◎文/ 杜川

前不久在紐交所上市的消費貸和現(xiàn)金貸公司趣店，面對現(xiàn)金貸暴利的質(zhì)疑時回應稱：“凡是過期不還的，我們這里就是壞賬，我們的壞賬，一律不會催促他們來還錢?！爆F(xiàn)金貸或消費貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種小額貸款，貸款審批快、放款快、利率高，覆蓋人群主要是傳統(tǒng)金融機構(gòu)沒有覆蓋的人群，趣店正是這類公司的典型。

目前這類公司的風控與催收環(huán)節(jié)屢遭質(zhì)疑。

一些成立僅幾年的消費貸和現(xiàn)金貸公司，自稱擁有強大的風控模型，能將壞賬率控制在低于商業(yè)銀行數(shù)倍之下。但也有業(yè)內(nèi)人士表示，灰色的催收機制是部分消費貸公司不為人知的爭勝法寶。

一位互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會內(nèi)部人士表示，央行征信系統(tǒng)包含的征信信息主要以銀行及持牌的小貸公司為主，互金平臺并未接入。這意味著，即便在消費貸公司欠錢不還，在銀行做按揭貸款時，也查不到這筆不良記錄。

部分企業(yè)完全依托外部數(shù)據(jù)授信

據(jù)第一財經(jīng)報道，目前國內(nèi)的風控模式主要以數(shù)據(jù)分析為主。各家平臺的風控資源不同，風控策略不同。例如，阿里花唄主要基于自有消費數(shù)據(jù)；現(xiàn)金貸企業(yè)，主要通過公安信息的對比或是反欺詐策略；以資產(chǎn)抵押為主營業(yè)務的公司風控策略也會依賴人工模式，對借貸主體的償還能力有進一步了解。

中國網(wǎng)絡借貸發(fā)展之初，主要采取線下抵質(zhì)押登記與公正備案手續(xù)的風控手段，這類措施沒有擺脫傳統(tǒng)金融風控的局限，時效性和操作的滯后性無法適應網(wǎng)貸業(yè)務幾何式增長的需求。隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，第三方征信機構(gòu)大量涌現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺對借款人征信信息的搜集已不再局限于央行征信系統(tǒng)、全國工商信用網(wǎng)、全國法院執(zhí)行網(wǎng)等傳統(tǒng)征信渠道。

據(jù)了解，目前互金平臺主要通過風控以及催收兩個維度降低企業(yè)壞賬率。從風控上來說，根據(jù)第一財經(jīng)的不完全統(tǒng)計，主要有以下幾種形式：一是自建風控系統(tǒng)，建立白名單機制，例如螞蟻金服的芝麻信用以及騰訊的微粒貸等；二是只做銀行授信的客戶以規(guī)避風險，例如91金融；三是內(nèi)外部大數(shù)據(jù)相結(jié)合等。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要通過大數(shù)據(jù)授信以及傳統(tǒng)的質(zhì)押物抵押擔保進行風控。在具體使用中，大多混合使用，多方位援引外部數(shù)據(jù)并結(jié)合自己的大數(shù)據(jù)進行風控。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的劇烈整合之下，以資產(chǎn)類型細分的行業(yè)組織迅速涌現(xiàn)，以聚合平臺數(shù)據(jù)的方式對成員平臺提供風控支持。

例如，網(wǎng)利寶是一家主要從事車抵貸的互金平臺，副總裁楊軍表示，公司依托“車貸聯(lián)盟”進行貸前風控。所謂“車貸聯(lián)盟”，就是以共享各平臺車貸借款人信息的方式來防止車輛重復抵押。

以銀行風控體系為藍本是很多互金機構(gòu)的首選，團貸網(wǎng)集團數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)產(chǎn)品部經(jīng)理劉芳芳表示，在征信數(shù)據(jù)來源方面，團貸網(wǎng)整合房產(chǎn)金融、汽車金融、供應鏈金融、小額信貸、消費分期、三農(nóng)金融等多條業(yè)務線的業(yè)務數(shù)據(jù)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，各家平臺根據(jù)自身業(yè)務發(fā)展模式的不同也逐漸演化出不同的征信模式。薛洪言認為，任何一家產(chǎn)品的數(shù)據(jù)源都具有局限性。具體到業(yè)務層面，每一家機構(gòu)的業(yè)務模式、流程都具有差異性，業(yè)務流程中會存在一些漏洞，繼而存在欺詐風險，外部的數(shù)據(jù)并沒有針對性，以通用為主。因此，行業(yè)內(nèi)大部分機構(gòu)都需要搭建自己的風控模型，針對業(yè)務流程里的漏洞進行風控，以維持機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。風控模型維度很廣，主要包括騙貸、識別“羊毛黨”模型、信用評分模型、用戶社交關系圖譜等，每家產(chǎn)品側(cè)重點都具有差異性，因此優(yōu)勢也各不相同。當然也存在只依托于外部數(shù)據(jù)服務的現(xiàn)金貸企業(yè)，企業(yè)只做黑名單以及簡單的欺詐風險防范，通過高利率覆蓋高風險。

