張華莉

摘要：隨著國際經(jīng)濟形式逐漸回暖，我國經(jīng)濟受到國際大環(huán)境的影響也朝著較好的趨勢發(fā)展。當前市場化經(jīng)濟體制不斷加深，對于貿(mào)易型公司而言即是一種機遇，同時也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。貿(mào)易型公司可以借著經(jīng)濟全球化這一趨勢擴大經(jīng)營范圍，加快與國際大企業(yè)的合作，爭取在激烈的市場競爭中占取主動，但同時經(jīng)濟不穩(wěn)定性也讓企業(yè)的前途充滿了各種風險，其中最受管理者重視的便是財務風險。與一些制造企業(yè)不同，貿(mào)易型公司受到市場的影響較大，一旦對于經(jīng)濟的波動沒有做好應有的對策，便會導致資金周轉困難，從而將企業(yè)帶入危機。筆者從貿(mào)易型公司財務風險的特征入手，對各種財務風險的種類進行分析，并結合當前企業(yè)風險管理過程中存在的問題提出適當?shù)母倪M措施，為提升貿(mào)易型公司風險控制水平提供一些參考和借鑒。

關鍵詞：貿(mào)易型公司；風險管理；識別與防范

國資委早在2006年便出臺了《中央企業(yè)全面風險管理指引》這一文件，對國有大企業(yè)集團的風險管理提供了指導性意見，也讓多數(shù)企業(yè)對風險有了更多的認識和防范措施。在指導文件中，國資委將當前經(jīng)濟形勢下企業(yè)所面臨的風險分為了五個方面，即市場風險，法律風險，財務風險，運營風險和戰(zhàn)略風險。由于資金貫穿著企業(yè)運作的全過程，因此這五項風險樣樣都與財務風險有著千絲萬縷的聯(lián)系，只有從根源出發(fā)，加強對財務風險的識別與防范，才能從本質上降低其他種類風險的發(fā)生概率。貿(mào)易型公司財務風險是舉債經(jīng)營給企業(yè)經(jīng)營帶來的不確定性，資金來源結構和資源配置的不合理。因此財務風險控制本質上屬于企業(yè)內(nèi)控的一部分，財務風險識別則應該是一種系統(tǒng)的，持續(xù)的對可能產(chǎn)生財務風險相關事件進行挖掘和分類管理的過程。

一、貿(mào)易型公司財務風險具備哪些特征

貿(mào)易型公司是指在當前的市場經(jīng)濟體制下，主要以商品流通作為盈利手段的企業(yè)或者組織。貿(mào)易型公司在財務風險特征上與其他性質的企業(yè)既有一些共性，也有自身獨特的地方，風險的特征主要從以下兩個方面表現(xiàn)出來。

（一）受市場影響較大

貿(mào)易型公司的主要運作方式便是商品流通，企業(yè)本身是為商品流通提供通道和服務，無論是商品的采購還是出售，離不開的是市場，往往市場的變化能夠讓企業(yè)陷入財政危機，經(jīng)過長期的調查和從一些破產(chǎn)的貿(mào)易型公司經(jīng)歷來看，很多企業(yè)由于長期的貨物積壓，出現(xiàn)了資金周轉困難的局面，為了保障企業(yè)的正常運作，往往需要到銀行申請高額貸款，巨大的利息支出壓力使企業(yè)入不敷出，陷入財政危機又無法段時間解決，最終陷入到死循環(huán)中導致了企業(yè)的破產(chǎn)。那貨物積壓問題是怎么產(chǎn)生的呢，一方面是企業(yè)管理者沒有準確的市場定位，對市場行情了解不夠深入，在探究不實的情況下加大貨物儲存量；二是消費市場行情波動較大，企業(yè)剛投資完市場就發(fā)生了較大的變動，由于風險管理手段欠缺，企業(yè)會逐漸陷入到財務危機中去，最終被迫退出行業(yè)競爭。

（二）風險發(fā)生后修復能力差

貿(mào)易型公司屬于完全競爭市場這一類型，商品的毛利潤很低，促銷手段也是復雜多樣的，對外投資的可能性不大，這就造成了貿(mào)易型公司本質上盈利方式較為單一，由于商品貿(mào)易資金流量很大，一旦經(jīng)營不慎觸發(fā)了財務風險，公司對于風險發(fā)生后由于沒有其他的效益來源，修復能力是很差的。前車之鑒很多貿(mào)易型公司正是由于才風險發(fā)生后缺乏有效的財政激勵措施，而一蹶不振甚至關門倒閉。由此可以看出貿(mào)易型公司的財務風險破壞力巨大，公司只有從根本從發(fā)，才能從源頭上抑制風險的發(fā)生，降低公司損失。

