì)此，8家個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一的從業(yè)人士李林向《經(jīng)濟(jì)》記者透露，8家機(jī)構(gòu)都是直接受央行管控的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的會(huì)員，經(jīng)常去協(xié)會(huì)做匯報(bào)，包括一些消費(fèi)金融公司、數(shù)據(jù)公司等都與協(xié)會(huì)有數(shù)據(jù)上的關(guān)聯(lián)，而且每個(gè)月還會(huì)向央行做匯報(bào)，包括數(shù)據(jù)的采集、公司的運(yùn)營情況以及產(chǎn)品的創(chuàng)新等，但期間一直沒有收到協(xié)會(huì)和央行任何形式的反饋。所以，在研討會(huì)上得知8家機(jī)構(gòu)沒有一家合格的結(jié)果時(shí)，全場(chǎng)都非常地驚訝，甚至有企業(yè)代表拍案而起。

至于為什么沒有獲得牌照，李林認(rèn)為，《通知》印發(fā)沒過多久，就趕上了互聯(lián)網(wǎng)金融整頓，到現(xiàn)在還沒結(jié)束，整個(gè)行業(yè)都處在風(fēng)口浪尖。另據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)成立的幾千家平臺(tái)截止到目前還在運(yùn)轉(zhuǎn)的只剩下不到三分之一。當(dāng)然，8家企業(yè)確實(shí)存在各自的問題，例如不具備第三方征信獨(dú)立性、信息共享性低、信息誤采誤用等。

那么牌照到底發(fā)不發(fā)，怎么發(fā)，何時(shí)發(fā)？記者在聯(lián)系8家企業(yè)從業(yè)人員時(shí)，多數(shù)人表示這個(gè)問題比較敏感，不方便透露。但是有內(nèi)部消息稱，牌照肯定會(huì)發(fā)，而且不會(huì)等太久，至于發(fā)給哪家，要等待最后公布的結(jié)果。

征信行業(yè)向來被看作是一個(gè)千億級(jí)別的市場(chǎng)，萬存知指出，在全國工商登記中帶有“征信”字樣的企業(yè)，就有50多萬家。除了眾多的數(shù)據(jù)公司、金融科技公司、企業(yè)征信公司，甚至一些放貸機(jī)構(gòu)，也開始做“個(gè)人征信”。

研究個(gè)人征信市場(chǎng)20年之久的專家程興在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)表示，目前國內(nèi)個(gè)人征信市場(chǎng)魚龍混雜，有許多征信機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都不能稱之為征信，其更偏向于社會(huì)信用，“只有與錢有關(guān)的才叫征信”。但征信本身并不是一個(gè)能迅速盈利的行業(yè)。

李林向記者透露，真正的征信業(yè)務(wù)，三五年不盈利很正常。目前，個(gè)人征信行業(yè)面臨著這樣一個(gè)窘迫的狀態(tài)：有公信力的機(jī)構(gòu)，比如政府機(jī)構(gòu)，沒有能力、技術(shù)推出更豐富的產(chǎn)品；而有能力、技術(shù)的機(jī)構(gòu)，卻沒有公信力。所以，當(dāng)前國內(nèi)的征信企業(yè)大都是公益性質(zhì)的，首先要把公信力、產(chǎn)品運(yùn)營能力提上去，才能考慮賺錢的問題。

不僅競(jìng)爭(zhēng)激烈，而且盈利困難，為何大家還如此醉心于這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)？事實(shí)上，很多平臺(tái)打著拿到牌照再高價(jià)售出的算盤，恐怕一些征信機(jī)構(gòu)亦是如此。現(xiàn)在兩年半過去了，盡管8家企業(yè)望眼欲穿，但其實(shí)際開業(yè)準(zhǔn)備的情況離市場(chǎng)需求和監(jiān)管要求差距甚大，牌照的發(fā)放依舊遙遙無期。

“三方面原則”門檻太高？

對(duì)于個(gè)人征信牌照難以發(fā)放，萬存知表示，這8家機(jī)構(gòu)都想依托互聯(lián)網(wǎng)形成自己的業(yè)務(wù)閉環(huán)，在客觀上分割了市場(chǎng)的信息鏈，不利于信息共享。央行副行長陳雨露在回應(yīng)個(gè)人征信牌照發(fā)放等相關(guān)問題時(shí)，強(qiáng)調(diào)在個(gè)人征信業(yè)務(wù)活動(dòng)中，應(yīng)注重把握第三方征信獨(dú)立性、公正性以及個(gè)人信息隱私權(quán)益保護(hù)等三方面的原則。

