文／伍艷艷 張媛

“一帶一路”開啟中國制造對外貿(mào)易新模式

文／伍艷艷 張媛

后金融危機(jī)挑戰(zhàn)倒逼“中國制造”貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)變，以“一帶一路”為起點(diǎn)，“資本帶動(dòng)商品”的中國制造業(yè)貿(mào)易新模式正在形成，該模式具有總量平衡與結(jié)構(gòu)分化并存，國家資產(chǎn)負(fù)債表有望得到重構(gòu)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級的速度將加快等主要特征。

2013年9月和10月，中國國家主席習(xí)近平在出訪中亞和東南亞國家期間，先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的重大倡議（簡稱“一帶一路”）。三年多過去，“一帶一路”在踐行我國對外開放新模式上做了諸多嘗試。在這一過程中，富余產(chǎn)能的共享，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的互補(bǔ)，產(chǎn)業(yè)格局、區(qū)域供需的重新匹配出現(xiàn)了新的可能。特別是2015年由國務(wù)院正式印發(fā)了《中國制造2025》，智能制造被定位為中國制造的主攻方向，“一帶一路”倡議在助力中國經(jīng)濟(jì)從“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)型升級方面，日益發(fā)揮重要作用。

后金融危機(jī)挑戰(zhàn)倒逼“中國制造”貿(mào)易模式轉(zhuǎn)變

2008年國際金融危機(jī)之后，世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了重大變化，中國制造業(yè)隨之進(jìn)入新一輪探索期。從過去的借力依附世界市場，到如今成為影響甚至代表世界市場的一級力量，中國制造與世界的關(guān)系正在發(fā)生全面而且深刻的變化。中國制造享譽(yù)全球，但制造產(chǎn)業(yè)趨同日益嚴(yán)重，除資本外的要素價(jià)格全面上升，引進(jìn)式技術(shù)進(jìn)步方式受到挑戰(zhàn)。

一方面，2008年國際金融危機(jī)后受國內(nèi)“四萬億”刺激計(jì)劃提振，國內(nèi)工業(yè)迅速恢復(fù)。2010年美元衡量中國工業(yè)規(guī)模第一次超過美國，目前是美國的1.3倍左右。無論是從體量上還是質(zhì)量上，中國制造業(yè)都已經(jīng)擁有足夠的實(shí)力“走出去”，為世界經(jīng)濟(jì)做出更多貢獻(xiàn)。不光是制造業(yè)，中國建造同樣表現(xiàn)突出，對外承包工程完成額從世紀(jì)初不到100億美元，上升到2016年1400億美元，在高鐵、大型設(shè)備、工程建造等領(lǐng)域，技術(shù)集成創(chuàng)造、產(chǎn)品創(chuàng)造、標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)造能力正在形成和發(fā)展。

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圖1 1978－2015年中美工業(yè)規(guī)模比較分析

另一方面，國際金融危機(jī)后中國制造依靠技術(shù)引進(jìn)、代工出口模式被進(jìn)一步強(qiáng)化，并受到越來越嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。表現(xiàn)在三個(gè)方面：

首先，國際不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同質(zhì)化競爭日益嚴(yán)重。以2015年產(chǎn)業(yè)相似性系數(shù)度量全國各省區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相似性。除卻海南、黑龍江和西藏，其余均或多或少都存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同質(zhì)化現(xiàn)象。一般認(rèn)為兩個(gè)地區(qū)間相似度系超過0.8,為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為相似的地區(qū)，兩者之間的產(chǎn)業(yè)競爭壓力相對較大。從2015年情況看，全國各省區(qū)市中，四川、山東、安徽受到的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似帶來的競爭壓力最大，與全國各省區(qū)中的9個(gè)以上地區(qū)制造業(yè)結(jié)構(gòu)相似度系數(shù)在0.8以上。而海南、黑龍江、西藏、河北和新疆與全國其他省區(qū)制造業(yè)結(jié)構(gòu)的相似度較低，沒有一個(gè)省區(qū)與海南、黑龍江和西藏的制造業(yè)相似度系數(shù)超過0.8，河北和新疆分別為1。

其次，除資本外生產(chǎn)要素價(jià)格全面上升。德勤的報(bào)告顯示，自2005年以來的十年期間，中國的勞動(dòng)力成本上升了五倍，比1995年漲了15倍。2015年中國勞動(dòng)力人口(15歲～64歲年齡段)的年增長率第一次轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，而到2030年，年輕人口(即15歲～39歲的群體)所占的比例將有可能從2013年的38%下降到28%。

