河南大學(xué)財(cái)務(wù)與成本研究中心 劉萬(wàn)麗

網(wǎng)絡(luò)游戲公司研發(fā)支出資本化會(huì)計(jì)處理探討*
——以中青寶為例

河南大學(xué)財(cái)務(wù)與成本研究中心 劉萬(wàn)麗

研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理涉及會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，資本化和費(fèi)用化的不同會(huì)計(jì)處理會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果，由此可能產(chǎn)生的盈余管理問題歷來是業(yè)界和學(xué)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。以自主研發(fā)為主的網(wǎng)絡(luò)游戲上市公司需要持續(xù)的研發(fā)投入，對(duì)研發(fā)投入風(fēng)險(xiǎn)管控不當(dāng)會(huì)產(chǎn)生巨大的業(yè)績(jī)壓力，極易導(dǎo)致過度資本化行為。本文以中青寶公司研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理為例，探討在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中如何有效避免研發(fā)支出過度資本化。

網(wǎng)絡(luò)游戲公司 研發(fā)支出 資本化 費(fèi)用化

在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的國(guó)家戰(zhàn)略下，2016年7月5日，研發(fā)支出開始納入GDP的核算，企業(yè)研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理再次成為各界關(guān)注的熱點(diǎn)問題。研發(fā)支出資本化或費(fèi)用化會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果，研發(fā)支出資本化會(huì)增加企業(yè)資產(chǎn)和當(dāng)期利潤(rùn)，費(fèi)用化會(huì)減少當(dāng)期利潤(rùn)，這對(duì)研發(fā)支出金額巨大的上市公司影響尤其顯著。研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理涉及會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，由此可能產(chǎn)生的盈余管理問題歷來是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)游戲公司的自主研發(fā)能力尤其重要，對(duì)新的網(wǎng)絡(luò)游戲軟件的開發(fā)能力形成網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。網(wǎng)絡(luò)游戲公司研發(fā)支出一般占資產(chǎn)的比例很高，對(duì)公司當(dāng)期利潤(rùn)具有決定性影響。

一、研發(fā)支出不同會(huì)計(jì)處理的經(jīng)濟(jì)后果分析

目前，世界范圍內(nèi)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理有三種方法：全部費(fèi)用化、全部資本化和有條件的資本化，根據(jù)這三種方法來分析其經(jīng)濟(jì)后果包括以下三種：

（一）全部費(fèi)用化全部費(fèi)用化，是將在研發(fā)的整個(gè)過程中所發(fā)生的支出全部計(jì)入當(dāng)期損益。這種處理方式會(huì)減少當(dāng)期利潤(rùn)，相應(yīng)的少交所得稅，進(jìn)而減少現(xiàn)金流出。但也可能不利于企業(yè)積極進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)，因?yàn)檠邪l(fā)的風(fēng)險(xiǎn)高、周期長(zhǎng)，大量的研發(fā)支出記入費(fèi)用可能會(huì)加大經(jīng)理人的短期行為，縮減研發(fā)投入的金額，降低經(jīng)理人研發(fā)投入的積極性。這種會(huì)計(jì)處理對(duì)于目前我國(guó)部分盈利能力不佳，需要保殼、摘帽等提高利潤(rùn)的企業(yè)不利。

（二)全部資本化全部資本化，是將研發(fā)的整個(gè)過程中所發(fā)生的支出全部計(jì)入無形資產(chǎn)，根據(jù)實(shí)際成本增加無形資產(chǎn)的價(jià)值。這種處理方式會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)，相應(yīng)的多交所得稅，進(jìn)而增加現(xiàn)金流出。由于這種處理企業(yè)的虧損壓力較小，一定程度上能夠降低經(jīng)理人研發(fā)投入短期行為的幾率，鼓勵(lì)企業(yè)積極創(chuàng)新。但是，由于研發(fā)成果是否能夠成功為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的不確定性很大，一旦失敗則會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)和利潤(rùn)，增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）有條件的資本化有條件的資本化，是將符合無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的研發(fā)支出資本化，不符合條件的支出費(fèi)用化。對(duì)于企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，分別研究階段和開發(fā)階段進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。研究階段的支出費(fèi)用化記入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出資本化需要同時(shí)滿足以下五個(gè)條件：一是完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；二是具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；三是無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；四是有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；五是歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。開發(fā)階段的支出不滿足上述五個(gè)條件的費(fèi)用化記入當(dāng)期損益。