監(jiān)管大網(wǎng)正在收緊

如何防止“老賴”，成為大多數(shù)互金企業(yè)日常風控的重點之一。在網(wǎng)貸平臺借錢不還，是否會被納入央行的征信系統(tǒng)，從而對日后貸款等消費行為產(chǎn)生影響？

據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會內(nèi)部人士稱，目前，央行征信系統(tǒng)包含的征信信息主要以銀行以及持牌的小貸公司為主，互金平臺并未接入，很多“老賴”的失信行為并沒有納入到央行征信系統(tǒng)中。

風控是互金企業(yè)降低壞賬率的方法之一。催收則作為針對逾期不還等貸后現(xiàn)象的一種人工干預手段。然而市場對于催收現(xiàn)象的觀點褒貶不一。一方面“老賴”等情況頻發(fā)，對于通過催收是否能有效催回存疑；另一方面，面對催收亂象，關于催收邊界問題的探討也一直存在。

針對逾期不還現(xiàn)象，各互金平臺要么自行催收、要么將催收外包給第三方，短信、電話、上門、暴力催收、親情催收等催收手段五花八門。面對催收亂象，互金協(xié)會目前已著手制定催收的標準。

催收的邊界如何界定，一直存在較大的爭議。業(yè)內(nèi)人士表示，債務催收是世界性難題，

由于催收的體系比較復雜，因此協(xié)會將催收定義為逾期待還管理，以取代催收的叫法，并借鑒國外經(jīng)驗，進一步研究催收的邊界問題。

華道征信常務副總裁童邗川表示，多頭借貸是影響企業(yè)壞賬率、不良率的一個重要變量。從借貸平臺角度出發(fā)，即便是有質(zhì)押、有擔保的小貸機構(gòu)，如果借貸情況超過個人的償貸能力，也會提高企業(yè)不良率；從監(jiān)管層面而言，通過對共享數(shù)據(jù)的管理，能夠為借款人提供負責任的信貸服務，防治借款人過度借貸，是對消費者的一種保護。

個人征信市場待完善

央行曾印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》（下稱《通知》），公布了首批獲得個人征信牌照的8家機構(gòu)名單，分別為：騰訊征信有限公司、芝麻信用管理有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司，其中，騰訊、阿里均在其列。

但距央行要求8家征信機構(gòu)做好試點工作已經(jīng)兩年多，個人征信牌照仍未發(fā)出。今年4月20日，央行再次表示正加快推進牌照發(fā)放。

據(jù)了解，在這8家預備持牌的征信機構(gòu)中，阿里、騰訊積累的主要是交易、社交數(shù)據(jù)，中誠信征信則積累了豐富的銀行信貸數(shù)據(jù)，華道征信運用國際上的三種征信模式之一同業(yè)征信模式，實現(xiàn)信貸交易數(shù)據(jù)的共享。以會員制的機制，數(shù)據(jù)來源于信貸機構(gòu)，使用于信貸機構(gòu)，使同業(yè)消費信貸機構(gòu)實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享。目前，這些機構(gòu)已開始提供大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息服務，已有的業(yè)務中包括向地方銀行、電商平臺、P2P提供征信服務。

業(yè)內(nèi)人士表示，央行征信中心是一個基礎數(shù)據(jù)庫，已獲批的個人征信機構(gòu)將提供一些增值和創(chuàng)新服務，未來個人征信機構(gòu)和央行征信中心或?qū)崿F(xiàn)信用互通。

作為行業(yè)自律組織的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在2016年9月開始搭建信息平臺基礎設施，會員機構(gòu)分批接入，目前暫未開通查詢功能。

童邗川表示，目前國內(nèi)最適合的征信模式為同業(yè)征信模式，各家信貸機構(gòu)采用策略不同，征信是風控的最核心手段，征信的理念是數(shù)據(jù)分享。分享的模式是實時的、會員間的、有邊界的。

據(jù)了解，個人征信系統(tǒng)與目前互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正在建立的信息登記披露平臺的區(qū)別在于，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的信息是上報模式，而個人征信是消費信息服務共享平臺。

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會戰(zhàn)略研究部負責人、互聯(lián)網(wǎng)金融標準研究院副院長肖翔表示，該平臺未來將針對會員開放查詢，協(xié)會將采取市場化的運作模式，根據(jù)機構(gòu)規(guī)模大小提供不同服務。

目前行業(yè)內(nèi)也存在各種信息共享系統(tǒng)，例如，多地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開展的黑名單系統(tǒng)防止多頭借貸發(fā)生。肖翔認為，小范圍內(nèi)開展信息共享對于機構(gòu)來說參考意義不大，機構(gòu)性的小孤島變成區(qū)域性的大孤島，信息量少，具有一定的封閉性。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的信息登記平臺搭建完善后，或?qū)C構(gòu)有借鑒參考意義。他還表示，也希望協(xié)會的平臺未來會接入央行征信系統(tǒng)，共同推進行業(yè)的良性有序發(fā)展。