最后，貿(mào)易保護(hù)主義在國際金融危機(jī)之后有抬頭之勢。在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)前，全球貿(mào)易增長速度一直維持在GDP增速的兩倍或者兩倍以上。但是，國際金融危機(jī)之后，全球貿(mào)易增長乏力，速度開始回落。特別是2012年以后，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年、2014年和2015年全球貿(mào)易增長率分別為0.86%、2.44%、0.25%和-13.23%，低于同期全球經(jīng)濟(jì)增長率，打破了過去幾十年來貿(mào)易增長一直高于GDP增長的發(fā)展格局。與世界貿(mào)易低速增長相伴隨，中國的進(jìn)出口貿(mào)易增速也從2011年開始逐年下滑，在經(jīng)歷連續(xù)24個(gè)月負(fù)增長后，從今年年初才開始轉(zhuǎn)正。

圖2 1978－2015年中美固定資本形成分析

資本先行的中國制造業(yè)貿(mào)易新模式正在形成

過去中國的開放是以貿(mào)易為中心的、被動(dòng)的單向開放，以“一帶一路”為起點(diǎn)，未來中國的開放將是以投資為中心的、主動(dòng)的雙向開放，資本將帶動(dòng)商品走出去。

資本帶動(dòng)商品的制造業(yè)貿(mào)易新模式之可行性與必要性

當(dāng)前全球貨物總需求已接近峰值，商品貿(mào)易嚴(yán)重缺乏增長空間，但產(chǎn)能合作空間卻異常巨大。一方面，全球廣大欠發(fā)達(dá)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)化能力提升的需求極為迫切；另一方面，發(fā)展中國家仍然在資本和外匯儲(chǔ)備方面均面臨較大缺口，而國際市場中的資金和技術(shù)供給成本較高，而且缺乏符合其特定發(fā)展階段和當(dāng)?shù)刭Y源情況的有效解決方案，這為中國從出口戰(zhàn)略升級為多層次的產(chǎn)業(yè)合作創(chuàng)造了有利環(huán)境。

中國工業(yè)化程度較高，擁有完備的產(chǎn)業(yè)體系及多元化的產(chǎn)業(yè)類型，為對外投資和產(chǎn)能合作創(chuàng)造了條件。以高鐵為例，我國擁有國際上較高端的高鐵技術(shù)，先后與印尼簽署60億美元的高鐵項(xiàng)目、在非洲簽下55億美元合同、擬向首條俄羅斯高鐵投資320億元等，國內(nèi)的高鐵企業(yè)已經(jīng)在馬來西亞、土耳其、南非及阿根廷等國實(shí)現(xiàn)了從單一的“產(chǎn)品輸出”向“產(chǎn)品+服務(wù)+技術(shù)+管理+資本”的全產(chǎn)業(yè)鏈輸出。2015年以來，除高鐵行業(yè)和核電工業(yè)兩大支柱外，我國制造業(yè)的出口情況在其他行業(yè)也表現(xiàn)出了極強(qiáng)的優(yōu)勢，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)出口增長保持了較高水平。

中國外匯儲(chǔ)備充足，具備資金優(yōu)勢。2008年美元衡量中國國民儲(chǔ)備規(guī)模第一次超過美國，目前是美國的兩倍以上。儲(chǔ)蓄規(guī)模的增加給予工業(yè)資本的投資更多的資金空間，伴隨著2008年儲(chǔ)蓄規(guī)模的上升，最終在2010年完成了較具規(guī)模的投資規(guī)模超越，這也是真正意義上的，中國在固定資本形成上超過了美國。即使受人民幣匯率影響，中國經(jīng)歷了近期外匯儲(chǔ)備的快速“瘦身”，但3萬億美元的規(guī)模依然是全球第一。無論是國民儲(chǔ)蓄或是國家儲(chǔ)備，中國都在從原來的資本相對稀缺型國家向資本相對富余型國家轉(zhuǎn)變。

“一帶一路”助力中國制造業(yè)貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型

目前，中國對“一帶一路”沿線國家貿(mào)易量占中國貿(mào)易總量的比重超過了40%，可以說“一帶一路”的推進(jìn)對中國制造業(yè)出口貿(mào)易模式轉(zhuǎn)型具有重要影響。

從歷史上看，沿線大多數(shù)國家與中國一直保持著較為良好的經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系，“一帶一路”提出后，這種合作共贏關(guān)系得到進(jìn)一步強(qiáng)化。中國與“一帶一路”國家的歷年貿(mào)易增速基本均高于總體水平。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計(jì)，中國的對外貿(mào)易額從1995年的2800億美元，增長到2014年的4.3萬億美元，20年時(shí)間翻了4番。相應(yīng)期間中國與“一帶一路”國家的貿(mào)易總量從800億美元躍升至1.85萬億美元，增長了20多倍。另外，“一帶一路”蘊(yùn)藏的市場經(jīng)濟(jì)總量足夠大， 65個(gè)沿線國家有27國GDP在1000億美元以上，其余38國均在1000億美元以下。從人口規(guī)模看，“一帶一路”沿線國家不乏超級大國，中國、印度人口超過12億，俄羅斯人口也達(dá)到了1.44億。

