劉昭然+王淑偉+賀興東

一、一季度交通運(yùn)輸運(yùn)行情況

（一）交通固定資產(chǎn)投資大幅增長(zhǎng)

一季度，交通固定資產(chǎn)投資完成4370億元，同比增長(zhǎng)22.4%，增速較上年同期加快17.2個(gè)百分點(diǎn)。分方式看，公路、民航增幅最為明顯，鐵路小幅增加，水路基本持平。投資高增長(zhǎng)主要是受益于今年公路水路投資計(jì)劃提前下達(dá)，眾多基建項(xiàng)目開工較早，同時(shí)民航投資因“十三五”時(shí)期重點(diǎn)投資領(lǐng)域項(xiàng)目集中落地實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

（二）貨運(yùn)量和價(jià)格指數(shù)全面向好

一季度，鐵公水航合計(jì)貨運(yùn)量完成96.11億噸，同比增長(zhǎng)9.3%。能源、原材料和初級(jí)產(chǎn)品等貨物運(yùn)輸需求回暖，是帶動(dòng)全社會(huì)貨運(yùn)量快速回升的主要原因。波羅的海綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)1297點(diǎn)，同比增長(zhǎng)202.3%；中國(guó)沿海（散貨）綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)1135點(diǎn)，同比增長(zhǎng)42.5%；其他主要貨運(yùn)價(jià)格指數(shù)也均呈現(xiàn)持續(xù)大幅回升，表明內(nèi)外貿(mào)運(yùn)輸市場(chǎng)顯著回暖。隨著這些能源、原材料繼續(xù)向下游產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)和國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸復(fù)蘇，預(yù)示著二季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)更加樂觀向好。

（三）客運(yùn)總量繼續(xù)小幅下降

一季度，全社會(huì)客運(yùn)量完成47.90億人次，同比減少1.7%。分方式看，公路營(yíng)業(yè)性客運(yùn)量同比下降4.1%，鐵路、水路和民航均保持較高速增長(zhǎng)。私家車和高鐵出行量持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，說明隨著居民消費(fèi)和高速交通供給能力提高，更快速便捷舒適的方式正逐漸成為大眾化出行選擇。

另外，今年春運(yùn)期間學(xué)生流、務(wù)工流、探親流高度疊加，旅游客流迅猛增長(zhǎng)，客運(yùn)供給依然能滿足絕大部分人的剛性出行需求，說明我國(guó)春運(yùn)期間運(yùn)力嚴(yán)重短缺的民生問題已基本解決。

二、一季度交通運(yùn)輸業(yè)苗頭性、傾向性問題

（一）各地較高的年度投資目標(biāo)加劇行業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一季度，多個(gè)省份相繼公布全年交通投資計(jì)劃，比如新疆提出今年道路交通建設(shè)力爭(zhēng)完成投資2000億元，是去年投資量的近7倍，超過“十二五”期間總和，內(nèi)蒙古、貴州、云南等省區(qū)的投資增幅也較大。中西部“高基數(shù)、大漲幅”的交通投資對(duì)于補(bǔ)齊短板、改善民生、支撐國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施和全面扶貧脫貧等不可或缺，但收益差、負(fù)債高、未來還本付息壓力過重，無疑在我國(guó)交通行業(yè)杠桿率已然高企的情況下，進(jìn)一步加劇行業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）共享交通政策滯后凸顯行業(yè)治理能力滯后

共享單車、汽車分時(shí)租賃、定制化班車等共享交通新業(yè)態(tài)豐富了居民的出行選擇，為交通供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革注入了活力。但是，共享交通的興起和擴(kuò)張?jiān)诜奖愠鞘芯用裆畹耐瑫r(shí)，也帶來如共享單車的亂停亂放、汽車分時(shí)租賃對(duì)稀缺停車資源的搶占等負(fù)面影響。目前絕大多數(shù)城市對(duì)共享交通的管理政策缺位，未能對(duì)其健康發(fā)展有效地引導(dǎo)和規(guī)范。

（三）公路客運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境不斷加劇

一季度營(yíng)業(yè)性公路客運(yùn)量延續(xù)了快速下降態(tài)勢(shì)，且在需求集中爆發(fā)的春運(yùn)時(shí)期降幅仍未收窄。究其原因，一是隨著生活水平的提高和運(yùn)輸供給的改善，居民選擇民航、高鐵、私人小汽車等高端出行方式的比例增加；二是隨著城鄉(xiāng)一體化程度提高，部分郊區(qū)客運(yùn)開啟公交化，公路客運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)空間受到持續(xù)擠壓。當(dāng)前，營(yíng)業(yè)性公路客運(yùn)需求持續(xù)萎縮使大量公路客運(yùn)企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困境，迫切需要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，謀求轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三、上半年交通運(yùn)輸趨勢(shì)研判

（一）交通固定資產(chǎn)投資有望較上年小幅增加

考慮交通行業(yè)投資強(qiáng)度已處歷史最高位、新建項(xiàng)目收益預(yù)期逐漸下降、行業(yè)投融資難度不斷增大等實(shí)際情況，上半年交通投資規(guī)模難有大幅增加，但考慮在國(guó)家發(fā)改委加大項(xiàng)目建設(shè)督導(dǎo)、行業(yè)部門和地方政府探索投融資體制機(jī)制改革、民間資本進(jìn)入增加等因素推動(dòng)下，有望實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)上半年交通固定資產(chǎn)投資完成約1.1萬億元，其中公路完成超過7000億元、鐵路完成超過3000億元、水路完成約600億元，民航完成投資近400億元。