對(duì)此，楊東指出，第三方征信獨(dú)立性原則就難以逾越，甚至嚴(yán)重影響了央行個(gè)人征信業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)牌照的發(fā)放?！罢餍殴镜莫?dú)立性原則不僅涉及征信報(bào)告、信用評(píng)價(jià)的公信力，還涉及利益輸送問題。有些人擔(dān)心存在利益輸送的問題，認(rèn)為征信機(jī)構(gòu)應(yīng)該保持獨(dú)立性，否則其出具的個(gè)人征信報(bào)告或信用評(píng)價(jià)是不準(zhǔn)確的。如果股東是數(shù)據(jù)源或者關(guān)聯(lián)企業(yè)從事相關(guān)借貸服務(wù)等，可能就會(huì)存在利益輸送，導(dǎo)致惡意評(píng)分或者不實(shí)評(píng)分的問題。”楊東說。

同時(shí)，獨(dú)立性還容易引發(fā)數(shù)據(jù)孤島問題，數(shù)據(jù)是征信行業(yè)的生命，依托大數(shù)據(jù)興起的個(gè)人征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，其數(shù)據(jù)來源于背后企業(yè)或者集團(tuán)的積累，開放數(shù)據(jù)則意味著放棄了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以打破數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)信息共享在推行上難度很大。

對(duì)此，李林表示，數(shù)據(jù)孤島問題還會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)鏈條的不完整和信息的不準(zhǔn)確。假設(shè)前海征信可以使用平安銀行的征信體系數(shù)據(jù)，但其他的銀行、金融機(jī)構(gòu)由于一些排他條款的限制不能使用，就會(huì)形成孤島閉環(huán)。“舉例來說，當(dāng)一個(gè)信息主體人在借貸機(jī)構(gòu)借款后，征信平臺(tái)顯示其未按時(shí)還款，那么信用記錄就會(huì)顯示他是一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)較大的人，其他借貸機(jī)構(gòu)可能就會(huì)拒絕借款給他。但實(shí)際上有可能當(dāng)事人已按時(shí)還款，由于征信平臺(tái)的共享信息沒有及時(shí)更新，又或是上報(bào)數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)跑路，導(dǎo)致這個(gè)信息主體人的借款-還款鏈條不夠完整，就會(huì)影響他的個(gè)人征信報(bào)告，甚至還會(huì)影響他未來的借貸情況?！?

僅僅是第三方征信獨(dú)立性原則，就已經(jīng)將眾多企業(yè)擋在門外，而個(gè)人信息保護(hù)，又與信息共享相違背。楊東表示，在當(dāng)下階段，個(gè)人征信業(yè)務(wù)的快速成長需要數(shù)據(jù)，而過度的個(gè)人信息保護(hù)則會(huì)滯緩數(shù)據(jù)的采集，這對(duì)大數(shù)據(jù)個(gè)人征信業(yè)態(tài)的發(fā)展是非常不利的。

對(duì)此，池州信華云數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司副總裁李全向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，央行提出的一些標(biāo)準(zhǔn)在具體的實(shí)施過程中有點(diǎn)“不接地氣”?！笆紫日f堅(jiān)持第三方征信的獨(dú)立性，這個(gè)獨(dú)立性怎么獨(dú)立，一般征信企業(yè)都由具備一定自身資源的企業(yè)集團(tuán)發(fā)起成立，比如阿里、騰訊，不可避免會(huì)為自身企業(yè)服務(wù)，所以怎么獨(dú)立？其次，從堅(jiān)持征信活動(dòng)的正當(dāng)性角度來說，正當(dāng)性的原則，因?yàn)闆]有具體實(shí)施細(xì)則作為依據(jù)，也不好界定。其三，從堅(jiān)持個(gè)人信息隱私保護(hù)原則的角度來說，個(gè)人隱私保護(hù)必然要征求個(gè)人同意，若每個(gè)信息都征求個(gè)人同意，個(gè)人征信企業(yè)發(fā)展必然受制，行業(yè)發(fā)展與個(gè)人隱私保護(hù)兩者之間的關(guān)系存在一定的矛盾性?！?/p>

為爭(zhēng)取早日達(dá)到行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，楊東建議，要從公司治理角度，設(shè)置“防火墻”引入獨(dú)立董事、公信力委員會(huì)等措施，加強(qiáng)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、公信力。