我國(guó)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出采用有條件的資本化。這種方法可以同時(shí)克服之前兩種處理方法的缺陷，同時(shí)滿足謹(jǐn)慎原則和配比原則，但是也帶來了新的問題，如實(shí)際操作中標(biāo)準(zhǔn)不一、人為因素影響大、主觀性強(qiáng)等。由于研究階段和開發(fā)階段存在行業(yè)差異、公司特征，每個(gè)公司的會(huì)計(jì)人員對(duì)研究和開發(fā)階段的判斷不同，對(duì)開發(fā)階段的支出是否滿足資本化條件的判定不同，因此造成研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理在不同行業(yè)以及同行業(yè)的不同公司之間存在差異。這樣會(huì)給管理層通過研發(fā)支出的資本化或費(fèi)用化進(jìn)行盈余管理提供機(jī)會(huì)，企業(yè)可能根據(jù)自身管理和運(yùn)營(yíng)的需求模糊研究階段和開發(fā)階段的界限，或?qū)﹂_發(fā)階段的支出是否滿足資本化條件進(jìn)行有傾向性的判定，有意對(duì)研發(fā)支出進(jìn)行費(fèi)用化或資本化會(huì)計(jì)處理，造成財(cái)務(wù)信息失真。

二、中青寶網(wǎng)絡(luò)游戲公司研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理案例分析

（一）中青寶公司及事件介紹中青寶全稱為深圳中青寶互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司，于2010年2月11日成功登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板，被稱為中國(guó)“網(wǎng)游第一股”，該公司是一家可以自主研發(fā)、自主運(yùn)營(yíng)、代理運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)游戲的專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)游戲公司。中青寶憑借著深厚的積淀在國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)、運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域處于一流旗艦地位，業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)與國(guó)際雙線運(yùn)營(yíng)。中青寶公司十分重視企業(yè)自身的游戲研發(fā)能力。2013年6月7日，財(cái)經(jīng)網(wǎng)的一篇報(bào)道指出中青寶研發(fā)支出過度資本化，涉嫌虛增利潤(rùn)。因?yàn)?012年公司的開發(fā)支出2.11億元，遠(yuǎn)超過公司1.85億元的收入和0.17億元的凈利潤(rùn)。此外，2012年公司的開發(fā)支出占研究開發(fā)項(xiàng)目支出總額的比例為100%。該報(bào)道引起了市場(chǎng)的巨大反響，引發(fā)了筆者對(duì)研發(fā)支出資本化問題的深入思考，并通過持續(xù)關(guān)注該公司研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理來進(jìn)一步分析、驗(yàn)證公司是否存在過度資本化的行為，并提出有效防范措施。