（二）客運(yùn)市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化態(tài)勢(shì)

民航、高鐵、私人小汽車、水運(yùn)郵輪等快速便捷舒適休閑的出行方式將持續(xù)維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，道路客運(yùn)行業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)中低速下降?？紤]民航國(guó)內(nèi)航線運(yùn)力投放不斷增大、2016年底鐵路新線投產(chǎn)里程為5年內(nèi)最低、郵輪休閑旅游需求快速增長(zhǎng)等因素，預(yù)計(jì)上半年各方式運(yùn)量增速排序依次為私人小汽車、民航、鐵路、水運(yùn)和公路客運(yùn)，上半年全社會(huì)營(yíng)業(yè)性客運(yùn)量與去年同期相近或稍有增長(zhǎng)，其中民航同比增長(zhǎng)12%以上、鐵路同比增長(zhǎng)10%左右、公路同比下降3%—4%，水運(yùn)同比增長(zhǎng)5%以上。

（三）鐵路高增長(zhǎng)引領(lǐng)貨運(yùn)行業(yè)全面向好

目前，國(guó)民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，進(jìn)出口貿(mào)易大幅向好，社會(huì)預(yù)期趨于樂觀，預(yù)計(jì)一季度貨運(yùn)向好形勢(shì)將持續(xù)加強(qiáng)。同時(shí)考慮上年同期鐵路貨運(yùn)仍處于快速下行周期、公路“最嚴(yán)治超”工作尚未啟動(dòng)，以及天津港今年4月底前不再接收柴油貨車運(yùn)輸煤炭等諸多影響，預(yù)計(jì)上半年鐵路貨運(yùn)將保持強(qiáng)勁快速回升勢(shì)頭，甚至在部分地區(qū)和煤炭等部分貨類重現(xiàn)運(yùn)能緊張。預(yù)計(jì)上半年鐵公水航貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)10%左右，鐵路同比增長(zhǎng)15%以上，公路和水路同比增長(zhǎng)8%左右，民航同比增長(zhǎng)5%以上。

四、下一階段工作建議

（一）提高交通基建投資的可持續(xù)發(fā)展能力

著眼中長(zhǎng)期，系統(tǒng)分析交通行業(yè)長(zhǎng)期高杠桿積累的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前謀劃交通行業(yè)逐步去杠桿的戰(zhàn)略對(duì)策。警惕脫離實(shí)際需求的過剩投資，充分利用PPP模式保障投資符合市場(chǎng)需求。深入研究東部發(fā)達(dá)地區(qū)和大都市區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施短板，尋找緩解大城市病的交通良藥，采取TOD、綜合開發(fā)等模式建設(shè)市郊鐵路和綜合交通樞紐，積極支持既能緩解一線城市巨大交通壓力、又具有財(cái)務(wù)可持續(xù)性的交通項(xiàng)目，培育交通建設(shè)持續(xù)發(fā)展新動(dòng)力。

（二）持續(xù)加強(qiáng)城市交通治理能力建設(shè)

建議相關(guān)部委從保證合理出行結(jié)構(gòu)和明確政府市場(chǎng)定位等方面對(duì)城市政府進(jìn)行指導(dǎo)和要求。在保持合理出行結(jié)構(gòu)方面，對(duì)于人口密度較低的中小城市，可以在保障基本公共交通出行需求的前提下，適度放開私家車、網(wǎng)約車、共享汽車等個(gè)性化出行需求；對(duì)于人口密度較高的大城市，應(yīng)鼓勵(lì)定制化班車等高集約度出行方式，適度限制網(wǎng)約車、共享汽車等出行需求；共享單車由于其占用道路資源較少，綠色節(jié)能，各城市應(yīng)鼓勵(lì)其有序發(fā)展。在明確政府市場(chǎng)定位方面，應(yīng)從明確政府與市場(chǎng)界限入手，堅(jiān)持有效市場(chǎng)與有為政府的有機(jī)統(tǒng)一，保證交通新業(yè)態(tài)的健康發(fā)展。

（三）抓住用好公路客運(yùn)轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)遇

引導(dǎo)公路客運(yùn)企業(yè)盡快轉(zhuǎn)變服務(wù)供給模式，堅(jiān)持錯(cuò)位發(fā)展和融合發(fā)展戰(zhàn)略，積極適應(yīng)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。錯(cuò)位發(fā)展方面，充分發(fā)揮道路客運(yùn)機(jī)動(dòng)、靈活、可達(dá)性高的比較優(yōu)勢(shì)，不斷調(diào)整優(yōu)化線路，彌補(bǔ)民航、鐵路服務(wù)不足；同時(shí)積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)手段，拓展網(wǎng)絡(luò)約車、共享巴士等新型服務(wù)模式。融合發(fā)展方面，鼓勵(lì)公路客運(yùn)與旅游、會(huì)展等相關(guān)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，探索“景區(qū)+公路客運(yùn)”的套票試點(diǎn)，“會(huì)展+公路客運(yùn)”一體化代理等新型運(yùn)營(yíng)模式。

（作者單位：國(guó)家發(fā)展改革委運(yùn)輸所）