李延霞+劉慧+譚謨曉

數(shù)十億元的罰單只是這輪金融整治的開始。

一場(chǎng)治亂象、防風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管風(fēng)暴正在金融業(yè)掀起。2017年一季度，我國金融監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)的處罰金額已達(dá)數(shù)十億元。處罰力度加大、處罰節(jié)奏加快，我國金融監(jiān)管正在全面升級(jí)。

監(jiān)管“長牙齒”

繼證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)出手重罰違規(guī)者之后，銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管力度也在加強(qiáng)，2017年一季度對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)的罰沒金額達(dá)1.9億元，占2016年全年的70%，僅在3月29日一天就作出25件行政處罰，17家機(jī)構(gòu)被罰4000多萬元，不少大型金融機(jī)構(gòu)赫然在列。

3月30日，證監(jiān)會(huì)給資本市場(chǎng)“大鱷”鮮言開出高達(dá)34.7億元的“史上最大罰單”，并終身禁入證券市場(chǎng)。2017年一季度，證監(jiān)會(huì)作出29項(xiàng)行政處罰決定，共計(jì)罰沒金額約49億元。其中，一些只有違法行為、沒有違法所得的所謂“悲催”違法者也受到了懲罰，監(jiān)管部門的懲處標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格。

保監(jiān)會(huì)對(duì)“不守規(guī)矩”保險(xiǎn)公司采取的處罰措施也體現(xiàn)出嚴(yán)字當(dāng)頭的監(jiān)管導(dǎo)向。2月24日、2月25日，保監(jiān)會(huì)連續(xù)兩天分別對(duì)前海人壽、恒大人壽的相關(guān)責(zé)任人作出禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)10年和5年的行政處罰，力度之大，前所未有。

“把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要位置，監(jiān)管要敢于亮劍、敢于碰硬，勇于‘揭蓋子、‘打板子，堅(jiān)持嚴(yán)罰重處，保持整治金融亂象的高壓態(tài)勢(shì)?！便y監(jiān)會(huì)法規(guī)部主任劉福壽表示。

其實(shí)，針對(duì)金融業(yè)此前的種種亂象，監(jiān)管部門曾多次下發(fā)各種文件予以整治規(guī)范，但仍屢禁不止。究其原因，監(jiān)管強(qiáng)度不夠是關(guān)鍵?！氨热玑槍?duì)票據(jù)違規(guī)操作等行為，幾十萬元的罰款對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說微乎其微，根本起不到震懾作用，必須加大處罰力度才能讓監(jiān)管的牙齒硬起來?！敝袊缈圃航鹑谒y行研究室主任曾剛說。

治亂象當(dāng)用重拳。公開點(diǎn)名批評(píng)、數(shù)十億元罰單、終身行業(yè)禁入……監(jiān)管部門正在采取強(qiáng)有力的措施整治金融市場(chǎng)。

監(jiān)管“長牙齒”，對(duì)違法違規(guī)的震懾作用已經(jīng)顯現(xiàn)。面對(duì)監(jiān)管開出的高額罰單，曾經(jīng)“桀驁不馴”、阻礙調(diào)查的鮮言開始服軟，表示放棄行政復(fù)議、行政訴訟并承諾積極繳納罰款。

罰單背后的市場(chǎng)亂象

數(shù)十億元罰單的背后，是近年來不斷積累的金融亂象以及不可忽視的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

近年來，快速發(fā)展的中國金融市場(chǎng)出現(xiàn)各種亂象，監(jiān)管套利行為增多，不僅損害金融消費(fèi)者和投資者權(quán)益，也引發(fā)資金脫實(shí)向虛和資產(chǎn)泡沫，已經(jīng)到了不得不管的時(shí)候。

平安銀行因非真實(shí)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)等5項(xiàng)原因被罰1670萬元，華夏銀行因理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)占比超過監(jiān)管要求等24項(xiàng)原因被罰1190萬元，恒豐銀行因騰挪表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等18項(xiàng)原因被罰800萬元……銀監(jiān)會(huì)最新公布的處罰決定折射出當(dāng)前銀行領(lǐng)域存在的種種問題。

“銀監(jiān)會(huì)披露的票據(jù)違規(guī)操作、規(guī)避監(jiān)管、亂收費(fèi)用、濫用通道、違背國家宏觀調(diào)控政策等問題，已經(jīng)非常普遍，大型機(jī)構(gòu)和中小機(jī)構(gòu)都有涉及，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，必須施以重拳整治?！痹鴦傉f。

在證券領(lǐng)域，內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、“老鼠倉”、清倉式減持等行為，嚴(yán)重危害了中小投資者的權(quán)益。專家表示，目前資本市場(chǎng)亂象的操縱手段更加隱蔽，不僅增加了調(diào)查取證的難度，市場(chǎng)破壞力也隨之升級(jí)。違法者誘使投資者把真金白銀扔進(jìn)他們?cè)O(shè)好的陷阱，嚴(yán)重打擊了投資者對(duì)證券市場(chǎng)的信心。

