李杰

摘要：集團(tuán)客戶在商業(yè)銀行的重要授信客戶，但由于其內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險相互傳染。因此，在經(jīng)濟(jì)下行期如何進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)客戶管理，具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)；客戶；授信；管理

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，集團(tuán)客戶由于產(chǎn)品種類繁多，子公司之間風(fēng)險互相傳染，成為銀行不良資產(chǎn)的重災(zāi)區(qū)，在當(dāng)前形勢下，集團(tuán)客戶管理就顯得尤為重要。

一、集團(tuán)客戶的定義

按照銀監(jiān)會《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，集團(tuán)客戶主要指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象；1.在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他其實(shí)也法人或被其他企事業(yè)法人控制的；2.共同被第三方企、事業(yè)法人控制的；3.主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制的；4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。

二、集團(tuán)客戶管理現(xiàn)狀

1.集團(tuán)客戶評級較高

集團(tuán)客戶由于資產(chǎn)規(guī)模大，在行業(yè)中受規(guī)模效應(yīng)影響，行業(yè)地位較高，在銀行內(nèi)部集團(tuán)客戶在機(jī)構(gòu)中的評級往往較高。

2.較高的授信額度

對于商業(yè)銀行，在經(jīng)濟(jì)及市場環(huán)境良好的情況下，為爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，對集團(tuán)客戶往往給予較高的授信額度。

3.在資本分配上優(yōu)先給予集團(tuán)客戶

商業(yè)銀行經(jīng)常為了在市場上取得主動地位，同時由于集團(tuán)客戶的管理成本較低，市場占有率高，經(jīng)濟(jì)環(huán)境好時，不良率也較低。因此，銀行在授信決策中以及資本分配上，總是會優(yōu)先考慮集團(tuán)客戶，將更多的資本配置給集團(tuán)客戶。

三、當(dāng)前集團(tuán)客戶管理存在的問題

1.集團(tuán)公司股權(quán)架構(gòu)復(fù)雜，實(shí)際控制權(quán)高度集中，決策機(jī)制及內(nèi)部風(fēng)險防范機(jī)制尚不完善，銀行對其各類業(yè)務(wù)風(fēng)險無法有效隔離。集團(tuán)客戶對各業(yè)務(wù)板塊資金控制力較強(qiáng)，總部抽調(diào)子公司資金現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行對于各子公司的授信，不能與集團(tuán)公司整體風(fēng)險進(jìn)行隔離，在集團(tuán)出現(xiàn)風(fēng)險時，其子公司均無法豁免，銀行采取風(fēng)險補(bǔ)救的措施有限。

2.經(jīng)營盲目擴(kuò)張，銀行缺乏授信政策約束。企業(yè)家往往有做強(qiáng)做大的利益驅(qū)動，并購的利益沖動驅(qū)使客戶不斷嘗試新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，被并購企業(yè)往往面臨利潤下滑，負(fù)債較多，但集團(tuán)客戶開展并購業(yè)務(wù)后，對被并購企業(yè)整合，以及后續(xù)復(fù)雜的經(jīng)營管理、人員管理等方面都伴隨著較大風(fēng)險。如果是境外的并購，企業(yè)面臨著資金、文化、業(yè)務(wù)各方面的整合，短時間內(nèi)很難帶來正面效應(yīng)，而且往往由于并購代償債務(wù)，給集團(tuán)帶來一定的消耗。

3.集團(tuán)風(fēng)險關(guān)聯(lián)度高，銀行缺乏監(jiān)控手段。目前集團(tuán)客戶以基金融資、P2P網(wǎng)貸平臺等直接融資方式，這些資金大部分以“出表”的形式進(jìn)入集團(tuán)，融資杠桿不斷加大；大型集團(tuán)內(nèi)部都成立有財務(wù)公司，實(shí)行資金集中管理，分公司獨(dú)立核算。但當(dāng)集團(tuán)客戶出現(xiàn)風(fēng)險時，一旦某個產(chǎn)品出現(xiàn)問題，就會迅速傳染給其它業(yè)務(wù)。由于信用危機(jī)，引起債務(wù)連鎖反應(yīng)，企業(yè)很快進(jìn)入官司訴訟不斷，資金鏈斷裂的風(fēng)險。由于內(nèi)部資金之間流轉(zhuǎn)，銀行往往無法監(jiān)控到內(nèi)部資金流向。集團(tuán)客戶可以在不通知銀行的前提下，將開立的賬戶轉(zhuǎn)移架空，而銀行無法有效及時發(fā)現(xiàn)真實(shí)的風(fēng)險狀況。

4.集團(tuán)客戶負(fù)債提供的擔(dān)保，存在重復(fù)抵押。企業(yè)間關(guān)聯(lián)擔(dān)保較多，母公司多為空殼公司，實(shí)際擔(dān)保能力較弱，保證擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押的關(guān)聯(lián)擔(dān)保都無法起到真正的風(fēng)險緩釋作用。銀行對集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)公司的擔(dān)保信息掌握不全，控制手段有限；另外，目前銀行給企業(yè)的授信多采用資產(chǎn)、股權(quán)抵押、關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保，那么，這種擔(dān)保間存在重復(fù)、相互覆蓋的現(xiàn)象，將擔(dān)保能力變大，給風(fēng)險管理帶來一定難度。

四、集團(tuán)客戶管理建議

1.建議明確集團(tuán)客戶管理范圍，摸清集團(tuán)客戶的組織架構(gòu)。對于同一實(shí)際控制人的集團(tuán)客戶都應(yīng)納入集團(tuán)客戶管理范疇，避免集團(tuán)客戶為了規(guī)避披露信息，在合并報表外的客戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，銀行往往監(jiān)控不到。因此，對于同一實(shí)際控制人、家族企業(yè)各主要板塊都要納入集團(tuán)客戶管理范疇，統(tǒng)一考量銀行可參考上市公司，可溯源到子公司1-2級甚至更多。要重視其子公司中盈利弱、經(jīng)營風(fēng)險大的公司，同時也要關(guān)注其關(guān)聯(lián)公司的風(fēng)險。

2.有效約束盲目擴(kuò)張企業(yè)的并購行為。對于擴(kuò)張沖動的企業(yè)，應(yīng)進(jìn)行全面分析其擴(kuò)張動機(jī)，對于短期不能給企業(yè)帶來利益的并購行為，不能為了追求業(yè)績而放松授信要求。對于并購行為的授信能否考慮在合同中增加條件加以約束。

3.加強(qiáng)社會信用體系的建立。一是應(yīng)限制企業(yè)開立多個賬戶，強(qiáng)化貸款合同的效力，防止企業(yè)開始隨意移動賬戶。二是摸清集團(tuán)客戶真實(shí)資產(chǎn)情況和擔(dān)保能力，防止資產(chǎn)高估，重復(fù)擔(dān)保。針對這兩個問題，要通過信用體系的建立，讓銀行能夠了解企業(yè)真實(shí)風(fēng)險，避免多家銀行多頭授信，超出企業(yè)實(shí)際負(fù)債能力，控制企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動。

作者簡介：李 杰（1980-），女，河北香河縣人，工作單位：國家開發(fā)銀行，職務(wù)：銀行職員。