◎林海

銀行視角看“營(yíng)改增”對(duì)建筑企業(yè)影響

◎林海

2016年5月1日，我國(guó)全面實(shí)行“營(yíng)改增”，對(duì)各行各業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，其中影響最大的當(dāng)屬建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。本文從建筑行業(yè)的基本特征入手，分析“營(yíng)改增”對(duì)建筑企業(yè)的影響并站在銀行角度提出客戶選擇和授信方案的建議。

營(yíng)改增 建筑企業(yè) 稅務(wù)負(fù)擔(dān)

一、建筑企業(yè)主要特點(diǎn)

與銀行信貸業(yè)務(wù)聯(lián)系較為緊密的是建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，將這兩個(gè)行業(yè)一批納入“營(yíng)改增”，主要因?yàn)榻ㄖI(yè)與房地產(chǎn)業(yè)是上下游關(guān)系，而金融業(yè)與這兩者關(guān)系比較密切且聯(lián)動(dòng)改革，可以形成完整的抵扣鏈條。那么，這樣的改革對(duì)于建筑業(yè)有什么影響？這要從建筑業(yè)自身的債務(wù)特點(diǎn)講起。

1.資產(chǎn)負(fù)債率較高。根據(jù)2015年《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》顯示，該行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到77.5%，大部分建筑企業(yè)負(fù)債端主要集中在自發(fā)性負(fù)債科目，業(yè)主（總包企業(yè)）拖欠建筑企業(yè)賬款，建筑企業(yè)拖欠材料供應(yīng)商（或分包企業(yè)）賬款。

2.對(duì)于融資價(jià)格敏感。建筑企業(yè)因自身利潤(rùn)率較低，故對(duì)融資價(jià)格較為敏感，大型建筑企業(yè)更傾向于通過(guò)發(fā)債等直接融資形式獲得期限長(zhǎng)、定價(jià)低的資金。

二、“營(yíng)改增”對(duì)建筑業(yè)的影響

“營(yíng)改增”實(shí)施的主要目的就是要降低建筑企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，增加其利潤(rùn)率并規(guī)范其管理模式。該政策對(duì)于建筑企業(yè)的利好主要在于：一是消除重復(fù)征稅的問(wèn)題；二是規(guī)范市場(chǎng)，促進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展；三是配合“一帶一路”戰(zhàn)略，有利于建筑企業(yè)走出去（“營(yíng)改增”之后，建筑業(yè)增值稅出口退稅稅率將大于出口營(yíng)業(yè)稅免征幅度，這更有利于建筑企業(yè)“走出去”，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力）。

然而，根據(jù)國(guó)家建設(shè)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)對(duì)近百家建筑企業(yè)的調(diào)查報(bào)告顯示，建筑企業(yè)一旦實(shí)行增值稅，絕大多數(shù)企業(yè)的稅負(fù)將會(huì)大幅提升，稅負(fù)下降的不到10%，理想與現(xiàn)實(shí)的巨大差異，究其原因，主要有以下幾點(diǎn)。

1.建筑業(yè)“營(yíng)改增”后稅率將大幅提升。建筑業(yè)“營(yíng)改增”后稅率為11%，比現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅率的3%增加了8%，增幅較大。

2.可抵扣進(jìn)項(xiàng)較少。建筑業(yè)上游市場(chǎng)相對(duì)混亂，“營(yíng)改增”后，本來(lái)可用于抵扣的進(jìn)項(xiàng)票就較少，加之有條件的房地產(chǎn)甲方很可能采用甲供模式（房地產(chǎn)業(yè)適用的增值稅率均為11%，而房地產(chǎn)建設(shè)的主要材料之一鋼材適用的增值稅率為17%）避稅，且商品混凝土增值稅簡(jiǎn)易計(jì)征率由原來(lái)的6%合并調(diào)整為3%，簡(jiǎn)易計(jì)征率也意味著混凝土行業(yè)減少的稅收負(fù)擔(dān)實(shí)際上轉(zhuǎn)嫁給了建筑企業(yè)，建筑企業(yè)可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅較少，實(shí)際稅負(fù)增加。此外，2016年全面落實(shí)“營(yíng)改增”政策后，絕大多數(shù)建筑企業(yè)存在一批尚未決算的項(xiàng)目，這類項(xiàng)目多數(shù)也存在前期工程、存量資產(chǎn)、BT工程利息抵扣問(wèn)題，明顯增加了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