沿線65個(gè)國家之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，特別是工業(yè)化水平差距較大，這為中國與“一帶一路”沿線國家展開更深層次的產(chǎn)能合作奠定了基礎(chǔ)。以人均GDP為例，阿富汗、尼泊爾兩國的人均GDP較低，不足1500美元；而新加坡的人均GDP則高達(dá)59523美元。中國社科院“一帶一路”工業(yè)化課題組選用人均GDP、三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值結(jié)構(gòu)、制造業(yè)增加值占商品增加值的比重、人口城市化率和第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員占比五個(gè)指標(biāo)來衡量“一帶一路”國家工業(yè)化水平。研究結(jié)果表明，處于前工業(yè)化時(shí)期的國家有1個(gè)，處于工業(yè)化初期階段的國家有14個(gè)，處于工業(yè)化中期階段的國家有16個(gè)，處于工業(yè)化后期階段的國家有32個(gè)，而處于后工業(yè)化時(shí)期的國家有2個(gè)。

在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面，“一帶一路”提出后，我國設(shè)立絲路基金，發(fā)起成立亞投行，這些舉措均為我國對外投資提供了融資保障，也為我國的巨額外匯儲(chǔ)備提供了投資的方向。另外，我國已經(jīng)參與或共建了上海合作組織（SCO）、中國——東盟“10+1”、亞太經(jīng)濟(jì)合作組織（APEC）、亞信會(huì)議（CICA）、中阿合作論壇、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作（GMS）等多邊合作機(jī)制，這些多邊合作機(jī)制將有助于加強(qiáng)我國與“一帶一路”沿線國家的合作與溝通。

“一帶一路”帶動(dòng)中國對外投資進(jìn)入快車道

“一帶一路”倡議提出后，我國對沿線地區(qū)投資出現(xiàn)了快速增長。流量方面，2014年和2015年，我國對沿線國家投資分別為136.6億美元和148.2億美元，是2008年投資量的3倍多，同比增長分別達(dá)到了8%和18.2%，占我國同期對外直接投資流量的11.0%和12.6%。中國對“一帶一路”沿線地區(qū)投資規(guī)模占其吸收外資總量的比重增長較快，占比從2008年的1%提高到2013年的3.7%。但是，相對于沿線國家市場的潛在規(guī)模及中國與沿線國家經(jīng)濟(jì)較強(qiáng)的互補(bǔ)性而言，中國的投資占比還較低，具有較大的發(fā)展空間。存量方面，截至2014年末，我國對“一帶一路”沿線國家直接投資的存量為924.6億美元，占我國對外直接投資存量的10.5%，2015年該占比增至12.6%。

在“一帶一路”帶動(dòng)下，中國對外投資整體也呈現(xiàn)爆發(fā)勢頭。2014年，全球?qū)ν庵苯油顿Y下降16%，而中國同比增長14.2%，連續(xù)三年位列世界第三大對外投資國。

中國制造業(yè)貿(mào)易新模式的主要特征

總量平衡與結(jié)構(gòu)分化并存

隨著“一帶一路”進(jìn)入落實(shí)階段，中國有可能從資本和貿(mào)易賬戶雙盈余時(shí)代轉(zhuǎn)向資本賬戶赤字、經(jīng)常賬戶盈余的再平衡時(shí)代。但是在總量平衡的同時(shí)，區(qū)域之間的結(jié)構(gòu)分化卻有可能在投資引領(lǐng)、資本帶動(dòng)商品的新模式下有所加大。東道國的投資便利化程度、社會(huì)政治生態(tài)環(huán)境、兩國政府的關(guān)系等，都會(huì)影響中國的對外投資，進(jìn)而影響貿(mào)易往來，從而帶來貿(mào)易增長不確定性的增加。譬如，2016年前三季度中國對部分“一帶一路”相關(guān)國家出口保持良好增長勢頭，其中，對巴基斯坦、俄羅斯、波蘭、孟加拉國和印度等國出口分別增長14.9%、14%、11.7%、9.6%和7.8%。但另一方面對東南亞的出口出現(xiàn)了下降，對東盟雙邊貿(mào)易下降0.8%，對其出口下降1.9%。

國家資產(chǎn)負(fù)債表有望得到重構(gòu)