（二）網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)階段的劃分和資本化條件的判斷持續(xù)的研發(fā)投入是網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)保持高水平自主研發(fā)能力的關(guān)鍵。第一，網(wǎng)絡(luò)游戲本身具有生命周期，而且游戲研發(fā)的成功與否很大程度上取決于公司是否能預(yù)測(cè)游戲玩家口味及喜好的轉(zhuǎn)變，并就此作出有效響應(yīng)，進(jìn)而制定有效的開發(fā)計(jì)劃并組織人員、資金、技術(shù)最終完成新游戲的開發(fā)，中間的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致新游戲創(chuàng)意不被市場(chǎng)接受，或者創(chuàng)意在技術(shù)上無法實(shí)現(xiàn)，或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手先于公司推出類似的游戲。第二，玩家的喜好轉(zhuǎn)變速度快，公司必須及時(shí)對(duì)現(xiàn)有游戲進(jìn)行更新、客戶維護(hù)、版本升級(jí)和持續(xù)的新產(chǎn)品研發(fā)。因此，保持高水平的自主研發(fā)能力對(duì)于網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)十分重要。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》的規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)自主研發(fā)的游戲項(xiàng)目，其研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理區(qū)分研究階段與開發(fā)階段進(jìn)行，兩階段的劃分根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況加以判斷。網(wǎng)絡(luò)游戲項(xiàng)目的開發(fā)流程一般包括項(xiàng)目策劃、項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目實(shí)施與執(zhí)行和項(xiàng)目驗(yàn)收。中青寶年報(bào)中披露的信息顯示：（1）研究階段包括項(xiàng)目策劃和項(xiàng)目立項(xiàng)兩階段。研究階段起點(diǎn)為游戲策劃，終點(diǎn)為立項(xiàng)評(píng)審?fù)ㄟ^，表明公司研發(fā)中心判斷該項(xiàng)目在技術(shù)上、商業(yè)上等具有可行性；（2）開發(fā)階段包括項(xiàng)目計(jì)劃、實(shí)施與執(zhí)行和驗(yàn)收階段。開發(fā)階段的起點(diǎn)為項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃，終點(diǎn)為項(xiàng)目相關(guān)測(cè)試完成后可進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。研究階段的游戲項(xiàng)目支出費(fèi)用化直接記入當(dāng)期損益；進(jìn)入開發(fā)階段后的游戲項(xiàng)目支出，則予以資本化，先在“開發(fā)支出”科目分項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)核算，商業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)，再轉(zhuǎn)入“無形資產(chǎn)”科目核算。中青寶對(duì)于研發(fā)階段的劃分結(jié)合了企業(yè)實(shí)際，與同行業(yè)公司相比，披露比較清晰，但開發(fā)階段資本化條件的判斷是重復(fù)準(zhǔn)則的規(guī)定。2012年5月11日上市的掌趣科技，與中青寶同屬于創(chuàng)業(yè)板主營(yíng)網(wǎng)絡(luò)游戲的公司，兩家公司業(yè)務(wù)具有可比性，但研究階段與開發(fā)階段的劃分以及開發(fā)階段資本化條件的判定，只是簡(jiǎn)單重復(fù)準(zhǔn)則的規(guī)定，在這一信息披露處理上采取了一種合規(guī)但模糊的方法。

（三）中青寶公司研發(fā)支出資本化的分析

（1）中青寶研發(fā)支出過度資本化的判斷。中青寶研發(fā)投入金額遠(yuǎn)高于當(dāng)期凈利潤(rùn)，研發(fā)支出資本化的金額也基本高于凈利潤(rùn)。如表1所示，2011年-2015年，中青寶公司研發(fā)投入的金額都在1.3億元之上，2013年達(dá)到最高值1.51億元；研發(fā)支出資本化的金額分別為1.18億元、1.22億元、1.29億元、0.74億元、0.60億元，2013年達(dá)到最高值1.29億元；凈利潤(rùn)分別為0.15億元、0.17億元、0.51億元、-0.22億元、0.65億元。相對(duì)于研發(fā)支出的金額，利潤(rùn)確實(shí)不太可觀，資本化率高低決定公司年度盈虧，通過資本化進(jìn)行盈余管理的壓力是客觀存在的。媒體質(zhì)疑中青寶研發(fā)支出過度資本化，涉嫌虛增利潤(rùn)。那么公司是否過度資本化了呢？

表1 中青寶研發(fā)支出

?

首先，從中青寶研發(fā)支出資本化率分析，2011年為90.62%，2012年為91.91%，2013年媒體報(bào)道后這一比例變?yōu)?5.03%。2014年下降為54.72%，2015年繼續(xù)下降至45.49%。對(duì)比研發(fā)支出資本化率，2011年和2012年確實(shí)很高，2013年也比較高。與同行業(yè)的掌趣科技比較，如表2所示，掌趣科技2011年研發(fā)支出資本化率為0，全部費(fèi)用化，主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)公司主要研發(fā)項(xiàng)目難以判斷在技術(shù)上、商業(yè)上等具有可行性以及證明產(chǎn)品存在市場(chǎng)的能力，以及單個(gè)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出難以可靠計(jì)量。2012年開始，掌趣科技研發(fā)支出資本化率大幅上升：2012年為52.88%；2013年為81.53%；2014年為61.71%；2015年為60.51%。與掌趣科技進(jìn)行比較，中青寶2011年、2012年的資本化率確實(shí)比較高，但隨后年度并不高。