二、貿(mào)易型公司財務風險的成因分析

（一）資金流與業(yè)務流沒有實現(xiàn)良好匹配

在貿(mào)易型公司中，大部分企業(yè)的營銷模式都存在一定的問題，沒有沒有本著科學合理的選擇設計營銷方案。資金流和業(yè)務流的不匹配是存在的首要問題，一些應付賬款支付后應收賬款沒有準時的收繳上來，增加了企業(yè)的負債率，這種情況下財務風險是很容易形成的。我們以我國的鋼材貿(mào)易企業(yè)為例進行探究，目前鋼貿(mào)企業(yè)在剛才的出售方面主要以代理和自售的方式進行，那些產(chǎn)品需求量大的直接到鋼廠取貨，而那些散戶則通過鋼廠設置的代售點進行交易。自營模式下大多采用現(xiàn)金交易，即使采用賒銷模式也是有合同定期付款，而代理經(jīng)營由于代理總量大，在財務的交易方面主要采用銀行承兌交易模式，與自營相比貨物變成現(xiàn)金的能力較差，如果企業(yè)將大量的貨物用來代理出售，勢必導致現(xiàn)金流和業(yè)務流失衡，大部分資金以承兌的形式壓在銀行無法取出，資金周轉出現(xiàn)困難，財務風險隨之產(chǎn)生。

（二）對外融資相對困難

筆者所在貿(mào)易型公司屬于集團企業(yè)下的分公司，在財務風險的成因上除了資金流搭配不合理以外，融資困難導致資金鏈鍛煉也是財務風險發(fā)生的主要原因。目前公司的融資渠道有限，首選的是向集團公司申請貸款，但是金額有限，不能滿足公司日常的經(jīng)營發(fā)展需求；其次是向銀行申請貸款，但是由于貿(mào)易企業(yè)的風險特殊性，銀行在貸款方面審查力度較大，審批流程繁瑣，銀行更愿意將更多的錢貸給制造企業(yè)而不是貿(mào)易企業(yè)。對外融資困難這一因素導致貿(mào)易型企業(yè)資金缺失，資金鏈斷裂的情況時常發(fā)給，給財務管理造成嚴重的隱患。

（三）企業(yè)風險管理專業(yè)人員缺失，執(zhí)行力度不足

財務風險的產(chǎn)生是內(nèi)部外部二者的共同作用，外部因素我們?nèi)狈τ行У目刂剖侄危侨绻軌騼?nèi)部加強對風險的預警和管控，風險發(fā)生的幾率也是大大降低。筆者所在公司目前雖然具備健全的內(nèi)部風險控制體系，但是在執(zhí)行力度上較差，分析原因，主要是在內(nèi)控方面缺乏相應的專業(yè)管理人員，很多時候風險控制都是由財務人員兼任，這種做法是不可取的。財務人員雖然具備一定的財會工作經(jīng)驗和能力，但是財務管理和風險控制是兩回事，風險控制是一門集市場分析，財務管理以及內(nèi)部控制等多方面的綜合性學科，只有具備專業(yè)的管理人員，風險控制才能夠順利的進行下去，正是由于專業(yè)風險管理人員的缺失，才導致了目前公司在風險管理上較為膚淺，執(zhí)行力度較差。

三、貿(mào)易型公司財務風險的防范

（一）建立良好的信用基礎，拓寬融資渠道

財務信用是貿(mào)易型公司最為寶貴的無形資產(chǎn)，有利于企業(yè)的信用結算，原料的采購賒銷以及集資融資等方面，良好的財務信用是企業(yè)融資順利進行的保證，一旦企業(yè)面臨財務風險，可以憑借良好的財務信用廣大集資化解風險。首先，小公司要與上級的集團公司以及下級公司維持良好的信譽關系，貨款要按時支付，應收賬款也要及時收回，盡可能的將貨款拖欠問題快速解決。另一方面可以在不違規(guī)的條件下將公司的經(jīng)營信息分享給貸款銀行，讓銀行及時了解本公司的資金管理現(xiàn)狀，從而獲得銀行的信任。除了貸款以外，公司要加強融資創(chuàng)新，積極拓寬融資渠道，可以充分利用社會融資等方式，在法律允許的范圍內(nèi)進行，增長資金鏈，為企業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎。

（二）加強風險控制人員培訓，引進專業(yè)人才

針對目前公司風險控制專業(yè)人員數(shù)量不足的情況，建議公司要加強人力資源培養(yǎng)力度，要拿出部分資金，對于風險控制人員定期開展培訓，從而提升他們的專業(yè)能力和素養(yǎng)。公司也可以考慮與一些高校簽訂人才培養(yǎng)計劃，從經(jīng)管專業(yè)的學生中選定一部分作為培養(yǎng)對象，可以提前進入公司實習，以便積累工作經(jīng)驗，在畢業(yè)后能夠快速的融入到公司的運作當中來，這樣招聘來的具備專業(yè)知識和能力的風險控制人員可以成為部門的領頭羊，在充分分析當前形勢的情況制定適合本公司實際情況的財務風險控制計劃，讓完善的內(nèi)部控制制度具備一定的可操作性。

（三）重點加強流動資產(chǎn)管理

流動資產(chǎn)是貿(mào)易型公司的立足之本，只有具備了足夠的流動資產(chǎn)，公司才能夠越做越大。但是由于公司規(guī)模較小，資金缺失情況頻頻發(fā)生，在這種現(xiàn)狀下，更應該重點加強流動資產(chǎn)的管理，包括銀行存款，存貨以及應收賬款和預收賬款的管理等，可以根據(jù)先進的周轉速度來確定企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，并通過合理使用提升現(xiàn)金的使用效率。只要企業(yè)始終保持著足量的流動資產(chǎn)，保持存貨和資產(chǎn)的平衡關系，財務風險就能夠有效抑制，風險發(fā)生概率也會大大降低。

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（作者單位：中國電子科技集團公司第三十八研究所）