黃鴻星

中國(guó)金融業(yè)正在面臨的或有風(fēng)險(xiǎn)暗流洶涌、前所未有，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)亦是中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議屢次、重點(diǎn)提到的“更加重要”和“決心處置”的問(wèn)題。在當(dāng)前錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)下，又一次處在關(guān)鍵發(fā)展階段的中國(guó)金融業(yè)應(yīng)如何謹(jǐn)慎選擇改革發(fā)展方向、如何有效應(yīng)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)、如何穩(wěn)妥降低杠桿和助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及如何提前規(guī)避各類(lèi)預(yù)期中的風(fēng)險(xiǎn)暗礁，迫在眉睫。急需睿智深刻、經(jīng)驗(yàn)豐富、果敢有為、剛?cè)嵯酀?jì)的復(fù)合型人才，獻(xiàn)灼見(jiàn)之策、發(fā)砥柱之力、建長(zhǎng)久之功。作為間接融資體系為主的國(guó)家，銀行體系對(duì)中國(guó)金融業(yè)舉足輕重。2017年2月24日，原山東省省長(zhǎng)郭樹(shù)清回京履新，出任中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席。

睿智深刻

2010年11月20日，以吳敬璉、周小川、郭樹(shù)清等人作為主要貢獻(xiàn)人的“整體改革理論”獲得第三屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)理論創(chuàng)新獎(jiǎng)。該理論被認(rèn)為是改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展最具代表性的經(jīng)濟(jì)理論之一，主張推進(jìn)配套改革，在搞活企業(yè)、建立和完善社會(huì)主義統(tǒng)一市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理模式轉(zhuǎn)換等方面相互協(xié)調(diào)，對(duì)構(gòu)建市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)起到重要推動(dòng)作用。

在中國(guó)，有“學(xué)者型”稱(chēng)號(hào)的官員不少，但郭樹(shù)清確是實(shí)至名歸。郭樹(shù)清畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)哲學(xué)系，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)系碩士，獲社科院法學(xué)博士學(xué)位，在社科院讀書(shū)期間即被借調(diào)國(guó)務(wù)院體改委。1988年、1992年兩度獲得中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界最高獎(jiǎng)“孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)”。僅據(jù)公開(kāi)資料，1980年以來(lái)，郭樹(shù)清在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、比較經(jīng)濟(jì)體制領(lǐng)域發(fā)表論文300余篇，出版著作17部，2007年出版的《直面兩種失衡》被認(rèn)為是其最有代表性的著作，涵蓋對(duì)貨幣政策與金融改革、財(cái)政改革，以及從各個(gè)層面對(duì)中國(guó)外匯管理體制改革的探討。

在深度及廣度上，郭樹(shù)清在深刻涉入中國(guó)金融業(yè)改革實(shí)踐的同時(shí)，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制選擇、改革與發(fā)展的思考和研究所達(dá)到的高度，可比肩者不多。兩次獲得“孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)”不僅體現(xiàn)了其認(rèn)識(shí)的睿智深刻，也是對(duì)20世紀(jì)八九十年代那段對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革探討最激烈、思想火花迸發(fā)、深刻影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革方向的重要時(shí)代的見(jiàn)證。吳敬璉、厲以寧等為代表的一大批對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革方向具有深刻影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)界標(biāo)志人物，在那個(gè)時(shí)期激情辯論，許多思想依然是今天中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的理論參考，郭樹(shù)清深刻參與和見(jiàn)證了彼時(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革思想的碰撞，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的把握高屋建瓴。