目前，中國是僅次于日本的全球第二大海外凈資產(chǎn)國。但遺憾的是，中國如此龐大的海外凈資產(chǎn)卻一直伴隨著“負(fù)收益”，這主要源自對外資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的不匹配，即我們的對外資產(chǎn)60%以上是央行手中低收益的外匯儲(chǔ)備，對外負(fù)債則有接近60%是高成本的外商直接投資，兩者的收益差導(dǎo)致我們在手握巨額凈資產(chǎn)的同時(shí)卻要向別人支付投資收益。從宏觀上講，這實(shí)際上是通過犧牲GNP來換取GDP，并不符合國民福利最大化的原則?，F(xiàn)在通過“一帶一路”等國際構(gòu)想的實(shí)施，推動(dòng)國內(nèi)企業(yè)赴海外投資，既能推動(dòng)國家對外資產(chǎn)的多元化，又能拓展中國的海外存在，一舉兩得。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級的速度將加快

中部產(chǎn)業(yè)承接功能有望得到進(jìn)一步發(fā)揮。目前，國內(nèi)傳統(tǒng)制造業(yè)的比較優(yōu)勢已經(jīng)逐漸向中部地區(qū)傾斜。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的偏離——份額分析結(jié)果表明，傳統(tǒng)制造業(yè)普遍存在轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，如紡織服裝、化工、電氣機(jī)械（家電）等從廣東、上海、浙江、山東、北京等東部地區(qū)，向江蘇以及安徽、湖北、江西、河南、湖南等中部地區(qū)轉(zhuǎn)移。不過正如我們前面所分析的，目前，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相對優(yōu)勢較集中的地區(qū)面臨著全國同質(zhì)競爭和周邊強(qiáng)強(qiáng)競爭的壓力，產(chǎn)能過剩無法有效疏導(dǎo)。

資本密集型出口比重將持續(xù)增加

從商品貿(mào)易結(jié)構(gòu)的演變趨勢來看，中國在2000年至2014年間發(fā)生了巨大變化。中國的出口商品結(jié)構(gòu)逐漸擺脫了低收入國家的特征，完成著從出口初級產(chǎn)品到出口工業(yè)制成品的轉(zhuǎn)變，而中國對“一帶一路”沿線國家的進(jìn)口則越來越側(cè)重于初級產(chǎn)品。將工業(yè)制成品再細(xì)分為勞動(dòng)密集型和資本密集型后，可以發(fā)現(xiàn)，中國出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的比重在逐步減小，而資本密集型的出口比重在增加，這一趨勢有望持續(xù)下去。從計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)出口情況看，競爭力最強(qiáng)的上海市、廣東省、江蘇省將獲得進(jìn)一步發(fā)展，但同時(shí)重慶市、四川省、天津市等后發(fā)地區(qū)，在“一帶一路”沿線國家的競爭中也存有優(yōu)勢。從電氣機(jī)械和器材制造業(yè)出口情況看，廣東、浙江、江蘇在“一帶一路”沿線國家的出口中競爭力最強(qiáng)，但安徽省、湖南省、江西省、四川省、遼寧省、山東省、天津市亦不容忽視。

搶占新興產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)的競爭將日趨激烈

自主創(chuàng)新將取代技術(shù)引進(jìn)成為產(chǎn)業(yè)升級關(guān)鍵。從區(qū)位商反映的靜態(tài)優(yōu)勢看，通信設(shè)備計(jì)算機(jī)、汽車、醫(yī)藥等現(xiàn)代新興產(chǎn)業(yè)主要集中在東部地區(qū)，但是從偏離——份額分析反映的發(fā)展速度看，已經(jīng)出現(xiàn)了一定的轉(zhuǎn)移跡象，其中通信設(shè)備計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)最為明顯，主要是從北上廣和江蘇向河南、重慶、四川、湖南、安徽、湖北等中西部制造業(yè)基礎(chǔ)相對比較發(fā)達(dá)的省份轉(zhuǎn)移。汽車制造轉(zhuǎn)移亦在路上，但程度慢于通信設(shè)備計(jì)算機(jī)，主要從廣東、上海、山東、天津等東部地區(qū)轉(zhuǎn)移到江蘇、吉林、四川、遼寧、河北等地。隨著中國四縱四橫等交通大動(dòng)脈基本完成以及東部要素價(jià)格的上漲，東部地區(qū)單純依靠代工貼牌、技術(shù)引進(jìn)等方式獲得的現(xiàn)代制造業(yè)比較優(yōu)勢正逐漸喪失，特別是中西部更有低廉的要素成本優(yōu)勢。未來隨著“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，現(xiàn)代制造業(yè)增量需求將來自國內(nèi)國外兩個(gè)市場，這會(huì)進(jìn)一步削弱東部沿海在現(xiàn)代制造業(yè)的優(yōu)勢。未來誰能夠搶占自主創(chuàng)新的制高點(diǎn)，誰就有可能搶占現(xiàn)代制造業(yè)的制高點(diǎn)，天津、廣州、蘇州等城市很可能面臨來自重慶、西安等中西部城市的激烈競爭。

責(zé)任編輯：張通

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