表2 掌趣科技研發(fā)支出

其次，從中青寶無形資產(chǎn)余額分析。2011年-2015年無形資產(chǎn)科目余額分別為0.49億元、0.9億元、2.28億元、1.33億元、1.03億元；無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為5.08%、9.23%、16.24%、8.67%、8.24%；無形資產(chǎn)占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為37.26%、48.87%、70.33%、27.20%、9.21%。同時(shí)期，掌趣科技無形資產(chǎn)科目余額分別為0.01億元、0.26億元、0.93億元、1.30億元、2.34億元；無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為0.61%、2.80%、4.84%、2.60%、2.97%；無形資產(chǎn)占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為0.80%、11.33%、24.50%、16.83%、20.82%。從中青寶與掌趣科技無形資產(chǎn)科目余額對(duì)比可知，2011年-2014年，中青寶研發(fā)支出涉嫌過度資本化的問題。

再次，從無形資產(chǎn)攤銷期限變更分析。同樣是游戲產(chǎn)品，中青寶從2012年10月起將網(wǎng)頁(yè)游戲、手機(jī)游戲和社交游戲的無形資產(chǎn)攤銷期限從5年變更為1年，進(jìn)而表明其所研發(fā)的部分網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)期限大大縮短。而掌趣科技版權(quán)攤銷期限是授權(quán)期限或3年。如果攤銷年限為1年，那么游戲產(chǎn)品還能否列為無形資產(chǎn)也是值得商榷的，因?yàn)闊o形資產(chǎn)是非流動(dòng)資產(chǎn)，使用年限應(yīng)在1年以上。如果不符合無形資產(chǎn)的定義，那么為這些游戲研發(fā)投入的資金是否應(yīng)在發(fā)生時(shí)費(fèi)用化而不是資本化呢？這是否意味著，這些游戲研發(fā)支出存在過度資本化或不應(yīng)該資本化的問題？研發(fā)支出資本化會(huì)增加無形資產(chǎn)價(jià)值，根據(jù)研發(fā)項(xiàng)目轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)的時(shí)間可以控制對(duì)利潤(rùn)的影響時(shí)間。

然后，從中青寶開發(fā)支出科目余額分析，該余額較高，曾超過營(yíng)業(yè)收入。2011年-2015年，開發(fā)支出科目余額分別為1.65億元、2.11億元、1.29億元、1.16億元、0.14億元；開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重分別為17%、21.57%、9.19%、7.56%、1.12%；開發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為124.84%、114.14%、39.79%、23.72%、1.25%。同時(shí)期，掌趣科技開發(fā)支出科目余額分別為0億元、0.18億元、0.41億元、0.99億元、0.95億元；開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重分別為0、1.94%、2.10%、1.97%、1.21%；開發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為0、7.86%、10.65%、12.74%、8.50%。從中青寶與掌趣科技開發(fā)支出科目余額對(duì)比分析，2011年-2014年，中青寶涉嫌對(duì)開發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理過度資本化的問題。

最后，從減值準(zhǔn)備的計(jì)提分析。研發(fā)支出資本化只是將研發(fā)支出對(duì)利潤(rùn)的影響后延，當(dāng)資本化的資產(chǎn)未來可流入企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)利益低于原記賬時(shí)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)利益的確認(rèn)值時(shí)，需計(jì)提減值準(zhǔn)備，進(jìn)而影響利潤(rùn)。2015年中青寶計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0.20億元，開發(fā)支出減值準(zhǔn)備0.68億元。對(duì)于巨額減值準(zhǔn)備的計(jì)提，可能的一種解釋是前期研發(fā)支出確實(shí)存在過度資本化問題。