2011年10月29日，郭樹(shù)清從建行董事長(zhǎng)崗位出任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席。2011年12月1日，郭樹(shù)清在深圳中小企業(yè)融資論壇開(kāi)場(chǎng)白中說(shuō)自己“剛剛從間接融資領(lǐng)域轉(zhuǎn)崗到直接融資戰(zhàn)線，對(duì)資本市場(chǎng)并沒(méi)有多少成熟的想法”，這顯然是謙辭，即便是后來(lái)2013年郭樹(shù)清離開(kāi)北京出任山東省省長(zhǎng)期間，亦并沒(méi)有離開(kāi)中國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展主線。此間的全國(guó)“兩會(huì)”上，郭樹(shù)清作為公務(wù)繁雜的一省之長(zhǎng)被媒體圍追堵截后，更多是被要求就金融問(wèn)題發(fā)表看法。正是在郭樹(shù)清任上，中國(guó)證券市場(chǎng)迎來(lái)雷厲風(fēng)行改革階段，業(yè)內(nèi)回顧“回想2012年平均每周出臺(tái)一項(xiàng)新政的節(jié)奏”。至2013年3月卸任證監(jiān)會(huì)主席時(shí)，郭樹(shù)清擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席的506天，提出的各項(xiàng)制度調(diào)整政策達(dá)70項(xiàng)，相當(dāng)于“七天一新政”，郭樹(shù)清也因此被稱(chēng)為“改革家”，獲得“郭旋風(fēng)”稱(chēng)號(hào)。

此期間，圍繞中國(guó)證券市場(chǎng)存在的頑疾，郭樹(shù)清開(kāi)出三劑良方——“推進(jìn)制度改革，倡導(dǎo)價(jià)值投資，劍斬內(nèi)幕交易”。隨后，一系列具有深刻影響的改革措施先后出臺(tái)：強(qiáng)化上市公司分紅制度、推出改進(jìn)后的退市制度、推出中小企業(yè)私募債、增加IPO審核透明度、降低市場(chǎng)交易費(fèi)用、引入QFII和RQFII等長(zhǎng)期資金等，同時(shí)，轉(zhuǎn)融通、新三板等相繼面世。在促進(jìn)分紅、打擊證券違法違規(guī)行為上，這一時(shí)期的證監(jiān)會(huì)成效顯著：2012年共受理證券期貨違法違規(guī)線索380件，比2011年增長(zhǎng)31%；2012年，境內(nèi)上市公司實(shí)際現(xiàn)金分紅4772億元，同比增長(zhǎng)22%。從發(fā)行前端、到上市公司治理端、再到投資者利益保護(hù)與機(jī)構(gòu)重塑的中端，最后到退出機(jī)制的后端，郭樹(shù)清用500余天的任內(nèi)時(shí)間詮釋了改革速度推進(jìn)的最大可能性?！肮鶚?shù)清擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席的時(shí)間雖短（任職期短于以前各任證監(jiān)會(huì)主席），但影響深遠(yuǎn)，他改變了中國(guó)金融市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，使行業(yè)更加充滿(mǎn)活力，競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新成為現(xiàn)實(shí)。”（陳志武語(yǔ)）。

2013年12月，郭樹(shù)清向證券期貨系統(tǒng)全體發(fā)問(wèn)：“如何以資本市場(chǎng)的科學(xué)發(fā)展來(lái)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的科學(xué)發(fā)展？如何通過(guò)多層次資本市場(chǎng)體系服務(wù)于中小企業(yè)、‘三農(nóng)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)？如何在證券期貨監(jiān)管工作中體現(xiàn)和維護(hù)最廣大人民的根本利益？”上述“三個(gè)如何”時(shí)至今日，依然是中國(guó)證券市場(chǎng)乃至中國(guó)金融業(yè)應(yīng)該思考和解決的深刻問(wèn)題。

經(jīng)驗(yàn)豐富

郭樹(shù)清的才能早在其攻讀碩士期間便引起了高層注意。此期間，他曾花兩年多的時(shí)間專(zhuān)注于經(jīng)濟(jì)體制的比較研究，在其論著《中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革探索》收筆之后，年僅28歲的郭樹(shù)清便被借調(diào)到國(guó)家體改委工作。進(jìn)入國(guó)家體改委不久，參與到吳敬璉掛帥的課題組，參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制“整體改革”研究（同期研究人員還有周小川、樓繼偉、李劍閣等）。此前，郭樹(shù)清曾參與設(shè)計(jì)“價(jià)格雙軌制”方案。無(wú)論是價(jià)格雙軌還是整體改革，都對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革產(chǎn)生過(guò)重要影響。理論、研究及思想經(jīng)驗(yàn)的豐富，為郭樹(shù)清進(jìn)入更微觀層面的行政實(shí)踐提供了重要保障。

