焦全生

財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)主要是針對企業(yè)在發(fā)展中有可能遇到的財務(wù)危機進行事前的管理和控制，并通過相關(guān)的應(yīng)對措施來降低財務(wù)風(fēng)險，避免財務(wù)危機的出現(xiàn)，從而促進企業(yè)的有效發(fā)展。但就目前來說，我國企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險評價方面存在著較多的問題，本文將從這一方面著手，對其中的問題、原因進行深入的分析，并提出相應(yīng)的解決措施。

導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因

缺乏財務(wù)風(fēng)險管理意識。就目前來說，我國的大多數(shù)企業(yè)都未對風(fēng)險形成科學(xué)的認識，其管理層往往只是重視企業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)、市場的開拓以及技術(shù)創(chuàng)新等方面，忽視了對財務(wù)風(fēng)險的防范問題。同時，企業(yè)未建立起完善的財務(wù)制度，企業(yè)的相關(guān)部門和財務(wù)人員在進行具體操作時，多存在人為的主觀性，缺乏對市場環(huán)境的全面考慮，未形成戰(zhàn)略性的風(fēng)險防范意識，從而給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了巨大的風(fēng)險。

缺乏完善的內(nèi)部控制制度。就企業(yè)內(nèi)部來說，內(nèi)部控制制度缺乏完善性、科學(xué)性，例如，缺少監(jiān)督制度和審計制度，監(jiān)督和管理控制的不到位使得企業(yè)在日常經(jīng)營中人員配備不科學(xué)、管理松散，再加上企業(yè)約束機制不健全，企業(yè)在進行財務(wù)決策時的科學(xué)性得不到有效保證，企業(yè)的財務(wù)管理水平也就很難得到有效的提升，企業(yè)資金在日常管理中多存在著管理不善、權(quán)責(zé)不明、使用效率較低等問題。

財務(wù)關(guān)系混亂，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性。企業(yè)與上級企業(yè)之間、企業(yè)內(nèi)部各個部門之間以及企業(yè)與各個部門之間財務(wù)管理換亂，其資金的管理、分配和使用都存在著非常嚴重的問題，不僅企業(yè)資金的使用效率得不到保證，流失情況嚴重，而且企業(yè)資金的完整性和安全性也得不到有效的保證。再加上企業(yè)資金的結(jié)構(gòu)缺乏合理性，企業(yè)負債率過高，財務(wù)負擔(dān)較大，很容易使企業(yè)陷入資金困境。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)所存在的問題

相關(guān)指標(biāo)無法準(zhǔn)確反映企業(yè)的實際情況。我國企業(yè)目前所采用的財務(wù)評價方法往往在設(shè)計上缺乏科學(xué)性，其指標(biāo)歸類存在著不合理性，無法真正滿足企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析的需求。財務(wù)信息的準(zhǔn)確性、真實性得不到有效的保證。例如，對企業(yè)的償債能力分析不足，對企業(yè)的盈利能力分析不足等，這些都使得企業(yè)的實際情況無法通過指標(biāo)來真實地反映出來。

與企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營狀況不符合。我國企業(yè)多采用的是單變模型的財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)，其所能夠反映的企業(yè)信息量受到限制，再加上這一體系使用時間較短，缺少充足的理論基礎(chǔ)，分析結(jié)果的準(zhǔn)確性得不到有效的保證。

缺乏有針對性的風(fēng)險評價系統(tǒng)。我國企業(yè)在選取財務(wù)評價系統(tǒng)時，多是直接進行搬用，未以企業(yè)的實際發(fā)展情況、行業(yè)的發(fā)展特點為前提，因此，企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險評價系統(tǒng)的科學(xué)性有待考證，系統(tǒng)的真正作用很難得到有效發(fā)揮，該體系的風(fēng)險預(yù)測能力和風(fēng)險防范能力受到嚴重影響。

