李春水

福布斯也好、胡潤也好，在這些排行榜中，位居榜單前列的富豪們這些「身價」和「財富」都是紙上富貴。換句話說理論上有這些錢，但變現(xiàn)後有沒有這些錢，或者未來某個時間段不一定還保持這些財富。對於動輒數(shù)億甚至數(shù)十億美元的財富，超級富豪是如何掌握和控制的呢？

過去一兩年間，中國大陸最富有的500個人的上榜門檻，從40億元（人民幣，下同）躍升到65億元，他們的人均財富達(dá)到160.4億元，同比增長41.8%，百億富豪達(dá)到302位，同比增長87.6%。這意味著，眾多富人不僅跑贏了經(jīng)濟(jì)基本面，跑贏了自家企業(yè)的收入和利潤增長，跑贏了股市大盤，跑贏了全球富豪，而且他們還在加速跑！

對於動輒數(shù)億甚至數(shù)十億美元的財富，大股東是如何掌握和控制的呢？

離岸公司

不論是「BAT」還是任何一家境外上市公司，對股東來說，財富的體現(xiàn)就是股權(quán)/股票。股權(quán)的放置地是需要精心挑選的，一個私密性強(qiáng)、稅賦低、司法管轄相對複雜的國家或地區(qū)是理想地，因此，所謂「離岸公司」就是不二的選擇。

離岸公司就是泛指在離岸區(qū)內(nèi)依據(jù)其離岸公司法規(guī)範(fàn)成立的有限責(zé)任公司或股份有限公司。當(dāng)?shù)卣畬@類公司沒有任何稅收，只收取少量的年度管理費(fèi)；同時，所有的國際大銀行都承認(rèn)這類公司，為其設(shè)立銀行賬號及財務(wù)運(yùn)作提供方便。具有高度的保密性、減免稅務(wù)負(fù)擔(dān)、無外匯管制三大特點(diǎn)。

比如，百度公司上市公司的主體是開曼公司，下設(shè)BVI（The British Virgin Islands， B.V.I：英屬維京群島）控股公司，再用BVI在國內(nèi)設(shè)立WFOE（Wholly Foreign Owned Enterprise：外商投資企業(yè)），與國內(nèi)ICP（Internet Content Provider網(wǎng)路內(nèi)容服務(wù)商）公司簽訂「VIE（Variable Interest Entities，直譯為「可變利益實體」）」協(xié)定控制「現(xiàn)金奶牛」。

信託

起源於中世紀(jì)的英國的信託，經(jīng)過800多年的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國家得到了廣泛的應(yīng)用，一些聲名顯赫的家族均把財富交給專業(yè)的信託機(jī)構(gòu)來管理。在受西方文化影響較深的中國香港和臺灣地區(qū)，信託的使用較為廣泛，如曾經(jīng)的臺灣首富王永慶，生前將自己擁有的資產(chǎn)設(shè)立了海外信託，避免了無休止的遺產(chǎn)紛爭；李嘉誠家族也設(shè)有結(jié)構(gòu)複雜的海外信託；邵逸夫設(shè)有家族信託和慈善信託。

事實上，一切以避稅為目的的信託設(shè)計都可能導(dǎo)致信託的無效或達(dá)不到信託目的。這裡講的信託，是境外上市公司大股東為了避免婚姻風(fēng)險、債務(wù)隔離、經(jīng)營風(fēng)險和財富傳承等目的，而把BVI公司持有的股票裝入信託，這樣，離婚分不到、結(jié)婚不影響、債務(wù)不牽連的同時，還可以用「指定受益人」的方法讓自己的子子孫孫按期拿到錢，還避免了「敗家子兒」揮霍的問題。

基金會

身價幾十億、數(shù)百億的超級富豪們?nèi)松艞l關(guān)鍵字中，「分享」、「傳承」和「慈善」可謂是排前的。越是擁有超級巨額財富的有產(chǎn)者，越會認(rèn)同「財富度我、我度人人」的理念，內(nèi)心越會有感恩之心、回報之意。

比爾·蓋茨、巴菲特、李嘉誠、馬雲(yún)、馬化騰等超級富豪，無不通過設(shè)立基金會或慈善基金的模式做善事、做好事。除了上述耳熟能詳?shù)拇罄型?，實際上，中國大陸很多不知名的富人都特別願意做慈善。

作為一種基本的社會組織和制度形態(tài)，基金會不同於政府、企業(yè)，也有別於一般的非營利組織，公益性、非營利性、非政府性和基金信託性是基金會的基本特徵。

其中，基金信託性的特徵決定了基金會是以捐贈為基礎(chǔ)形成的公益財產(chǎn)的集合，以基金形式存在的公益財產(chǎn)，基金信託性有兩層含義：一是基金會在本質(zhì)上是一種信託關(guān)係，是捐贈人、受託人和受益人之間圍繞公益財產(chǎn)達(dá)成的公益信託，良好的公信力是其核心價值所在；二是基金會是以公益財產(chǎn)形式存在的財產(chǎn)集合，通過有效的財產(chǎn)運(yùn)作實現(xiàn)保值增值是其生命力的體現(xiàn)。

保險工具

未雨綢繆。越是有智慧的人，越懂得提前規(guī)劃，這樣一來，保險工具自然也會受到這些超級富豪的青睞。香港大額保單確實賣得火，一年的銷售額達(dá)到幾百億港元?？梢哉f，那些買保單的內(nèi)地有錢人都是很聰明的人，為什麼還要「擠破頭」、「排長隊」不遠(yuǎn)千里去香港買保險。人終有一死， 都希望給後人留下財富，因此很多人選擇動用金融「杠桿」留下增值的財富。

此外還有購置不動產(chǎn)。中國人習(xí)慣于有錢了「買房置地」，直到今天這個傳統(tǒng)理念也被證實是最有效的理財手段。當(dāng)然，超級富豪們買房不只是在中國買，而是在全世界買，最近中國富豪又開始搶購日本房產(chǎn)了。除了中國大陸一線城市最好地段的天價房產(chǎn)，美國、澳洲、英國、中國香港，都曾是中國富豪的鍾愛之地。當(dāng)然，在境外，把不動產(chǎn)放於信託，也是避免繼承糾紛、合理籌畫財富管理的辦法之一，事實上很多人早就開始做了。