“各家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)提高數(shù)據(jù)系統(tǒng)兼容性，在其征信報(bào)告上可以顯示別家的征信數(shù)據(jù)，或者在第三方征信機(jī)構(gòu)之外，建立一個(gè)第四方的數(shù)據(jù)整合平臺(tái)，類似于‘收錢吧，以后可以建立一個(gè)‘信用吧，一份個(gè)人征信報(bào)告里面可以接入好幾家征信公司的數(shù)據(jù)?！睏顤|表示，要從企業(yè)自律角度入手，做好嚴(yán)格的內(nèi)控制度，防止內(nèi)部人員惡意泄露數(shù)據(jù)；在技術(shù)上健全安全體系，實(shí)現(xiàn)可追溯的、實(shí)時(shí)監(jiān)管的安全體系，提高信息泄露的成本；各行業(yè)各自設(shè)定負(fù)面清單，如醫(yī)療健康數(shù)據(jù)很隱私，但保險(xiǎn)行業(yè)天然需要這一消息，否則無法定保，但是可以通過設(shè)置負(fù)面清單方式，明確個(gè)人信息保護(hù)的邊界問題。

國外經(jīng)驗(yàn)如何借鑒？

征信是一個(gè)既特殊又敏感的行業(yè)，找到一個(gè)適合當(dāng)前國情和國內(nèi)企業(yè)的模式，對(duì)于發(fā)展中國的個(gè)人征信體系至關(guān)重要。

李林表示，國內(nèi)征信行業(yè)仍處于摸索階段，因此可以借鑒國外比較成熟的征信體系，比如日本最大的個(gè)人征信和消費(fèi)金融公司——株式會(huì)社日本信息中心（JIC）。“JIC是由日本全國信用信息中心聯(lián)合會(huì)管理，聯(lián)合會(huì)的股東會(huì)員則由33家地方信息中心組成，而且這33家信息中心本身都是獨(dú)立的公司，各地區(qū)的消費(fèi)金融公司是其股東，在日本運(yùn)轉(zhuǎn)的幾十年中比較穩(wěn)定，而且消費(fèi)信息較為全面。”

但楊東認(rèn)為，這種模式在實(shí)施操作中會(huì)存在一些問題。股權(quán)分散，意味著讓現(xiàn)有提供征信數(shù)據(jù)的背后集團(tuán)放棄對(duì)個(gè)人征信業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的控制權(quán)。首先，當(dāng)前國外大型征信機(jī)構(gòu)也并不是全部股權(quán)高度分散的，環(huán)聯(lián)公司（Trans Union）最大控股股東為占比30%的高盛集團(tuán)（Goldman Sachs Group）以及占比21%的貝恩資本以及安宏國際（Advent International Corporation），德國Schufa征信機(jī)構(gòu)為Schufa集團(tuán)控股；其次，經(jīng)研究表明，在股權(quán)高度集中情況下，公司更傾向于注重用戶權(quán)益的保護(hù)，原因在于大股東會(huì)為了自身的聲譽(yù)而有意做出更嚴(yán)格的要求。“美國股權(quán)高度分散的上市公司和股權(quán)高度集中的家族式上市公司在公司治理時(shí)，也顯示出類似的研究結(jié)論。”

相較于日本的股權(quán)分散模式，楊東更推崇德國對(duì)于征信體系的構(gòu)建。與中國的征信業(yè)態(tài)最為相近，德國也是以政府征信為基礎(chǔ)，由中央銀行——德意志聯(lián)邦銀行建立以中央信貸登記系統(tǒng)為主體的社會(huì)信用管理模式，該模式由德意志聯(lián)邦銀行建立中央信貸登記系統(tǒng)，主要由政府出資，建立全國數(shù)據(jù)庫，組成全國性的調(diào)查網(wǎng)絡(luò)，在此基礎(chǔ)上，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)作為其有益補(bǔ)充部分。具體的業(yè)務(wù)上，可以借鑒德國公司的引入評(píng)分服務(wù)，按照不同客戶的要求，設(shè)計(jì)不同的評(píng)分系統(tǒng)，對(duì)消費(fèi)者的信息進(jìn)行綜合評(píng)分，當(dāng)客戶查詢消費(fèi)者的資料時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)打出該消費(fèi)者的分?jǐn)?shù)。

