牛巧玲

摘要：中小企業(yè)是我國實體經(jīng)濟的主要組成部分，資金作為企業(yè)發(fā)展的血液，是企業(yè)的生命線。中小企業(yè)發(fā)展的一大難題亦在于資金融資問題，由于中小企業(yè)長期以來的資信表現(xiàn)與抗風險能力相對較弱，市場對其認可度相對較低，而中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展是我國經(jīng)濟持續(xù)健康的重要支點，解決其融資問題也是國家一直在著力解決的重要事項，要求中小企業(yè)加強自身管理與發(fā)展，持續(xù)管控融資風險，穩(wěn)步提升融資能力。本文首先分析了中小企業(yè)融資風險的主要影響因素，進而闡明了加強中小企業(yè)融資風險管理的必要性，以此為基礎，提出了優(yōu)化中小企業(yè)融資管理的主要措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資風險；融資優(yōu)化

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的主要組成部分。解決中小企業(yè)融資難的問題，一直是我國經(jīng)濟工作的一項重點內(nèi)容。由于中小企業(yè)自身管理與風險抵御能力的不足，一直以來，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資持謹慎態(tài)度。對于中小企業(yè)而言，其需正確認識加強自身融資風險管理的必要性，在充分識別影響融資風險的主要因素的基礎上，采取有效措施，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資管理，促進中小企業(yè)規(guī)模不斷壯大，實現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展。

一、加強中小企業(yè)融資風險管理的必要性

（一）有助于中小企業(yè)健康化發(fā)展

融資作為企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容，融資風險管理也是企業(yè)風險管理的主要組成部分。在現(xiàn)實經(jīng)濟發(fā)展中，不少中小企業(yè)由于融資風險管理不到位，資金鏈斷裂，經(jīng)營難以為繼，同時，由于債務無法償還，面臨法律訴訟的風險。加強中小企業(yè)融資風險管理，多元化拓展融資渠道，儲備授信額度，將促進中小企業(yè)提高抗風險的能力，助推中小企業(yè)健康化發(fā)展。

（二）有助于中小企業(yè)規(guī)?；l(fā)展

資金是企業(yè)發(fā)展的生命線，中小企業(yè)發(fā)展壯大是支撐我國經(jīng)濟快速發(fā)展的關(guān)鍵。這其中，解決中小企業(yè)融資問題是當務之急。由于一些信用不良事件的發(fā)生，銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資支持一直不溫不火，主要癥結(jié)點還是在于中小企業(yè)對融資風險的把控與應對能力較弱。因此，加強中小企業(yè)融資風險管理，將幫助中小企業(yè)獲得融資支持，奠定規(guī)?；l(fā)展的基礎。

（三）有助于中小企業(yè)持續(xù)化發(fā)展

現(xiàn)代財務理論中，“資金為王”已經(jīng)受到各類企業(yè)的認可與關(guān)注。很多企業(yè)將資金作為企業(yè)管理的重中之重。對于中小企業(yè)而言，亦是如此。資金鏈的連貫與持續(xù)，將幫助企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，使得企業(yè)能夠長久生存與發(fā)展。從這一方面來看，融資問題的解決，將為中小企業(yè)注入生存的活力，促進企業(yè)資金鏈條的連貫，實現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)化發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資風險的主要影響因素

（一）宏觀經(jīng)濟政策因素影響

宏觀調(diào)控是國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟發(fā)展的“有形之手”，財政政策與貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策的主要組成部分，將對實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響。對于中小企業(yè)融資風險而言，一是財政稅收政策調(diào)控，可能增加中小企業(yè)稅收負擔，加大資金壓力。二是貨幣緊縮政策，銀行貸款規(guī)模壓縮，使得中小企業(yè)貸款融資難以取得。三是行業(yè)政策調(diào)整，使得部分行業(yè)的融資受到限制，資金趨于斷鏈。

（二）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀因素影響

這里的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀是指中小企業(yè)在融資方面的影響，意即中小企業(yè)在金融機構(gòu)認知范圍內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀。一是銀行等金融機構(gòu)的不良貸款發(fā)生于中小企業(yè)的概率較小，影響其融資能力提升。二是中小企業(yè)虛假報告行為較多，影響其信用記錄，產(chǎn)生信用危機，導致融資困難。三是中小企業(yè)發(fā)展往往局限于某一行業(yè)，受到外部影響較大，整體抗風險能力較低。

（三）企業(yè)內(nèi)部管理因素影響

中小企業(yè)內(nèi)部管理水平的高低將直接影響其融資風險的管理能力高低。一是中小企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃因素。有的中小企業(yè)思路局限，擴圍發(fā)展意識不強，影響企業(yè)的發(fā)展壯大。二是中小企業(yè)財務管理能力因素。有的中小企業(yè)沒有財務部門，或是只有一個財務人員，使得會計基礎較為薄弱，融資可信度降低。三是中小企業(yè)經(jīng)營管理能力因素。有的中小企業(yè)缺乏內(nèi)部控制建設，老板親力親為，一旦決策失誤，將加劇融資風險，制約企業(yè)發(fā)展。

三、優(yōu)化中小企業(yè)融資管理的主要措施

（一）加強金融扶持中小企業(yè)政策制定

一是加強對中小企業(yè)融資問題的調(diào)研，了解掌握中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，有針對性的出臺扶持政策。二是政府宏觀層面加強對中小企業(yè)扶持政策的出臺，如專門支持中小企業(yè)發(fā)展的小額貸款公司，可以適度擴大其對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的貸款支持額度。三是加強政策實施情況評價與監(jiān)督，不斷修訂中小企業(yè)融資扶持政策，掌握政策實效，促進中小企業(yè)融資能力提升與優(yōu)化。

（二）加強企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理水平提升

一是加強中小企業(yè)長遠規(guī)劃設計，建立相應部門，儲備相關(guān)人才，奠定企業(yè)發(fā)展基礎。二是加強中小企業(yè)內(nèi)部控制體系建設，解放一把手繁雜勞動占據(jù)的時間，促進中小企業(yè)戰(zhàn)略考量的提升。三是明確企業(yè)各部門設置與崗位職責，建立符合中小企業(yè)實際的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮集體智慧，促進企業(yè)抗風險能力提升。

（三）加強多元化融資機制設計與實施

一是加強融資渠道開發(fā)，拓展小額貸款公司融資、債券融資、基金融資等渠道，儲備各類融資信用。二是加強與中小企業(yè)實際融合，結(jié)合企業(yè)融資需求，優(yōu)化企業(yè)融資方案設計，降低融資綜合成本，節(jié)約資金。三是加強融資理論與政策學習，不斷儲備融資資源，提高融資實施效率，保障中小企業(yè)資金需求。

（四）加強金融機構(gòu)專業(yè)與服務意識提升

一是提高金融機構(gòu)對中小企業(yè)的服務意識，建立指標考核體系，促進中小企業(yè)融資規(guī)模實質(zhì)提升。二是加強金融機構(gòu)對中小企業(yè)實際情況的掌握與分析，挖掘符合信貸要求的中小企業(yè)授信對象，提高中小企業(yè)貸款質(zhì)量。三是加強金融機構(gòu)對中小企業(yè)評價體系建設，幫助中小企業(yè)不斷提高自身經(jīng)營管理能力，促進中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

（作者單位：山東銀座圣洋物流中心有限公司）