（2）中青寶研發(fā)支出過度資本化的原因。

第一，巨額研發(fā)投入引致的業(yè)績(jī)壓力較大。研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例過高，公司提高研發(fā)支出資本化率的壓力是客觀存在的。中青寶2011年研發(fā)投入1.3億元，營(yíng)業(yè)收入1.32億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為98.39%。由于將營(yíng)業(yè)收入的98.39%都用于研發(fā)，上市公司在這種情況下為了保持盈利，將研發(fā)投入的90.62%資本化也是一種選擇。2012年研發(fā)投入1.33億元，營(yíng)業(yè)收入1.85億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為71.85%。這一比例依然較高，上市公司同樣為了不虧損，將研發(fā)投入的91.91%資本化。2013年研發(fā)投入1.51億元，營(yíng)業(yè)收入3.24億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為46.68%。這一年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例下降較多，且外界開始質(zhì)疑研發(fā)支出過度資本化，公司將研發(fā)投入的85.03%資本化。2014年研發(fā)投入1.36億元，營(yíng)業(yè)收入3.43億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為27.73%。這一年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例下降很大，研發(fā)支出資本化率為54.72%。2015年研發(fā)投入1.31億元，營(yíng)業(yè)收入4.9億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為38.25%，研發(fā)支出資本化率為45.49%。綜上可見，2011年-2015年中青寶也在調(diào)整研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比值，減輕研發(fā)對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的壓力。

相比較而言，掌趣科技研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例很低，該比值的最大值低于中青寶該比值的最小值。2011年研發(fā)投入0.18億元，營(yíng)業(yè)收入1.84億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為9.67%，研發(fā)支出資本化率為0；2012年研發(fā)投入0.36億元，營(yíng)業(yè)收入2.25億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為15.88%，研發(fā)支出資本化率為52.88%。2013年研發(fā)投入0.86億元，營(yíng)業(yè)收入3.81億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為22.59%，研發(fā)支出資本化率為81.53%。2014年研發(fā)投入1.74億元，營(yíng)業(yè)收入7.75億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為22.43%，研發(fā)支出資本化率為61.71%。2015年研發(fā)投入2.47億元，營(yíng)業(yè)收入11.24億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為21.97%，研發(fā)支出資本化率為60.51%。綜上所述，當(dāng)研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重高時(shí)，掌趣科技研發(fā)支出資本化率也較高，兩者似乎呈正相關(guān)關(guān)系。掌趣科技2014年、2015年研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重低于中青寶，但研發(fā)支出資本化率卻高于中青寶。

第二，研發(fā)投入的風(fēng)險(xiǎn)管控不健全。一方面，從戰(zhàn)略目標(biāo)上來分析，中青寶的目標(biāo)是做“中國(guó)最好的民族網(wǎng)游”，被稱為中國(guó)“網(wǎng)游第一股”，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)游戲成功與否取決于玩家喜好的特性，公司應(yīng)該加大研發(fā)投資，進(jìn)而研發(fā)不同時(shí)期符合玩家喜好的游戲產(chǎn)品。另一方面，從中青寶的研發(fā)投入而言，公司非常注重研發(fā)，采取的也是非常激進(jìn)的研發(fā)戰(zhàn)略，公司希望通過研發(fā)提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力，但公司對(duì)研發(fā)投入的風(fēng)險(xiǎn)管控顯然是不夠的。因?yàn)檠邪l(fā)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)很高，且成功率極低，項(xiàng)目研發(fā)不成功或研發(fā)的產(chǎn)品沒有市場(chǎng)都可能給公司帶來巨額虧損，而上市公司如果虧損，可能導(dǎo)致“帶帽”或“摘牌”。在這種情況下，公司有動(dòng)機(jī)對(duì)研發(fā)支出資本化或費(fèi)用化進(jìn)行盈余管理。

