◎文/本刊記者 王礫堯

時(shí)隔半年，“信聯(lián)”再起漣漪。在個(gè)人征信牌照仍處于“難產(chǎn)”之時(shí)，這個(gè)被征信業(yè)看作是“超級(jí)樞紐”的架構(gòu)正慢慢浮現(xiàn)。

前不久，有媒體報(bào)道稱(chēng)，央行已決定由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“互金協(xié)會(huì)”）牽頭成立的個(gè)人信用信息平臺(tái)于今年年底正式批籌。據(jù)最新披露，信聯(lián)的組織機(jī)制已較為清晰，原本等著領(lǐng)取首批個(gè)人征信牌照的八家機(jī)構(gòu)，包括芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信，鵬元征信、中誠(chéng)信征信、智誠(chéng)征信、考拉征信、北京華道征信，將有望參股“信聯(lián)”這一平臺(tái)，每家機(jī)構(gòu)占新公司8%的股權(quán)，目前已經(jīng)初步簽訂了入股的協(xié)議。

該平臺(tái)的全稱(chēng)尚未對(duì)外披露，坊間將之稱(chēng)為“信聯(lián)”。此前，信聯(lián)籌建已進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，平臺(tái)架構(gòu)搭建已開(kāi)始運(yùn)作，將會(huì)全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，參與機(jī)構(gòu)包括芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、考拉征信、鵬元征信等八家首批個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，以及百度、網(wǎng)易、360、小米、滴滴、宜人貸等。

大局框定：國(guó)家級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)

央行征信中心與“信聯(lián)”如何分工呢？在此之前，央行征信中心負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的信貸數(shù)據(jù)的上傳、共享和查詢(xún)，然而，互金機(jī)構(gòu)卻不能向征信中心上傳和查詢(xún)數(shù)據(jù)，央行征信中心的服務(wù)不能滿足市場(chǎng)需求。

據(jù)《財(cái)新》引述央行征信管理局局長(zhǎng)萬(wàn)存知的話說(shuō)，央行初步的思路是，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)范圍分類(lèi)監(jiān)管，持牌金融機(jī)構(gòu)的信息由央行征信中心采集，新成立的綜合類(lèi)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，在采集持牌金融機(jī)構(gòu)以外，還可以采集互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的個(gè)人信用信息，且兩者都可以給銀行或銀行以外的機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。簡(jiǎn)單理解就是，多方采集、中央?yún)R總的機(jī)制。這一平臺(tái)成立的主要目的，是把央行征信中心未能覆蓋到的個(gè)人客戶(hù)金融信用數(shù)據(jù)納入，構(gòu)建一個(gè)國(guó)家級(jí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的信息共享，以有效降低風(fēng)險(xiǎn)成本。

成立類(lèi)似的組織已被行業(yè)各方期待已久。在最近北京的一次活動(dòng)上，宜信集團(tuán)CEO唐寧就表達(dá)了關(guān)于建立統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)的建議，他認(rèn)為這是互金行業(yè)目前最重要的事情，唯此才能解決多頭借貸的問(wèn)題?！半S著信用社會(huì)的逐步深入，建設(shè)并完善商業(yè)征信體系已成為對(duì)公益基礎(chǔ)征信體系的一個(gè)重要補(bǔ)充。”有法365首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李虹含表示，事實(shí)上，隨著消費(fèi)金融、網(wǎng)貸等市場(chǎng)的快速擴(kuò)張，征信業(yè)早已成為一片藍(lán)海。據(jù)大數(shù)據(jù)分析公司易觀發(fā)布的一份中國(guó)征信市場(chǎng)年度分析報(bào)告指出，截至2016年12月底，中國(guó)貸款規(guī)模為1121.1萬(wàn)億元，征信平臺(tái)也已遍地開(kāi)花。