3.稅制改革增加時(shí)間成本。工程項(xiàng)目墊資和中標(biāo)下浮等行業(yè)慣例已經(jīng)使得建筑企業(yè)利潤(rùn)很薄，以陜西省為例，2014年的行業(yè)平均產(chǎn)值利潤(rùn)率約為2.8%，11%的增值稅稅率對(duì)于中小建筑企業(yè)來(lái)講較難承受，雖然增值稅采取的是稅款抵扣制，但抵扣進(jìn)項(xiàng)過(guò)程較長(zhǎng)，這對(duì)建筑企業(yè)來(lái)說(shuō)，時(shí)間成本將再次上升。另外，還有一個(gè)頗具中國(guó)特色的因素就是稅收歸屬轉(zhuǎn)移。在當(dāng)前稅收體制下，營(yíng)業(yè)稅在工程所在地繳納，增值稅在機(jī)構(gòu)所在地繳納，納稅地點(diǎn)變化將增加異地承接工程難度，不排除出現(xiàn)個(gè)別地方政府會(huì)限制外地企業(yè)承接本地工程。

綜上可知，建筑企業(yè)納入“營(yíng)改增”之后，短期內(nèi)很可能出現(xiàn)的情況是，行業(yè)內(nèi)上游出現(xiàn)整合，建筑企業(yè)通過(guò)對(duì)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)、稅務(wù)體系的梳理，短時(shí)間內(nèi)會(huì)形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，有利于大型建筑企業(yè)拓展市場(chǎng)，甚至獲得一定的政策紅利，如陜西省住建廳、省商務(wù)廳就在2016年伊始，聯(lián)合發(fā)文出臺(tái)十項(xiàng)舉措，推動(dòng)本省建筑企業(yè)“走出去”，積極開(kāi)發(fā)海外市場(chǎng)。

三、授信客戶選擇的補(bǔ)充建議

1.客戶選擇方面。雖然在“營(yíng)改增”初期會(huì)出現(xiàn)很多的問(wèn)題，但是隨著市場(chǎng)的規(guī)范及建筑企業(yè)內(nèi)部管理流程的理順，最終“營(yíng)改增”政策還是會(huì)給一些運(yùn)營(yíng)規(guī)范的建筑業(yè)企業(yè)減輕稅負(fù)。其實(shí)早在2013年開(kāi)始，已有一部分企業(yè)對(duì)賬面潛盈進(jìn)行了逐步調(diào)整，減少了“營(yíng)改增”對(duì)于企業(yè)自身的不利影響。綜上，建議在與建筑企業(yè)合作時(shí)，可著重于營(yíng)銷國(guó)內(nèi)異地業(yè)務(wù)占比相對(duì)較少、具備走出去的實(shí)力、內(nèi)部財(cái)務(wù)及稅務(wù)管理規(guī)范、手持訂單量飽滿、資金相對(duì)寬裕、對(duì)外投資較為透明、互保聯(lián)保情況較少的大中型建筑企業(yè)。

2.產(chǎn)品、額度方面。建筑企業(yè)流動(dòng)資金需求主要有四個(gè)方面：一是招投標(biāo)階段的保證金（保函），一般為合同金額的10%，以及后期可能出現(xiàn)的履約保函等；二是承接新項(xiàng)目時(shí)購(gòu)買塔吊、腳手架等施工設(shè)備，以房地產(chǎn)項(xiàng)目為例，正常情況下每增加10萬(wàn)平方米施工工程約需增加投入2000萬(wàn)元；三是施工至業(yè)主約定付款期之間的資金投入，業(yè)主按施工進(jìn)度分期支付，建筑企業(yè)會(huì)形成階段性流動(dòng)資金需求；四是原材料的儲(chǔ)備，如鋼材、水泥等主材。審查時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的工程總量和進(jìn)度來(lái)大致匡算企業(yè)的墊資額并進(jìn)一步測(cè)算企業(yè)的融資需求。此外，針對(duì)與政府合作重大項(xiàng)目較多的建筑企業(yè)，還可參照銀監(jiān)發(fā)［2015］43號(hào)文，有選擇的開(kāi)展PPP模式項(xiàng)下的產(chǎn)業(yè)基金合作。

（作者單位：青島銀行）

責(zé)任編輯：張永輝