1993年，郭樹(shù)清擔(dān)任國(guó)家體改委綜合規(guī)劃司司長(zhǎng)；1996年，被提拔為國(guó)家體改委秘書(shū)長(zhǎng)，同時(shí)在體改委工作的還有王岐山。兩年后，郭樹(shù)清掛職出任貴州省副省長(zhǎng)。貴州遠(yuǎn)離北京，但北京卻正在經(jīng)受1998年亞洲金融危機(jī)的余波沖擊，圍繞人民幣匯率引發(fā)的利益博弈和摩擦不斷。2001年4月，郭樹(shù)清返京，出任中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、外匯管理局局長(zhǎng)?！拔乙獜?qiáng)調(diào)的是，對(duì)于一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，特別是像中國(guó)這樣的國(guó)家，保持匯率水平的基本穩(wěn)定，不論現(xiàn)在還是將來(lái)都是非常重要的。發(fā)展中國(guó)家如果匯率不穩(wěn)定，大家都會(huì)有很多錯(cuò)誤的預(yù)期，市場(chǎng)波動(dòng)就很大”——郭樹(shù)清彼時(shí)的堅(jiān)定，依然對(duì)應(yīng)對(duì)2017年眼下中國(guó)匯率面臨的壓力和沖擊具有重要意義。防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，面對(duì)美元加息、歐洲崩離等因素對(duì)國(guó)際匯率市場(chǎng)的沖擊，當(dāng)下中國(guó)依然要保持人民幣匯率的穩(wěn)定，為國(guó)內(nèi)金融體制改革提供堅(jiān)定保障。

2003年開(kāi)始，中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)啟現(xiàn)代化改革，隨后進(jìn)入十年的黃金發(fā)展時(shí)期，現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的成型、完善，以及“中國(guó)式”金融監(jiān)管制度的建立、發(fā)展，皆在此階段。換句話說(shuō)，中國(guó)現(xiàn)代金融體系的建立與改革主要是在此階段。其中，最重要的代表性改革或攻堅(jiān)性事件是對(duì)國(guó)有全資商業(yè)銀行的現(xiàn)代化改革。為配套改革，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司作為工行、建行出資人，推進(jìn)完成兩家公司的股改上市。在中國(guó)的改革模式下，中央?yún)R金的角色定位一度引發(fā)外界質(zhì)疑：中央?yún)R金注資國(guó)有行的法律程序是否合適？巨額貨幣投放注資是否會(huì)引發(fā)貨幣危機(jī)？注資改革是否是中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代化改革的正確起點(diǎn)？彼時(shí)，兼任中央?yún)R金董事長(zhǎng)的郭樹(shù)清頂住壓力，全力推進(jìn)改革。事后再來(lái)評(píng)判，恰恰是中央?yún)R金的角色保證了改革的完成、激發(fā)了后續(xù)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展活力。

2005年，正在籌備上市的建設(shè)銀行突發(fā)狀況，建行能否上市成功牽動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)乃至金融業(yè)改革的全盤(pán)，不可失敗。正如過(guò)往任職總是在緊急時(shí)刻，郭樹(shù)清又一次臨危受命，接任建行行長(zhǎng)，擔(dān)起只許成功不能失敗的使命——帶領(lǐng)建行上市。在他的強(qiáng)硬治理下，建行在216天后成功登陸香港聯(lián)交所，成為四大國(guó)有銀行中第一家在海外上市的銀行。以豐富之經(jīng)驗(yàn)完成中國(guó)金融業(yè)改革的標(biāo)志性成果之一。

豐富的經(jīng)濟(jì)改革理論及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不僅保證了各項(xiàng)攻堅(jiān)改革的順利完成，而且磨煉起了領(lǐng)導(dǎo)者洞察先機(jī)、高瞻遠(yuǎn)矚的建瓴之力。郭樹(shù)清在建行期間的理念和實(shí)踐，也影響著離任后建行的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，建行率先推動(dòng)貸款投放，卻又在其他銀行一擁而上之時(shí)降低貸款增速，甚至甘愿放棄市場(chǎng)份額。建行在中國(guó)銀行業(yè)黃金時(shí)間發(fā)展中收獲到的，相比其他銀行或許更多。2017年3月，某香港上市的內(nèi)地乳業(yè)公司股價(jià)斷崖式暴跌、或涉及財(cái)務(wù)造假問(wèn)題，無(wú)法正常兌付部分融資人利息，僅據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道即有23家金融機(jī)構(gòu)涉及對(duì)該公司授信，但公開(kāi)信息中債權(quán)人卻尚無(wú)建行身影。這或許不能充分證明什么，但或許建行的風(fēng)控和管理確實(shí)值得同業(yè)學(xué)習(xí)。