研發(fā)投入具有粘性。項(xiàng)目一旦啟動(dòng)，需要持續(xù)的資金投入，否則會(huì)造成巨額損失。通常50%以上的研發(fā)投入用于支付研發(fā)人員的薪酬，是其研發(fā)活動(dòng)為企業(yè)創(chuàng)造出獲取未來收益的一種無形資產(chǎn)或“新知識(shí)”，而這種蘊(yùn)含在研發(fā)人員人力資本上的創(chuàng)造能力無法準(zhǔn)確度量（鞠曉生，2013），薪酬不具有可追回性。一旦研發(fā)人員流失，與項(xiàng)目研發(fā)相關(guān)的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累便脫離企業(yè)，使得投資無法挽回。同時(shí)，研發(fā)投入是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，研發(fā)成果商業(yè)化往往需要較長(zhǎng)時(shí)間，其收益在短期不能準(zhǔn)確衡量(Hall，2002)。這一特征意味著研發(fā)投入具有粘性，需要保持連續(xù)性，任何中斷都可能使得研發(fā)人員流失，研發(fā)人員流失不僅帶走了研發(fā)相關(guān)的商業(yè)機(jī)密，甚至可能成為企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，造成企業(yè)損失。例如，《刀塔傳奇》核心創(chuàng)始人王信文在騰訊的經(jīng)驗(yàn)積累，在其離職后開發(fā)了該暢銷游戲，并迅速打敗騰訊系游戲。

中青寶在項(xiàng)目研發(fā)過程中，應(yīng)該預(yù)計(jì)到研發(fā)投入持續(xù)的資金需求和項(xiàng)目研發(fā)失敗的可能風(fēng)險(xiǎn)，然而該公司2011年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重說明，公司對(duì)研發(fā)資金粘性的預(yù)計(jì)不足或?qū)?xiàng)目資金投入預(yù)算不足，對(duì)公司可以承受的研發(fā)項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠，沒有專業(yè)人員或部門對(duì)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估，并進(jìn)行持續(xù)的溝通、監(jiān)督和完善。綜上所述，中青寶項(xiàng)目研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管控是不健全的。

三、網(wǎng)絡(luò)游戲公司研發(fā)費(fèi)用資本化會(huì)計(jì)處理建議

（一）公司層面，加強(qiáng)研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控成立研發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控小組，將研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可承受范圍內(nèi)，不因業(yè)績(jī)壓力而出現(xiàn)研發(fā)支出過度資本化的情形。研發(fā)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)很高，且成功率極低，項(xiàng)目研發(fā)不成功或研發(fā)的產(chǎn)品沒有市場(chǎng)都可能給公司帶來巨額虧損。企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益、投資收益之后的金額，而研發(fā)支出費(fèi)用化處理會(huì)增加當(dāng)期期間費(fèi)用，減少營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。企業(yè)運(yùn)作的一些成本、稅金和費(fèi)用是不可避免的，如果一個(gè)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的一大部分都用于研發(fā)投入，則企業(yè)盈利的壓力將會(huì)非常大。中青寶的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重從財(cái)務(wù)利潤(rùn)角度分析，超出了上市公司研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)可承受范圍，形成了巨大的業(yè)績(jī)壓力而不得不通過研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理來防止可能的虧損。

研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理涉及的職業(yè)判斷為過度資本化提供了機(jī)會(huì)，研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)只是暫時(shí)被掩蓋，最終會(huì)影響利潤(rùn)。研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理涉及到會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，一是研究階段和開發(fā)階段的劃分，二是開發(fā)階段資本化條件的判斷。這些職業(yè)判斷導(dǎo)致人為因素的影響不可避免也為企業(yè)運(yùn)用這一會(huì)計(jì)處理進(jìn)行盈余管理平滑利潤(rùn)或操控利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。但是，研發(fā)支出資本化只是將研發(fā)支出對(duì)利潤(rùn)的影響后延，潛在的盈利風(fēng)險(xiǎn)通過后期攤銷期限變短、計(jì)提巨額減值準(zhǔn)備來釋放。

在面臨業(yè)績(jī)壓力、機(jī)會(huì)成熟的條件下，研發(fā)支出過度資本化的會(huì)計(jì)處理就像種子一樣可能會(huì)生根發(fā)芽。因此，企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控小組，應(yīng)提前預(yù)計(jì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和資金支出并合理安排，將項(xiàng)目投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，防止因業(yè)績(jī)壓力出現(xiàn)研發(fā)支出過度資本化情形。