完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)的相關(guān)策略

對現(xiàn)有的分析指標(biāo)進行改進。為了提高數(shù)據(jù)指標(biāo)的準(zhǔn)確性，企業(yè)可以從現(xiàn)金到期債務(wù)比率、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)和負債現(xiàn)金流量等三個方面來對相關(guān)的分析指標(biāo)進行調(diào)整。具體來說，可以從以下的三個方面進行，第一，加強企業(yè)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金到期債務(wù)比率指標(biāo)的聯(lián)系，以更立體、動態(tài)的方式來對企業(yè)債務(wù)償還能力進行分析，例如，企業(yè)短期償債能力越強，現(xiàn)金到期債務(wù)比率也隨著增加，而企業(yè)所面臨的財物風(fēng)險降低。第二，以存貨平均占用期指標(biāo)來代替原有的存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，以應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)來替代原有的應(yīng)收周轉(zhuǎn)率，從這兩個方面來實現(xiàn)對周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的調(diào)整。第三，在計算負債現(xiàn)金流量比率時，應(yīng)該要充分考慮企業(yè)的實際償還能力，可以采用收付實現(xiàn)制等方法來保證現(xiàn)金凈流入對流動負債能力的充分展現(xiàn)，從而保證企業(yè)的實際償還能力可以通過負債現(xiàn)金流量這一指標(biāo)準(zhǔn)確真實地體現(xiàn)出來。

對盈利能力分析指標(biāo)進行調(diào)整。就目前形勢來說，企業(yè)想要進一步完善自身的財務(wù)風(fēng)險分析指標(biāo)系統(tǒng)，首先應(yīng)該要對現(xiàn)有的盈利能力分析指標(biāo)根據(jù)自身的實際情況，作進一步的調(diào)整，將成本費用利潤率、銷售現(xiàn)金率、資產(chǎn)現(xiàn)金率和盈利能力分析指標(biāo)緊密結(jié)合起來，從而保證盈利能力分析指標(biāo)的準(zhǔn)確性。在具體操作時，第一，企業(yè)應(yīng)該要保證銷售現(xiàn)金率的真實性、準(zhǔn)確性，盡可能地將企業(yè)在整個銷售過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量以銷售現(xiàn)金率體現(xiàn)出來，突出企業(yè)在經(jīng)營項目時所收取現(xiàn)金的能力。就實際情況來說，企業(yè)自身對產(chǎn)品銷售款收集的周期越短，就說明該企業(yè)應(yīng)收賬款能力越強，效率越高。同時，企業(yè)在經(jīng)營過程中可能面臨的財務(wù)風(fēng)險降低，企業(yè)壞賬情況減少。第二，企業(yè)還應(yīng)該提高對資產(chǎn)現(xiàn)金率的重視，將企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)狀通過該指標(biāo)體現(xiàn)出來。第三，企業(yè)應(yīng)該要重視對企業(yè)真實收益的反映，加大對成本利潤率指標(biāo)的分析和重視，從而確保企業(yè)可以及時有效地反映其盈利現(xiàn)狀。

對長期償債能力分析指標(biāo)進行調(diào)整。企業(yè)在對長期償債能力分析指標(biāo)進行調(diào)整時，可以從利息現(xiàn)金保障倍數(shù)、無總額比率和現(xiàn)金償還比率等多個方面采取具體的措施，例如，企業(yè)可以建立現(xiàn)金償還比率指標(biāo)，以此來反映企業(yè)在日常發(fā)展中的現(xiàn)金債務(wù)償還能力，為科學(xué)預(yù)測企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。同時，企業(yè)還應(yīng)該派遣專業(yè)人員對利息現(xiàn)金保障指標(biāo)進行跟蹤登記，一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)升高的情況要及時的上報給公司的管理層，以便采取相關(guān)措施來防范財務(wù)風(fēng)險。

加強對風(fēng)險評價系統(tǒng)中非財務(wù)指標(biāo)的重視。非財務(wù)指標(biāo)是對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)情況進行分析的另外一個重要基礎(chǔ)，其不僅涵蓋了對企業(yè)市場占有率、人力資源情況的分析，還包括了對企業(yè)創(chuàng)新能力和管理水平的分析，因此，為了保證企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果的準(zhǔn)確性，企業(yè)應(yīng)該要提高對非財務(wù)指標(biāo)的重視，在必要情況下還可以派遣專業(yè)人員對其進行跟蹤登記，將其充分納入到財務(wù)分析的范圍之中，以此來保證評價結(jié)果對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)情況反映的客觀性。

財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)的科學(xué)性不僅有利于企業(yè)現(xiàn)在的發(fā)展，更有利于促進企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展，因此，對于企業(yè)來說，企業(yè)首先應(yīng)該要從根本上提高對財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)的認識，再從多個方面采取相關(guān)的措施來促進財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)的完善，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范。