實(shí)際上，如果再將視野放到更廣的范圍內(nèi)，2016年風(fēng)起云涌的現(xiàn)金貸、消費(fèi)金融大爆發(fā)，凸顯了信聯(lián)出世的業(yè)務(wù)背景：多頭借貸、借新還舊泛濫，在各個(gè)平臺(tái)信息割裂的情況下，個(gè)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)超限，欺詐性行為防不勝防。此類(lèi)放貸業(yè)務(wù)服務(wù)的人群，并非目前央行征信中心覆蓋的范圍。而行業(yè)表面的短期暴利，還在不斷引誘大量市場(chǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，進(jìn)一步推高行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。目前各家數(shù)據(jù)服務(wù)商之間以鄰為壑、數(shù)據(jù)污染、非法搜集、倒賣(mài)個(gè)人數(shù)據(jù)的現(xiàn)象已經(jīng)愈發(fā)嚴(yán)重，數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題無(wú)法真正破解，前述風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法真正防范。機(jī)構(gòu)如何把控風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管如何監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，都需要完整、實(shí)時(shí)、共享的數(shù)據(jù)，這一切，都呼喚統(tǒng)一的個(gè)人信用信息平臺(tái)。

挑戰(zhàn)不少：老問(wèn)題未解 新威脅已來(lái)

“構(gòu)建一個(gè)國(guó)家級(jí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的信息共享，是信聯(lián)的目標(biāo)，它的成立將意味著我國(guó)的信用體系會(huì)越來(lái)越健全?！币晃汇y行科技部負(fù)責(zé)人評(píng)論道。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，信聯(lián)國(guó)家基礎(chǔ)性信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)的定位，將與現(xiàn)行央行征信中心形成有效補(bǔ)充。信聯(lián)若能做成，一方面，放貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)控就有了保障，也能擺脫對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的過(guò)度依賴(lài)；另一方面，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局而言，監(jiān)管放貸業(yè)有了數(shù)據(jù)作為判斷基礎(chǔ)，為科學(xué)決策提供依據(jù)。人人聚貸CEO許建文認(rèn)為，信聯(lián)的成立說(shuō)明了征信業(yè)的重新起步，對(duì)于互金公司會(huì)有益處，體現(xiàn)在兩方面，一是幫助縮短放款時(shí)間、提升效率，二是幫助判斷借款人還款能力和還款意愿，提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

但是與此同時(shí)，相關(guān)問(wèn)題也相繼伴隨產(chǎn)生。如何平衡各方利益？因?yàn)榧词乖诎思以圏c(diǎn)機(jī)構(gòu)之間，數(shù)據(jù)價(jià)值也不能一概而論。再比如，如何確保各機(jī)構(gòu)分享數(shù)據(jù)的積極性？如何提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性？此外在獲得各家參差不齊的數(shù)據(jù)后，還有復(fù)雜的數(shù)據(jù)清洗問(wèn)題。

據(jù)了解，當(dāng)前信聯(lián)的組織機(jī)制、技術(shù)架構(gòu)等都還在商談中。此外，沒(méi)有最終確定的還包括數(shù)據(jù)提供方式、銀行是否接入系統(tǒng)。“銀行是直接連接信聯(lián)系統(tǒng)，還是通過(guò)八家機(jī)構(gòu)連接信聯(lián)，這些也不能確定。我個(gè)人的看法是，信聯(lián)就算能為銀行所用，也會(huì)與央行征信中心系統(tǒng)相互獨(dú)立?！痹谠S建文看來(lái)，“今后征信業(yè)是否會(huì)走上‘集中式’發(fā)展方向無(wú)法預(yù)知。從我們從業(yè)者角度出發(fā)，關(guān)注重點(diǎn)在各征信公司與央行征信中心是如何協(xié)調(diào)權(quán)益、數(shù)據(jù)共享的程度、范圍和方式?！?/p>

許建文表示，在全行業(yè)范圍，數(shù)據(jù)方面長(zhǎng)期存在著信用數(shù)據(jù)覆蓋不足和“數(shù)據(jù)孤島”等問(wèn)題，近年來(lái)已對(duì)行業(yè)的良性發(fā)展形成阻礙，“比如，征信缺失造成了成規(guī)模組織化的欺詐行為，帶動(dòng)了數(shù)據(jù)黑產(chǎn)的風(fēng)行，給平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)?！贝送?，過(guò)高息費(fèi)，用戶(hù)多頭借債也常見(jiàn)諸于報(bào)。特別是隨著現(xiàn)金貸、消費(fèi)金融大爆發(fā)，過(guò)度借貸、重復(fù)授信、個(gè)人信息保護(hù)不足等問(wèn)題嚴(yán)峻。在各個(gè)平臺(tái)信息割裂的情況下，借款人“多頭借債”拆東墻補(bǔ)西墻的“共債”風(fēng)險(xiǎn)已愈發(fā)嚴(yán)重，欺詐性行為防不勝防。

