摘 要：隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，一種結(jié)合民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的平臺得到了快速的發(fā)展，這個平臺就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（person-to-person or peer-to-peer lending）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在滿足小額借款者的借款需求方面和滿足小額投資者的投資需求方面都具有十分顯著地優(yōu)勢，所以一經(jīng)問世就在全世界迅速蔓延。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的出現(xiàn)彌補了傳統(tǒng)借貸市場的不足，更重要的是為借貸雙方提供了更加高效率和便捷的投資渠道。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；金融法律；監(jiān)管

一、對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的界定及優(yōu)勢分析

（一）對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的界定

“P2P”最早使用在 IT 技術(shù)領(lǐng)域，是在互聯(lián)網(wǎng)中應(yīng)用的一種傳輸協(xié)議，個人是數(shù)據(jù)的下載方以及提供方，在該協(xié)議下，下載人數(shù)越多，能夠下載的點就越多，下載的速度隨之也更快。在小額信貸領(lǐng)域“P2P”是對“Peer-to-peer Lending and Online Invest”的概括，其中，“Peer-to-peer”指“點對點的信貸或個人對個人的信貸”。P2P實質(zhì)上是連接個人資金借貸雙方的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，是一種與互聯(lián)網(wǎng)、小額信貸等創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新金融模式緊密相關(guān)的新型借貸形式。P2P模式體現(xiàn)了普惠金融理念和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的有機結(jié)合。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具備的優(yōu)勢

傳統(tǒng)的支付方式有現(xiàn)金、票據(jù)、銀行卡等支付，然而這些方式都具有一定的局限性，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，個人和機構(gòu)選擇在銀行開立賬戶后，就可以運用電子化方式進行支付清算，而不必再利用現(xiàn)鈔流通進行結(jié)算。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展，第三方支付業(yè)務(wù)也發(fā)展的十分火熱。其中一個重要的原因就是互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)方便快捷、費用低廉并且交易安全，這些優(yōu)勢可以解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺交易中的轉(zhuǎn)賬不便等問題，與此同時，支付行業(yè)也可以借此迅速發(fā)展。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺目前發(fā)展的現(xiàn)狀及不足

（一）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國境內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量急劇增加，然而平臺運營模式的增加與平臺數(shù)量迅速的發(fā)展卻不成正比。盡管每一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都有著自己的運營模式，然而其中大多都是相近似的模式。我國成立的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是“拍拍貸”，該平臺采用的是最典型的中介平臺模式，經(jīng)過近十年的發(fā)展，各種新建立的平臺要么采用這一模式，要么對該模式進行或多或少的創(chuàng)新，而這些衍生出來的新模式也需要時間來進行考驗。新的模式大體上有以下幾種：第一種是單純的中介模式，第二種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，第三種是綜合服務(wù)模式。

（二）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展的不足

1.監(jiān)管立法缺失，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展混亂。目前尚沒有明確的官方文件來確定P2P行業(yè)的主管監(jiān)管機構(gòu)，P2P行業(yè)的監(jiān)管制度還處在尚未起步階段，但是隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)的確立以及監(jiān)管細則的頒布必定是目前的當務(wù)之急。無論日后是由銀監(jiān)會進行監(jiān)管，還有是由證監(jiān)會進行監(jiān)管，或者是其他的監(jiān)管機構(gòu)，應(yīng)當說，監(jiān)管機構(gòu)所得到的信息應(yīng)當是最全面、最詳細的。目前按照銀監(jiān)會的機構(gòu)調(diào)整方案，P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管機構(gòu)為銀監(jiān)會，但是具體的監(jiān)管細則卻遲遲沒有出臺。所以，目前監(jiān)管機構(gòu)仍無法履行監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管機構(gòu)的另外一個重要職責(zé)便是監(jiān)督P2P平臺的運營行為，對平臺運營中的信息披露等進行監(jiān)督審核，發(fā)現(xiàn)其有違法的現(xiàn)象，則必須立即進行處理。

2.平臺資金未托管，存在法律和道德雙風(fēng)險。首先，如果P2P網(wǎng)絡(luò)平臺上的資金沒有經(jīng)過第三方管理，那么資金安全就完全依賴于P2P公司經(jīng)營者自己的道德底線，這也就意味著P2P業(yè)務(wù)的資金流向完全是在運營機構(gòu)的控制之下，對貸款資金擁有百分之百的控制權(quán)，如果這個權(quán)利得不到制約，就難以避免道德風(fēng)險。

其次，在P2P借貸平臺上，當貸款人決定向借款人的投標時，先將款項由自己的賬號轉(zhuǎn)到平臺賬號，當此次借款成功后，再將賬戶上的資金轉(zhuǎn)往借款人賬號。而從資金轉(zhuǎn)到平臺賬號，到劃撥給借款人，中間必定會有一個時間差，在這個時間段內(nèi)，平臺擁有對這筆資金的完全控制權(quán)，這樣也極易產(chǎn)生道德風(fēng)險。因為P2P借貸平臺完全可以虛構(gòu)借款人的信息，從而獲得貸款人的資金，將其投入其他領(lǐng)域，因此，這種情況下也就產(chǎn)生了操作風(fēng)險。

最后，平臺資金未托管易產(chǎn)生信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺產(chǎn)生的基礎(chǔ)是借貸雙方的信息不對稱問題和依靠信任機制的借貸模式，因此平臺資金未托管易產(chǎn)生信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。一方面平臺會產(chǎn)生基于借貸雙方信息不對稱而產(chǎn)生違約可能的信用風(fēng)險；另一方面基于出資人短期內(nèi)大規(guī)模撤走資金的風(fēng)險，平臺會產(chǎn)生流動性風(fēng)險，并且這種流動性風(fēng)險極具傳染性。

三、國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展對我國的啟示和借鑒

英國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展經(jīng)驗，為我國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供了很多參考意見。顯然，并非所有的創(chuàng)新都適用于我國，但是不可否認還是有很多地方值得我們借鑒。雖然網(wǎng)絡(luò)借貸在各國的發(fā)展各有特色，但歸根結(jié)底最終都是通過確立有效的手段來促進本國金融業(yè)的發(fā)展。為此，我國非常有必要借鑒這些有意義的做法來促進我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，進而促進我國民間金融業(yè)的繁榮發(fā)展。根據(jù)英國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展的經(jīng)驗，建議一套完善的信用評價體系，才能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展，從而為我國金融體系的完善奠定基礎(chǔ)；此外，確立網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管機構(gòu)，對網(wǎng)絡(luò)借貸在法律上應(yīng)該明確規(guī)定其監(jiān)管機構(gòu)，明確其具體的權(quán)利范圍，同時借鑒國外的先進經(jīng)驗，建立并發(fā)展網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織，使其在行業(yè)內(nèi)形成自控機制。

參考文獻

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[3]龍西安.《個人信用、征信與法》[M].中國金融出版社，2004年10月第1版

作者簡介

劉曉佳（1994—），男，漢族，河北黃驊人，法律碩士（法學(xué)），貴州民族大學(xué)碩士研究生，研究方向：中國法制史，民族法，法理學(xué)。

（作者單位：貴州民族大學(xué)）