◎卞鵬

區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和啟示

◎卞鵬

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種全新的去中心化基礎(chǔ)架構(gòu)與分布式計算范式。近年來，區(qū)塊鏈在金融機構(gòu)和資本市場引起了高度重視與廣泛關(guān)注，本文闡述了區(qū)塊鏈的定義及其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用并提出了存在的問題。

區(qū)塊鏈 比特幣 金融 智能合約

一、全世界關(guān)注的區(qū)塊鏈

2016年的達(dá)沃斯經(jīng)濟論壇（WEF）上提出了世界十大熱門技術(shù)，“區(qū)塊鏈”為其中之一。達(dá)沃斯經(jīng)濟論壇上對區(qū)塊鏈技術(shù)的評價是“改變世界的技術(shù)”。2017年前全世界80%的銀行已引入?yún)^(qū)塊鏈；到2023年，各國政府開始計劃采用區(qū)塊鏈來收取稅金；到2027年，預(yù)計全世界10%的GDP是采用區(qū)塊鏈技術(shù)來保存的。由此可以預(yù)見，區(qū)塊鏈?zhǔn)潜热斯ぶ悄埽ˋI）、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）以及自動駕駛對人類社會所產(chǎn)生的影響會更深遠(yuǎn)。

全球化的金融企業(yè)和大型跨國公司對區(qū)塊鏈的投資和研究情況如下：R3CEV是世界最大的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，致力于在1-2年內(nèi)，發(fā)布全世界銀行業(yè)共同可以使用的標(biāo)準(zhǔn)化區(qū)塊鏈。至今已吸引了眾多巨頭銀行的參與，其中包括富國銀行、美國銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行、德國商業(yè)銀行、德意志銀行、匯豐銀行、中國平安銀行等。三星電子從2015年開始，為了加強物聯(lián)網(wǎng)（IoT）的安全性，與IBM一起聯(lián)手振興區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。

二、區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁?/h2>

區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺囊粋€重要概念，是比特幣的底層技術(shù)和基礎(chǔ)架構(gòu)。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。

分布式賬本技術(shù)的理解：賬本管理的辦法，可以分為傳統(tǒng)的中心化記賬系統(tǒng)和分布式記賬系統(tǒng)。傳統(tǒng)的中心化記賬系統(tǒng)就是信息的管理、交易認(rèn)證等都是有特定機構(gòu)來負(fù)責(zé)的，金融財產(chǎn)、土地、建筑不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)等都需要有值得信任的第三方機構(gòu)來出示證明或證書。但是，中心化記賬系統(tǒng)普遍存在高成本、低效率和數(shù)據(jù)存儲不安全等問題。分布式記賬系統(tǒng)記錄的交易信息賬本，全部都是分散在網(wǎng)絡(luò)上的用戶，采用分散式記錄的方法來管理的。所有用戶都有管理交易內(nèi)容、保管原始記錄和更新記錄的權(quán)利。分布式記賬系統(tǒng)具有低成本、安全性和透明性等優(yōu)點。但是，如果交易失去了第三方機關(guān)的監(jiān)管，那么分布式記賬系統(tǒng)就必須要有一套完備的、可以信任的監(jiān)管機制。

圖1 記賬管理方式

區(qū)塊鏈技術(shù)就是分布式賬本系統(tǒng)的底層技術(shù)。為了確保交易的可信賴度，比特幣每10分鐘生成新的交易內(nèi)容，形成一個新的區(qū)塊并將這個新的區(qū)塊和之前的區(qū)塊通過鏈?zhǔn)降慕Y(jié)構(gòu)來連接。新產(chǎn)生的區(qū)塊包含之前區(qū)塊的固有值，即哈希值。在所有參與者中擁有最多區(qū)塊，即達(dá)成采用最長區(qū)塊鏈的共識。新的交易記錄為了形成一個新區(qū)塊，通過參與一種稱為工作量證明（Proofof work，PoW）的共識過程，找到這個區(qū)塊的固有值（哈希值），找尋哈希值的過程，稱為工作量證明。工作量證明就是根據(jù)全部參與者對一個難易度可以調(diào)整的數(shù)學(xué)計算能力來每10分鐘產(chǎn)生區(qū)塊。第一個完成工作量證明的參與者，系統(tǒng)會自動發(fā)行一定數(shù)量的比特幣以獎勵該參與者，并激勵其他參與者繼續(xù)貢獻(xiàn)算力。通過需要大量計算的工作量證明的過程，使黑客侵入的可能性大大降低了。