但程興則表示，畢竟各國國情不同，借鑒只是一時(shí)之舉，從長遠(yuǎn)來看，除非市場(chǎng)力量強(qiáng)大以至于影響決策，否則當(dāng)前的個(gè)人征信市場(chǎng)混亂的局面很難改善。

征信格局未來將何去何從？

當(dāng)前，國內(nèi)征信機(jī)構(gòu)已形成傳統(tǒng)模式、數(shù)據(jù)整合與評(píng)分模型模式，以及互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)模式三種商業(yè)模式。銀行從業(yè)者張思琴對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，雖然當(dāng)前各地區(qū)支行都是使用央行的征信系統(tǒng)，但不排除將來形成以央行征信系統(tǒng)為首、多家民營個(gè)人征信機(jī)構(gòu)并存的局面。

楊東也表示，未來個(gè)人征信機(jī)構(gòu)將會(huì)是多種形態(tài)并存的局面，既有傳統(tǒng)的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，也有新興的大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)，還有一些依托行業(yè)特色的征信機(jī)構(gòu)，會(huì)呈現(xiàn)一種“百花齊放”的狀態(tài)?！澳壳盎ヂ?lián)網(wǎng)公司掌握了大量的購物、出行、借款等信息，通過商業(yè)行為信息形成征信數(shù)據(jù)，并提供征信報(bào)告給普惠金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)盈利，未來還可能推出各種增值業(yè)務(wù)。比如說螞蟻金服的芝麻信用，已經(jīng)滲透到了共享單車、酒店入住甚至簽證服務(wù)領(lǐng)域，據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，芝麻分在750分以上就可以辦理盧森堡的‘信用簽證。當(dāng)然，不是所有國家都能很快接受‘信用簽證，不僅學(xué)校、銀行開證明不方便，而且提供的證明材料還需要翻譯，但令人期待的是，將來可能會(huì)出現(xiàn)這樣的第三方征信機(jī)構(gòu)，直接出具一張配有多國外語翻譯的電子文件，就可以證明你的學(xué)籍、父母收入等，這也是未來大數(shù)據(jù)征信的增值服務(wù)增長點(diǎn)?！?/p>

不得不提一點(diǎn)，隨著我國“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，我國個(gè)人征信業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)也一定會(huì)走向世界，發(fā)達(dá)國家征信建設(shè)經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。楊東表示，可以通過在其他國家設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)、成立子公司或同當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)合資建立新的征信機(jī)構(gòu)的方式直接進(jìn)入該國市場(chǎng)，“比如支付寶不是已經(jīng)進(jìn)入印度了嗎，這就是征信業(yè)走出去的絕佳跳板”，此外，也可以同當(dāng)?shù)氐恼餍艡C(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，推動(dòng)、實(shí)現(xiàn)不同國家征信機(jī)構(gòu)間的信息交換，或者由發(fā)達(dá)國家征信機(jī)構(gòu)提供技術(shù)解決方案。”

楊東表示，我國的大數(shù)據(jù)征信依托互聯(lián)網(wǎng)，在世界范圍內(nèi)是一流的，我們也要抓住機(jī)會(huì)，在“一帶一路”的倡議下，完成大數(shù)據(jù)個(gè)人征信業(yè)跨越發(fā)展，以及走出去實(shí)現(xiàn)全球發(fā)展的遠(yuǎn)大目標(biāo)。

從發(fā)展規(guī)模上來看，中國有望成為全球最大的消費(fèi)金融市場(chǎng)，但從發(fā)達(dá)程度上來看，中國還缺失最重要的一環(huán)，即完善的征信系統(tǒng)。截至目前，征信行業(yè)只有唯一一部由國務(wù)院頒布實(shí)施的專業(yè)法規(guī)，即《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，雖然對(duì)我國征信行業(yè)發(fā)展有一定支撐作用，但其法律效力比全國人大批準(zhǔn)公布的法律效力要低，其配套制度也有待完善，對(duì)當(dāng)前的征信機(jī)構(gòu)和征信業(yè)務(wù)缺乏有效的管理手段和措施。

“征信業(yè)不僅缺少專門的信息保護(hù)法，還缺少高層次法律支撐，對(duì)未來向更廣泛領(lǐng)域發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生一定的影響。”李林表示，在監(jiān)管部門對(duì)個(gè)人征信牌照的謹(jǐn)慎態(tài)度下，民間個(gè)人征信必將負(fù)重前行。