由此可見(jiàn)，信息共享成為當(dāng)務(wù)之急，但據(jù)多位知情人士透露，在八家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)中，擁有數(shù)據(jù)資源最多的芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信都無(wú)意分享數(shù)據(jù)。因?yàn)檫@并不符合平臺(tái)自身的利益，也不符合市場(chǎng)化方式。各個(gè)信息平臺(tái)、各個(gè)商家主要負(fù)責(zé)自己的信息，不進(jìn)行共享流通，導(dǎo)致信息誤導(dǎo)現(xiàn)象嚴(yán)重，過(guò)多的征信機(jī)構(gòu)會(huì)割裂各自的流通性。信用機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)源呈現(xiàn)多極分散的格局，亟須統(tǒng)籌規(guī)劃管理。

“如果信聯(lián)只能采集非持牌機(jī)構(gòu)客戶(hù)的信用信息，不能采集銀行等持牌機(jī)構(gòu)客戶(hù)的信用信息，讓它給銀行提供服務(wù)是不是一種權(quán)利與義務(wù)的不對(duì)等？”零壹財(cái)經(jīng)分析師孫爽提出，信聯(lián)的數(shù)據(jù)提供方是否愿意在無(wú)法獲得銀行數(shù)據(jù)的情況下仍向銀行提供自己客戶(hù)的信用信息，值得深思。

就行業(yè)本身面臨的新問(wèn)題來(lái)看，一方面，信聯(lián)作為一個(gè)全新個(gè)人信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，如何制定數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、保證數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)的可信度，幫助監(jiān)管和立法機(jī)構(gòu)逐步完善對(duì)行業(yè)的規(guī)范和對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)，對(duì)大多數(shù)消費(fèi)者有序開(kāi)放知情權(quán)和審核權(quán)，以及防范和懲罰目前機(jī)構(gòu)作假和摻水問(wèn)題都將是不小的挑戰(zhàn)。

另一方面，當(dāng)前這些征信平臺(tái)基本已經(jīng)憑借流量入口或背靠金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利。因此如何通過(guò)聯(lián)合收編，重塑這些征信平臺(tái)的身份和目標(biāo)，通過(guò)激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)，確保征信平臺(tái)的效率和積極性，又促進(jìn)彼此監(jiān)督和行業(yè)自律，也將是一個(gè)難點(diǎn)。

細(xì)節(jié)待明：可操作才是硬道理

2014年發(fā)布的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，放開(kāi)了對(duì)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)設(shè)立的準(zhǔn)入，據(jù)此，2015年1月，央行曾經(jīng)讓八家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，但是后來(lái)，由于央行不滿意這些機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)備期中的表現(xiàn)，加之擔(dān)心單一股東背景的征信機(jī)構(gòu)可能對(duì)消費(fèi)者權(quán)益做出不利的影響，個(gè)人征信牌照遲遲沒(méi)有下發(fā)。與此同時(shí)，在宏觀金融監(jiān)管的大背景下，監(jiān)管政策也由鼓勵(lì)和支持創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)金融監(jiān)管、嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)。

在這種大背景下，盡管“信聯(lián)”的籌建有了進(jìn)一步進(jìn)展，但行業(yè)機(jī)構(gòu)的謹(jǐn)慎態(tài)度一如半年前。

萬(wàn)存知曾多次發(fā)聲，厘清征信機(jī)構(gòu)的定義——征信機(jī)構(gòu)必須“從事債務(wù)人債務(wù)信息共享服務(wù)業(yè)務(wù)”，其余的并不能算是征信機(jī)構(gòu)。萬(wàn)存知也撰文稱(chēng)“人民銀行征信中心的業(yè)務(wù)都難以對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)以外的債務(wù)人負(fù)債信息做到全覆蓋，這就客觀上要求在人民銀行征信中心之外，再培育一些社會(huì)征信機(jī)構(gòu)，主要在持牌金融機(jī)構(gòu)之外，采集債務(wù)人的信用信息提供征信服務(wù)?！?/p>

入股“信聯(lián)”之后，上述八家征信機(jī)構(gòu)未來(lái)的名稱(chēng)不能再冠以“征信”或“信用”，將定性為數(shù)據(jù)服務(wù)商，其可根據(jù)各自掌握的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，為社會(huì)提供多元化數(shù)據(jù)服務(wù)。

