因心

4月23日，中國保監(jiān)會發(fā)布關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知，要求全行業(yè)進一步加強風險防控工作，強化各保險公司在風險防控工作中的主體責任和一線責任，切實加強保險業(yè)風險防范的前瞻性、有效性和針對性，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線，維護保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

“十二五”時期，全國保費收入從2010年的1.3萬億元增長到2015年的2.4萬億元，年均增長13.4%。保險業(yè)總資產(chǎn)從2010年的5萬億元增長到2015年的12萬億元。行業(yè)利潤從2010年的837億元增長到2015年近2824億元，增加了2.4倍。我國保險市場全球排名由第6位升至第3位，對國際保險市場增長的貢獻率達26%，居全球首位。

不過，在高速增長的態(tài)勢下，我國保險業(yè)也暴露出一些問題，特別是在利率環(huán)境復雜、資產(chǎn)配置難度大的背景下，保險業(yè)正向金融風險高發(fā)地帶蛻變，形勢嚴峻，而一些保險機構自身卻麻木不仁、渾然不知。有的“高歌猛進”，發(fā)展模式激進，資產(chǎn)與負債嚴重錯配，光環(huán)下埋藏著流動性風險隱患；有的內部治理結構不完善、防控制度不健全，股東虛假注資、內部人控制等問題時有發(fā)生；有的一味追求保費，代理人展業(yè)方式違規(guī)，嚴重誤導客戶；有的償付能力下降，處于關注區(qū)域，局部風險增大，風險點增多；有的盲目跨領域跨市場并購，個別保險資管產(chǎn)品多層嵌套，風險交叉?zhèn)鬟f。

上述這些風險和問題，既有部分保險機構急功近利、貪快求全等因素，也暴露出保險業(yè)改革探索經(jīng)驗不足，保險監(jiān)管制度還存在一些短板，對風險的本質和演變缺乏必要的警惕性，針對創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管制度比較粗放，“牛欄里關貓”，監(jiān)管機制的統(tǒng)籌協(xié)調尚待完善等。

但是，歸根結蒂還是保險業(yè)忘記了自己姓什么，忘記了保險業(yè)的基本屬性，忘記了保險業(yè)的責任擔當。

“保險業(yè)姓?！?，這是保險業(yè)“保障”這一基本屬性的生動概括，即保障人民群眾生產(chǎn)生活，可是近年來卻被忽視。比如有的保險機構盲目引入大股東，這些大股東將保險業(yè)視為提款機，蛻變成瘋狂融資的“野蠻人”，在敗壞保險業(yè)的聲譽。有的不務正業(yè)，不集中心思搞好保險主業(yè)，卻熱衷于玩資本運作游戲，并購與保險業(yè)不相干的一些業(yè)務，如走鋼絲，有人卻鼓吹這是“險資資產(chǎn)管理意識的覺醒”。

值得關注的是，險資杠桿并購正游走于法律邊緣，一不小心就會跌入違法泥潭。舉牌、杠桿收購涉及到多重法律、法規(guī)、制度管理，即便險資并購在形式上規(guī)范，也并不等于在其他方面就不觸及法律底線，較大的可能性是涉及“操縱市場”，即利用資金、持股持倉、信息優(yōu)勢，買賣、串通交易，操縱交易量、價格等，誘導投資者投資決定，擾亂證券市場秩序。如恒大人壽在大量買進很快就賣出梅雁吉祥的行為，在交易、信息傳遞等方面已經(jīng)觸犯法規(guī)邊界。而幾家險資在募集的各個產(chǎn)品之間的關聯(lián)，多家險資同時舉牌同一上市公司的關聯(lián)性更有違規(guī)違法之嫌。

種種跡象表明，一些險資已蛻化變質為游資，嚴重背離了“初心”，忘記了自己姓什么。

總體上看，我國保險業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，不能適應全面深化改革和經(jīng)濟社會發(fā)展的需要，與現(xiàn)代保險服務業(yè)的要求還有較大差距。數(shù)據(jù)顯示，截至201 5年底，全國保險密度為1766.49元/人，保險深度為3.59%。這與我國全球第二大經(jīng)濟體和第一人口大國的地位極不相稱，也與發(fā)達國家差距很大。早在2010年，發(fā)達國家保險市場的保險深度已達12%，保險密度已達2500美元。即便是在亞洲市場，中國保險市場發(fā)展也屬較低水平，亞洲平均保險深度已超過6%，而日本、韓國、香港等國家和區(qū)域市場保險深度也均超過或接近10%，遠遠高于中國內地僅3%的水平。

差距大，發(fā)展空間也大。而要從根本上振興我國保險業(yè)，必須讓保險業(yè)回歸保障的屬性。保險的功能繁多，最基本、最原始的是保障和經(jīng)濟補償。保險產(chǎn)品區(qū)別于其它金融機構的理財產(chǎn)品的特點，正是因為它的產(chǎn)品具備其他金融產(chǎn)品所不具備的保險保障功能，這才是保險業(yè)的優(yōu)勢所在。保障功能是保險業(yè)的立業(yè)根基，最能體現(xiàn)保險業(yè)的特色和核心競爭力。丟掉或降低了保障功能，就意味著根基動搖，保險也就失去立足之本，從而失去與其他金融行業(yè)競爭的法寶。

而要想保險業(yè)健康有序發(fā)展，必須加強行業(yè)風險防控。保監(jiān)會關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知提出對九個方面風險的防控，即流動性風險、保險資金運用風險、戰(zhàn)略風險、新業(yè)務風險、外部傳遞性風險、群體性事件風險、底數(shù)不清風險、資本不實風險、聲譽風險。

要想防控這九方面的風險，關鍵還是要牢記自己姓什么，要有宗旨意識。保險機構就是做保險業(yè)務的，是為社會提供保障功能，其他業(yè)務都應是圍繞這個主業(yè)展開和拓展。我們不反對險資并購以壯大自身力量，但是，像在海外市場盲目并購一些房地產(chǎn)業(yè)務這類資本運作，無視自身在同一地區(qū)保險業(yè)務脆弱的現(xiàn)狀，給人們的印象就是“不務正業(yè)”，甚至讓險資狼奔豕突、流氓成性，客觀上已經(jīng)釀成了聲譽風險。

要說中國保監(jiān)會關于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知有什么不足的話，就是在“保險業(yè)姓保”這個關鍵問題上沒有“點穴”的招術，只是就事論事。而要想根本上防控保險業(yè)風險，回歸保險業(yè)基本屬性才是釜底抽薪之策。