（二）政府層面，規(guī)范研發(fā)支出資本化處理的信息披露制度是規(guī)范信息披露的前提，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的修訂應(yīng)加強(qiáng)實(shí)務(wù)可操作性。研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理中會(huì)計(jì)人員必須對(duì)研究階段、開發(fā)階段、資本化的條件進(jìn)行職業(yè)判斷，盡管準(zhǔn)則明確了研究階段和開發(fā)階段的概念和特點(diǎn)以及判斷資本化的條件，但是這些規(guī)定都是原則導(dǎo)向，企業(yè)必須結(jié)合自己的情況來進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)在附注中進(jìn)行相應(yīng)的說明。但是大部分上市公司對(duì)于研發(fā)支出資本化會(huì)計(jì)處理涉及的兩項(xiàng)職業(yè)判斷，都沒有結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，簡(jiǎn)單重復(fù)準(zhǔn)則規(guī)定，導(dǎo)致信息含量基本為零，研發(fā)支出資本化率在各年度間起伏較大，利用年報(bào)披露的信息無法對(duì)其資本化會(huì)計(jì)處理的合理性做出判斷。例如，網(wǎng)絡(luò)游戲公司掌趣科技，2011年研發(fā)支出資本化率為0，2013年研發(fā)支出資本化率為81.53%，而根據(jù)公司年報(bào)披露的信息，并未發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行變更的說明。

網(wǎng)絡(luò)游戲上市公司根據(jù)研發(fā)項(xiàng)目流程披露本公司會(huì)計(jì)處理中具體的研究和開發(fā)階段的劃分是可行的。研發(fā)是以游戲研發(fā)為主的網(wǎng)絡(luò)游戲公司的重要活動(dòng)，具有高風(fēng)險(xiǎn)性和很高的商業(yè)機(jī)密性，研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理信息披露充分度的把握十分重要。首先，企業(yè)應(yīng)披露研發(fā)項(xiàng)目的開發(fā)流程；其次，要求上市公司根據(jù)本公司研發(fā)項(xiàng)目流程劃分具體的研究階段和開發(fā)階段。游戲研發(fā)項(xiàng)目的流程在行業(yè)內(nèi)大致相同，要求上市公司都規(guī)范披露，可避免簡(jiǎn)單重復(fù)準(zhǔn)則規(guī)定而不結(jié)合企業(yè)實(shí)際的模糊劃分研究階段和開發(fā)階段的信息披露問題。對(duì)于開發(fā)階段支出允許資本化的條件，實(shí)務(wù)操作中職業(yè)判斷較強(qiáng)，可能會(huì)泄漏商業(yè)機(jī)密。在這種情況下，允許企業(yè)在不泄露商業(yè)機(jī)密的情況下進(jìn)行披露，當(dāng)對(duì)于年度間研發(fā)支出資本化率起伏較大的，或比率過高的，進(jìn)行說明。

持續(xù)有效的監(jiān)督是規(guī)范信息披露的手段，監(jiān)管部門應(yīng)建立適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲機(jī)制確保企業(yè)在研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理中結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行披露。對(duì)于信息披露比較規(guī)范的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)樹立標(biāo)桿，引領(lǐng)其他企業(yè)完善信息披露，其他企業(yè)在學(xué)習(xí)中可以指出標(biāo)桿企業(yè)信息披露的不足，并提高自身的信息披露。企業(yè)之間在信息披露中的互動(dòng)和學(xué)習(xí)，是在我國(guó)目前情況下規(guī)范信息披露的一種切實(shí)可行的途徑。

*本文系河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南企業(yè)非效率研發(fā)投資研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2016B131）、河南省教育廳2017年度人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目“現(xiàn)金股利與民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投資研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2017-ZZJH-045）、河南省科技發(fā)展計(jì)劃項(xiàng)目軟科學(xué)研究“現(xiàn)金分紅與國(guó)有企業(yè)研發(fā)投資研究”（項(xiàng)目編號(hào)：172400410659）階段性研究成果。

［1］許罡、朱衛(wèi)東：《管理當(dāng)局、研發(fā)支出資本化選擇與盈余管理動(dòng)機(jī)——基于新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則研發(fā)階段劃分的實(shí)證研究》，《科學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2010年第9期。

（編輯 周謙）