果敢有為

無(wú)論是任職證監(jiān)會(huì)，還是處理建行上市，郭樹(shù)清被冠以“改革家”及“務(wù)實(shí)派”，都在履任新職后即刻開(kāi)始系統(tǒng)工作，推出的諸多措施不是循規(guī)蹈矩的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是換一種思路、另一種方法，以創(chuàng)新推動(dòng)改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在證監(jiān)會(huì)主席任上推出的70多項(xiàng)制度措施，充分展現(xiàn)了其果敢、堅(jiān)定的工作風(fēng)格。

從最早參與研究和探索宏觀經(jīng)濟(jì)體制改革問(wèn)題，到具體思考和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)金融微觀領(lǐng)域創(chuàng)新，大量的經(jīng)驗(yàn)積累將為郭樹(shù)清在更深入、更廣泛和整體性的經(jīng)濟(jì)與金融聯(lián)動(dòng)改革中提供助力。2013年初，郭樹(shù)清調(diào)往山東，隨后出任山東省政府省長(zhǎng)，開(kāi)啟了近年來(lái)中國(guó)地方金融改革的示范建設(shè)之旅。

山東是中國(guó)東部經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)省份之一，但偏弱的金融發(fā)展水平卻與其經(jīng)濟(jì)地位不相匹配。提升和發(fā)展山東金融，將為中國(guó)地方金融改革乃至全國(guó)系統(tǒng)性金融發(fā)展提供重要范本和啟迪，山東金融改革之于中國(guó)地方金融發(fā)展的意義，不次于建行上市對(duì)中國(guó)銀行業(yè)改革的意義。郭樹(shù)清空降山東后，金融改革隨即開(kāi)啟。

上任不到半年，2013年8月，山東省政府印發(fā)《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》，在這份被稱(chēng)為山東“金改22條”的指導(dǎo)下，山東的金融舉措在全國(guó)范圍內(nèi)創(chuàng)下多項(xiàng)第一。12月，山東省發(fā)布了《關(guān)于建立健全地方金融體制改革的意見(jiàn)》，要求省市縣三級(jí)全面建立地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，屬?lài)?guó)內(nèi)首創(chuàng)。2014年7月，《山東省權(quán)益類(lèi)交易場(chǎng)所管理暫行辦法》成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)單獨(dú)規(guī)范權(quán)益類(lèi)交易場(chǎng)所管理的規(guī)范性文件；8月，山東省出臺(tái)《關(guān)于開(kāi)展介于現(xiàn)貨與期貨之間大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，是全國(guó)第一個(gè)指導(dǎo)、推動(dòng)介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場(chǎng)的專(zhuān)項(xiàng)政策文件。2016年7月，《山東省地方金融條例》獲得通過(guò)，開(kāi)了我國(guó)在省級(jí)層面金融立法的先河。期間，郭樹(shù)清推動(dòng)在中央經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)部委“海選”人才，為山東省大部分城市標(biāo)配一名“懂金融”的副市長(zhǎng)，一度成為轟動(dòng)事件。隨著山東金改的推進(jìn)，其金融短板迅速補(bǔ)上，金融業(yè)發(fā)展成為山東經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。2016年4月，山東青島首次被納入全球金融中心排名，名列第79位。

