01空盤量： 空盤量是尚未經(jīng)相反的 期貨或期權(quán)合約相對沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。它是期貨市場活躍程度和流動(dòng)性的標(biāo)志，當(dāng)價(jià)格達(dá)到或接近特定價(jià)位時(shí)，就會(huì)對投資者的買賣能力構(gòu)成影響。

02分倉：

分倉是指交易所會(huì)員或 客戶為了超量持倉，以影響價(jià)格、操縱市場，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，以規(guī)避交易所的持倉限量規(guī)定，它在各個(gè)席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會(huì)員的持倉限量。

03 交割平倉： 交割平倉是指對到 期前尚未對沖平倉的合約通過交收實(shí)物來了結(jié)。如果交易者將未平倉合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易。在期貨市場中進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)，大約99%的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)平倉，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。

04 現(xiàn)貨倉單： 現(xiàn)貨倉單交易與期 貨交易極為相似，既是一種商品交易手段，又是一種金融投資手段。他在定義上與期貨交易的不同在于其在指定倉庫進(jìn)行標(biāo)的貨物交割的時(shí)間可以是一個(gè)從擁有現(xiàn)貨倉單到現(xiàn)貨倉單最后交易日之間的時(shí)間段。而期貨和約上則有明確的標(biāo)的貨物交割日期。

05 結(jié)算保證金： 結(jié)算保證金又 稱“信用證保證金”，簡稱“保證金”，是指確保結(jié)算會(huì)員（通常為公司或企業(yè)）將其顧客的期貨和期權(quán)合約空盤履約的金融保證。結(jié)算保證金水平由交易結(jié)算所董事會(huì)根據(jù)結(jié)算所保證會(huì)委員會(huì)所提建議而定，結(jié)算保證金有別于客戶履約保證金?？蛻袈募s保證金存放于經(jīng)紀(jì)人處，而結(jié)算保證金則存放于票據(jù)交換所。

06 股票期貨交易： 股票期貨 交易也稱股票預(yù)期交易，是指股票買賣雙方成交后，交割和清算按契約所規(guī)定的價(jià)格在未來某一時(shí)間進(jìn)行交易，即股票期貨交易的雙方在簽訂交易合同后，買方不用立即付款，賣方也不需即時(shí)交出股票，而是在雙方約定的未來某一時(shí)間進(jìn)行交易。投資者進(jìn)行期貨交易的另一個(gè)目的是為了套期保值，以避免股票價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

07 期貨交割：期貨交割是指期貨交易的買賣雙方于合約到期時(shí)，對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規(guī)定履行實(shí)物交割，了結(jié)其期貨交易的行為。

08 市場指令： 市場指令是指交 易將按照市場當(dāng)前可能獲得立即成交的一種指令。在使用這種指令時(shí)，套利者不需要注明價(jià)差的大小，只需注明買入和賣出期貨合約的種類和月份就可以了；具體成交的價(jià)差如何，則取決于指令執(zhí)行時(shí)點(diǎn)上市場行情的變化情況。

09 基差投機(jī)： 基差投機(jī)是當(dāng)投 機(jī)者預(yù)測到某種股票指數(shù)會(huì)上漲時(shí)，他就買進(jìn)該股指期貨合約，待其上漲后再賣出該合約；當(dāng)投機(jī)者預(yù)測到某種股票指數(shù)會(huì)下跌時(shí)，他就賣出該股指期貨合約，待其下跌后再買進(jìn)該合約。

10 保值性交易： 保值性交易是 指投資者為避免持有債券時(shí)的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，承購的發(fā)行債券在銷售時(shí)的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和未來籌借資金時(shí)的利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，利用債券期貨進(jìn)行的“持現(xiàn)賣期”交易。

11 間接標(biāo)價(jià)法： 又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià) 法。是指以一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價(jià)方法。即以本國貨幣作為基準(zhǔn)貨幣，其數(shù)額不變，而標(biāo)價(jià)貨幣（外國貨幣）的數(shù)額則隨本國貨幣或外國貨幣值的變化而改變。英國和美國都是采用間接標(biāo)價(jià)法的國家。

12 股指期貨價(jià)格： 指以股票價(jià) 格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。在具體交易時(shí)，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來加以計(jì)算的，如標(biāo)準(zhǔn)·普爾指數(shù)規(guī)定每點(diǎn)代表500美元，香港恒生指數(shù)每點(diǎn)為50港元等。股票指數(shù)合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環(huán)月份，也有全年各月都進(jìn)行交易的，通常以最后交易日的收盤指數(shù)為準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。

13 格雷欣法則： 指在實(shí)行金銀 雙本位制條件下，金銀有一定的兌換比率，當(dāng)金銀的市場比價(jià)與法定比價(jià)不一致時(shí)，市場比價(jià)比法定比價(jià)高的金屬貨幣（良幣）將逐漸減少，而市場比價(jià)比法定比價(jià)低的金屬貨幣（劣幣）將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。在任何市場競爭中，突破基本底線的惡性競爭必然導(dǎo)致商品質(zhì)量的整體降低，是格雷欣法則不斷演繹成為現(xiàn)實(shí)的核心。

14 基點(diǎn)模型：基點(diǎn)模型是指一種用于決定期貨套期合約份數(shù)的模型。這是一個(gè)通過考察收益率的一個(gè)基點(diǎn)變化對期貨價(jià)格的影響，來確定期貨合約套期規(guī)模的模型。