在保險(xiǎn)領(lǐng)域，個(gè)別保險(xiǎn)資金激進(jìn)投資，從寶萬之爭(zhēng)到集中舉牌，不僅擾亂了資本市場(chǎng)秩序，也偏離了為廣大消費(fèi)者提供保險(xiǎn)保障的主業(yè)，被稱為市場(chǎng)的“妖精”“害人精”。

亂象叢生，風(fēng)險(xiǎn)可畏。對(duì)監(jiān)管部門來說，該出手時(shí)就要出手。從脫稿痛批野蠻收購到“逮鼠打狼，嚴(yán)懲資本大鱷”，再到“資本市場(chǎng)不允許任何人呼風(fēng)喚雨，興風(fēng)作浪，隨心所欲”，證監(jiān)會(huì)主席劉士余不斷向市場(chǎng)傳遞出嚴(yán)監(jiān)管的決心。銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清上任伊始，就用“牛欄關(guān)貓”直指監(jiān)管漏洞，表示要治理市場(chǎng)亂象，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為。

更多“硬手腕”在路上

在2017年2月召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十五次會(huì)議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，要加快建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。要及時(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板，做好制度監(jiān)管漏洞排查工作，參照國際標(biāo)準(zhǔn)，提出明確要求。要堅(jiān)決治理市場(chǎng)亂象，堅(jiān)決打擊違法行為。要通過體制機(jī)制改革創(chuàng)新，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。

數(shù)十億元的罰單只是這輪金融整治的開始。開展專項(xiàng)治理行動(dòng)、加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度、強(qiáng)化高管人員責(zé)任追究……從金融監(jiān)管部門釋放的信號(hào)看，更多強(qiáng)硬的監(jiān)管舉措呼之欲出。

銀監(jiān)會(huì)表示，2017年上半年將集中進(jìn)行市場(chǎng)亂象整治，股權(quán)和對(duì)外投資、機(jī)構(gòu)及高管、規(guī)章制度、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、人員、廉政風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管行為、內(nèi)外勾結(jié)違法、非法金融活動(dòng)等十大方面是整治重點(diǎn)。

現(xiàn)場(chǎng)檢查是增強(qiáng)監(jiān)管有效性的重要手段。銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查局負(fù)責(zé)人王朝弟表示，今年現(xiàn)場(chǎng)檢查會(huì)有新舉措，將嚴(yán)查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)宏觀政策、監(jiān)管政策的執(zhí)行力，嚴(yán)查監(jiān)管套利、拉長業(yè)務(wù)鏈條、做大業(yè)務(wù)水分，嚴(yán)查金融案件，嚴(yán)懲害群之馬等。

強(qiáng)調(diào)對(duì)責(zé)任人尤其是高管人員的追責(zé)是更有針對(duì)性的一招。銀監(jiān)會(huì)表示，要堅(jiān)持“一案三問”，發(fā)生案件的，堅(jiān)決問責(zé)經(jīng)辦人、相關(guān)人和負(fù)責(zé)人；貫徹“一險(xiǎn)三問”，造成風(fēng)險(xiǎn)的，嚴(yán)格懲處業(yè)務(wù)發(fā)起人、業(yè)務(wù)審批人和機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人。

“對(duì)人的處罰，抓住了關(guān)鍵。”曾剛說，之前監(jiān)管處罰基本是針對(duì)機(jī)構(gòu)，而不是從業(yè)人員，對(duì)具體的責(zé)任人沒有太大影響，監(jiān)管效果大打折扣。

現(xiàn)場(chǎng)檢查、專項(xiàng)核查、市場(chǎng)監(jiān)察、輿情監(jiān)測(cè)、投訴舉報(bào)……證監(jiān)會(huì)多渠道盯緊各類線索的同時(shí)，通過大數(shù)據(jù)建模，把分散的線索化零為整，對(duì)各種違法者撒下“天羅地網(wǎng)”。保監(jiān)會(huì)表示，將重點(diǎn)圍繞公司治理、保險(xiǎn)產(chǎn)品和資金運(yùn)用三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管、股權(quán)監(jiān)管以及資本真實(shí)性監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊保險(xiǎn)資金短期炒作等行為。

提高監(jiān)管效能，嚴(yán)密的制度是保障。郭樹清表示，要根據(jù)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的新變化、新現(xiàn)象和新特征，及時(shí)更新已經(jīng)滯后于業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的監(jiān)管規(guī)制。最近，從防止信貸資金脫實(shí)向虛的規(guī)章制度，到對(duì)銀行業(yè)十大風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)防控，監(jiān)管新規(guī)不斷出臺(tái)。

監(jiān)管滯后于創(chuàng)新，但提高監(jiān)管的反應(yīng)速度和效率同樣重要。深圳紫金港資本管理有限公司首席研究員陳紹霞認(rèn)為，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)全鏈條監(jiān)管，借鑒國外成熟市場(chǎng)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，“提前預(yù)防，露頭就打”，降低對(duì)各種市場(chǎng)亂象的立案標(biāo)準(zhǔn)、起訴標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)監(jiān)管的威懾和打擊力度。