“政府對(duì)于行業(yè)的規(guī)范應(yīng)該能夠?qū)?shù)據(jù)的共享和使用起到積極的作用”，一位金融機(jī)構(gòu)的資深高管表示，但是他也指出，“數(shù)據(jù)市場(chǎng)所產(chǎn)生的力量不是集中式管理所能涵蓋的，應(yīng)該允許在合規(guī)的框架下，百花齊放，讓市場(chǎng)參與者進(jìn)行多方面的探索。”

金融科技領(lǐng)域資深觀察員由曦認(rèn)為，成立一個(gè)機(jī)構(gòu)不難，關(guān)鍵在于機(jī)構(gòu)職責(zé)的理清以及一些技術(shù)問(wèn)題的解決。例如對(duì)于特定對(duì)象的數(shù)據(jù)是否采納需要明確，避免多頭借貸，既可以降低風(fēng)險(xiǎn)，也可能構(gòu)成對(duì)特定對(duì)象的“歧視”；在征信數(shù)據(jù)使用的場(chǎng)景方面，目前在央行征信中心查的數(shù)據(jù)只能用在放貸這個(gè)場(chǎng)景，但在美國(guó)，征信局的信用分使用場(chǎng)景很廣泛；在數(shù)據(jù)采集方面也需要更加專(zhuān)業(yè)，比較好的方式是允許征信機(jī)構(gòu)建立分級(jí)的代理體制。

而在這些問(wèn)題之前，由曦首先提到，允許報(bào)送數(shù)據(jù)和查詢(xún)數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)范圍需要理清。尤其是數(shù)據(jù)采集范圍一直非常敏感，涉及個(gè)人隱私、個(gè)人信息的保護(hù)等。李虹含表示，要注意隱私保護(hù)與數(shù)據(jù)共享的邊界，公民應(yīng)當(dāng)具有隱私權(quán)，信息共享需要有邊界?！斑吔绲慕缦拊谟谑欠駮?huì)損害到公民的切身正當(dāng)合法利益。”他建議，應(yīng)當(dāng)通過(guò)立法完善信息使用邊界，并通過(guò)科技手段更好地使用和保護(hù)信用信息。

“此類(lèi)非持牌機(jī)構(gòu)可以要求客戶(hù)自行提交央行征信報(bào)告但這并非實(shí)時(shí)的，而信聯(lián)致力于成為一個(gè)實(shí)時(shí)提供個(gè)人信用信息的平臺(tái)。如是，這是否意味著，銀行等持牌機(jī)構(gòu)可以從信聯(lián)獲取個(gè)人實(shí)時(shí)信用信息，卻根本無(wú)需提供自身客戶(hù)的信用信息？”孫爽認(rèn)為，在借貸本質(zhì)上，“傳統(tǒng)金融”和互聯(lián)網(wǎng)金融做的都是給借款人授信、加杠桿的事，只是相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式是民間借貸的線上化。根據(jù)全國(guó)金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)的功能監(jiān)管原則，不管是“傳統(tǒng)金融”還是互聯(lián)網(wǎng)金融，只要做的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同，就應(yīng)該接受相同的監(jiān)管。

“ 同時(shí)，這也牽扯到信聯(lián)能否實(shí)現(xiàn)我國(guó)建立覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)的初衷——降低社會(huì)風(fēng)控成本。如果不打通持牌與非持牌金融機(jī)構(gòu)征信的界限，放款人將仍然不能有效識(shí)別借款人的信用狀況?！睂O爽表示，要解決這一問(wèn)題，信聯(lián)與央行征信中心之間應(yīng)建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，應(yīng)安排好持牌機(jī)構(gòu)與非持牌機(jī)構(gòu)之間的信用信息共享，應(yīng)確立可互通有無(wú)的數(shù)據(jù)報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)，否則我國(guó)信用服務(wù)生態(tài)可能又多出一座“數(shù)據(jù)孤島”。

可見(jiàn)，盡管“信聯(lián)”的籌建進(jìn)程又進(jìn)一步，但是從設(shè)計(jì)到落地再到實(shí)施，仍需要考量和厘清很多重要而精細(xì)的問(wèn)題，期待其建立能真正解決當(dāng)前央行征信數(shù)據(jù)覆蓋不足、打通“數(shù)據(jù)孤島”等頑疾，促進(jìn)征信行業(yè)的向著健康快速的軌道發(fā)展。