圖2 區(qū)塊鏈構(gòu)造

根據(jù)區(qū)塊鏈可以分成公有鏈和私有鏈。公有鏈?zhǔn)侵溉魏稳硕寄馨l(fā)送交易且交易能獲得有效確認(rèn)的、任何人都能參與其中共識過程的區(qū)塊鏈——共識過程決定哪個區(qū)塊可被添加到區(qū)塊鏈中和明確當(dāng)前狀態(tài)。公有鏈通常被認(rèn)為是“完全去中心化”的，公有鏈包括比特幣、以太坊、超級賬本、大多數(shù)山寨幣以及智能合約，其中公有鏈的始祖是比特幣區(qū)塊鏈；私有鏈指其寫入權(quán)限僅在一個組織手里的區(qū)塊鏈，讀取權(quán)限或者對外開放、亦或者被任意程度地進(jìn)行了限制。Linux基金會、R3CEVCorda平臺以及Gem Health網(wǎng)絡(luò)的超級賬本項目（Hyperledger project）是幾種不同的正在開發(fā)的私有鏈項目。

三、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

按照英國《金融時報》的描述，采用區(qū)塊鏈技術(shù)的電子金融服務(wù)費用，到2022年可以節(jié)省約200億美元，同時構(gòu)建中央服務(wù)器與安全系統(tǒng)的費用，交易流程與時間都會減少。電子商務(wù)會得到更好的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)時代的到來，節(jié)省費用的效果會更加明顯。富國銀行、美國銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行等全球性的巨頭銀行和美國的區(qū)塊鏈企業(yè)R3組成了R3CEV區(qū)塊鏈聯(lián)盟。開發(fā)了可以適用于轉(zhuǎn)賬、結(jié)算等重要的金融業(yè)務(wù)的系統(tǒng)并正在測試該系統(tǒng)，特別是正在計劃將海外轉(zhuǎn)賬的手續(xù)費可以減少到現(xiàn)在費用的1/10。納斯達(dá)克也從2015年開始嘗試在非上市股票的交易中使用區(qū)塊鏈技術(shù)，將原來的交易至少需要3天減少到目前只需要10分鐘。

1.區(qū)塊鏈促進(jìn)智能合約/交易的發(fā)展。智能合約是合約參與方中任何一方，如果滿足了協(xié)議條件，通過區(qū)塊鏈自動完成交易的簽訂程序。智能合約系統(tǒng)就是如果登錄了交易條件和內(nèi)容法律效應(yīng)就會自動啟動的系統(tǒng)。商品房買賣和租賃汽車時，使用智能合約平臺可以簽訂互相信任的合同。智能合約代表性的就是基于開源平臺的“以太坊”。以太坊是內(nèi)置圖靈完備編程語言的區(qū)塊鏈，通過建立抽象的基礎(chǔ)層，使得任何人都能夠創(chuàng)建合約，并在其中設(shè)立他們自己定義的所有權(quán)規(guī)則、交易方式和狀態(tài)轉(zhuǎn)換函數(shù)。

2.香港的銀行計劃將區(qū)塊鏈引入到抵押評價系統(tǒng)中。位于香港的中國銀行和匯豐銀行等，計劃將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到抵押評價系統(tǒng)中?，F(xiàn)在香港的抵押評價系統(tǒng)是客戶首先向銀行申請抵押貸款，然后銀行按照不動產(chǎn)評價師的評價來進(jìn)行審查。問題是客戶想找到其他銀行是否提供更好的抵押商品，就不得不讓同一個不動產(chǎn)評價師重復(fù)地進(jìn)行評價。如果銀行和不動產(chǎn)評價師之間通過區(qū)塊鏈技術(shù)共享信息，那么就會提供最新的價值評價報告，這樣能夠增加業(yè)務(wù)的高效性與減少重復(fù)評價的費用。

四、區(qū)塊鏈的存在的問題和啟示

一是處理速度慢。驗證交易記錄時，因為必須對照全部賬本，所以交易處理的速度是相當(dāng)?shù)穆Ｐ枰芏啻鎯臻g，如比特幣每10分鐘增加1MB容量的區(qū)塊，到現(xiàn)在，區(qū)塊鏈占據(jù)的存儲空間約45GB以上。二是不可逆性。因為只要執(zhí)行一次交易就不能改變，所以即使有失誤或是錯誤都不能強制取消交易。三是能源費用。為了證明信任與安全的作業(yè)過程，需要運算算力消耗大量的電能。

區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、不可篡改和可編程等特性，使其在金融領(lǐng)域里具有廣闊的應(yīng)用前景。但是，目前的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)理論和技術(shù)研究還處于初級階段，許多基礎(chǔ)的問題、對區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的科學(xué)問題還需做進(jìn)一步研究。

（作者單位：沈陽科技學(xué)院）

責(zé)任編輯：宋爽