地方金融改革和發(fā)展一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中繞不開(kāi)的重要話題，這其中又涉及中小企業(yè)融資問(wèn)題、中央與地方分權(quán)問(wèn)題，以及中國(guó)金融監(jiān)管體制如何建立與發(fā)展問(wèn)題。尤其是當(dāng)前垂直金融監(jiān)管體制下，國(guó)內(nèi)地方政府在金融發(fā)展中責(zé)任與權(quán)力不對(duì)等，正在影響著對(duì)金融監(jiān)管“二元體制”等諸多問(wèn)題和政策的研究與探討。這種背景下，地方金融改革的探索和實(shí)踐，為下一步如何謀劃和完善中國(guó)金融監(jiān)管乃至謀劃整體發(fā)展方向（打破二元金融服務(wù)體系）具有重要意義。山東省的金融改革是迄今為止，中國(guó)地方金融改革的重要區(qū)域性整體探索。

鑒于金融改革的系統(tǒng)性和長(zhǎng)期性，以及金融改革綜合效應(yīng)的顯現(xiàn)需要一定過(guò)程，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生太大的變化。但在亮眼的發(fā)展數(shù)據(jù)之外，郭樹(shù)清帶給山東的現(xiàn)代化金融發(fā)展理念，正在潛移默化地深刻影響著這個(gè)遵規(guī)守紀(jì)但卻銳意爭(zhēng)先的傳統(tǒng)大省?！褒R魯情未了”，山東省的金融改革，必將成為中國(guó)金融監(jiān)管與發(fā)展改革的重要經(jīng)驗(yàn)。

剛?cè)嵯酀?jì)

“學(xué)者型”“郭旋風(fēng)”“改革派”等是郭樹(shù)清在不同“職業(yè)”階段被外界冠以的評(píng)價(jià)，屢次在關(guān)鍵時(shí)刻接棒重要使命，亦體現(xiàn)了高層對(duì)其能力的認(rèn)可和重視。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過(guò)去三十年，改革需要果敢、執(zhí)行要似雷霆，過(guò)程中則需要因勢(shì)利導(dǎo)，將改革中的“陣痛”降到最低，以最小成本獲取最大的改革成效。

郭樹(shù)清溫文儒雅，卻在就任山東后堅(jiān)定表示“來(lái)到山東工作，我就是山東人，我將夙夜在公，盡心竭力?！痹杏浾呋貞?，在一次會(huì)議時(shí)，這位記者追上剛參會(huì)完畢的郭樹(shù)清，并提出問(wèn)題：“建行是否有意進(jìn)一步收購(gòu)財(cái)險(xiǎn)公司？”據(jù)記者回憶，郭樹(shù)清微笑著搖搖頭予以否認(rèn)，然后令人意想不到地摘下別在西服上的那朵花說(shuō)：“送給你?！绷碛杏浾呋貞?，一次在接受路透社記者采訪時(shí)，當(dāng)記者問(wèn)：“您都喜歡哪種運(yùn)動(dòng)？是打高爾夫，還是網(wǎng)球？”郭樹(shù)清的回答卻出人意料——“在家洗碗。”

對(duì)于銀行家，美國(guó)的J·P·摩根曾經(jīng)為這一職業(yè)描述了他的形象：傲慢、冷漠、自我中心、權(quán)勢(shì)十足。而凱恩斯則說(shuō)：“銀行家在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中必然要表現(xiàn)出超乎人性的傳統(tǒng)的體面，終身從事這種活動(dòng)使他們成為最浪漫并且是最不現(xiàn)實(shí)的人?！币怨鶚?shù)清為代表的中國(guó)的銀行家們，卻是勇于擔(dān)當(dāng)、幽默風(fēng)趣、緊接地氣又剛?cè)嵯酀?jì)。

2017年，我國(guó)金融業(yè)改革與發(fā)展又一次處在關(guān)鍵時(shí)期，美元加息、歐洲崩離、外匯沖擊、杠桿高企，內(nèi)外部復(fù)雜金融形勢(shì)再一次帶來(lái)潛在洶涌風(fēng)險(xiǎn)，任何一項(xiàng)的處理和解決都會(huì)盤(pán)根錯(cuò)節(jié)牽帶出一大堆棘手問(wèn)題。此種形勢(shì)下，郭樹(shù)清“揮別齊魯、再赴京華”，將以其經(jīng)驗(yàn)豐富、踏實(shí)持重為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、改革促進(jìn)金融發(fā)展而貢獻(xiàn)力量，砥礪前行。

（作者單位：中國(guó)民生銀行）